摘要：

一、發展環境：國家政策利好不斷，助推行業加速發展

由于貴金屬屬于不可再生資源，且自然資源儲量有限，在環保監管日益嚴格的背景下，貴金屬回收市場高受關注。隨著我國經濟水平發展，當前我國已成為貴金屬消費大國，而我國貴金屬資源儲量匱乏，國內貴金屬供應極度依賴進口。因此我國貴金屬回收需求迫切，為支持貴金屬回收行業發展，近年來國家陸續出臺《關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》、《“十四五”循環經濟發展規劃》、《“十四五”工業綠色發展規劃》等多部利好政策，為行業提供穩定發展環境。

二、發展現狀：消費需求迅猛擴張，市場規模空間巨大

在我國經濟不斷發展以及國家政策持續利好的環境下，我國貴金屬回收行業逐漸向規模化、產業化方向發展，貴金屬回收工藝水平不斷進步，行業利潤逐漸提升，全國貴金屬回收量也呈逐年增長趨勢。據統計數據顯示，2019年我國貴金屬回收總量達到7773.4噸，同比增長7%，相較2015年貴金屬回收量增長了1860.5噸。隨著我國貴金屬消費市場需求的迅猛擴張以及政策紅利和行業利潤的雙重驅動，我國貴金屬回收行業將繼續向規?；a業化方向發展，未來全國貴金屬回收量將持續增加。

三、市場格局：國外廠商占據較大市場份額，國內重點企業優勢逐漸凸顯

從全球范圍看，貴金屬回收技術在國外屬于高度集成和保密的專有技術，主要廠商集中在歐洲、北美、日本等發達地區，國際市場集中度較高。我國貴金屬回收行業起步較晚，產業技術水平較國外先進水平尚存在一定差距，行業內許多企業規模小且不規范。在經濟政策利好的驅動下，近年來國內貴金屬回收企業數量逐漸增多，行業出現了具備研發和技術優勢的重點企業，包括貴研鉑業、惠城環保、易門資源、江西君鑫、浩通科技等。

四、發展趨勢：行業集中度進一步提升，貴金屬回收將成重要供應來源

隨著國內領先企業的綜合實力不斷提升以及我國貴金屬回收行業的監管體系日漸完善，未來我國貴金屬回收行業格局將呈現小規模不規范企業逐漸被淘汰出局，而國內優質企業將獲得更好的發展機遇和更大的市場份額，國內廠商力量逐漸集中壯大，我國的貴金屬回收企業所占據市場份額將不斷增加，行業集中度進一步提升。由于我國貴金屬下游應用領域如航天航空、航海、電子電氣、能源化工、石油、汽車、玻璃玻纖等產業的迅猛發展，國內對貴金屬的需求規模將持續增加，同時我國貴金屬廢料產生量大，我國逐漸成為貴金屬二次資源回收的重點市場，國內貴金屬回收行業市場空間廣闊。此外，隨著貴金屬礦產資源的不斷開采，高品位資源逐漸匱乏，貴族金屬的礦產資源開采和生產加工成本不斷上升，未來貴金屬回收將成為我國貴金屬供應的重要來源。

關鍵詞：貴金屬回收發展環境、貴金屬回收發展現狀、貴金屬回收市場格局、貴金屬回收發展趨勢

一、發展環境：國家政策利好不斷，助推行業加速發展

貴金屬回收是針對生產加工材料或元器件過程中產生的金、銀及鉑系金屬（鉑、鈀、佬）等金屬元素廢料，或已失去使用性能需要重新處理的貴金屬產品，為使此類貴金屬恢復原有性能、成為新產品而進行的回收及再次處理加工過程。貴金屬具有較強的耐氧化性、耐腐性、導電性、柔韌性、催化活性等特性，目前廣泛應用于航空航天、醫藥、工業、環保等領域，但由于貴金屬屬于不可再生資源且自然界儲量較少，且貴金屬回收利用過程所產生的成本及能源消耗量均遠低于貴金屬的開采，各國對貴金屬回收及加工重視程度超過貴金屬礦產資源開發。隨著中國電子、化工行業等行業發展，各行業對貴金屬的需求量與日俱增，但由于目前貴金屬提供量已無法滿足市場需求，貴金屬回收及加工行業得以快速發展。回收加工的貴金屬主要來源于廢棄貴金屬首飾、貴金屬礦山尾礦、冶煉廠礦渣及電解電鍍廢渣?；厥展に囍饕ɑ鸱ǜ患穹ǜ患?、微生物吸附等。

從產業鏈角度來看，貴金屬回收行業上游主要為電子行業、石化行業、精細化工業、汽車行業等，材料來源主要包括廢舊金銀首飾、礦山尾礦、選冶廢渣、電極泥、電鍍廢液、照相膠片、廢舊電器、廢催化劑、廢功能材料等；中游為貴金屬的回收及加工行業；下游應用領域覆蓋的產業眾多，主要包括半導體、催化劑、電子電氣、功能材料、航天航空、裝飾等行業。

由于貴金屬屬于不可再生資源，且自然資源儲量有限，在環保監管日益嚴格的背景下，貴金屬回收市場高受關注。隨著我國經濟水平發展，當前我國已成為貴金屬消費大國，而我國貴金屬資源儲量匱乏，國內貴金屬供應極度依賴進口。因此我國貴金屬回收需求迫切，為支持貴金屬回收行業發展，近年來國家出臺多部利好政策。其中，2021年國務院發布的《關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》中提出，要加快構建廢舊物資循環利用體系，加強廢紙、廢塑料、廢舊輪胎、廢金屬、廢玻璃等再生資源回收利用，提升資源產出率和回收利用率。2021年7月由國家發改委發布的《“十四五”循環經濟發展規劃》中指出。要實施廢鋼鐵、廢有色金屬、廢塑料、廢紙、廢舊輪胎、廢舊手機、廢舊動力電池等再生資源回收利用行業規范管理，提升行業規范化水平，促進資源向優勢企業集聚。2021年11月國家工信部發布《“十四五”工業綠色發展規劃》，要求建設一批大型一體化廢鋼鐵、廢有色金屬、廢紙等綠色分揀加工配送中心。提升再生銅、鋁、鈷、鋰等戰略金屬資源回收利用比例，推動多種有價組分綜合回收；并到2025年，力爭廢有色金屬回收利用量達到2000萬噸。2022年2月國家發改委頒發的《關于加快推進城鎮環境基礎設施建設指導意見的通知》提出，要健全區域性再生資源回收利用體系，推進廢鋼鐵、廢有色金屬等廢棄物分類利用和集中處置。

相關報告：智研咨詢發布的《中國貴金屬回收行業市場全景評估及發展策略分析報告》

二、發展現狀：消費需求迅猛擴張，市場規?？臻g巨大

在我國經濟不斷發展以及國家政策持續利好的環境下，我國貴金屬回收行業逐漸向規?；?、產業化方向發展，貴金屬回收工藝水平不斷進步，行業利潤逐漸提升，全國貴金屬回收量也呈逐年增長趨勢。據統計數據顯示，2019年我國貴金屬回收總量達到7773.4噸，同比增長7%，相較2015年貴金屬回收量增長了1860.5噸。隨著我國貴金屬消費市場需求的迅猛擴張以及政策紅利和行業利潤的雙重驅動，我國貴金屬回收行業將繼續向規模化、產業化方向發展，未來全國貴金屬回收量將持續增加。

我國貴金屬資源稀缺，尤其鉑族金屬極度匱乏。截至2018年底，我國鉑族金屬查明資源儲量401噸，約占全球 0.6%。2020年我國鉑族金屬回收量為21噸，較 2019 年同比增15.6%，其中回收鉑族金屬12.7噸來源于我國汽車行業，占全國鉑族金屬總回收量的60.5%。2021年我國從各種再生資源中的鉑回收量為3.8噸，相較上年增0.3噸；鈀回收量為23.6噸，同比增長43%。

據統計，2017-2019年我國貴金屬市場規模逐年穩定增長，由525億美元上漲至768.6億美元，期間國內貴金屬市場規模增值達到243.6億美元。由于2017-2019年我國貴金屬市場規模增速均高于全球平均增速，我國在全球貴金屬市場規模中所占比重不斷提升。其中，2019年我國貴金屬市場規模增速達到近37%，全國貴金屬市場規模占全球的比重為39.1%，相較2017年上升了10.3個百分點。2020年受新冠疫情沖擊，國內貴金屬市場規模有所收縮，下滑至644.1億美元。據有關資料顯示，現階段我國貴金屬回收市場規模在200億元左右，隨著疫情防控取得良好成效，國內經濟逐漸復蘇，未來我國貴金屬市場需求將持續上升，全國貴金屬市場規模將不斷擴張，在此趨勢下我國貴金屬回收行業的市場規模也將隨之增加。

黃金是化學元素金（Au）的單質形式，是貴金屬的一種。不僅是用于儲備和投資的特殊通貨，同時又是首飾業、電子業、現代通訊、航天航空業等部門的重要材料。由于我國黃金應用領域如黃金首飾、工業、金幣金條、儲備等行業發展拉動對黃金需求規模的增加，近年來我國黃金市場需求量整體呈波動上升走勢，全國黃金需求量由2016年的975.38噸增加至2021年的1120.9噸。從我國黃金產需情況來看，近年來我國黃金呈現出產需不平衡的市場形勢，國內黃金產量無法滿足市場需求，需要依賴進口。2022年1-6月我國黃金產量為230.34噸，黃金需求量為476.82噸，國內黃金市場需求量比產量超出246.5噸。

白銀是我國貴金屬儲量中占比最大的種類，隨著白銀開采、加工、回收技術的進步， 白銀資源的利用范圍和利用效率不斷提高，使白銀生產企業的經濟效益不斷提高；同時受益于我國經濟平穩向好發展以及科學技術水平不斷提升，白銀在下游領域如光伏行業、電氣行業、工業、電子消費品、白銀飾品的應用規模不斷擴大，市場滲透率不斷提升，極大推動了國內白銀消費需求的增長。2014-2021年期間全國白銀產量和需求量整體呈同步波動上升的走勢。從我國白銀產需情況來看，2014-2020年期間國內白銀產量均略低于市場需求量，但在2021年白銀產量超出國內需求量0.16萬噸。

鉑族金屬與金、銀合稱“貴金屬”。我國貴金屬資源較少，尤其是鉑族金屬較為匱乏，國內鉑金供應來源分為礦山生產、進口、回收再生，且當前我國大部分鉑族金屬供應都極度依賴進口。據 《中國鉑鈀年鑒2022》數據顯示， 2021年，我國礦產鉑鈀金屬為3.8噸，回收再生鉑鈀金屬約26噸，進口鉑鈀金屬約123.1噸，進口鉑鈀占我國鉑鈀供應的80.5%以上。

可以看出，近年來我國貴金屬總體產需量呈增長走勢。其中，貴金屬廢料產生量逐年增長為我國貴金屬回收行業提供了巨大的供應空間；而貴金屬需求量也呈現逐年增長趨勢，基于國內龐大的貴金屬市場消費空間，我國對貴金屬回收行業中再生貴金屬的消費需求也將不斷增加。

三、市場格局：國外廠商占據較大市場份額，國內重點企業優勢逐漸凸顯

從全球范圍看，貴金屬回收技術在國外屬于高度集成和保密的專有技術，主要廠商集中在歐洲、北美、日本等發達地區，國際市場集中度較高。我國貴金屬回收行業起步較晚，產業技術水平較國外先進水平尚存在一定差距，行業內許多企業規模小且不規范。在經濟政策利好的驅動下，近年來國內貴金屬回收企業數量逐漸增多，行業出現了具備研發和技術優勢的重點企業，包括貴研鉑業、惠城環保、易門資源、江西君鑫、浩通科技等。

從貴金屬回收行業重點企業經營情況來看，浩通科技主要經營貴金屬回收及相關產品的研發、生產、銷售和服務。經過多年發展，公司以先進的技術水平、完善的質量管控體系和豐富的業務經驗為基礎，形成貴金屬回收、新材料和貿易業務三大板塊協同發展的業務格局，與中石油、中石化、中海油等知名石化企業建立了長期良好的合作關系，在行業中確立了有利的競爭地位，“浩通”品牌的行業影響力不斷擴大。2020-2021年期間浩通科技的貴金屬回收業務營業收入增長迅速，其中2021年公司貴金屬回收業務營業收入達到13.23億元，增速達到116.83%。2022年1-6月浩通科技的貴金屬回收業務營業收入為6.38億元，貴金屬回收業務毛利率為15.61%。

2020-2021年浩通科技的貴金屬回收產銷量增長明顯，其中公司的貴金屬回收產量由9.6萬噸增長至18.4萬噸；貴金屬回收銷量由9.6萬噸增長至18.3萬噸。2021年浩通科技貴金屬回收產量和銷量增速分別達到92%、91%。

四、發展趨勢：行業集中度進一步提升，貴金屬回收將成重要供應來源

1、重點企業市場份額增加，行業集中度進一步提升

當前，歐洲、北美、日本等發達地區的貴金屬回收廠商憑借先進工業技術在國際市場占領了較大的市場份額。同時，部分國外大型企業利用其資金和技術優勢，紛紛布局以中國為代表的亞太地區市場，占據了我國貴金屬回收市場較大的份額。由于我國貴金屬回收行業起步較晚，行業內眾多企業規模較小且不規范，貴金屬回收技術水平較國外先進技術仍存在許多差距。但近年來我國貴金屬回收部分重點企業在技術研發和生產工藝上不斷取得創新突破，逐漸縮小了與國際領先同行的差距，部分國內優質企業在貴金屬回收細分領域優勢逐漸凸顯。隨著國內領先企業的綜合實力不斷提升以及我國貴金屬回收行業的監管體系日漸完善，未來我國貴金屬回收行業格局將呈現小規模不規范企業逐漸被淘汰出局，而國內優質企業將獲得更好的發展機遇和更大的市場份額，國內廠商力量逐漸集中壯大，我國的貴金屬回收企業所占據市場份額將不斷增加，行業集中度進一步提升。

2、下游應用領域迅猛發展，貴金屬回收將成重要供應來源

貴金屬具有優良的催化、磁性、光學、機械等特殊物理化學性能，其應用范圍隨著經濟發展、科技進步、產業升級而不斷發展，在工業體系中是不可缺少、難以替代的一類材料。隨著我國貴金屬下游應用領域如航天航空、航海、電子電氣、能源化工、石油、汽車、玻璃玻纖等產業的迅猛發展，國內對貴金屬的需求規模將持續增加，同時我國貴金屬廢料產生量巨大，我國逐漸成為貴金屬二次資源回收的重點市場，國內貴金屬回收行業市場空間廣闊。此外，隨著貴金屬礦產資源的不斷開采，高品位資源逐漸匱乏，貴族金屬的礦產資源開采和生產加工成本不斷上升，未來貴金屬回收將成為我國貴金屬供應的重要來源。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國貴金屬回收行業市場全景評估及發展策略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。