關鍵詞：動力電池回收發展歷程 動力電池回收政策 動力電池回收競爭格局 動力電池回收產業鏈 動力電池回收量

一、動力電池回收行業定義及分類

動力電池是各種電動工具的動力源，主要是為電動汽車、電動自行車、電動船舶等提供動力的蓄電池，常見的動力電池有三元鋰電池、錳酸鋰電池、磷酸鐵鋰電池、鈷酸鋰電池等。動力電池工藝技術要求高，技術壁壘較高。作為新能源汽車的重要組成部分，新能源汽車產業的高質量發展，將極大地推動我國動力電池行業的發展進程。當下，在我國“雙碳”發展目標的引領下，新能源汽車產業規?？焖侔l展，為動力電池的發展提供了良好的市場需求環境。

常見動力電池的主要特點

資料來源：智研咨詢整理

動力電池回收利用是指將廢舊的電池進行回收，并根據廢舊動力電池的不同性能狀態，對其進行檢修處理后梯次利用或者是拆解利用。根據回收處理工藝差異，動力鋰電池回收處理可分為梯次利用模式和回收拆解模式。

動力電池回收模式分類

資料來源：智研咨詢整理

梯次利用主要針對磷酸鐵鋰電池回收，商業化程度仍有待進一步開拓。動力電池的梯次利用是將電池容量下降到80%以下的電池經過拆解、檢測、篩分、重組等多個流程后，應用于對儲能、電動汽車等電池性能要求較低的場合，實現廢棄動動力電池的梯次利用。磷酸鐵鋰電池的循環壽命更長，安全性也更高，梯次利用的價值更高。相比三元鋰電池，磷酸鐵鋰電池的電池容量下跌至80%以下時，其性能仍較為穩定，容量衰減速度較為平穩，安全性和熱穩定性較好；與此同時，磷酸鐵鋰拆解回收的金屬主要為鋰，拆解回收的價值相對不搞，因而動力電池的梯次利用主要針對磷酸鐵鋰電池的回收。但梯次利用的技術要求較高，同時，梯次利用標準體系仍有待進一步完善，由于動力電池和儲能電池的性能要求不同，廢舊的動力電池進行梯次利用后應用于儲能等領域的電池存在一定的安全隱患。多重因素下，梯次利用的商業化程度仍有待進一步開拓。

退役動力電池梯次利用流程

資料來源：智研咨詢整理

拆解回收主要針對三元鋰電池回收，產業化程度高。拆解回收是針對三元鋰電池的續航時間更短，且熱穩定性較差，梯次利用的價值不高，但三元鋰電池可拆解回收鈷、鋰、鎳等多種高價值的金屬，拆解回收的價值更高，也是廢舊電池拆解回收的主要對象。拆解回收的預處理過程主要還是通過人工處理，專用的破碎設備仍較為缺乏，分離提取技術主要包括干法冶金、濕法冶金以及生物冶金，技術發展相對成熟，產業化程度高。

動力電池拆解回收流程

資料來源：智研咨詢整理

二、動力電池回收行業商業模式

1、生產者責任制下的回收模式

所謂生產者責任制，是以現代環境管理原則實現產品系統環境性能改善的一種主要制度。它是傳統“污染者付費原則”的深化和延伸，其中心思想是指將原始產品生產者對于產品的環境責任擴展到產品的整個生命周期之中，不僅包括在產品的生產和使用過程中，還包括產品廢棄后的回收和處置。生產者責任制是歐盟目前防治小電池污染的主要制度。對于我國動力電池回收，該回收模式的適用性還需進一步研究。

在此回收模式下的廢舊動力電池逆向物流沿新品電池的來源返回，由于動力電池自身結構的特殊性，動電生產商分為單體生產商、模組生產商和電池包生產商，目前市場上流通的動力電池，單體、模組和電池包生產地可能各不相同，如德國某品牌整車企業從韓國購買電池單體，在德國組裝成電池包搭載到電動汽車上，出口到中國。在此情況下，生產者不便于嚴格劃分，即使劃分后也可能由于國別、地域的差異不利于追責。另一方面，動力電池生產商從消費者手中直接拿到電池難度極大，若以逆向物流的路徑回收動力電池，此時介于消費者和動力電池生產商的4S 店和整車企業是否會無償提供回收和便利就難以保證。若有償提供服務，則會由于交轉次數和運輸次數較多而推高回收成本，不利于電池回收。

生產者責任制下的回收模式

資料來源：智研咨詢整理

2、整車企業為主體的回收模式

由于動力電池的壽命或者消費者使用不當導致動力電池先于電動汽車報廢，維修或者更換下來的電池由整車企業承擔回收責任，整車企業可利用豐富的4S店資源進行回收。

電池自身的金屬材料和能梯次利用的單體使動力電池具有價值，該部分的價值可以抵扣一部分回收過程產生的包裝、運輸等費用。同時由于縮短了回收流程，整車企業直接將廢舊動力電池交至動力電池處理單位，更有利于保障動力電池的技術、設計等商業機密不被泄露。整車企業還可從動力電池處理單位了解不同類型的動力電池報廢后處理的難易程度，以反饋指導整車企業從生產設計時就考慮到報廢時的拆解和處理，實現綠色設計。

整車企業為主體的回收模式

資料來源：智研咨詢整理

3、強制回收政策模式

公安部令第102號《機動車登記規定》規定傳統汽車發動機必須登記后使用。電動汽車無需使用發動機，動力電池作為新能源汽車的動力源，其地位無異于傳統汽車上的“五大總成”，其編碼使動力電池與電動汽車綁定。我國正研究實行動力電池編碼，在新能源汽車中實行登記使用制。該政策一旦實施，消費者在電動汽車報廢時需到相關部門對動力電池、電動汽車進行注銷申報，然后交售到動力電池、報廢汽車處理企業，領取《機動車報廢證明》，完成注銷，方可購置第二輛汽車。

該回收模式是強制消費者交出動力電池，保證最后搭載于報廢汽車的動力電池能得到有效回收。電動汽車使用過程中更換動力電池也需到相關部門備案，以保證電動汽車生命周期全過程所有的動力電池都得到有效回收。

強制回收政策模式

資料來源：智研咨詢整理

三、動力電池回收產業鏈解析

根據國家規定，動力電池的容量衰減到80%以下是就需要進入到退役回收環節。動力電池回收利用環節包括電池設計制造、電池使用、電池回收渠道、評價、預處理、梯次利用以及拆解回收等等，其中核心環節是梯次利用環節和拆解利用環節。

動力電池回收利用產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

四、動力電池回收行業發展歷程

動力電池回收可分為蓄力期、增長期以及爆發期三個時期：1）蓄力期（2015年前）：鋰電池滲透到動力領域，政策加持下開始發展，但70%的裝車電池為磷酸鐵鋰電池，主要用于客車或大巴，鋰電池回收也剛起步，以小作坊為主。2）增長期（2015-2021年）：該階段鋰電池裝車量激增，并且三元電池裝機量趕超磷酸鐵鋰，同時回收行業形成一批比較優質的合規企業，回收工藝以濕法為主，火法為輔。3）爆發期（2021年后）：鋰電池裝機量仍保持高速增長，三元電池的回收競爭白熱化，并且磷酸鐵鋰回收的經濟性隨金屬價格上漲和技術進步也增強，玩家不斷增多。

動力電池回收行業發展階段

五、動力電池回收行業政策匯總

近年來，國家多個部門陸續出臺了對動力電池、新能源汽車產業鏈的支持政策，促進和引導了動力電池材料技術及其回收行業的發展升級。其中，2022年8月由國家工信部、發改委、財政部等部門發布的《信息通信行業綠色低碳發展行動計劃（2022-2025年）》提出，重點針對電池等基礎設施產品，有序開展退網，逐步形成科學完備的老舊設備回收、處理及循環利用體系。2022年11月國家工信部發布的《關于做好鋰離子電池產業鏈供應鏈協同穩定發展工作的通知》中指出要鼓勵鋰電生產企業、鋰鎳鈷等上游資源企業、鋰電回收企業、鋰電終端應用企業及系統集成、渠道分銷、物流運輸等企業深度合作，通過簽訂長單、技術合作等方式建立長效機制。2016年來我國動力電池回收相關政策匯總如下：

中國動力電池回收行業相關政策分析

資料來源：智研咨詢整理

六、動力電池回收行業發展現狀

隨著我國新能源汽車駛入“快車道”，動力電池市場也迎來了爆發式增長。我國新能源汽車產品品質得到顯著提升，中高端車型市場份額端提高，產業結構持續優化，更多的優秀企業和產品脫穎而出，落后的企業加速淘汰?？梢钥闯觯瑒恿﹄姵刂饕獊碓从性瓘S生產以及新能源汽車的回收，其中絕大部分來自新能源汽車中動力電池的拆解回收。

當動力電池容量衰減至低于80%時，動力電池就無法滿足電動汽車/電動自行車等的動力需求，動力電池就需要進行報廢處置。一般動力電池的使用壽命為5年左右。通常根據動力電池需求量增長幅度和趨勢、動力電池使用壽命來推測動力電池報廢量。2022年動力電池報廢量約為110.23GWh。其中電動汽車領域動力電池報廢量增長較快，2022年電動汽車領域動力電池報廢量達到36.2GWh。2022年電動自行車及其他領域動力電池報廢量達到74GWh。

2015-2022年動力電池報廢量

資料來源：智研咨詢整理

七、動力電池回收行業競爭格局

行業內企業數量眾多，小作坊式企業占據絕對數量優勢。2021年起，動力電池回收良好的市場前景吸引了一大批企業入局，2021年中國動力電池回收企業首次突破兩萬家，達到20153家，同比增長了192.3%，2022年延續高速增長態勢，進一步增長至38183家，同比增長89.5%。而這些企業中，僅有86家企業位列工信部的動力電池回收白名單，其余企業均為技術實力、回收流程、商業模式有待進一步完善和發展的“小作坊式”企業。

2011-2022年中國動力電池回收企業數量走勢

資料來源：企查查

注：僅統計企業名稱、品牌產品、經營范圍含動力電池回收的企業

行業正規軍數量持續擴大，梯次利用是批準重點。截至2022年11月16日，我國已有86家動力電池回收進入工信部批準的動力電池回收白名單，行業正規軍數量不斷擴大，擁有規范回收流程、先進回收技術、全面回收渠道、完善商業模式的動力電池回收企業有望進一步擴大市場份額，有利于規范動力電池回收行業的發展。從批準企業類型來看，動力電池梯次利用企業成為工信部批準的重點，第四批次批準的41家企業中，有27家動力電池梯次利用企業，占比高達65.89%。

工信部批準的第一至第四批次動力電池回收白名單企業數量

資料來源：工信部

八、動力電池回收行業促進及阻礙因素

（一）中國動力電池回收行業發展有利因素分析

從發展驅動力來看，動力電池回收行業受到環保訴求、戰略價值、經濟性三大要素合力：

1、環保訴求

廢舊動力電池環境危害大，不經回收處理將造成嚴重污染。動力電池的各部分材料都能與環境中某些物質發生化學反應而產生污染物，一旦進入土壤、水體和大氣就會造成嚴重污染；另外，動力電池中富含的鈷、鎳、銅、鋁、錳等金屬還具有富集效應，會通過食物鏈累積在人體，危害人體健康。因此，對廢舊鋰離子電池進行集中無害化處理、回收其中的金屬材料，是確保人類健康和環境可持續發展的重要舉措。

對動力電池進行回收利用能有效節能減排，符合“雙碳”目標。動力電池制造是高能耗產業，制造過程將會產生大量的溫室氣體，碳排放主要集中在正極材料、負極材料和電池生產環節。而根據國際清潔交通委員會（ICCT）的研究顯示：從全生命周期來看，新能源車每公里的二氧化碳排放量約為 130g/km，但若能對廢舊的動力電池進行梯次運用、再生應用，其所對應的新能源車每公里碳排放量將分別下降 22g、4g，進而顯著 降低新能源汽車全生命周期的碳排放量。

2、戰略價值

我國鈷、鎳資源供需嚴重失衡，已探明儲備量極少。受限于鋰資源的品質（鎂鋰比較高）以及開采條件（地理氣候條件差）等因素，我國鋰資源實際供應能力較弱，對外依存度高。動力電池回收再利用能夠有效緩解我國電池金屬的供給約束。根據《廢舊動力蓄電池綜合利用行業規范公告管理暫行辦法（2019 年本）》的政策要求，我國動力電池再生利用企業對鈷鎳錳的綜合回收率應不低于 98%，鋰的回收率不低于 85%，金屬回收率已經達到了較高水平。因此，通過對電池金屬的循環利用，將能有效緩解我國鋰鎳鈷資源的供給約束，保障產業鏈安全穩定，具有極高戰略意義。

3、經濟性

廢舊動力電池的資源性強，再生利用的價值高。退役后的鋰離子動力電池的正極、負極、隔膜、電解質 等電池材料中仍含有大量的有價金屬（鋰、鎳、鈷、錳、鋁、銅等）和其他可再生利用成分（石墨等）， 蘊藏的資源品類豐富，仍具備極高的再生利用價值。

正極材料的資源價值最高，為再生利用的主要對象。電池材料供不應求，市價持續攀升。受下游需求旺盛與電池金屬產能受限的雙向促進，電池材料價格在過去兩年中連續上漲。資源價格上漲推高動力電池回收利用的經濟性，企業資本積極布局。

中國動力電池回收行業發展不利因素

資料來源：智研咨詢整理

（二）中國動力電池回收行業發展不利因素分析

1、政策支撐體系不完善

動力電池回收企業的管理規范和標準體系缺失，行業管理缺乏強有力的政策支持，導致電池回收行業比較混亂，一些缺乏資質、不規范的小作坊承擔了主要的電池回收利用工作，在回收利用上不具備專業的處理技術和管理意識，存在較大的安全隱患和環保風險。同時，對動力電池回收利用技術研發、財政上的政策支持較少，對于電池回收利用過程中的一些關鍵環節，如電池的存儲、運輸等，缺乏詳細的操作標準和規范。

2、回收網絡不完善

雖然理論上中國從2018年開始進入動力電池的報廢高峰期，但實際上電池能否在規定的時間內報廢并不能得到保證，電池回收行業處于初級發展階段。專業的電池回收企業少，雖然有深圳格林美、廣東邦普等專業回收企業，但總體來說數量偏少，大多數新進入企業還處于開始布局階段?；厥针姵氐奶荽卫眉夹g不成熟，無法進行大規模推廣。

3、回收利用技術不成熟

電池的循環利用雖然得到了政府的重視，部分企業也意識到了其重要性，但目前中國的電池回收利用技術還處于偏低的水平。如報廢動力電池的檢測技術，可梯次利用電池的剩余價值評估技術，電池自動化拆解技術不成熟。大部分回收企業拆解工藝簡單，拆解流程不符合環保標準和要求，造成嚴重的二次污染問題。由于電池型號沒有統一標準再加上生產技術不同，導致分類成本高、拆解難度大，拆解技術的落后導致回收拆解企業無法采用一套流水線拆解所有型號的電池。

4、回收利用經濟效益低

受政策支撐體系不完善、回收利用技術不成熟、回收量少等因素的影響，中國的動力電池回收行業經濟效益較低。目前普遍存在的一個情況是，正規拆解公司因為廢舊電池收不上來，業務量少，導致這些企業利潤低甚至沒有利潤。由于要控制廢舊電池處理過程中易產生環境污染，國家電池的處理有較為嚴格的要求，回收企業需要花費大量資金進行回收利用技術改革、升級和設備更新等工作，而目前國家的補貼遠遠滿足不了企業的投入需要，導致專業的回收利用企業難以盈利。

中國動力電池回收行業發展不利因素

資料來源：智研咨詢整理

九、動力電池回收行業進入壁壘

鋰電回收行業壁壘在于渠道與技術。

1、渠道壁壘

動力電池回收行最大的壁壘是渠道壁壘，難點在于以較低的成本收集到足夠多的廢舊電池。

（1）個人報廢汽車將成為廢舊動力電池主要渠道來源。

動力電池回收的貨源主要來自于電池生產企業、主機廠試驗車、售后維修的4S店以及達到報廢年限退役的新能源車。現階段的回收電池大部分來自于工廠或企業的電池廢料，回收渠道較為清晰，但隨著新能源車報廢潮的來臨，未來由個人車主報廢的電池將成為電池回收的主要構成部分，電池來源廣泛而分散。報廢汽車行業目前存在發展不規范、大量汽車流入二手車行業等問題，報廢汽車龍頭企業格林美年回收報廢汽車數量僅占中國報廢汽車總量的4%，回收難度較大。

（2）我國動力電池回收體系建設仍不夠規范。

現階段，動力電池回收主要來源于研發試驗和生產制造產生的廢舊動力電池，真正從新能源汽車上回收退役電池還很少。動力電池回收渠道能力成為約束動力電池回收企業獲利能力的重要因素。

2、技術壁壘

動力電池回收行業存在技術壁壘，難點在于自動化率、金屬提取率與處理非標原料的工藝能力。

（1）拆解環節的自動化水平仍有待提高。

由于不同類型的電池包拼裝結構存在差異，智能拆解需要在模組拆解單體過程中進行多維識選，以及對模組連接銅片激光焊點進行精確化定位，智能化銑削，從而實現無損化拆解，技術難度較大。因此，現階段大部分企業在拆解外殼、托架、隔板、高壓線束、線路板、電池管理系統、冷卻系統、高壓安全盒等部件時，多采用人工拆解，很難實現全面機械化。隨著電池回收規模的提升，人工拆解的方式將失去經濟性，拆解環節自動化水平有待提高。

(2)梯次利用環節的技術難點在于檢測技術與安全評估。

①無損檢測：

電池的外觀特征，例如表面平整度、結構完整度、電壓、內阻、壓痕、氣脹、變形、漏液、漏電、油污、編號缺失等，可以間接反映電池的性能變化，對于性能不良的電池，可以通過外觀分選剔除，不參與后續梯次利用。如何通過在線檢測與快速分揀技術捕捉電池外觀、尺寸以及其他關鍵特征信息，實現多種模組智能兼容的識選是電池檢測的一大技術難點。

②一致性檢測：

由于鋰電池包的壽命與性能取決于電池包中性能最差的單電池，因此進行廢舊電池重組時會預先對電池進行一致性檢測，然后將一致性較高的單電池進行配組，以提高整體鋰電池模塊的壽命。由于回收的電池來源、類型、尺寸不同，導致梯次電池的一致性不足，同時電池一次使用階段的BMS數據未知，因此企業在檢測和篩選階段的技術要求與經濟成本較高，需要根據退役電池的屬性參數，建立數據庫和仿真模型，推算匹配系數，并根據梯次利用場景，設計兼容系統，兼顧安全高效，實現對梯次利用電池的有效管理。

（3）再生利用環節的技術難點在于金屬的提取率與處理非標原料的工藝能力。

金屬提取率極大地影響著電池回收企業的獲利能力?，F階段申請工信部白名單資質的其中一條技術要求便是鎳、鈷、錳的綜合回收率應不低于98%，鋰的回收率不低于85%。此外，由于回收企業回收的電池類型及型號五花八門，導致電池回收企業在原材料方面存在一定的非標性，這要求企業在回收利用的工藝方面具備相應的處理能力。能夠處理的原料種類越多、工藝成本越低，企業的獲利能力越強。

動力電池回收行業壁壘分析

資料來源：智研咨詢整理

十、動力電池回收行業發展趨勢

1、產業鏈上下游企業聯盟合作

未來隨著電池性能的提升，梯次利用的價值也將越來越大，會有更多的整車廠和電池廠是來投資介入這一塊領域，從而平攤電池全生命的成本。從布局主體上看，資源、材料、電池新能源汽車等產業鏈上下游企業均在積極開展再生利用布局，第三方的資源回收企業也有涉入。隨著動力電池報廢高潮的臨近，各企業投資建廠及資本收購等動作逐漸密集。由于動力電池回收責任機制，和電池回收利用的系統性復雜性，產業鏈上下游的戰略聯盟合作是未來的必然趨勢。

2、各環節企業共建回收網絡

近幾年，動力電池回收利用網點數量雖然在不斷增加，產業鏈上下游相關企業的參與度也在增強，但就整體而言國內動力電池回收利用體系仍存在一系列問題：比如資源配置不合理，網點重復建設及較高的建設成本帶來資源浪費的同時，存在利用率較低的問題；在網點規范性層面，也有待提高，行業現有的回收利用網點在選址、設施配置、制度流程等方面還需進一步合規；另外，市場機制的成熟度不高，市場尚未形成完善的回收商業運營模式，導致行業缺乏互信機制。針對回收服務網點建設成本投入大、利用率低、規范性難保障等問題，通過共建共享模式完成低成本、高成效的回收服務網點建設。共建共享回收服務體系將吸納行業中的優質網點資源，包括整車企業售后服務機構、電池企業維修站點、報廢汽車回收拆解企業、倉儲物流企業站點、綜合利用企業基地、第三方網點建設機構等，這些優質網點資源均具備回收服務網點建設的先天優勢，在已有基礎上按照網點建設要求進行改造升級，最大程度上盤活存量資源。共建共享網點資源將更靈活地匹配企業需求，供多家企業共享使用倉儲和物流服務。同時，網點建設方也可獲取利潤，進一步調動各方參與者的積極性。而“成本共擔、效益共享”創新模式的目標則是打造“高標準動力電池規范集散中心”，促進動力電池回收利用產業健康、有序、高質量發展。

3、國企加入動力電池回收

在廢舊消費電池和廢舊電子產品回收市場，由于回收體系環節散亂，民營再生資源利用企業收購廢舊資源時可不需進項發票、直接用現金交易；而國企由于必須要進項發票，不僅只能按照更高的“帶票價”收購，甚至無法獲得穩定的原料來源。這導致國營再生資源利用企業無法與民企競爭。但未來實施動力電池的回收，上述現象有望得到大幅的改觀。一則“新時代”國家大力推動綠色發展，環境監管、督查整治力度空前，環保不達標的企業難以生存。二則隨著生產者責任延伸制度的推行及動力電池溯源和監控系統的運行，各產廢單位售廢偷稅難度將顯著加大、廢舊動力電池流入非法渠道的可能性也將顯著降低，民營回收企業的“不開票”優勢也將逐漸喪失。另一方面，國家為了推動電動汽車的發展，鼓勵許多國有公交集團、出租車公司及其他專用車單位率先使用電動企業，這些單位將是一段時期內退役動力電池的主要產廢單位。他們出于“國有資產流失”等考慮，更愿意把退役的汽車及電池交給國有背景的企業去做回收利用。

動力電池回收行業發展趨勢

資料來源：智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國動力電池回收行業市場調查研究及未來趨勢預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。