2023年中國MCU行業競爭格局及重點企業分析：持續推進產業技術升級，國產替代進程加速[圖]

MCU 李冰 2023-03-24 09:25 來源：智研咨詢

內容概要：從全球角度來看，MCU行業的市場集中度較高，受制于高精密的技術和制作工藝，MCU行業的市場份額主要集中在國外龍頭企業，我國MCU行業起步較晚，國內企業的產品市占率較低。近年來，我國MCU行業的各大企業，加快產品技術研發，持續加大研發投入力度，穩步優化產品性能，在國內乃至國際上的市場份額也在持續提升，隨著行業的持續發展，各大企業有望進一步擴大市場份額，推進MCU行業的國產替代進程。

關鍵詞：微控制器（MCU）競爭格局、兆易創新、中穎電子

一、國內MCU市場競爭格局：海外企業壟斷高端市場，產品優化持續推進國產替代

微控制器（MCU）又稱為單片微型計算機，是把中央處理器的頻率與規格做適當縮減，并將內存、計數器、USB、DMA等周邊接口，甚至LCD驅動電路都整合在單一芯片上，形成芯片級的計算機，為不同的應用場合做不同的組合控制，其內部組成包括CPU、存儲器、輸入、輸出接口、定時器、中斷系統等，處理功能類似于小型CPU。

從全球角度來看，MCU行業的市場集中度較高，受制于高精密的技術和制作工藝，MCU行業的市場份額主要集中在國外龍頭企業，我國MCU行業起步較晚，國內企業的產品市占率較。近年來，我國MCU行業的各大企業，加快產品技術研發，持續加大研發投入力度，穩步優化產品性能，在國內乃至國際上的市場份額也在持續提升，隨著行業的持續發展，各大企業有望進一步擴大市場份額，推進MCU行業的國產替代進程。

我國MCU行業的企業分布可以分為三個梯隊，第一梯隊是以意法半導體、瑞薩電子、NXP等為代表的國外企業，這類企業成立時間長，產業經營經驗豐富，產品工藝和技術處于全球前列，以及以兆易創新為代表的國內龍頭企業，兆易創新作為我國MCU行業的領先企業，持續深化產業布局，產品市占率也在持續提升；第二梯隊是以中穎電子、樂鑫科技等為代表的國內上市企業；第三梯隊是以華潤微電子、靈動微電等為代表的國內中小型企業。

相關報告：智研咨詢發布的《中國MCU行業發展模式分析及未來前景規劃報告》

MCU行業是一個市場集中度高，且以國外品牌為主的行業，從全球市場來看，MCU市場主要被恩智浦、瑞薩電子、意法半導體、微芯科技、英飛凌、德州儀器等企業所占據，2021年企業的市場份額占比分別為17%、16%、15%、14%、13%、7%，CR6達到82%，龍頭企業集中效應顯著。相對于全球MCU市場而言，我國的MCU市場較為分散，主要由海外龍頭公司所占據，國產替代空間大。在2021年我國MCU行業的市場占比中，市場份額占比靠前的主要有兆易創新、中穎電子、樂鑫科技、國名技術、復旦微電，占比分別為4.4%、4.1%、1.5%、1.8%、0.8%，CR5僅為12.6%，國內MCU行業本土企業的集中度較低，有著較大的市場發展空間。

國內兆易創新、中穎電子、樂鑫科技等企業發展迅速，但全球市場的終端應用以汽車電子和工業控制為主，國內大部分廠商仍集中在小家電和消費電子等中低端市場，在汽車等高端領域的滲透率有待進一步提升。作為中高端市場的工藝和產品，工控和車規級MCU對于穩定性、質量等都有著很高的標準，其驗證周期較長，對MCU廠商的工藝和質量都有著很高的要求。隨著我國MCU行業的上游供應鏈持續優化，下游中高端市場國產化MCU的需求逐步市場，產業鏈的協同發展將會推動國內MCU逐步向中高端領域發展。

二、重點企業分析：持續深化MCU行業運營，穩步推進產品技術創新進程

1、兆易創新：加快MCU業務拓展，營業收入持續高增

兆易創新成立于2005年，是國內領先的半導體設計公司，產品廣泛應用于手機、平板電腦等消費類電子、物聯網終端、汽車電子及工業控制設備等領域，主要業務為存儲芯片、微控制器和傳感器。借助傳統主業NOR Flash的渠道和客戶優勢，三項業務得到全面發展，為客戶提供從感知、存儲、控制到電源管理的全套解決方案。依賴于多年來公司的經營和發展，兆易創新逐步累計了廣泛的客戶基礎和敏銳的市場觀測，在快速變化的市場競爭中，兆易創新在不斷鞏固現有優勢滿足客戶需求的同時，也在積極探索市場未來的變化趨勢，不斷開拓新的客戶、新的應用、新的領域，通過豐富的產品線、可靠的品質服務、優質的客戶資源，公司產品市場占有率得到持續提升。

兆易創新的發展歷程主要分為三部分，2005年兆易創新創立以來，公司深耕NOR Flash領域，全球市場的市占率穩步提升。到2013年，公司推出32位通用MCU，并確定了以ARM架構為核心的32位通用MCU發展戰略，經營業績穩步提升。2021年以來，兆易創新逐步布局DRAM業務，MCU“百貨商店”儲蓄完善，自研DRAM業務得到快速發展，公司業績在MCU和DRAM的帶動下快速增長。從銷售模式來看，兆易創新的銷售主要分為直銷和經銷兩大類。在直銷模式下，公司與客戶直接簽署銷售合同（訂單）并發貨；在經銷模式中，公司與經銷商簽署經銷商協議，由公司向經銷商發貨，再由經銷商向終端客戶銷售，在此模式下，采取賣斷式銷售。

兆易創新布局微控制器（MCU）業務，產品為ARM Cortex M系列32位MCU，產品廣泛應用于工業和消費市場，適用于工業自動化、數字電源、電機控制、安防監控、人機界面、光伏逆變器、智能家居家電、物聯網等多個領域。2017年，兆易創新推出ARM內核的32位MCU產品，成功打破國外在該領域的市場壟斷，隨后又持續發力中高端領域的MCU產品。從生產工藝上來看，兆易創新已完成了1.84um-40um的主流生產工藝技術研發，可以滿足下游大部分的市場需求，此外，兆易創新還積極布局車規級MCU產品的高端市場，2021年已完成流片并進入客戶驗證，隨著業務布局的持續完善，未來車規級MCU將會逐步成為兆易創新的重要業績增長點。

兆易創新作為我國MCU行業的領先企業，近年來，對于微控制器行業的業務發展重視程度持續提升，產品在工業、汽車領域實現良好的發展，工業應用成為MCU產品的第一大營收來源。2021年兆易創新MCU的營業收入達到24.56億元，較2020年增長了225.36%，占總營收的比重達到29%，到2022年上半年，MCU的營收占比達到37%。同時，在營業收入持續高增的帶動下，兆易創新微控制器的產銷量也得到極大地提升，2019-2021年兆易創新MCU的產銷量呈現出持續增長的態勢，2021年兆易創新MCU的產銷量達到4.74億顆、3.94億顆，較2020年增長均超一倍，同比增速分別達到160.15%、106.11%。

2、中穎電子：深耕家電MCU領域，加快研發推進技術創新

中穎電子成立于1994年，是一家專注于MCU及鋰電池管理芯片領域的芯片設計公司，2003年中穎電子推出小家電MCU產品，2010年公司推出鋰電池管理芯片和大家電MCU芯片，2014年推出電機控制芯片，2020年公司大家電M3內核MCU量產超過100萬顆。中穎電子是國內具有一定規模的工控單芯片廠家之一，在全球MCU市場的銷售占比約為1%，公司的MCU產品，多為工控級別產品，與消費電子相比，有可靠度高、認證周期長、產品生命周期長等特性，在國內家電MCU及鋰電池管理芯片領域處于國內廠家的領先地位。

作為IC設計公司，中穎電子采用Fabless模式，即無生產線的IC設計公司，僅從事IC設計及銷售業務，將芯片制造、封裝測試工序外包給其他公司。從銷售模式來看，中穎電子以經銷為主，經銷的營收占比達到95%以上，將產品賣斷給經銷商，再由經銷商銷售給客戶；小部分采取直銷的方式，營收占比在5%左右。這類模式是MCU芯片行業常見的模式，可以利用經銷商提供給客戶更多的工程服務支持，也更有利于產品市場開拓，促進行業持續穩健發展。

成立初期，中穎電子專注于工控級MCU產品，隨著經營范圍的持續拓張，逐步向鋰電池管理、OLED顯示驅動拓展，MCU作為公司的重點經營業務，產品主要應用于家用電器類如白色家電、小家電、家用醫療電子產品血壓計等、電腦數碼周邊等領域，其中在小家電MCU行業內處于領先地位。同時，公司還積極布局車規級MCU領域，車規級MCU芯片處于研發測試階段，已有客戶接洽并規劃導入。中穎電子的產品還可以分為為工業控制級別的微控制器芯片和OLED顯示驅動芯片，公司工業控制類芯片主要用于家電主控、鋰電池管理、電機控制、智能電表及物聯網領域；消費類芯片主要用于物聯網領域及手機和可穿戴產品的OLED顯示驅動芯片。

近年來，隨著中穎電子在IC芯片領域的持續深化，鋰電池管理、OLED顯示驅動等行業的不斷拓展，公司的營業收入也在不斷增長，從產品類型來看，工業控制類占營業收入的比重較大，且保持增長的態勢，2022年上半年中穎電子工業控制類的產品營業收入達到7.22億元，較2021年同期增長了31.29%；消費電子類產品在近兩年來也得到快速發展，2022年上半年消費電子類的產品營收達到1.8億元，同比增長了32.31%。中穎電子營業收入的快速增長，主要受益于產品市占率的提升、產銷量的快速增長，以及產品性能的優化，2019-2021年期間，中穎電子的產品產銷量保持快速增長的態勢，2021年產品產銷量為71410萬顆、71270萬顆，較2020年分別增長了12.58%、12.69%。

為進一步提升公司產品的競爭力，中穎電子也在持續加大研發投入的力度，加快產品技術的研發，現階段公司在研項目包括高抗干擾觸摸微控芯片、車規級車身應用芯片、電機控制SOC控制芯片、工控及家電IIOT系統芯片等。2018-2021年期間，中穎電子的研發費用保持高增速的增長的態勢，2021年中穎電子的研發費用共計2.64億元，較2020年增長了52.6%。2022年公司的研發費用進一步增長，前三季度中穎電子的研發投入為2.41億元，較2021年同期增長了21.4%。