一、企業基本情況介紹

金禾實業、星湖科技、圣達生物及日辰股份產品經營范圍都有涉及食品添加劑范圍，其中金禾實業、星湖科技和圣達生物企業的主要經營領域即是食品添加劑行業，而日辰股份深耕領域為復合調料品行業，食品添加劑行業僅為該企業的輔助行業之一。四家企業都是以銷定產的生產模式，結合自身企業產品、銷售網的不同，采取直銷或直銷和經銷相結合的銷售模式。金禾實業采取直銷和經銷相結合的銷售模式，其生產的食品添加劑產品主要包括甜味劑和香料產品，相關產品生產技術均處于技術成熟階段且擁有相關專利技術，如擁有三氯蔗糖連續中和、酯化單溶劑反應方法等與三氯蔗糖生產工藝相關的發明專利12件、擁有安賽蜜環合連續生產方法、合 成工段酰化反應工藝等與安賽蜜生產工藝相關的發明專利12件、擁有麥芽酚生產中的格氏反應方法、氯化連續生產方法等與甲乙基 麥芽酚生產工藝相關的發明專利15件等。

中國食品添加劑重點企業簡介

資料來源：智研咨詢整理

星湖科技在食品添加劑方面具有先發優勢和技術優勢，是國內最早研發、生產、銷售核苷酸添加 劑產品，該公司研發的呈味核苷酸二鈉是國家級火炬計劃項目，研發成果當時屬填補國內空白的產品，曾獲得國家科技進步二等獎，其食品添加劑的主要產品有包括星湖牌食品添加劑系列：呈味核苷酸二鈉（I加G）、肌苷酸二鈉（IMP）、玉米發酵物等，該公司產品銷售直接面向各大下游需求企業，不通過經銷商進行銷售。

圣達生物主要產品為生物素、葉酸、VB2 等維生素類產品和乳酸鏈球菌素、納他霉素、聚賴氨酸 等生物保鮮劑類產品，可應用于食品添加、飼料添加、日化及醫藥等領域，該公司掌握多套生物素生產工藝，選用更加環保安全的連續流催化等新工藝路線，擁有生物素手性內酯專利技術、化學 酶法合成生物素中間體內酯方法等核心技術，且通過簡化生產工藝、優化合成工藝，降低葉酸生產的操作難度，提高葉酸收率，降低生產成本，同時對產生的廢水進行循環利用、大幅降低了葉酸生產用水量，減輕了公司的環保壓力；該公司“銀象牌”的食品添加劑已形成一定市場認知度。

中國食品添加劑重點企業經營情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

日辰股份食品添加劑行業營收占企業總營收比例僅在5%，主要生產的食品添加劑產品有復配酸度調節劑、復配水分保持劑、焦糖色等，為企業的復合調味品行業發展提供部分生產原料供應，為下游客戶企業提供更為豐富的食品加工產品類別。

二、企業生產情況對比

2021年，金禾實業、星湖科技、圣達生物及日辰股份相關食品添加劑產品產量分別29585.95噸、12291噸、1785.24噸、137.41噸。四家企業中金禾實業及星湖科技產品生產情況皆處于領跑梯隊。近年來，金禾實業不斷擴大產品產能，目前擁有3.14萬噸/年的相關產品產能，截至2021年末，該公司有年產5000噸甲乙基麥芽酚項目已基本建設、安裝完畢，正在處于設備調試階段，再有相關產品銷售情況較好，該公司食品添加劑產品生產情況逐年增加，2021年該企業產能利用率達94.22%。與之相反的是，近年來星湖科技企業產品生產情況逐年下降，這是由于該公司自2019年來對企業產品結構進行了調整、逐步削減了利潤較低的果葡糖產品，使得公司產品產量下降；2020年受疫情影響，合作企業相關產品需求下降，該年企業產品產品下調。近年來，圣達生物食品添加劑產量也呈逐年上升趨勢，日辰股份產品生產情況呈下滑態勢，2018-2021年，兩家企業產品產量復合增長率分別為11.48%、-14.43%。

2018-2022年M6中國食品添加劑重點企業生產情況（噸）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

三、企業成本對比

中國四家食品添加劑企業金禾實業、星湖科技、圣達生物及日辰股份的產品生產花費80%左右皆來自于產品生產原材料采購成本花費及能源采購花費。

2021年中國食品添加劑重點企業生產成本構成

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2019年來，由于疫情、國際形勢等方面綜合影響，化工、能源等大宗產品價格上漲，導致中國食品添加劑行業內各企業原材料及能源采購成本都呈逐年增加，所占成本比例逐年上升，自2019到2021年，金禾實業、星湖科技、圣達生物及日辰股份的原材料及能源采購成本花費復合增長率分別為20.22%、6.62%、11.90%、5.38%。

2019-2021年中國食品添加劑重點企業主要成本變化情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2018年-2021年，由于企業原材料及能源成本上漲及企業產量上升，金禾實業生產成本復合上漲14.93%；星湖科技由于原材料及能源采購成本上漲，企業生產成本復合上升4.99%；日辰股份由于企業產量大幅下降，其生產成本復合下降10.09%。

2018-2022年M6中國食品添加劑重點企業生產成本情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

四、企業營銷對比

中國食品添加劑行業內各企業由于“以銷定產”的生產模式，企業的產品銷售情況基本與企業產品生產情況一致。2021年，金禾實業、星湖科技、圣達生物及日辰股份企業產品銷量分別為31226.51噸、12656噸、1751.89噸、132.86噸。

2018-2022年M6中國食品添加劑重點企業銷量（噸）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國食品添加劑行業市場運營態勢及投資潛力研究報告》

2021年，金禾實業、星湖科技、圣達生物及日辰股份由于企業產品銷量同比皆有所增加，因此企業營銷收入也同比上漲，分別為30.29億元、7.68億元、4.29億元、0.05億元；其中，金禾實業、星湖科技國外企業國外銷售收入占比同比皆有上升。

2018-2022年M6中國食品添加劑重點企業營業收入（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

四家企業中，圣達生物產品銷價最高，但近年來一直呈下滑趨勢，2021年銷價為244857.04元/噸，自2018年-2021年復合降低12.92%。金禾實業產品銷價隨著產品成本及市場需求調控，近年來產品售價維持相對平衡，2021年產品均價為97003.60元/噸。星湖科技和日辰股份近年來產品售價逐年提升，2021年，產品售價分別達60711.42元/噸、41319.01元/噸，自2018年來復合增長率分別為28.76%、1.60%。

2018-2021年中國食品添加劑重點企業產品銷售均價（元/噸）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

五、企業研發投入對比

近年來，中國食品添加劑各企業研發投入金額逐年增加，2021年，金禾實業、星湖科技、圣達生物的研發投入資金分別達1.83億元、0.69億元、0.40億元。近年來，金禾實業、星湖科技、圣達生物研發人員人數皆逐年增加，以加大企業相關產品研發力度，增加企業行業競爭力。

2018-2021年中國食品添加劑重點企業研發投入金額（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

六、企業利益情況對比

四家企業中，日辰股份企業食品添加劑盈利能力最高，近年來雖有下降，但仍有75%以上的毛利率。金禾實業、星湖科技、圣達生物近年來都因原材料劑能源采購成本上漲導致企業生產生產成本上升，雖營業收入上漲，但在2021年企業的盈利能力皆有下滑，分別為33.57%、24.97%、33.52%。2022年上半年，金禾實業企業盈利能力回升，企業毛利率率達43.6%。

2018-2022年M6中國食品添加劑重點企業毛利率情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國食品添加劑行業競爭戰略分析及投資前景規劃報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。