一、產業鏈概述

掩膜版，是微納加工技術常用的光刻工藝所使用的圖形母版。由不透明的遮光薄膜在透明基版上形成掩膜圖形結構，再通過曝光過程將圖形信息轉移到產品基片上。掩膜版應用十分廣泛，在涉及光刻工藝的領域都需要使用掩膜版，如IC、平版顯示器、印刷電路版、微機電系統等。掩膜版產業的上游為各類原材料及生產加工設備等，中游是掩膜版的制造，下游是掩膜版的應用，包括平版顯示、半導體以及觸控版等領域。

掩膜版產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游產業

掩膜版產業的上游光刻機、掩膜基版等重要原料及設備等。光刻機作為最重要的生產設備，由于國外企業具有國際專利，處于壟斷地位。其中光刻機產量最大的企業ASML，2021年出貨EUV光刻機42臺，銷售額達到了63億歐元。

2015-2021年ASML-EUV光刻機銷售情況。

資料來源：智研咨詢整理

另一項重要原料為掩膜基版按基版材料的不同可分為，石英掩膜版、蘇打掩膜版和其他掩模版。其中石英掩膜基版占比最大。2020年全球石英掩膜基版規模達到了97億元，中國石英掩膜基版市場規模也達到了17億元。且預計2025年，全球石英掩膜基版市場規模有望突破120億元，中國市場規模也能達到27億元。

2015-2025E年石英掩膜基板市場規模預測

資料來源：全球半導體產業協會、智研咨詢整理

三、中游產業

掩膜版產業的中游為掩膜版制造。目前我國推出了一系列政策促進掩膜版制造產業的發展，體現了我國政府對發展國內平板顯示、半導體產業及其關鍵材料的積極態度和堅定決心，為掩膜版行業的發展創造了良好的環境。

掩膜版相關政策

資料來源：智研咨詢整理

掩膜版相關技術的發展也相當迅猛。2021年中國掩膜版技術專利申請數量為690項。國產掩膜版目前已突破多項關鍵核心技術，包括掩膜版制造和光阻涂布等部分技術，一舉打破了國外廠商在上述產品和技術領域的長期壟斷，雖仍有差距，但未來可期。

2013-2021年中國掩膜版相關專利申請趨勢

注：僅搜索“掩膜版“相關技術的專利申請情況

資料來源：佰騰網、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國光掩膜版行業競爭現狀及投資策略研究報告》

四、下游產業

掩膜版是下游平板顯示、半導體、觸控等行業生產制造過程中的核心材料之一。掩膜版行業的發展與其下游行業的發展密切相關，下游行業市場規模的不斷增長也為掩膜版行業提供了更為廣闊的市場空間。中國平板顯示掩膜版需求不斷升高，2020 年中國平版顯示掩膜版需求全球占比約為56%，且預計未來中國平板顯示掩膜版需求占比將進一步擴大。

2014-2021E年中國平版顯示掩膜版需求全球占比

資料來源：智研咨詢整理

作為半導體芯片制造的關鍵材料，掩膜版市場的發展順風順水，全球半導體掩膜版市場持續保持高速發展的態勢。據估計2020年全球半導體掩膜版市場為315億元，中國半導體掩膜版市場規模約為53億元。預計 2025年，中國半導體掩膜板市場有望達到94億元。

2019-2025E年中國半導體掩膜版市場規模

資料來源：全球半導體產業協會、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國掩膜版行業運行動態及投資機會分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。