一、產業鏈情況

金屬包裝是指采用金屬薄板制成的薄壁包裝容器，主要產品有：涂印鐵產品（聽、盒）、飲料易拉罐（鋼、鋁兩片罐、馬口鐵三篇罐）、食品罐和化工罐等。金屬包裝上游材料主要為鋁材、鋼材等，下游則主要應用于飲料、醫藥與日用化工等行業。

產業鏈情況

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

鋁材和鋼材是制作金屬包裝最主要的上游原材料之一。近年來，我國鋁材產量呈現增長的趨勢，2017年鋁材產量5832.4萬噸，2018年小幅下跌至4554.6萬噸，此后呈現穩步增長的趨勢，截至2021年鋁材產量達到6105.2萬噸，同比增長7.4%。數據顯示，2022年上半年我國鋁材產量為2999.35萬噸，同比下降2.8%。

2017-2022年上半年中國鋁材產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

近年來我國鋁合金產量出現上升的態勢，從2017年的792.2萬噸上升至2021年的1068萬噸；截至2022年上半年，我國鋁合金材料為555.6萬噸。

2017-2022年上半年中國鋁合金產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

我國是產鋼大國，近年來我國的鋼材產量逐年上升，從2017年的10.46億噸上升至2021年的13.37億噸，但是2021年的增速放緩，低至0.91%。

2017-2021年中國鋼材產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

三、中游分析

21世紀以來，隨著我國食品、飲料行業的持續發展，新技術的不斷引進，金屬包裝行業走上了快速發展的軌道，金屬包裝行業固定資產投資逐年上升，并于2015年達到歷史高點。近年來，受下游食品飲料行業需求下降的影響，金屬包裝行業的收入規模出現一定程度下滑，2021年行業規模有所回升，為1043億元。

2016-2021年我國金屬包裝市場規模（億元）

資料來源：公開資料整理

近年來隨著收入規模的減少，我國金屬包裝行業規模以上企業凈利潤總額出現下降的態勢，從2016的87.97億元下降到2019年的47.95億元，2020年開始出現回升，截至2021年我國金屬包裝行業規模以上企業凈利潤總額為56.73億元。

2016-2021年中國金屬包裝容器制造行業規模以上企業利潤總額統計

資料來源：公開資料整理

英聯包裝、昇興股份和奧瑞金為我國金屬包裝行業的重點企業。從2021年三家企業的金屬包裝行業產量來看，奧瑞金為產量最高的公司，2021年共生產187.93億個，英聯包裝第二為135.96億個，昇興股份為93.49億個。銷售方面也是奧瑞金領先，2021年共銷售186.98億只，超過英聯包裝的133.63億只和昇興股份的93.46億只。

2021年三家企業金屬包裝行業產銷量情況

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

奧瑞金為三家企業中金屬包裝業務規模最大，2021年實現金屬包裝業務業績122億元，昇興股份第二為46億，英聯包裝則為第三，金屬包裝業務業績為18.3億元。

2021年三家企業金屬包裝業務業績情況（億）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國金屬包裝行業市場經營管理及未來趨勢預測報告》

四、下游分析

飲料行業為金屬包裝最重要的下游應用之一，眾多飲料市場企業選擇易拉罐來作為包裝。2020年，全年中國飲料類累計零售額達到2294億元，與去年同期累計增長14%；2021年，中國飲料類累計零售額達到2808億元，與上年同期累計增長20.4%，其中，12月中國飲料類零售額為249億元，同比增長12.6%。

2021年1-12月中國飲料類累計零售額及增速

資料來源：公開資料整理

目前，飲料罐是金屬包裝下游需求中占比最高的細分品類，占比約33%；其次是金屬蓋，占比約15%。 2020年中國鋁制易拉罐產量為470億罐，未來需求將有望擴大，預計2025年將達到600億罐。

2020-2025年中國鋁制易拉罐預測產量（億罐）

資料來源：公開資料整理

日化行業也是金屬包裝重要的下游應用。近年來我國的日化行業銷售額呈現逐年上升的態勢，從2016年的2035億元上升至2021年的2662億元。

2016-2021年中國日化行業銷售額（億元）

資料來源：公開資料整理

醫藥包裝作為藥品的載體，在保證藥品在運輸、儲藏過程中的質量起到非常重要的作用。隨著近年來我國健康體制的改善，醫藥包裝無序、落后的局面將發生根本轉變，加上產業下游制藥領域的快速發展，為行業的發展提供了強勁動力。據資料顯示，2021年我國醫藥包裝行業市場規模達1358.6億元，同比增長16%。

2015-2021年中國醫藥包裝行業市場規模情況

資料來源：公開資料整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國金屬包裝行業市場經營管理及未來趨勢預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。