摘要：中國作為世界上最大的DMC生產(chǎn)和消費(fèi)國，其DMC產(chǎn)能占據(jù)全球總產(chǎn)能的較大份額。隨著下游應(yīng)用市場的不斷擴(kuò)展，尤其是在鋰電池電解液、聚碳酸酯、顯影液、涂料等領(lǐng)域的需求增長，中國DMC行業(yè)得到了顯著的推動(dòng)。盡管產(chǎn)能迅速增長，但短期內(nèi)需求增速相對(duì)較慢，導(dǎo)致市場供過于求的局面。未來，我國碳酸二甲酯行業(yè)生產(chǎn)工藝將多樣化發(fā)展、產(chǎn)品附加值將持續(xù)提升以及產(chǎn)能優(yōu)化進(jìn)程不斷推進(jìn)。

一、定義及分類

碳酸二甲酯屬于一種有機(jī)化合物，其化學(xué)式是C3H6O3，分子量為90.08，相對(duì)密度1.070，折射率1.3697；熔點(diǎn)4℃，沸點(diǎn)90.1℃，同時(shí)也是當(dāng)今化工生產(chǎn)領(lǐng)域中廣泛應(yīng)用的一種化工原料。因其分子結(jié)構(gòu)中有甲氧基、甲基和羧基等各種官能團(tuán)的存在，所以其反應(yīng)性能有很多，且在化工生產(chǎn)中具有易運(yùn)輸、污染少、方便安全等的優(yōu)勢。基于此，碳酸二甲酯在當(dāng)今的汽油添加劑、涂料溶劑、甲基化試劑以及羰基化試劑等化工產(chǎn)品生產(chǎn)制造中得到了廣泛應(yīng)用。同時(shí)，因碳酸二甲酯的導(dǎo)電性能良好，所以此種有機(jī)化合物在當(dāng)今的鋰電池行業(yè)中也得到了良好應(yīng)用。除此之外，碳酸二甲酯也可以作為聚碳酸酯的合成原料使用。碳酸二甲酯（DMC）按純度要求和應(yīng)用領(lǐng)域分類可分為工業(yè)級(jí)碳酸二甲酯、電子級(jí)碳酸二甲酯以及醫(yī)用級(jí)碳酸二甲酯等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

DMC行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部等。發(fā)改委負(fù)責(zé)制定和實(shí)施碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)的總體發(fā)展規(guī)劃和政策，包括產(chǎn)能布局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新等方面的規(guī)劃。負(fù)責(zé)監(jiān)管碳酸二甲酯（DMC）市場的運(yùn)行，維護(hù)市場秩序，防止不正當(dāng)競爭和價(jià)格壟斷等違法行為。作為政府宏觀調(diào)控部門，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)與其他相關(guān)行業(yè)之間的關(guān)系，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同發(fā)展。工信部負(fù)責(zé)制定碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。同時(shí)，工信部還負(fù)責(zé)指導(dǎo)和監(jiān)督企業(yè)的技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)過程，確保產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平。負(fù)責(zé)監(jiān)管碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)的安全生產(chǎn)工作，制定安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，推動(dòng)企業(yè)加強(qiáng)安全生產(chǎn)管理，防止安全事故的發(fā)生。負(fù)責(zé)推動(dòng)碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)的節(jié)能減排工作，制定相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)企業(yè)采用清潔生產(chǎn)工藝和節(jié)能減排技術(shù)，降低能耗和排放等。

DMC行業(yè)自律組織主要為中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)。中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)制定并執(zhí)行碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)的自律規(guī)范，確保行業(yè)內(nèi)企業(yè)的行為符合法律法規(guī)和行業(yè)準(zhǔn)則。監(jiān)督行業(yè)內(nèi)企業(yè)的運(yùn)營情況，對(duì)于違反自律規(guī)范的企業(yè)采取相應(yīng)的處罰措施。收集并整理碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)內(nèi)企業(yè)的意見和建議，向政府部門反映行業(yè)的共同訴求和利益。協(xié)助企業(yè)與政府部門之間的溝通，促進(jìn)政策制定和實(shí)施過程中的行業(yè)參與等。

2、相關(guān)政策

近年來，我國政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)的發(fā)展，如工信部等六部門發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指導(dǎo)意見提出加快電解液用高純碳酸酯溶劑、高純六氟磷酸鋰溶質(zhì)等產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。電解液是電池制造中的關(guān)鍵材料，其性能直接影響電池的整體性能。加快電解液用高純碳酸酯溶劑的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，將直接推動(dòng)碳酸二甲酯（DMC）在電解液領(lǐng)域的應(yīng)用。由于碳酸二甲酯（DMC）具有低毒性、高揮發(fā)性、高沸點(diǎn)、高閃點(diǎn)等優(yōu)良特性，且易于被微生物降解，不會(huì)對(duì)環(huán)境造成污染，因此其在電解液領(lǐng)域的應(yīng)用將有助于提高電池的性能和安全性，同時(shí)符合環(huán)保要求。隨著電解液用高純碳酸酯溶劑的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的加快，碳酸二甲酯（DMC）的市場需求將大幅提升。這將有助于推動(dòng)碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)的快速發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)的技術(shù)壁壘主要體現(xiàn)在生產(chǎn)工藝的復(fù)雜性和產(chǎn)品純度的要求上。首先，DMC的生產(chǎn)過程需要高精度的工藝控制和嚴(yán)格的操作流程，這對(duì)企業(yè)的技術(shù)水平和設(shè)備能力提出了較高的要求。其次，電池級(jí)DMC產(chǎn)品對(duì)純度要求極高，需要達(dá)到99.999%以上，這對(duì)企業(yè)的提純技術(shù)和設(shè)備提出了更高的要求。因此，新進(jìn)入者需要投入大量的研發(fā)資金和人力資源來突破技術(shù)壁壘，提高產(chǎn)品質(zhì)量和競爭力。

2、資金壁壘

碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)的資金壁壘主要體現(xiàn)在生產(chǎn)設(shè)備的投入和運(yùn)營成本上。首先，DMC的生產(chǎn)需要高性能的生產(chǎn)設(shè)備，如反應(yīng)釜、精餾塔等，這些設(shè)備的購置和安裝成本較高。其次，DMC的生產(chǎn)過程中需要使用大量的原材料和能源，如甲醇、二氧化碳等，這些原材料和能源的采購和運(yùn)輸成本也較高。此外，企業(yè)還需要投入資金進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)、市場拓展和品牌建設(shè)等方面的工作。因此，新進(jìn)入者需要擁有足夠的資金實(shí)力來支撐整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程。

3、環(huán)保壁壘

碳酸二甲酯生產(chǎn)過程中可能產(chǎn)生一些有害物質(zhì)，對(duì)環(huán)境造成影響。因此，企業(yè)必須投入相應(yīng)的資金建設(shè)符合國家標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)保設(shè)施，并確保生產(chǎn)過程的環(huán)保達(dá)標(biāo)。這包括廢水處理、廢氣處理、固廢處理等方面的設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營。環(huán)保設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營需要投入大量的資金，并且需要專業(yè)的技術(shù)人員進(jìn)行管理和維護(hù)。對(duì)于新進(jìn)入者來說，如果沒有足夠的資金和技術(shù)支持，很難滿足環(huán)保要求，也容易面臨環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)和處罰。此外，隨著環(huán)保意識(shí)的提高和環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格，企業(yè)的環(huán)保責(zé)任越來越重。新進(jìn)入者需要充分考慮到環(huán)保因素對(duì)生產(chǎn)成本和市場競爭力的影響，做好環(huán)保投入和管理的規(guī)劃和準(zhǔn)備。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，DMC產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料為大宗商品，包括環(huán)氧乙烷、環(huán)氧丙烷、甲醇及合成氣等；產(chǎn)業(yè)鏈中游則為碳酸二甲酯（DMC）的生產(chǎn)制造；產(chǎn)業(yè)鏈下游需求主要為電解液溶劑、聚碳酸酯、顯影液、涂料等。

從上游來看：產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料價(jià)格的波動(dòng)對(duì)碳酸二甲酯行業(yè)有著直接和顯著的影響。由于環(huán)氧乙烷、環(huán)氧丙烷、甲醇及合成氣等大宗商品價(jià)格受全球市場供需、原油價(jià)格以及地緣政治等因素的影響，這些原材料價(jià)格的不穩(wěn)定性會(huì)導(dǎo)致DMC生產(chǎn)成本難以預(yù)測和控制。當(dāng)原材料價(jià)格上漲時(shí)，DMC的生產(chǎn)成本增加，可能導(dǎo)致最終產(chǎn)品價(jià)格上升，進(jìn)而影響市場需求和企業(yè)的盈利能力。若企業(yè)無法將成本增加轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，則可能面臨利潤壓縮甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

從下游來看：下游行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r直接決定了DMC的市場需求量。例如，鋰電池電解液溶劑市場的擴(kuò)張會(huì)帶動(dòng)對(duì)DMC的需求增長；同樣，聚碳酸酯產(chǎn)業(yè)的繁榮也會(huì)促進(jìn)DMC的消費(fèi)。下游行業(yè)對(duì)DMC的需求強(qiáng)度影響其市場價(jià)格。需求旺盛時(shí)，DMC價(jià)格往往上漲；反之，需求減弱則可能導(dǎo)致價(jià)格下跌。

DMC行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

環(huán)氧乙烷

三江化工有限公司

中國石化上海石油化工股份有限公司

遼寧奧克化學(xué)股份有限公司

聯(lián)泓新材料科技股份有限公司

環(huán)氧丙烷

中海殼牌石油化工有限公司

山東華泰紙業(yè)股份有限公司

紅寶麗集團(tuán)股份有限公司

濱化集團(tuán)股份有限公司

浙江石油化工有限公司

甲醇

陜西興化化學(xué)股份有限公司

四川瀘天化股份有限公司

山西焦化股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

中潤油新能源股份有限公司

河北金牛化工股份有限公司

開灤能源化工股份有限公司

山東華魯恒升化工股份有限公司

陽煤化工股份有限公司

合成氣

四川瀘天化股份有限公司

中天合創(chuàng)能源有限責(zé)任公司

國家能源投資集團(tuán)有限公司

河南能源集團(tuán)有限公司

太原煤氣化股份有限公司

柳州化工股份有限公司

上游

山東華魯恒升化工股份有限公司

銅陵金泰化工股份有限公司

山東海科新源材料科技股份有限公司

石大勝華新材料集團(tuán)股份有限公司

中游

電解液溶劑

聚碳酸酯

顯影液

涂料

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）石大勝華新材料集團(tuán)股份有限公司

自2002年成立以來，石大勝華圍繞碳酸酯類產(chǎn)品，聚焦新能源、新材料領(lǐng)域，打造立體化完整產(chǎn)業(yè)鏈，縱向延伸精細(xì)化工品業(yè)務(wù)，橫向開拓鋰電新材料產(chǎn)品，形成鋰電池溶劑、電解液、高端新材料三大業(yè)務(wù)板塊。目前，公司在全球碳酸酯高端溶劑市場份額已超過40%，下游客戶覆蓋了全球范圍內(nèi)電解液龍頭廠商。2023年，石大勝華碳酸二甲酯系列產(chǎn)品營業(yè)收入為24.97億元，同比減少36.56%，主要是2023年度碳酸酯系列產(chǎn)品受市場產(chǎn)能增加、客戶需求減弱等因素影響導(dǎo)致市場價(jià)格大幅下滑以及2023年度貿(mào)易業(yè)務(wù)減少所致。

（2）山東海科新源材料科技股份有限公司

山東海科新源材料科技股份有限公司成立于2002年，主要從事碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑和高端丙二醇、異丙醇等精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。海科新源是全球主要的鋰離子電池電解液溶劑制造商之一，憑借行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)、完整的產(chǎn)品線和嚴(yán)格的品質(zhì)管理，在電解液溶劑行業(yè)居于領(lǐng)先地位。中國的碳酸二甲酯產(chǎn)能和產(chǎn)量占據(jù)全球主導(dǎo)地位，且增速較快。海科新源作為國內(nèi)的主要生產(chǎn)商之一，其產(chǎn)品在國內(nèi)市場上具有較強(qiáng)的競爭力。近年來，海科新源碳酸脂系列產(chǎn)品營業(yè)收入逐年上漲，2023年，海科新源碳酸脂系列產(chǎn)品營業(yè)收入達(dá)23.35億元，同比增長4.02%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

中國碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)經(jīng)歷了快速的發(fā)展。中國作為世界上最大的DMC生產(chǎn)和消費(fèi)國，其DMC產(chǎn)能占據(jù)全球總產(chǎn)能的較大份額。隨著下游應(yīng)用市場的不斷擴(kuò)展，尤其是在鋰電池電解液、聚碳酸酯、顯影液、涂料等領(lǐng)域的需求增長，中國DMC行業(yè)得到了顯著的推動(dòng)。盡管產(chǎn)能迅速增長，但短期內(nèi)需求增速相對(duì)較慢，導(dǎo)致市場供過于求的局面。2022年中國碳酸二甲酯產(chǎn)量為105萬噸，而需求量僅為81.3萬噸。碳酸二甲酯在新能源汽車領(lǐng)域的應(yīng)用依然保持著強(qiáng)勁的增長勢頭，尤其是在鋰電池電解液方面。

六、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）市場需求增長

碳酸二甲酯（DMC）市場需求持續(xù)增長，為其行業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)大的動(dòng)力。首先，隨著新能源汽車的快速發(fā)展，鋰電池電解液溶劑需求激增，而DMC作為鋰電池電解液的重要溶劑之一，其需求也隨之大幅增長。其次，聚碳酸酯等領(lǐng)域?qū)MC的需求也呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。隨著人們環(huán)保意識(shí)的提高，對(duì)于綠色、環(huán)保的化學(xué)品需求也在不斷增加，這為DMC的市場需求增長提供了良好的外部環(huán)境。

（2）技術(shù)進(jìn)步

近年來，隨著化工技術(shù)的不斷創(chuàng)新和突破，DMC的生產(chǎn)工藝得到了顯著優(yōu)化。新技術(shù)的應(yīng)用不僅提高了DMC的生產(chǎn)效率，降低了生產(chǎn)成本，還使得產(chǎn)品質(zhì)量更加穩(wěn)定可靠。例如，通過改進(jìn)催化劑的制備和使用，可以實(shí)現(xiàn)更高的反應(yīng)轉(zhuǎn)化率和選擇性，減少副產(chǎn)物的生成；通過采用先進(jìn)的分離和純化技術(shù)，可以提高DMC的純度和收率，滿足不同領(lǐng)域的應(yīng)用需求。技術(shù)進(jìn)步為DMC行業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，推動(dòng)了行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（3）替代傳統(tǒng)溶劑

傳統(tǒng)溶劑往往存在毒性大、揮發(fā)性強(qiáng)、環(huán)境污染嚴(yán)重等問題，而碳酸二甲酯（DMC）作為一種環(huán)保型溶劑，具有低毒性、低揮發(fā)性、可生物降解等優(yōu)點(diǎn)，正在逐步替代傳統(tǒng)溶劑。在涂料、印刷、清洗等領(lǐng)域，DMC已經(jīng)展現(xiàn)出了良好的替代效果。隨著環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格和消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)的提高，對(duì)環(huán)保型溶劑的需求將不斷增加，這將為DMC的發(fā)展提供新的市場機(jī)遇。

2、挑戰(zhàn)

（1）安全環(huán)保監(jiān)管力度提高

近年來政府和社會(huì)對(duì)企業(yè)安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求不斷提升，相關(guān)法律法規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)保持從嚴(yán)趨勢，中小型化工企業(yè)由于排放不達(dá)標(biāo)、安全措施不到位等原因受到了責(zé)令停產(chǎn)、限產(chǎn)等處罰措施。隨著輿論監(jiān)督關(guān)注度，以及安全和環(huán)保部門監(jiān)管要求、執(zhí)法力度的進(jìn)一步提高，行業(yè)內(nèi)企業(yè)也需增加相關(guān)投入，經(jīng)營成本存在上升可能。從長遠(yuǎn)來看，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高，生產(chǎn)成本的上升，有利于淘汰落后精細(xì)化學(xué)品產(chǎn)能，有利于綠色、安全、高效、環(huán)保精細(xì)化學(xué)品產(chǎn)品的研發(fā)，增強(qiáng)產(chǎn)品核心競爭力。

（2）產(chǎn)能過剩，市場價(jià)格波動(dòng)過大

碳酸二甲酯（DMC）行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，也面臨著產(chǎn)能過剩的問題。由于過去幾年中市場需求的快速增長，眾多企業(yè)紛紛投資擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致當(dāng)前DMC的產(chǎn)能超出了市場實(shí)際需求。產(chǎn)能過剩不僅增加了企業(yè)的庫存壓力，還使得市場競爭更加激烈，企業(yè)利潤空間受到壓縮。由于DMC的生產(chǎn)受到原材料價(jià)格、環(huán)保政策、市場需求等多重因素的影響，其市場價(jià)格呈現(xiàn)出較大的波動(dòng)性。價(jià)格波動(dòng)不僅給企業(yè)帶來了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，還影響了市場的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展。

（3）產(chǎn)品附加值低

目前，碳酸二甲酯行業(yè)的產(chǎn)品附加值相對(duì)較低。雖然碳酸二甲酯是一種重要的有機(jī)化合物，具有廣泛的應(yīng)用前景，但由于技術(shù)水平相對(duì)較低、產(chǎn)品種類單一、差異化程度不足等原因，碳酸二甲酯產(chǎn)品的附加值并未得到充分提升。這導(dǎo)致碳酸二甲酯的市場售價(jià)波動(dòng)大，企業(yè)利潤空間有限。為了提高產(chǎn)品附加值，企業(yè)需要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，提升產(chǎn)品的品質(zhì)和性能，以滿足市場需求。

七、競爭格局

由于DMC是多個(gè)重要化工產(chǎn)品的關(guān)鍵原料，市場需求穩(wěn)定增長，吸引了眾多企業(yè)進(jìn)入。除了國內(nèi)企業(yè)外，一些國際公司也在中國市場競爭，導(dǎo)致競爭日益激烈。碳酸二甲酯的市場需求持續(xù)增長，特別是在新能源、新材料等領(lǐng)域的應(yīng)用不斷擴(kuò)大。這為行業(yè)內(nèi)的大型企業(yè)提供了更多的發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，隨著市場競爭的加劇，一些規(guī)模較小、競爭力較弱的企業(yè)可能逐漸被淘汰出局，進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)集中度的提升。目前，國內(nèi)碳酸二甲酯行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)有：華魯恒升、金泰化工、海科新源以及石大勝華等企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢

未來，中國DMC行業(yè)的生產(chǎn)工藝將趨向多樣化發(fā)展。隨著技術(shù)進(jìn)步和市場需求的變化，傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝如PO酯交換法、EO酯交換法等將不斷優(yōu)化，同時(shí)新的生產(chǎn)工藝如甲醇羰基化法等也將得到更廣泛的應(yīng)用。同時(shí)，碳酸二甲酯行業(yè)將致力于提升產(chǎn)品附加值，以滿足市場對(duì)高品質(zhì)、高性能產(chǎn)品的需求。通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，企業(yè)將開發(fā)出更多具有特殊功能和性能的產(chǎn)品，如高純度碳酸二甲酯、功能性碳酸二甲酯等。此外，面對(duì)產(chǎn)能過剩的問題，DMC行業(yè)正積極推進(jìn)產(chǎn)能優(yōu)化。通過兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能、優(yōu)化生產(chǎn)布局等方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的集中和規(guī)模化。未來，我國碳酸二甲酯行業(yè)生產(chǎn)工藝將多樣化發(fā)展、產(chǎn)品附加值將持續(xù)提升以及產(chǎn)能優(yōu)化進(jìn)程不斷推進(jìn)。