一、發展背景：政策驅動有色金屬回收行業提高回收利用率，促進該行業發展提速

有色金屬是國民經濟發展的基礎材料，航空、航天、汽車、機械制造、電力、通訊、建筑、家電等絕大部分行業都以有色金屬材料為生產基礎。但是，有色金屬行業因其消耗量較大以及污染程度較高等問題，逐漸成為當下生態環境建設的重點關注領域，加強有色金屬行業的環境保護建設和資源化利用已迫在眉睫。在《云南省“十四五”制造業高質量發展規劃》中，云南省人民政府提出要積極引導支持企業加快發展有色金屬資源綜合回收利用產業，重點突破廢舊有色金屬及二次資源預處理、熔煉、節能環保領域技術和裝備研發；積極研究廢舊電子設備及電子消費品中有色金屬回收利用技術，以及有色金屬全社會循環利用管理和技術體系。

二、發展現狀：上游行業需求量大，導致有色金屬回收量逐年增長

近年來，我國有色金屬工業發展迅速，產量連年來居世界首位，為我國現代化經濟建設和國防建設提供了必不可少的基礎材料和重要的戰略物資，在此過程中產生的廢有色金屬產量日益增長，據統計，在2017年，我國有色金屬回收量為1065萬噸，到2021年，有色金屬回收量已經達到了1348萬噸，增加了283萬噸，同時，隨著中國有色金屬回收量的增加，其回收金額也隨之呈現上升趨勢。

三、企業格局：加強研發投入力度，提高企業市場競爭力

東江環保和富春環保兩家企業總營業收入處于不斷上升的狀態，其研發投入力度也相應提高，隨著行業間競爭加劇，企業需要不斷加強技術提升，提高有色金屬的回收利用率，進而提高企業市場競爭力。據統計，2021年東江環保的研發投入達到了1.63億元，較2020年增長了29%，占總營業收入的比重為4.07%。富春環保研發投入在2021年上升至1.37億元，較2020年增長25%，占總營業收入的比重達到了3.01%。

四、發展趨勢：有色金屬回收行業技術水平不斷提升，規模化發展趨勢明顯

我國再生有色金屬產業由于發展起步晚、基礎差、底子薄，以民營為主，在發展中確實還存在著一些突出的矛盾和問題。目前，行業缺乏準入管理，發展參差不齊，市場競爭無序，急需加以規范，為此，我國政府出臺了多項利好政策，促進我國有色金屬回收行業將不斷向規模化、規范化方向發展。為了在保障國家資源、助力實現碳達峰和碳中和目標中發揮更大作用，實現產業由大變強，再生有色金屬行業不斷加強關鍵技術水平的提升，通過分選化、配料自動化提高熔煉回收率和產品質量，增強再生有色金屬利用效率。重點推動再生鋁灰渣處置技術規范、再生銅桿技術規范制定及相關技術裝備的產業化應用，再生鋁合金的開發及其在新能源汽車的應用。

關鍵詞：有色金屬回收、回收量、研發投入、發展趨勢

一、發展背景：政策驅動有色金屬回收行業提高回收利用率，促進該行業發展提速

有色金屬是國民經濟發展的基礎材料，航空、航天、汽車、機械制造、電力、通訊、建筑、家電等絕大部分行業都以有色金屬材料為生產基礎。據統計，我國國內生產總值保持逐年增長的趨勢，隨著現代化工、農業和科學技術的突飛猛進，有色金屬在人類發展中的地位愈來愈重要。它不僅是世界上重要的戰略物資，重要的生產資料，而且也是人類生活中不可缺少的消費資料的重要材料。

有色金屬行業因其消耗量較大以及污染程度較高等問題，逐漸成為當下生態環境建設的重點關注領域，加強有色金屬行業的環境保護建設和資源化利用已迫在眉睫。在《云南省“十四五”制造業高質量發展規劃》中，云南省人民政府提出要積極引導支持企業加快發展有色金屬資源綜合回收利用產業，重點突破廢舊有色金屬及二次資源預處理、熔煉、節能環保領域技術和裝備研發；積極研究廢舊電子設備及電子消費品中有色金屬回收利用技術，以及有色金屬全社會循環利用管理和技術體系。有色金屬的回收利用能夠有效減少“開采原材料，原材料初加工”時的碳排放，是有色金屬工業實現“雙碳”目標的重要方向。

相關報告：智研咨詢發布的《中國有色金屬回收行業市場專項調查及投資前景分析報告》

二、發展現狀：上游行業需求量大，導致有色金屬回收量逐年增長

近年來，我國有色金屬工業發展迅速，產量連年來居世界首位，為我國現代化經濟建設和國防建設提供了必不可少的基礎材料和重要的戰略物資。數據顯示，在2017-2021年，我國十種常用的有色金屬產量保持逐年增長的態勢，從2017年的5377.8萬噸增加到2021年的6454.3萬噸，其中2021年的十種有色金屬中，精煉銅的產量達到了10484.7萬噸，同比增長7.4%，原鋁產量為3850.3萬噸，同比增長4.8%。到2022年1-9月，十種常用有色金屬產量達到了4982.8萬噸。

有色金屬回收是指通過專業機構專業回收過期或廢有色金屬及廢料進行提純。隨著經濟的發展，農業現代化、工業現代化、國防和科學技術現代化都離不開有色金屬，其消耗量巨大，所產生的廢有色金屬日益增長。據統計，在2017年，我國有色金屬回收量為1065萬噸，到2021年，有色金屬回收量已經達到了1348萬噸，增加了283萬噸，由此可見，隨著未來有色金屬工業的不斷發展，其廢料產量也會逐漸增加，將給下游回收行業帶來巨大的促進作用。

隨著中國有色金屬回收量的增加，其回收金額也隨之呈現上升趨勢。據中國物資再生協會數據，我國有色金屬回收金額在2017-2021年間整體處于增長狀態，其中2019年有色金屬行業價格持續震蕩回落,行業效益延續下滑走勢，其回收金額有小幅下降，較2018年減少了70.7億元；到2021年，有色金屬回收金額逐漸上升，為2878.5億元，較2020年增加了418.5億元。

我國再生有色金屬行業是一個以廢有色金屬的回收、進口、加工處理、再生利用和貿易為主業的企業群體構成的行業。從中國再生有色金屬進出口情況來看，由于我國有色金屬資源短缺，急需資源內部循環利用來保障有色工業體系的正常運行，因此，對外依存量較大，在2017-2021年間，中國再生有色金屬的進口數量及金額與出口相比較大，其中2021年進口數量為198.45萬噸，進口金額為147.08億美元，出口數量為0.09萬噸，出口金額為0.03億美元。但是，從整體趨勢來看，再生有色金屬進口數量及金額呈下降趨勢，意味著廢有色金屬回收的重心逐漸向國內轉移。

三、企業格局：加強研發投入力度，提高企業市場競爭力

東江環保持續深耕工業和市政廢物的資源化利用與無害化處理業務，從總營業收入來看，2017-2021年間，東江環保的總營業收入整體呈現上浮趨勢，其中2021年該公司收購了雄風環保，導致營業收入增長幅度較大，同時也成功切入稀貴金屬回收利用細分領域，其營業收入為1.99億元，這主要是因為雄風環保已形成對含有有色金屬的廢料、廢渣等廢棄資源及其他物料回收再利用的成熟生產工藝，其可綜合利用的有色金屬物料包括鋅冶煉、鉛冶煉、銅冶煉、鋼鐵冶煉企業及其它有色金屬回收行業二次資源。富春環保是國內大型的循環經濟型環保公用企業，主營固廢、危廢處置及節能環保業務，其總營業收入在2017-2021年間，雖有起有落，但整體上升趨勢明顯，2021年公司實現營業收入45.7億元，較上年同期減少0.86億元，同比下降1.86%，主要系本期母公司及新材料公司拆遷騰退所致；但該公司有色金屬資源綜合利用營業收入處于上升狀態，從2020年的3.68億元增加到2021年的11.17億元。

從企業毛利率來看，東江環保的毛利率較富春環保的毛利率高，其中東江環保的毛利率在2017-2021年間整體呈現下降趨勢，2021年下降趨勢明顯，較2020年下降19.5%，這主要是因為市場競爭加劇，該公司主營業務盈利能力受到一定程度的影響。富春環保毛利率在2017-2020年呈下降趨勢，而2020-2021年處于上升狀態，從2020年的16.39%上升至2021年的18.52%。

企業加強研發投入力度，有利于節能減排，提高資源利用率。從研發投入情況來看，東江環保研發投入在2020年受疫情影響，總營業收入受到影響，進而研發投入費用下滑，到2021年東江環保的研發投入達到了1.63億元，較2020年增長了29%，占總營業收入的比重為4.07%。富春環保研發投入在2017-2021年間整體處于逐年上漲的狀態，到2021年其研發投入上升至1.37億元，較2020年增長25%，占總營業收入的比重達到了3.01%。

四、發展趨勢：有色金屬回收行業技術水平不斷提升，規模化發展趨勢明顯

1、在政府的作用下，有色金屬回收行業逐步朝規模化、規范化方向發展

隨著社會經濟的不斷發展，航空、航天、汽車、機械制造、電力、通訊、建筑、家電等絕大部分行業都以有色金屬材料為生產基礎，其生產消耗量大，所產生的廢有色金屬與日俱增，為回收行業提供較為充足的原材料。由于再生有色金屬產業具有比較優勢，國家出臺了一系列鼓勵再生有色金屬產業發展的政策和措施，再生有色金屬產業近年來獲得了快速發展，但是，我國再生有色金屬產業由于發展起步晚、基礎差、底子薄，以民營為主，在發展中確實還存在著一些突出的矛盾和問題。目前，行業缺乏準入管理，發展參差不齊，市場競爭無序，急需加以規范，為此，我國政府出臺了多項利好政策，如《關于完善資源綜合利用增值稅政策的公告》、《資源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄（2022年版）》等等，在政策引導下，我國有色金屬回收行業將不斷向規模化、規范化方向發展。

2、加強關鍵技術水平的提升，提高有色金屬回收利用率

目前，再生有色金屬產業基礎研究薄弱，導致重大關鍵科技研究能力不足，化分選、保級利用技術薄弱，再生銅渣、再生鋁灰渣的資源化和無害化處置缺乏技術規范。前瞻性研究不足，國防軍工等領域有色金屬材料回收利用技術攻關亟待加強。人才培養和職業技能提升跟不上產業發展需要，企業的研發能力與原生金屬企業相比有較大差距，總體上產品結構單一且產品附加值不高。為了在保障國家資源、助力實現碳達峰和碳中和目標中發揮更大作用，實現產業由大變強，再生有色金屬行業不斷加強關鍵技術水平的提升，通過分選化、配料自動化提高熔煉回收率和產品質量，增強再生有色金屬利用效率。重點推動再生鋁灰渣處置技術規范、再生銅桿技術規范制定及相關技術裝備的產業化應用，再生鋁合金的開發及其在新能源汽車的應用。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國有色金屬回收行業市場專項調查及投資前景分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。