摘要：

一、發展環境：國民經濟向好發展，工業水平不斷提升

近年來我國制造業綜合實力持續提升，市場主體活力和實力不斷增強。我國制造業增加值從2012年的16.98萬億元增加到2021年的31.4萬億元。隨著我國制造業規模優勢不斷鞏固，體系完整優勢更加凸顯，我國制造業產業鏈配套能力逐漸處于全球領先地位，具有強大的韌性和發展潛力，這種體系完備、配套完善、組織協作能力強的優勢為我國制造行業中的聚酯薄膜產業提供了穩定廣闊的發展空間。

二、發展現狀：產需量同步穩定增長，高低端產品供需不平衡

2000年開始我國聚酯薄膜迎來高速膨脹期，隨著生產技術水平提高、生產線建設加快，我國聚酯薄膜產量持續增長；同時國家對產業的政策和資金支持力度加大、社會投資熱度增加、聚酯薄膜下游行業液晶顯示、醫療包裝、電工產品、新能源等產業規模擴大，極大推動了我國聚酯薄膜需求量的發展。我國的聚酯薄膜產業由最初依賴進口，經過高速發展到現在聚酯薄膜產銷量已經位居世界首位。但是我國聚酯薄膜產業發展存在結構矛盾，低端產品處于產能過剩狀態，而高端、特種聚酯薄膜等高附加值產品仍供不應求，需要依賴進口。

三、市場格局：市場格局較為分散，重點企業經營狀況良好

受國家政策推動、社會投資增加、行業技術進步以及市場需求驅動等因素影響，國內聚酯薄膜企業紛紛進行產業布局，當前我國聚酯薄膜重點上市企業包括雙星新材、大東南、裕興股份、和順科技等。我國聚酯薄膜行業呈現出低端過剩、高端短缺的局面，行業集中度較低，市場格局較為分散，低端市場競爭激烈，高端市場尚未出現龍企業。近年來行業重點企業的聚酯薄膜營業收入實現了連年增長，業務經營狀況良好。

四、發展趨勢：功能聚酯薄膜迎來高速發展，高端產品進口依賴度有望降低

在國家政策對聚酯薄膜產業重點支持及其下游行業高速發展下，我國聚酯薄膜的需求規模將迅猛增長，行業未來市場前景廣闊。隨著下游客戶對聚酯薄膜產品的功能要求越來越多樣化，下游領域如電子電氣、新能源、光電顯示等產業對特種、功能性聚酯薄膜的需求增加，同時國內聚酯薄膜重點企業生產工藝及水平的創新突破提升行業高端產品整體供應能力，未來我國特種功能聚酯薄膜將迎來高速發展，國內高端產品進口依賴度將有所降低。

關鍵詞：聚酯薄膜行業發展環境、聚酯薄膜行業發展現狀、聚酯薄膜行業市場格局、聚酯薄膜行業發展趨勢

一、發展環境：國民經濟向好發展，工業水平不斷提升

聚酯薄膜（PET）是以聚對苯二甲酸乙二醇酯為原料，采用擠出法制成厚片，再經拉伸制成的薄膜材料。聚酯薄膜是一種高分子塑料薄膜，通常為無色透明、有光澤的薄膜（現已可加入添加劑粒子使其具有顏色），機械性能優良，剛性、硬度及韌性高，耐穿刺，耐摩擦，耐高溫和低溫，耐化學藥品性、耐油性、氣密性和保香性良好，是常用的阻透性復合薄膜基材之一。因其綜合性能優良而越來越受到廣大消費者的青睞，被廣泛用于玻璃鋼行業、建材行業、印刷行業、醫藥衛生。聚酯薄膜根據生產所采用的原料和拉伸工藝不同可分為以下兩種：雙向拉伸聚酯薄膜（簡稱BOPET）和單向拉伸聚酯薄膜（簡稱CPET）。其中BOPET是利用有光料，經過干燥、熔融、擠出、鑄片和縱橫拉伸的高檔薄膜，具有強度高、剛性好、透明、光澤度高等特點，用途廣泛。CPET是利用半消光料，經過干燥、熔融、擠出、鑄片和縱向拉伸的薄膜，在聚酯薄膜中的檔次和價格最低，主要用于藥品片劑包裝。

聚酯薄膜上游產業是聚酯切片生產行業，主要廠商為國內大型石化生產企業，目前上游產業總體處于擴張階段；中游為聚酯薄膜的生產與制造；聚酯薄膜下游產業主要包括新能源、光電顯示、電子電氣等工業應用領域，目前下游行業發展迅速。

近年來我國制造業綜合實力持續提升，市場主體活力和實力不斷增強。我國制造業增加值從2012年的16.98萬億元增加到2021年的31.4萬億元。隨著我國制造業規模優勢不斷鞏固，體系完整優勢更加凸顯，我國制造業產業鏈配套能力逐漸處于全球領先地位，具有強大的韌性和發展潛力，這種體系完備、配套完善、組織協作能力強的優勢為我國制造行業中的聚酯薄膜產業提供了穩定廣闊的發展空間。

包裝是指在流通過程中保護產品，方便儲運，促進銷售，按一定的技術方法所用的容器、材料和輔助物等的總體名稱；也指為達到上述目的在采用容器，材料和輔助物的過程中施加一定技術方法等的操作活動。包裝行業作為聚酯薄膜的最大下游應用領域，如食品包裝、藥品包裝、機電產品設器包裝等，其發展對聚酯薄膜產業產生具有重大意義。2011年3月，《國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》正式提出重點發展包裝行業，并加快發展先進包裝裝備、包裝新材料和高端包裝制品。隨著中國包裝工業的快速發展，包裝生產在促進國民經濟建設、改善人民群眾物質文化生活中的地位作用的日益顯現，包裝產業作為一個獨立的行業體系，其發展已被列入國民經濟和社會發展規劃。2021年我國包裝行業規模以上企業營業收入達到1.2萬億元，同比增長19.6%。當前我國包裝行業的整體發展水平與發達國家存在一定差距，國內包裝產業仍有廣闊的提升空間。未來隨著我國經濟向好發展，人民生活水平不斷提升，消費方式持續升級，人口老齡化加劇引起社會醫療需求增加，以及快遞、食品、藥品、電子等產業的興旺發展，我國包裝行業迎來快速發展時期，這將直接拉動包裝行業對聚酯薄膜需求規模的增長。

相關報告：智研咨詢發布的《中國聚酯薄膜行業市場競爭態勢及投資決策建議報告》

二、發展現狀：產需量同步穩定增長，高低端產品供需不平衡

聚酯薄膜產業的發展始于1984年英國帝國化學公司和美國杜邦公司首次申請制備聚酯薄膜專利，并于1953年實現雙向拉升聚酯薄膜生產工業化。50、60年代德國、日本相繼引進和開發了聚酯薄膜制造和應用技術。我國的聚酯薄膜產業起步較晚，1974年才開始工業化，由于生產工藝技術不成熟且國內消費市場尚未形成，聚酯薄膜產業發展緩慢。20世紀90年代中期，經過技術交流和引進先進生產設備以及市場需求的增長，我國聚酯薄膜產業發展提速。2000年開始我國聚酯薄膜迎來高速膨脹期，隨著生產技術水平提高、生產線建設加快，我國聚酯薄膜產量持續增長；同時國家對產業的政策和資金支持力度加大、社會投資熱度增加、聚酯薄膜下游行業液晶顯示、醫療包裝、電工產品、新能源等產業規模擴大，極大推動了我國聚酯薄膜需求量的發展。根據統計數據顯示，2016-2021年期間，全國聚酯薄膜產銷量保持同步穩定增長趨勢，2021年全國聚酯薄膜產量達到282萬噸，同比增長4.8%；全國聚酯薄膜表觀需求量達到274.2萬噸，同比增長6%，國內聚酯薄膜需求規模相較2016年擴大了約73.2萬噸。我國的聚酯薄膜產業由最初依賴進口，經過高速發展到現在聚酯薄膜產銷量已經位居世界首位。

從出口情況來看，隨著我國聚酯薄膜產品種類不斷豐富以及生產質量不斷提升，國內聚酯薄膜出口量不斷增加。2021年我國聚酯薄膜出口量達到43.77萬噸，相較2016年出口量增長了近13萬噸。從進口情況來看，由于功能聚酯薄膜在玻璃鋼防腐領域、裝飾行業、包裝印刷領域、醫療衛生等領域應用范圍不斷擴大，國內市場對功能聚酯薄膜需求快速增長，而我國功能聚酯薄膜產線建設及投入使用尚不充足導致功能聚酯薄膜供不應求，因而我國對聚酯薄膜的進口量也呈增加走勢。2021年全國聚酯薄膜進口量達到36萬噸，相較2016年進口量增長了11.1萬噸。根據海關統計數據顯示，近年來我國聚酯薄膜出口量均大于進口量，但進口金額始終明顯高過出口金額，主要原因是我國聚酯薄膜產業發展存在結構矛盾，低端產品處于產能過剩狀態，而高端、特種聚酯薄膜等高附加值產品仍供不應求，需要依賴進口。

由于我國聚酯薄膜出口以普通低端產品為主，而進口以高端、特種功能聚酯薄膜產品為主，近年來我國聚酯薄膜的進口均價始終明顯高于出口均價。2021年我國聚酯薄膜進口均價為7.48美元/千克，出口均價為3.06美元/千克，進口均價比出口均價高出4.42美元。

近年來隨著國家政策和資金支持力度加大、聚酯薄膜應用范圍不斷擴大以及下游行業如包裝材料、磁記錄、感光材料、電子、電氣絕緣、工業用膜、裝是裝潢等產業呈蓬勃發展之勢，我國聚酯薄膜市場規模整體呈增長走勢，由2010年的273.3億元增長至2021年的358.6億元，期間市場規模增量達到85.3億元。同時，受原材料成本、市場供需、產品銷售價格等多因素影響，全國聚酯薄膜市場規模增速呈波動走勢，2021年增速為4.6%，相較上年增長了1.2個百分點。

聚酯薄膜因其優異的機械性能，剛性、硬度及韌性高，耐穿刺，耐摩擦，耐高溫和低溫，耐化學藥品性、耐油性以及氣密性和保香性良好，被廣泛應用于食品、醫藥、化工等傳統行業。隨著聚酯薄膜行業的生產工藝的持續改進與技術創新，推動了聚酯薄膜產品在新興領域的應用，如光學材料、太陽能光伏、建筑、電子電氣、航天等領域。據有關資料顯示，2021年全國聚酯薄膜行業下游領域需求分布格局中，包裝領域對聚酯薄膜的需求規模最大，占比61.51%；其次為電子電氣，對聚酯薄膜的需求規模占比達到11.64%；熱轉印領域對聚酯薄膜的需求規模占比為3.07%。

三、市場格局：市場格局較為分散，重點企業經營狀況良好

受國家政策推動、社會投資增加、行業技術進步以及市場需求驅動等因素影響，國內聚酯薄膜企業紛紛進行產業布局，當前我國聚酯薄膜重點上市企業包括雙星新材、大東南、裕興股份、和順科技等。根據聚酯薄膜年產量口徑測算，2021年行業重點上市企業中，雙星新材、裕興股份、大東南、和順科技的市場份額分別為7.9%、4.1%、2.5%、1.8%，四家重點企業合計占全國聚酯薄膜行業市場份額的16.3%。目前我國聚酯薄膜行業呈現出低端過剩、高端短缺的局面，行業集中度較低，市場格局較為分散，低端市場競爭激烈，高端市場尚未出現龍企業。

從行業重點企業經營狀況來看，裕興股份是一家專注于功能聚酯薄膜制造的高新技術企業，主要業務為中厚型特種功能性聚酯薄膜的研發、生產和銷售，是國內規模最大的中厚型特種功能性聚酯薄膜生產企業之一。公司生產的特種功能性聚酯薄膜產品廣泛應用于新能源、電子通訊、電氣絕緣等工業領域，是太陽能背材、電氣絕緣、消費電子材料等細分行業內多家品牌企業的合格聚酯基膜供應商。2017-2021年期間裕興股份的聚酯薄膜營業收入實現了連年增長，由5.7億元增長至13.21億元，期間增長幅度達到7.51億元。2022年上半年裕興股份的聚酯薄膜營業收入達到7.94億元，同比增長27.27%。

和順科技主要從事差異化、功能性雙向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）的研發、生產和銷售，主要產品可分為有色光電基膜、透明膜及其他功能膜三大類。經過多年的經營發展，公司產品具有較強的市場競爭力，在電子、電工用有色聚酯薄膜細分領域市場占有率在國內市場位處前列。2020-2021年期間和順科技的聚酯薄膜營業收入由3.75億元增長至6.3億元，期間增長幅度達到2.56億元。2022年上半年和順科技的聚酯薄膜營業收入為3.07億元。

從盈利情況來看，2020-2022年上半年期間，裕興股份的聚酯薄膜毛利率區間范圍為20.65%-27.39%，和順科技的的聚酯薄膜毛利率區間范圍為23.49%-33.55%?？梢钥闯鰞杉抑攸c企業中，裕興股份的聚酯薄膜業務規模明顯比和順科技廣泛，但和順科技的聚酯薄膜盈利能力更佳。

四、發展趨勢：功能聚酯薄膜迎來高速發展，高端產品進口依賴度有望降低

1、政策驅動及下游行業發展，拉動需求規模迅速增長

當前聚酯薄膜作為一種可持續發展的高分子材料，屬于國家加快培育和重點發展的戰略性新興產業之一?！丁笆奈濉币巹澓?035年愿景目標綱要》提出要推動制造業優化升級，聚焦新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等戰略性新興產業，加快關鍵核心技術創新應用，增強要素保障能力，培育壯大產業發展新動能。隨著我經濟的不斷發展，工業水平不斷提升，聚酯薄膜的市場需求日益擴大。同時，隨著國內功能性聚酯薄膜原料和工藝技術不斷提升，推動了聚酯薄膜產品在新興領域如太陽能光伏、國觸控模組、OLED顯示面板、MLCC陶瓷電容器等光電產業、新能源汽車動力電池的應用范圍不斷擴大，進一步為聚酯薄膜行業帶來新增市場需求。在國家政策對聚酯薄膜產業重點支持及其下游行業高速發展下，我國聚酯薄膜的需求規模將迅猛增長，行業未來市場前景廣闊。

2、特種功能聚酯薄膜高速發展，高端產品進口依賴度降低

近年來雙向拉伸聚酯薄膜（BOPET）行業投資快速增長，國內高端聚酯薄膜產品研發能力快速提升，替代進口產品不斷涌現，聚酯薄膜產品現已廣泛應用于光電顯示、太陽能光伏電池、動力電池和儲能、電子通訊和消費電子材料等領域。隨著新能源、智能穿戴、OLED、5G信息技術、綠色環保降解等應用和產品飛速發展，下游行業對功能性聚酯薄膜的需求仍保持高速增長。當前，由于行業總體產能不斷擴大，內部競爭日益激烈，市場資源向具有成本和技術優勢的企業逐步集中，業內各家企業都以差異化產品尋求發展，行業所處重點企業加大對功能性聚酯薄膜的生產研發投入，以市場需求為導向，創新和優化產品功能，加快高附加值聚酯薄膜產品的開發應用。隨著下游客戶對聚酯薄膜產品的功能要求越來越多樣化，下游領域如電子電氣、新能源、光電顯示等產業對特種、功能性聚酯薄膜的需求增加，同時國內聚酯薄膜重點企業生產工藝及水平的創新突破提升行業高端產品整體供應能力，未來我國特種功能聚酯薄膜將迎來高速發展，國內高端產品進口依賴度將有所降低。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國增塑劑聚酯薄膜行業發展形勢分析及投資方向分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。