內容概要：截至2022年12月，我國醫療美容機構、企業累計成立數量達15023家，行業市場競爭激烈，且國內廣東、安徽、浙江、廣西等沿海省份由于經濟發展程度更高的、居民醫美接受程度更高，地區醫療美容企業、醫院及機構數量更多，地區企業發展情況更好，醫療美容上市企業分布密集。2021年，國產上市企業華熙生物、愛美客、四環醫藥、昊海生物、復星醫藥、瑞麗醫美、光莆股份及冠昊生物的醫美業務經營收入所占市場份額分別為0.31%、0.63%、0.18%、0.2%、0.13%、0.08%、0.03%、0.18%，我國醫療美容行業市場集中度有待進一步提升。

關鍵詞：醫療美容類企業區域分布情況、醫美行業企業競爭格局、醫療美容行業重點企業分析

一、沿海省份企業分布密集，行業市場競爭激烈

隨著科學技術進步、醫藥水平提升，美容開始細分為生活美容與醫療美容，其中，生活美容指運用非醫療性手段對人體進行的非侵入性的美容護理，脫離醫療行為，是一種日常消費行為；而根據《醫療美容服務管理辦法》顯示，醫療美容是指運用手術、藥物、醫療器械以及其他具有創傷性或者侵入性的醫學技術方法對人的容貌和人體各部位形態進行的修復與再塑。相較而言，醫療美容手術室、醫療器械、醫護著裝、消毒設備等場地環境要求嚴格，且大部分醫療美容手段的具體實施皆需具有執業醫師資格及整形外科資質的專業醫師進行操作。

我國醫療美容行業自1949年北京大學第三醫院設立了整形外科以來，產業市場不斷發展。近年來，隨著醫療美容手段豐富、醫美手段成功率提升、行業監管制度完善及監管力度增強，我國醫療美容市場接受度不斷提升，國內各地區醫療美容產品生產企業不斷增加，具備醫療美容整形實施資質的醫療機構、美容院和整形醫院加速萌芽，截至2022年12月，我國醫療美容機構、企業累計成立數量達15023家。從企業區域分布情況看，國內廣東、安徽、浙江、廣西等沿海省份由于經濟發展程度更高的、居民醫美接受程度更高，地區醫療美容企業、醫院及機構數量更多，地區企業發展情況更好，醫療美容上市企業分布密集。此外，沿海或經濟發展程度更高地區擁有更為完整的醫療美容產業鏈整體服務能力，湖南、湖北等內陸地區因市場積累等多方因素影響，其醫療美容類企業多為醫美原料或器械生產企業，醫美服務平臺類企業發展程度不足。

經過行業市場的不斷發展，國內醫美行業技術手段水平不斷提升，市場國產醫美信任度不斷提高，醫美行業市場加速擴容。據統計數據顯示，2021年，我國醫美行業市場規模進一步突破達到2274億元，同比增長15.14%；國產上市企業華熙生物、愛美客、四環醫藥、昊海生物、復星醫藥、瑞麗醫美、光莆股份及冠昊生物的醫美業務經營收入所占市場份額分別為0.31%、0.63%、0.18%、0.2%、0.13%、0.08%、0.03%、0.18%。國內醫療美容行業市場競爭激烈，行業市場集中度有待進一步提升。

二、加速構建完善企業醫美產品體系，生物技術研發成為市場競爭重點

（一）華熙生物：醫美產品管線規劃基本清晰，業務處于加速發展階段

華熙生物成立于2000年，以合成生物科技為驅動，致力于不斷提高生命質量、延長生命長度，為人類帶來健康、美麗、快樂的生命體驗，是全球知名的生物科技公司和生物材料公司。目前，華熙生物經營業務涵蓋生物活性物原料、醫療終端產品、功能性護膚品和功能性食品四個業務板塊，其中，醫療終端業務產品包括有皮膚類醫療美容產品、醫藥原料、醫療器械及醫療設備，業務整體營業收入主要來自于皮膚醫療美容產品銷售。

華熙生物通過實現gamma-氨基丁酸、5-氨基乙酰丙酸、依克多因、麥角硫因、人乳寡糖、硫酸軟骨素、肝素、膠原蛋白、beta-煙酰胺單核苷酸（NMN）等生物活性物的產業化轉化，逐步形成了生物科技全產業鏈式業務經營狀態，企業醫療美容業務產品研發因此得以逐步推進、突破，于2012年推出并上市我國第一個獲得NMPA批準文號的國產交聯透明質酸真皮填充劑“潤百顏®”注射用修飾透明質酸鈉凝膠，華熙生物醫美業務板塊由此啟航。

通過對水光、玻尿酸填充、再生材料、修復類產品、醫美設備的多領域全流程布局，華熙生物擁有了為消費者提供“一站式”醫美解決方案的能力，培養了潤致、潤百顏醫美兩大醫美業務品牌，旗下醫用類美容產品包括有注射用修飾透明質酸鈉凝膠、注射用修飾透明質酸鈉凝膠、注射用修飾透明質酸鈉凝膠、注射用修飾透明質酸鈉凝膠、潤月雅醫用皮膚保護劑、潤百顏醫用皮膚保護劑Puresense HA P19、潤百顏液體敷料、潤百顏【小紫膜】、潤百顏皮膚修護貼等，通過不斷地組織結構升級及戰略調整，企業醫美產品管線規劃已基本清晰，目前正聚焦深耕微交聯等差異化優勢品類研發。

2022年上半年，華熙生物醫療終端業務營業收入為3億元，其中皮膚類醫美產品銷售收入達2.08億元；業務整體營業收入同比下降4.53%，毛利率下降至81.93%。因新冠肺炎疫情影響，華熙生物第二季度醫療終端產品的銷售受到不同程度的影響，疊加企業產品策略調整及產品結構優化戰略推進影響，企業皮膚類醫療美容產品銷售出現小幅下滑態勢。從2019-2021年企業醫療美容業務發展情況看，受益于企業修護精華液次拋、噴劑敷料、皮膚修護貼等產品種類增加及醫美品牌市場認知度提升，華熙生物醫美業務整體呈現上升發展態勢，并于2021年實現了21.4%的高增速式增長。

產品生物技術研發是華熙生物業務增長的根本推動力，隨著企業業務調整及發展戰略逐步推進，華熙生物研發投入金額逐年增加，且年投入金額逐年上升。2021年，華熙生物研發投入金額達2.84億元，同比增幅達101.43%；2022年1-6月，企業累計研發投入金額達1.79億元，同比增長67.93%。2022年上半年，得益于產品技術研發投入力度增強，華熙生物醫療終端業務板塊研發項目共63項，其中醫美業務產品在研項目包括有疤痕修復硅凝膠、HAFG-DX23、交聯玻璃酸鈉注射液的開發-HAFG-M、HAFG-DX15、交聯玻璃酸鈉注射液的開發-注射用透明質酸鈉復合溶液、HAFG-P、動能素等。值得注意的是，華熙生物兩款單相填充劑即將完成注冊申報工作并等待取得Ⅲ類醫療器械注冊證、第三類醫療器械水光產品已經進入臨床試驗階段、膠原蛋白敷料正在工藝驗證中，且企業依克多因終端產品分類界定逐漸明朗，多款基于依克多因原料布局的終端產品研發持續推進。

相關報告：智研咨詢發布的《中國醫療美容行業投資潛力分析及發展前景展望報告》

（二）和康生物：主營皮膚填補劑類產品銷售，業務經營持續向好

和康生物科技股份有限公司（以下簡稱和康公司）于1998年12月在臺北成立，主要從事膠原蛋白和玻尿酸類相關產品及各項疾病治療生物藥品的研發、生產及銷售業務，同時包括各類醫療器材、藥品、食品、面膜及保養產品的生產銷售。和康生物生醫產品主要應用于骨科、醫美、牙科、一般外科及眼科，已取得全球56張產品認證，銷售足跡遍布亞洲、歐洲、非洲及北美洲共計超過50個國家及其他新興市場；保養品事業部專注于設計各類獨特劑型配方，且擁有通過ISO 22716與GMP認證的工廠，能提供最具功效及信賴的保養品，產品體系包含面膜系列、潔膚系列、護膚系列、護發系列及身體保養系列等系列產品，可以滿足各類膚質及護膚保養需求，且產品遍銷全球。

受惠于專業核心技術研發發展，和康生物膚美登真皮填補劑、芙媄亮皮膚填補劑、芙巧蜜皮膚填補劑等醫療美容業務產品逐步研發上市。其中，膚美登等皮膚填補劑類產品是使用微生物發酵之醫藥級玻尿酸、運用獨特交聯技術所制成之具有不同顆粒大小之皮膚填補劑，可用于填補不同程度的臉部皺紋，如膚美登透明質酸真皮填充劑是和康生物醫美業務板塊醫美整形外科系列的第一項產品，成功通過中國NMPA及中國臺灣TFDA的生產認證并實現銷售，適用于皮膚中皮層填充；芙媄亮透明質酸皮膚填補劑和芙巧蜜透明質酸皮膚填補劑分別是和康生物醫美整形外科系列的第二、第三項產品，分別適用于真皮層深層和皮下組織表層、皮下組織或更深層骨膜填充。此外，和康生物通過研發完成雙金水晶肽這類白金、黃金粒子傳導科技原料產品，完整發展出抗老除皺、低敏、保濕、美白等創新系列產品，對于肌膚的再生及修護具有更加功效，有效推動了企業醫美業務發展。

2021年，和康生物業務經營收入為1.16億元，同比增長11.86%；2022年，企業業務經營收入達1.37億元，同比增長18.06%。在和康生物經營業務收入中，關節注射劑、膠原蛋白醫材、皮膚填補劑等生醫產品銷售收入占比比例約70%，洗卸產品、功效型護膚保養產品、面膜等醫美類消費保養產品銷售收入占比比例約在30%左右。2019-2022年來，和康生物通過提升生物技術水平、豐富產品體系、合理把握市場需求變動，企業業務經營收入實現了大環境逆勢增長，業務經營持續向好。據和康生物對外公布情況顯示，2022年11月，和康生技MBI與大型醫藥通路土耳其Mars Medicine Sa?l?k ürünleri Limited ?irketi簽定獨家經銷協議，和康生物于中東歐洲市場新增土耳其長期戰略合作伙伴，將持續加快企業中東歐洲業務擴展速度，為企業醫美業務發提供助力。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國醫美行業發展動態及投資規劃分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。