摘要：隨著5G、云計算、大數據、信息安全、物聯網等領域的不斷發展，軌道交通網絡日益發達，列車調度日益復雜，城市軌道交通通信系統市場需求得到拓展。且隨著我國經濟社會的發展和科技實力的不斷增強，國民生活水平富足程度的提高，使得越來越多民眾對我國城市軌道交通網絡系統的實際運輸要求進一步提高，我國軌道交通通信系統的建設力度和發展力度持續加大。

一、定義及分類

軌道交通通信系統是一種集音頻、視頻、數據等各種信息于一體的綜合業務數字通信網絡，它不僅是指揮列車運行的重要手段，也是傳遞各種信息的關鍵途徑，對于保證列車安全、快速、高效運行至關重要。該系統主要由通信電源系統、傳輸系統、時鐘系統、無線調度系統、電視監控系統、廣播系統、乘客信息系統、公務電話系統與調度電話系統等組成。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

中國軌道交通通信系統行業的監管采取行政監管與行業自律相結合的方式。其中，國家發展和改革委員會制訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃；對行業進行宏觀調控以及制定產業政策，審批和管理行業相關投資項目等。國家工業和信息化部負責擬訂并組織實施工業行業規劃、產業政策和標準；監測工業行業日常運行；協調維護國家信息安全等。交通運輸部負責擬訂并組織實施鐵路、公路、水路、民航行業規劃、政策和標準；承擔涉及綜合運輸體系的規劃協調工作。住房和城鄉建設部指導全國建筑活動，組織實施房屋和市政工程項目招投標活動的監督執法；會同國家發改委審核城市軌道交通規劃，指導城市地鐵、軌道交通的規劃和建設。國家鐵路局負責起草鐵路監督管理的法律法規、規章草案，參與研究鐵路發展規劃、政策和體制改革工作，組織擬訂鐵路技術標準并監督實施；負責鐵路安全生產監督管理等。

中國國家鐵路集團有限公司負責鐵路運輸統一調度指揮，統籌安排路網性運力資源配置，承擔國家規定的公益性運輸任務，負責鐵路行業運輸收入清算和收入進款管理。中國地方鐵路協會參與國家行業立法、行業規劃、行業調查和公共政策制定研究；開展地方鐵路建設、運營的相關服務；開展地方鐵路行業科學技術服務；根據授權開展地方鐵路統計和信息服務；開展團體標準化工作；開展地方鐵路行業教育培訓工作；開展課題研究咨詢服務工作。中國城市軌道交通協會負責宣傳、貫徹國家有關政策，開展對我國城市軌道交通領域的調查研究，為政府和企業提供建議；制訂并組織實施城市軌道交通行業的相關行規行約；建立團體標準體系，參與國家標準和行業標準的制定等。

2、行業相關政策

軌道交通行業作為國民經濟的基礎性行業之一，一直受到中央和各級地方政府的高度重視和國家產業政策的重點支持。在《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》《交通強國建設綱要》等政策指導性文件的引領下，軌道交通行業所處的位置得到了明確，為公司的發展提供了有力支撐，同時也為軌道交通通信系統等附加產品的研究與開發指明了方向。隨著社會的進步和科技的發展，軌道交通通信系統設備制造業產品趨向于標準化，行業技術水平不斷提高，產品質量穩步提升。為夯實軌道交通發展基礎，提升工業發展的質量和效益，促進我國實現從制造業大國向制造業強國轉變，國家先后出臺了《“十四五”現代綜合交通運輸體系發展規劃》《城市軌道交通通信系統運營技術規范（試行）》等一系列法律法規和行業政策，強調創新處于行業發展的核心位置，推動新一代移動通信、云計算、車聯網等技術與軌道交通運輸深度融合。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

軌道交通通信、信號等信息化設備，是現代通信技術、計算機技術、安全性與可靠性技術、信息接收與檢測技術等多學科、多領域的專業技術的融合。其中，鐵路專用通信產品的研發、生產技術涉及現代通信、傳感等技術、制造工藝和結構設計，研發周期長、投資金額大。企業需要經過多年的研發以及現場應用驗證，結合長期的實踐經驗，形成體系化的核心技術，才能保證相關產品的可靠性、安全性和適應性，從而形成較高的技術壁壘。

2、資質壁壘

軌道交通運輸安全關系人民生命財產安全，從而對相關裝備及生產企業有著嚴格的要求。根據《鐵路產品認證管理辦法》《中國鐵路總公司鐵路專用產品認證管理辦法》等有關文件，國家鐵路局和中國國家鐵路集團有限公司對鐵路上使用的直接關系鐵路運輸安全的專用產品實行采信認證管理，由有關部門制定鐵路專用產品認證采信目錄，對于目錄內涵蓋的產品，要求企業該產品取得鐵路產品認證證書（CRCC認證）。為了保障軌道交通通信系統等互聯網產品的可靠性，企業在進入市場前需要通過相關產品認證，且認證周期相對較長。新進入企業很難在短期內形成有效的資質積累，從而對其開展業務形成了較高的資質壁壘。

3、人才壁壘

軌道交通通信系統的集成化較為復雜，研發、生產、測試周期較長，對研發人員和一線技術服務人員的素質、經驗要求非常高。同時，人員對無線通信系統整體化服務流程的熟悉、行業經驗的積累沉淀都需要一個較長的過程。行業外企業難以在短期內培養出一批具備開發技術實力、行業應用經驗并深刻理解行業管理組織模式和需求的專業技術隊伍和管理團隊。

4、資金壁壘

產業鏈下游企業對于軌道交通專用通信產品的采購具有無預付款、供貨期短的特點，且系統集成商需要提前備貨以縮短供貨周期，對于流動資金的需求較大；同時，通信系統屬于高新技術產業，研發周期較長，研發投入較大，要求企業具備一定的資金實力。另一方面，客戶對產品的可靠性和穩定性要求較高，行業內企業需要不斷投入資金進行研發升級并對現有產品性能進行不斷改進，從而對潛在進入企業形成較高的資金門檻。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

軌道交通通信系統產業鏈上游為基站建設、通信設備等大型通信基礎設施建設以及芯片、印刷電路板、傳感器、塑料件、五金結構件等零部件供應商。上游原材料廠商眾多且分布廣泛，市場競爭也較為充分，產品供給得以保障。中游為軌道交通通信系統設計、開發、運營、維護等環節。產業鏈下游主要是軌道交通行業，包括鐵路和城市軌道交通行業。鐵路主要包括普速鐵路和高速鐵路；城市軌道交通主要包括地鐵和輕軌、有軌電車等。軌道交通具有運量大、速度快、安全、準點以及低碳、環保等特點，是現代社會發展交通運輸的主要方向之一。當前，國內軌道交通行業正處于快速發展時期，隨著我國國民經濟發展和城市化進程加快，我國軌道交通行業已處于集中投資、快速發展階段，同時列車運行速度加快，列車運行間隔縮短，軌道交通的運輸效率和安全保障顯得日益重要。行業發展拉動軌道交通裝備制造業市場需求穩步提升，為軌道交通通信系統發展提供了廣闊市場空間。

軌道交通通信系統行業產業鏈

基站建設

中國鐵塔股份有限公司

中國移動通信集團有限公司

中國聯合網絡通信集團有限公司

中國電信集團有限公司

通信設備

深圳市金立通信設備有限公司

成都航天通信設備有限責任公司

北京天宇朗通通信設備有限公司

河北鑫鵬通信設備有限公司

寧波市金澤通信設備有限公司

義博通信設備集團股份有限公司

芯片

北京北斗星通導航技術股份有限公司

納思達股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

國民技術股份有限公司

長沙景嘉微電子股份有限公司

印制電路板

鵬鼎控股（深圳）股份有限公司

深南電路股份有限公司

蘇州東山精密制造股份有限公司

滬士電子股份有限公司

深圳市興森快捷電路科技股份有限公司

勝宏科技（惠州）股份有限公司

上游

中國鐵路通信信號股份有限公司

天津七一二通信廣播股份有限公司

上海鐵大電信科技股份有限公司

北京錦鴻希電信息技術股份有限公司

中游

軌道交通業

下游

2、行業領先企業分析

（1）中國鐵路通信信號股份有限公司

中國鐵路通信信號股份有限公司成立于2010年，主要提供軌道交通控制系統全產業鏈上的產品及服務。中國通號主營業務包括軌道交通控制系統相關產品的系統集成服務及為軌道交通工程為主的項目建設提供設計和咨詢服務；生產和銷售信號系統、通信信息系統產品及其他相關產品；軌道交通控制系統項目施工、設備安裝及維護服務等。在城市軌道交通信號系統集成領域，中國通號下屬卡斯柯、城交公司穩居行業前茅，相繼承攬寧波、天津、深圳、長春、合肥、上海、蘇州、武漢等城市10余個項目，穩固行業領先地位。2023年中國通號軌道交通信號控制及通信系統收入為292.62億元，同比下降0.5%；毛利率為29.76%。

（2）上海鐵大電信科技股份有限公司

上海鐵大電信科技股份有限公司成立于1992年，主營業務為通信信號產品的研制、生產與銷售，并向客戶提供系統集成、工程施工、技術咨詢、技術培訓、技術支持等一體化的軌道交通安全監控與防護整體解決方案。鐵大科技自成立以來一直專注于軌道交通行業的通信信號領域，經過30多年的科技成果產業化，已形成了一系列軌道交通專業技術服務系統，成為我國軌道交通安全監測檢測與智能運維領域重要的設備供應商與服務提供商。鐵大科技具體核心產品包括信號集中監測系統、區間軌道電路室外監測及診斷系統、道岔缺口視頻監測系統、無線調車機車信號和監控系統等，產品應用遍及鐵路和城市軌道交通，并贏得了良好的聲譽。2023年鐵大科技通信信號類產品收入為1.61億元，同比增長15%；毛利率為48.91%。

五、行業現狀

軌道交通通信系統是通信設備制造行業的一個分支，主要為軌道交通運營商提供通信設備和軟件系統。隨著5G、云計算、大數據、信息安全、物聯網等領域的不斷發展，軌道交通網絡日益發達，列車調度日益復雜，城市軌道交通通信系統市場需求得到拓展?！笆奈濉睍r期是開啟全面建設社會主義現代化國家新征程的第一個五年期，也是加快建設科技強國、交通強國的關鍵攻堅期。按照《“十四五”鐵路科技創新規劃》闡述的對智能鐵路發展的新目標，到2025年，我國大力推進北斗衛星導航、5G、人工智能、大數據、物聯網、云計算、區塊鏈等前沿技術與鐵路技術裝備、工程建造、運輸服務等領域的深度融合，加強智能鐵路關鍵核心技術研發應用，推進大數據協同共享，促進鐵路領域數字經濟發展，提升鐵路智能化水平。且隨著我國經濟社會的快速發展和科技實力的不斷增強，國民生活水平富足程度的提高，使得越來越多民眾對我國城市軌道交通網絡系統的實際運輸要求進一步提高，我國軌道交通通信系統的建設力度和發展力度持續加大。2023年我國軌道交通通信系統產業規模約為67.65億元。

六、發展因素

1、有利因素

（1）升級改造需求推動行業持續發展

近年來，隨著5G技術、物聯網、云計算和大數據等技術的不斷發展和普及，智能化、高效化、安全化正成為軌道交通行業的發展趨勢，行業內的通信等領域處于與新技術融合轉型升級的關鍵時期?！笆奈濉睍r期，我國統籌推進中西部地區鐵路建設，支持資源豐富、人口密集區域地方鐵路的開發建設。隨著相關政策和規劃的頒布，未來我國軌道交通將會存在越來越多基于5G等新技術發展的通信系統產品改造需求，將有效激活行業內企業的存量客戶市場，為行業帶來新的利潤增長點，促進行業持續健康發展。

（2）鐵路管理體制的改革為企業創造發展機遇

2013年3月召開的第十二屆全國人民代表大會第一次會議確定，鐵道部不再保留，鐵道部擬訂鐵路發展規劃和政策的行政職責劃入交通運輸部；2020年10月，交通運輸部頒布的《交通運輸部關于推進交通運輸治理體系和治理能力現代化若干問題的意見》指出，深化鐵路、公路、航道等管理體制改革，建立健全適應綜合交通一體化發展的體制機制。近兩年來，隨著鐵路管理體制改革的深入，軌道交通通信系統市場化程度將進一步提升，促進優勝劣汰，增強市場主體的活力，有利于企業進一步加大投入、開拓市場，為具備綜合競爭優勢的企業創造更大的發展機遇。

（3）安全化趨勢為行業發展注入新的活力

隨著我國經濟的飛速發展，高鐵、地鐵等軌道交通已經成為了各大城市緩解交通壓力的首要選擇，軌道交通的安全性和穩定性愈發受到國家和企業的重視，安全化成為行業內的發展趨勢之一。安全需求的提升為軌道交通通信系統帶來廣闊的發展前景；且受益于公眾對安全、高效的需求向軌道交通產品技術研發、升級換代提出了更高的要求，也為軌道交通通信系統行業發展注入了新的活力。

2、不利因素

（1）高端管理及技術人才短缺

隨著通信業的發展，通信網絡的架構日益復雜，通信技術不斷更新換代，這要求通信技術服務商所掌握的技術必須與通信網絡的發展階段及通信技術發展水平相一致并具有前瞻性。面對規模日益龐大和復雜的通信網絡，作為通信行業的重要分支，我國軌道交通通信系統服務商必須要具備相當數量的高端項目管理人才和技術人才，對項目進行有效管理與實際操作，才能為客戶提供高品質的、高可靠性的技術服務。目前，行業內高端的管理及技術人才較少，且培養周期較長，高端人才的短缺構成了行業發展的短板。

（2）市場競爭日益激烈

由于可預期的市場發展前景比較明確，國家對鐵路和城市軌道交通通信設備等新產品投資的加大將吸引更多的設備制造商向行業靠攏，行業內具有資金實力或渠道優勢的企業以及擁有相關技術儲備的潛在競爭者將依據鐵路和城市軌道交通通信行業發展前景來進行市場轉移或產品拓展，引進人才，加大對新產品的研發和制造投入，從而加劇市場競爭。

（3）技術變革帶來的創新挑戰

目前行業內主流技術包括GSM-R通信技術、通信編碼差錯控制技術、物聯網技術、北斗衛星定位/覆蓋技術等。未來，隨著人工智能、工業互聯網快速發展，行業內龍頭企業將不斷深化5G-R、智能檢測等技術研究和應用。在產品研發過程中，一種新產品從設計研究、應用試驗、標準制定、最終市場啟動、實現規模化生產銷售的周期較長，且會面臨產品開發失敗的風險，技術的變革將為行業參與者帶來一定的創新能力挑戰。

七、競爭格局

目前，由于軌道交通通信系統領域既有的技術壁壘以及特定的行業管理政策等原因，導致行業具有嚴格的準入制度，行政許可門檻較高。從具體應用領域來看，傳統鐵路通信系統行業內的企業數量相對較少，市場集中度較高，行業競爭相對溫和。該行業的產品價格雖然通過參與客戶招投標而最終確定，但鑒于行業整體的競爭格局較為穩定，產品的整體價格較為穩定。但我國地鐵、輕軌、有軌電車等新型城市軌道交通正處于高速發展期，通信系統供應廠商眾多，競爭較為激烈，市場集中度較低。目前，行業內主要參與者包括中國通號、七一二、鐵大科技、北京希電、東方智匯、創聯科技、交大路通科等。其中，中國通號與七一二均為行業內老牌大型上市公司，自主創新能力強，產品市場更為廣闊，在行業內占據較大的市場份額。

八、發展趨勢

軌道運輸是國民經濟大動脈、重大民生工程和綜合交通運輸體系骨干，在社會經濟發展中發揮至關重要的作用。當下軌道交通產業正向現代化、智能化方向演進，通過新一代信息技術與鐵路行業的集成融合，全面提升行業智能化水平，實現鐵路安全、效率、體驗的有效結合。受益于國民經濟、交通運輸等國家核心產業良好發展前景，軌道交通通信系統產業也將協同向上發展。伴隨著《“十四五”鐵路科技創新規劃》《數字交通發展規劃綱要》等政策的推出和居民環保意識的提高，未來，我國軌道交通通信系統將趨于智能化、數字化、綠色化、國際化發展。