一、市場規模

保健品是保健食品的通俗說法。GB16740-97《保健（功能）食品通用標準》第3.1條將保健食品定義為：“保健（功能）食品是食品的一個種類，具有一般食品的共性，能調節人體的機能，適用于特定人群食用，但不以治療疾病為目的。”所以在產品的宣傳上，也不能出現有效率、成功率等相關的詞語。保健食品的保健作用在當今的社會中，也正在逐步被廣大群眾所接受。

隨著人民生活水平的提高，對生活品質的要求也越來越高，健康意識增強，人們的需求量增加，更多的生意人把目光投向保健品市場，近幾年，我國的保健品廠商增多，保健品種類增加，保健品市場銷售火爆，呈不斷增長趨勢，2021年中國保健品行業市場規模達2708億元，較2020年增加了205億元，同比增長8.19%，保健食品在消費屬性上將逐漸從可選消費品向必選消費品轉變，保健食品也正逐步從高端消費品、禮品轉變為膳食營養補充的必選品，這些因素都將推動中國保健品整體市場規模的壯大，預計2023年中國保健品行業市場規模將達到3283億元。

2013-2023年中國保健品行業市場規模統計及預測

資料來源：艾媒、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國營養保健品行業市場調查研究及發展前景展望報告》

從細分市場來看，近年來中青年對保健品的需求增加推動市場規模持續擴大，2021年中國中青年保健品市場規模達758.2億元，較2020年增加了57.3億元，由于國家二孩政策開放，新生代媽媽群體消費觀念及消費行為的轉變，孕嬰產業呈現出高端、品質發展態勢，而孕婦保健品作為孕嬰產業的細分領域之一，其市場發展也逐漸加速，2021年中國孕婦保健品市場規模達704.1億元，較2020年增加了53.3億元。

2013-2021年中國保健品行業細分市場規模統計（億元）

資料來源：艾媒、智研咨詢整理

2021年中國中青年保健品市場規模占保健品行業市場規模的28%；孕婦保健品市場規模占保健品行業市場規模的26%。

2021年中國保健品行業市場規模結構（%）

資料來源：艾媒、智研咨詢整理

二、頭部企業——湯臣倍健

我國保健品市場品牌眾多，百家爭鳴的態勢一直存在，最近三年在中國城市實體藥店終端，TOP20品牌的合計市場份額均不到40%，市場集中度不算高，但品牌之間的競爭相當激烈，每年的排名均有變化。2021年中國城市實體藥店終端保健品TOP20品牌門檻跌至1.28億，合計銷售額僅為67.7億元。TOP20品牌中正增長僅有8個，漲幅最大是湯臣倍健的life.spaceR益生菌粉預計增長116.83%，跌幅最大是養生堂牌天然維生素C咀嚼片，增長率下滑24.33%。

2021年中國城市實體藥店終端保健品TOP10品牌統計

資料來源：米內網、智研咨詢整理

在2021年中國城市實體藥店終端保健品TOP10品牌中，保健品龍頭企業湯臣倍健已有9個產品上榜，其中囊括了兩個超10億產品，氨糖軟骨素鈣片、蛋白粉的銷售額有輕微下滑的態勢，2020年新上榜的越橘葉黃素酯β-胡蘿卜素軟膠囊今年預計再有5%以上的增長，而2021年大漲116.83%的life.spaceR益生菌粉是該公司新進榜產品。

2021年中國城市實體藥店終端保健品TOP10品牌市場份額（%）

資料來源：米內網、智研咨詢整理

湯臣倍健股份有限公司創立于1995年,2002年系統地將膳食營養補充劑(VDS)引入中國非直銷領域,2010年12月15日,湯臣倍健在深圳交易所創業板掛牌上市,并迅速成長為中國膳食營養補充劑領導品牌和標桿企業。

湯臣倍健基本情況

資料來源：企業官網、智研咨詢整理

2018年,湯臣倍健收購澳大利亞益生菌品牌Life-Space,同年5月,收購拜耳旗下具有80多年歷史的兒童營養補充劑品牌Pentavite。歐睿數據顯示,2020年湯臣倍健以10.3%的市場份額位居中國維生素與膳食補充劑行業第一位。湯臣倍健逐步發展為全球膳食營養補充劑行業領先者。旗下擁有湯臣倍健、健力多、健視佳、健樂多等多個品牌。

湯臣倍健旗下品牌

資料來源：企業官網、智研咨詢整理

湯臣倍健產品銷售模式包括經銷模式和直營模式，（1）經銷模式：公司在所有銷售渠道中均有采取經銷模式。線下渠道方面，公司產品或通過經銷商或公司直供給藥店、商超等零售終端，再由零售終端銷售給消費者；線上渠道方面，公司產品或通過分銷（經銷）商或直供給阿里、京東等電商平臺，再由第三方店鋪或平臺自營銷售給消費者。（2）直營模式：公司在境內及境外的線上渠道部分業務采取直營模式，公司通過在線上電商平臺開設品牌旗艦店或自建站直接將產品銷售給消費者。其中，公司子公司廣州麥優、廣東佰悅為境內兩大主要電商運營主體，按品牌劃分管理。

湯臣倍健主要銷售模式

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

截至2021年末，湯臣倍健在境內合計擁有290項專利權，其中新增59項專利權，因淘汰舊產品外觀設計專利導致失效24項，對公司經營不構成影響。境外合計擁有2項專利權，其中報告期內新增2項。

湯臣倍健境內主要新增專利

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

湯臣倍健境外新增專利

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從產能情況來看，2021年湯臣倍健股份有限公司片劑設計產能為118.63億片，實際產能為101.9億片，在建產能為37.2億片；膠囊設計產能為59.9億粒，實際產能為53.9億粒；粉劑設計產能為0.45億罐/桶/瓶，實際產能為0.4億罐/桶/瓶；粉劑條包設計產能為3.2億包，實際產能為2.77億包，在建產能為1.2億包；軟糖設計產能為3.24億粒，實際產能為3億粒；液體飲料設計產能為0.0655億條包/瓶，實際產能為0.06億條包/瓶，在建產能為1.73億條包/瓶；滴劑在建產能為0.29億瓶。

2021年湯臣倍健產能情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從產品產銷情況來看，2021年湯臣倍健片劑銷售量完成771844.89萬片，生產量完成607523.13萬片，庫存量完成136241.11萬片；粉劑銷售量完成7333413.06kg，生產量完成6856977.42kg，庫存量完成1499405.28kg；膠囊銷售量完成302697.01萬粒，生產量完成292100.14萬粒，庫存量完成66200.66萬粒。

2020-2021年湯臣倍健細分產品生產量、銷售量及庫存量統計

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從總資產來看，2021年湯臣倍健總資產增幅明顯，2021年湯臣倍健總資產達129.7億元，較2020年增加了33.30億元，同比增長34.54%。

2014-2021年湯臣倍健總資產統計

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收情況來看，2021年湯臣倍健營業總收入完成74.31億元，較2020年增加了13.36億元，同比增長21.92%，隨著營業收入的增加，歸屬凈利潤也隨之增長，2021年湯臣倍健歸屬凈利潤達17.54億元，較2020年增加了2.30億元，同比增長15.09%。

2014-2021年湯臣倍健營業總收入及歸屬凈利潤統計

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收結構來看，湯臣倍健營業收入主要來源于片劑，2021年湯臣倍健片劑業務收入完成26.25億元，占營業總收入的35.32%，占比最大；從營收區域分布來看，湯臣倍健營業收入主要來源于境內，2021年湯臣倍健境內營業收入完成66.04億元，占營業總收入的88.87%，占比非常達大。

2021年湯臣倍健營收結構及營收區域分布（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從毛利率來看，2021年湯臣倍健毛利率達66.06%，較2020年增長了3.24%，雖然2021年湯臣倍健毛利率開始恢復增長，但凈利率卻有所下滑，2021年湯臣倍健凈利率為23.77%，較2020年減少了1.56%。

2014-2021年湯臣倍健毛利率及凈利率統計

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2022年被定位為湯臣倍健的經營質量年，公司將根據2021年明確的系列重大變革方向，聚焦重大項目，在研發、生產、品牌、服務等方面沉心提“質”，實現有質量的收入增長，為行業和價值鏈合作伙伴創造增量利益，支持公司長期更健康、可持續的發展。2022年2月，公司正式制定了《科學營養2030核心目標與行動綱要》，將進一步夯實湯臣倍健向強科技企業轉型之路。

2022年湯臣倍健主要經營計劃

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國保健品行業市場全景調研及戰略咨詢研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。