一、鐵礦石行業界定及分類

鐵礦石指存在利用價值的、含有鐵元素或鐵化合物的礦石，其用途單一，98%作為鋼鐵生產原材料使用，1噸生鐵約需要1.6噸鐵礦石，在生鐵成本中占比達50%-60%。鐵礦石的種類很多，用于煉鐵的主要有磁鐵礦（Fe3O4）、赤鐵礦（Fe2O3）和菱鐵礦（FeCO3）等。按照礦物組分、結構、構造和采、選、冶及工藝流程等特點，可將鐵礦石分為自然類型和工業類型兩大類。

鐵礦石的分類

資料來源：智研咨詢整理

二、中國鐵礦石行業政策環境

從2021年國家部委發布的鐵礦石相關政策看，政策內容涵蓋加大國內鐵礦探礦力度、完善期貨市場建設、合理定價機制、減免關稅、保供穩價等方面。2021年1月發布的《西部地區鼓勵類產業目錄（2020年本）》中鼓勵西部地區進行鐵等稀有金屬的勘探、開發及新技術利用；2021年12月出臺的《“十四五”原材料工業發展規劃》中明確支持鐵礦石資源勘探和礦山建設。除此之外，2022年1月中鋼協提出了加強資源保障的“基石計劃”，計劃提出到2025年實現國內礦產量、廢鋼消耗量和海外權益礦分別達到3.7億噸、3億噸和2.2億噸。

進入2022年以來，保供穩價成為鐵礦石行業的政策主基調，1月發布的《關于促進鋼鐵工業高質量發展的指導意見》提出要完善鐵礦石合理定價機制；2月出臺的《關于印發促進工業經濟平穩增長的若干政策的通知》明確要做好鐵礦石等原材料的保供穩價；5月發布的《財政支持做好碳達峰碳中和工作的意見》中表示對資源型產品實施低關稅或零關稅。值得一提的是，今年年初鐵礦石價格出現異常波動后，國家相關部委一個月內連續發布六次公告，保障鐵礦石價格的平穩。

近期鐵礦石行業相關政策

資料來源：國家部委

本文內容摘自智研咨詢發布的《中國鐵礦石行業市場全景評估及發展策略分析報告》

三、中國鐵礦石產業鏈分析

我國鐵礦石產業鏈上游主要涉及礦山機械、爆破器材等行業，下游采購方為各大鋼鐵企業，終端市場則集中在房地產、機械、汽車、船舶等領域。

鐵礦石產業鏈全景圖

資料來源：智研咨詢整理

一）中國鐵礦石行業產業鏈上游情況分析

1、民爆行業

民用爆破器材（簡稱“民爆器材”），是指用于非軍事目的、列入民用爆炸物品品名表的各類火藥、炸藥機器制品和雷管、導爆索等點火、起爆器材等民用爆炸物品。其主要應用領域為礦山開采、基礎設施建設、建筑物拆除等工程領域。

2016-2020年累計實現利潤289.58億元，其中：生產企業實現利潤216.21億元，銷售企業實現利潤73.37億元。從年度變化情況看，除2019年有小幅下降外，其他年份均有所增長，由2016年的41.72億元增長到2020年的69.44億元，增長了66.44%，年平均增長16.61%。2021年民爆行業業務收入略有上升，為387.16億元，利潤總額為53.96億元。

2016-2021年我國民爆行業經營情況

資料來源：中國爆破器材行業協會

2、礦山機械

礦山按固體礦產資源品種劃分為能源礦山、金屬礦山和非金屬礦山；按行業劃分為煤炭礦山和非煤礦山，其中，非煤礦山按行業細分為有色金屬礦山、黑色金屬礦山、化工礦山、建材礦山和其他非金屬礦山；按開采方式可分為露天礦山、地下礦山和原地溶浸礦山。礦山機械是對固體礦物及石料進行開采和加工處理的專用設備，主要包括建井設備、采掘鑿巖設備、礦山提升設備、破碎粉磨設備、篩分洗選設備五大類。

礦山機械服務于砂石、煤炭、金屬礦產等諸多重要工業部門，其生產和加工的砂石骨料在建筑、交通、水利等基礎設施建設領域大量應用。因此，礦山機械在一定程度上反映了國家礦山資源科學開發和綜合利用的水平，對國民經濟的發展具有重要影響。截至2021年我國礦山機械制造行業規模以上企業數量1925家， 2021年我國礦山機械制造行業規模總資產約為4722.1億元。行業銷售收入為4711.1億元。2021年行業利潤總額約為283.6億元。

2014-2021年我國礦山機械制造行業經營情況

資料來源：國家統計局

二）中國鐵礦石行業產業鏈下游情況分析

生鐵是用鐵礦石經高爐冶煉之后的產品。近年來，鋼材及鋼制品價格有所回收，行業下游的需求上升促使生鐵的需求結構有所好轉，促使生鐵產量上升，2021年生鐵產量為86856.8萬噸.

2014-2021年我國生鐵產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

作為世界鋼鐵的生產和需求大國，各個產業的強勁增長為我國鋼鐵產業帶來發展機遇。快速的城鎮化進程促進了建筑設施、汽車制造、城市交通產業的快速發展，我國基礎設施的高速發展，使得我國粗鋼產品需求持續增長。2021我國粗鋼產量103524.3萬噸。

2014-2021年我國粗鋼產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

受供給側結構改革、環保限產等影響，國內鋼材需求有所放緩，其中基建需求相對旺盛，房地產、汽車等行業負增長，鋼材需求仍具有韌性和增長潛力。2021年我國鋼材產量達133666.8萬噸。

2014-2021年我國鋼材產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

四、鐵礦石行業發展狀況

1、中國鐵礦石產量情況

中國鐵礦石原礦2021年產量增幅達13.1%，但距離市場所需仍有較大缺口。2022年上半年，河北、遼寧等鐵礦石主產地受疫情影響，疊加需求端鋼鐵行業延續弱勢運行狀態，中國鐵礦石原礦產量呈下跌走勢，累計同比下降2.9%。

2014-2022上半年我國鐵礦石產量情況

資料來源：國家統計局

2、我國鐵礦石需求情況

2019年我國鐵礦石行業需求量18.99億噸，同比2018年的18.17億噸增長了4.51%，2020年國內鐵礦石需求為20.21億噸，2021年需求為20.81億噸，近幾年我國鐵礦石行業需求情況如下圖所示：

2014-2021年我國鐵礦石行業需求情況

資料來源：智研咨詢整理

3、我國鐵礦石供需平衡及市場規模情況

2021年我國鐵礦石產量為98052.80萬噸，同期進口為112404.31萬噸，出口為2334.33萬噸，我國鐵礦石需求量為208122.78萬噸。

2014-2021年我國鐵礦石行業供需平衡情況

資料來源：智研咨詢整理

2020年我國鐵礦石市場規模為11996.51億元，到2021年我國鐵礦石市場規模為15401.30億元，同比增長28.38%。

2014-2021年我國鐵礦石市場規模情況

資料來源：智研咨詢整理

五、中國鐵礦石行業競爭格局

鐵礦石行業的競爭較為激烈。國際方面，淡水河谷、力拓、必和必拓等大型礦業公司在世界鐵石貿易中擁有較高份額，在鐵礦石的定價上也擁有較大的話語權；國內方面，鐵礦石生產企業主要有大型鋼鐵企業自有礦山，地方重點獨立礦山和民營地方鐵礦開采企業三類。國內生產企業數量較多，產品差異較小。

目前我國鐵礦石行業主要可以分為兩類企業，一類是獨立的鐵礦石開采洗選企業，這些企業主要以原礦、鐵精粉為主要產品，向下游鋼鐵企業出售，二類是自身擁有礦山的鋼鐵企業，其開采的產品主要供自身使用。

國內鐵礦采選行業主要企業主要包括（不含鋼鐵上市公司）：河鋼資源，下屬鐵礦位于南非帕拉博拉；金嶺礦業，主力鐵礦位于山東省淄博市；宏達礦業，主力鐵礦位于山東省淄博市及泰安市；海南礦業，主力礦業位于海南省昌江黎族自治縣；中國罕王主力礦位于遼寧省撫順市、大中礦業等企業。

我國鐵礦石行業主要上市企業

資料來源：智研咨詢整理

六、我國鐵礦石行業未來發展趨勢

當前經濟下行壓力較大，基建作為政府主導的投資領域有望在較短期見效，發揮穩增長支柱作用。國常會指出的要加快實施“十四五”重點規劃項目，要求“加快實施”、“做好保障”、“簡化手續”、“抓緊實施”等表述均表明政府推動投資加快落地的意愿。從2021年年底至今系列重要會議持續彰顯當前穩增長決心，穩增長必要性、政策態度均較為明確，預計后續政策將持續發力見效，助力2022年基建投資預期不斷改善。

在地產投資、消費、出口邊際轉弱，制造業投資受損的情況下，中央和地方在傳統基建、新能源基建、重大工程項目的投資發力方向已經明確。2022年以來各地陸續公布重大項目投資計劃，交通基礎設施（公路、鐵路、機場、港口等）、數字基礎設施（數據中心、5G基站等）、市政及基礎設施、能源設施（電力、光伏等）等行業是建設重點。隨著基礎設施投資加快，有望拉動我國鋼材需求增長，進而拉動鐵礦石的需求增長。預計2022年中國鐵礦石行業需求達到20.32億噸，到2028年將增長至23.15億噸。

2022-2028年我國鐵礦石市場需求規模預測

資料來源：智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國鐵礦石行業市場全景評估及發展策略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。