摘要：我國機房空調隨著現代科技產業的不斷發展，服務場景不再僅限于計算機行業，而是拓展到了廣義的電子設備領域，市場規模由2018年的50.26億元增長至2022年的77.5億元。除通用性細分品類外，隨著我國民用、軍工產業的迭代升級與工業生產、民生服務行業細分的不斷深化，專門性、特殊性、極限性應用場景的不斷增多，特種空調的市場需求也在不斷增長，已逐漸成為通用細分門類之外的重要空氣調節設備。

一、定義及分類

專用性空氣調節設備，是為滿足某些工業工藝和特殊環境的需求，將被控環境的物理參數（如溫度、濕度、風壓、風速）、化學參數（如腐蝕性氣體的濃度）、生物參數（如空氣含塵量、微生物量）等嚴格控制在特定范圍內而設計制造的設備，或者為使用場景的特殊要求專門設計制造的設備，廣泛應用于各類產業化場景之中。依據應用場景、產品形態及核心功能的不同，專用性空氣調節設備通常可分為機房專用空調、恒溫恒濕空調、潔凈空調、屋頂式空調、飛機地面空調、環境治理空氣調節設備以及其他特種空氣調節設備等。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

專用性空氣調節設備行業主管部門包括國家發展和改革委員會、工業和信息化部、國家質量監督檢驗檢疫總局等；行業自律組織主要有中國制冷空調工業協會、中國制冷學會等。

國家發展和改革委員會主要負責統籌空調制冷行業的整體發展規劃和宏觀調控。國家質量監督檢驗檢疫總局負責制冷設備產品生產統一管理工作；各省、自治區、直轄市質量技術監督局負責本行政區域內制冷設備產品生產的監督和管理工作。工業和信息化部負責制定并組織實施工業、通信業的行業規劃、計劃和產業政策；負責提出工業、通信業和信息化固定資產投資規模和方向（含利用外資和境外投資）、中央財政性建設資金安排的意見，按國務院規定權限審批、核準國家規劃內和年度計劃規模內固定資產投資項目。

中國制冷空調工業協會主要負責研究和解讀與本行業有關的各項國家政策法規、行業統計、行業信息交流、國際交流與合作等。中國制冷學會主要開展國內、國際學術交流和科技咨詢活動，促進制冷科技人才的成長和進步，積極制定、修訂各種制冷技術、產品標準，舉辦和組織參加國際性展覽。

2、行業相關政策

自20世紀50年代起，我國通風與空氣調節技術快速發展，工業生產中逐步推廣了清除空氣中有害物質的通風設備。此后，隨著我國工業工藝和科學技術的發展，作為工業生產或工藝過程的輔助配套設備，專用性空氣調節設備在技術性能上實現了突破，在各領域得到了廣泛應用，其服務領域不斷擴大。工業化發展和城鎮化建設對專用性空氣調節設備的數量、品種和性能的需求不斷更新、迭代，持續催生新的行業需求點和增長點。近年來，我國相關部門陸續發布《輕工業高質量發展的指導意見》《空氣質量持續改善行動計劃》等政策，提出節能減排、改善空氣質量等目標，帶動我國專用性空氣調節設備發展。目前我國“新基建”相關產業建設正迅速鋪開，國家針對5G、新能源等新興產業出臺一系列扶持政策，其長期的產業動能釋放也必然促進專用性空氣調節設備行業的技術進步與生產力攀升，使得相關行業發展空間不斷擴大。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

專用性空氣調節設備產品具有需求多樣、使用條件差異大、安全可靠性高、技術性能指標高等特點，用于適配國民經濟各領域廣泛而嚴格的產品需求。專用性空氣調節設備的研發要求長時間技術積累、多學科技術知識、多領域的深入應用研究經驗等作為基礎，并需有充足的試驗裝置進行充分的開發驗證和長時間的實際使用檢驗。因此，專用性空氣調節設備研造企業需要較高技術能力要求，對新進入者有著較高技術門檻。

2、人才壁壘

專用性空氣調節設備制造的技術要求高、研制難度大、產品工藝復雜、制程鏈條長等特點要求企業需要有多領域的人才儲備，例如專業的制冷系統研發人員、自動化控制研發人員、高效換熱器研發人員、整機系統設計人員等。同時，將其聚集、磨合、形成團隊力量并研發出新的產品也需要多年的實踐經驗，并且一些關鍵性的工藝崗位也需要經驗豐富的技術員工才能夠勝任。因此，對于專用性空氣調節設備行業的新進入者有較高的人才壁壘。

3、品牌壁壘

專用性空氣調節設備面對的客戶以大中型企業為主，客戶要求差異化較強。因此，該行業市場營銷渠道的建設和拓展較為特殊，往往由設計院和工程公司的推薦、客戶間的口碑相傳以及客戶實地考察等方式來獲取客戶資源。而客戶在選擇專用性空氣調節設備時，品牌和聲譽是影響客戶選擇的重要因素。行業新進入者很難在短期內建立品牌效應，面臨周期長、費用高、難度大等問題，從而構成較高的品牌壁壘。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

專用性空氣調節設備產業鏈上游為鋼板、鋁材、銅材等原材料和壓縮機、電機、風機、控制器等零部件。上游行業與專用性空氣調節設備行業的關聯性及影響主要體現在原材料及零部件的價格上。價格上漲將直接導致專用性空氣調節設備制造商采購成本的上升，進而對企業的利潤產生一定的影響。同時，由于專用性空氣調節設備對原材料和配件的質量、壽命、特性要求非常高，因此主要原材料和零部件的質量與性能會影響到行業產品的品質及可靠性。

產業鏈下游應用領域較多，主要集中在信息通信、電力、化工、交通、軍工與航天、VOCs治理、公共建筑、科研實驗室等領域。中國經濟的中高速增長、工業化和城鎮化的發展將帶動相關行業對各類專用性空氣調節設備需求的快速增長，將為專用性空氣調節設備行業提供巨大的市場空間。同時，下游產業升級提高對專用性空氣調節設備的質量以及性能的要求，促進產品技術升級，提升本行業企業的技術含量。

專用性空氣調節設備行業產業鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

本溪鋼鐵（集團）有限責任公司

鋁合金

中國鋁業集團有限公司

云南鋁業股份有限公司

廣東富銘鋁業有限公司

廣東興發鋁業有限公司

銅材

江西銅業集團有限公司

云南銅業股份有限公司

紫金礦業集團股份有限公司

洛陽欒川鉬業集團股份有限公司

上海五星銅業股份有限公司

壓縮機

開山集團股份有限公司

上海漢鐘精機股份有限公司

廈門東亞機械工業股份有限公司

上海漢鐘精機股份有限公司

廈門東亞機械工業股份有限公司

上游

珠海格力電器股份有限公司

深圳市英維克科技股份有限公司

南京佳力圖機房環境技術股份有限公司

南京天加環境科技有限公司

中游

信息通信

電力

化工

交通

軍工與航天

VOCs治理

下游

2、行業領先企業分析

（1）深圳市英維克科技股份有限公司

深圳市英維克科技股份有限公司成立于2005年，是一家精密溫控節能設備提供商，致力于為云計算數據中心、通信網絡物聯的基礎架構及各種專業環境控制領域提供解決方案。產品廣泛地應用于數據中心、算力設備、電化學儲能系統、通信網絡、電力電網、電動汽車充電樁、工業自動化等領域的設備散熱，并為地鐵、電動客車、重卡、冷藏車等車輛領域提供相關車用的空調、冷機等產品及服務。2023年英維克專業空氣調節產品收入為35.29億元，同比增長20.72%；毛利率為32.35%。

（2）南京佳力圖機房環境技術股份有限公司

南京佳力圖機房環境技術股份有限公司成立于2003年，是一家為數據中心機房等精密環境控制領域提供控溫、節能設備以及相關技術服務的高新技術企業。公司產品應用于數據中心機房、醫療潔凈場所以及其他恒溫恒濕等精密環境。2023年度，佳力圖充分利用有效資源，推動產品結構調整，積極拓展新產品、新業務、新市場，提升運營效率，實現訂單量較往年小幅增長。截至2023年底，佳力圖精密空氣調節產品收入為3.18億元，同比下降12.12%；毛利率為29.49%。

五、行業現狀

2018年以來，得益于政府在加大基建投資力度的同時不斷優化產業結構，信息服務業、新興制造業與產業研發工作帶來的工程項目規模依然保持了快速增長，帶動了對專用性空氣調節設備采購量的持續提升。專用性空氣調節設備包含較多細分門類，其中應用最廣泛、最為常見的細分品類包括機房空調、恒溫恒濕空調、屋頂式空調等。其中，我國機房空調隨著現代科技產業的不斷發展，服務場景不再僅限于計算機行業，而是拓展到了廣義的電子設備領域，市場規模由2018年的50.26億元增長至2022年的77.5億元。同時，作為控制精度較高的專業空氣凈化設備，恒溫恒濕空調多用于精密產業生產車間或醫藥制品制藥車間、貯藏室、實驗室，以及煙草、食品相關生產貯存環境，和博物館、圖書館等公共建筑。隨著電子工業、食品制造業的發展進程升溫，多產業研發、實驗環境需求加大，我國恒溫恒濕空調機組市場規模由2018年的19.13億元增長至2022年的29.50億元。除通用性細分品類外，隨著我國民用、軍工產業的迭代升級與工業生產、民生服務行業細分的不斷深化，專門性、特殊性、極限性應用場景的不斷增多，特種空調的市場需求也在不斷增長，已逐漸成為通用細分門類之外的重要空氣調節設備。

六、發展因素

1、有利因素

（1）國家宏觀政策的大力支持

作為工業、工藝流程、特殊專用場所及公共建筑等領域必不可少的設施設備，專用性空氣調節設備的發展在國家出臺的多項政策中受到支持。且隨著專用性空氣調節設備行業下游需求的持續增長，我國針對專用性空氣調節設備的制造、使用等方面作出標準化規定，并發揮宏觀調控作用給予專用性空氣調節設備生產商財政補貼和稅收優惠，進一步推動專用性空氣調節設備行業發展。

（2）國內市場需求旺盛

目前，國家鼓勵的“新基建”產業涵蓋5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、大數據中心、人工智能、工業互聯網等多個板塊，均屬于專用性空氣調節設備的重要應用領域，長期市場空間不可限量。除電信和金融等已經廣泛應用專用性空氣調節設備的行業外，其他諸如IT行業、制造和軌道交通行業的投資速度也保持了較快水平，對專用性空氣調節設備的需求也在持續、快速釋放，有利于行業規模持續擴大。

（3）節能環保要求提升

環境污染是我國正面臨的嚴峻問題，長期困擾我國社會經濟發展與人民生活。根據我國新時期經濟發展戰略，堅持可持續發展觀，加強節能環保技術、工藝、裝備的推廣應用，發展循環經濟，走生態文明的發展道路已成為社會共識。專用性空氣調節設備不僅是工業、工藝流程、特殊專用場所及公共建筑等領域的用能設備，也是在可再生能源利用、能源回收及綜合利用領域大有可為的關鍵設備，是實現節能環保的重要支撐和保障。社會全產業的節能環保要求升級，必然帶來專用性空氣調節設備產業的需求上升與技術進步，是專用性空氣調節設備市場的核心助推力之一。

2、不利因素

（1）來自外資品牌的競爭

專用性空氣調節設備的市場競爭形態之一為國產新興品牌與國際知名品牌之間的競爭。目前在多個細分市場領域，國內自主品牌通過多年的業務、經驗與品牌積累，已形成一定的規模和品牌效應，具備較強的競爭實力。但仍有部分下游行業或細分產品領域被外資品牌占據大部分市場份額，其在技術水平、產品能力方面存在歷史累積優勢，國產專用性空氣調節設備品牌仍面臨較為激烈的競爭態勢。

（2）行業標準不完善

部分專用性空氣調節設備的行業標準不健全，例如VOCs治理領域，雖然中國環保協會及地方政府對VOCs排放標準都出臺了相應的VOCs治理標準，但國家層面的統一產業標準仍有待完善。專用性空氣調節設備品類繁多，應用領域也比較廣泛，缺乏權威的統一管理標準，設計缺乏統一分級，進而導致市場標準化程度不足。

（3）企業盈利空間較小

專用性空氣調節設備具有應用領域專門化、行業及相關技術細分度高等特點，使得其市場空間受到一定限制，市場規模相比家用空氣調節設備較小。同時，專用性空氣調節設備制造商大多數采用定制化生產與服務策略，產品線較長、跨行業較多，帶來難以通過單純擴大生產規模降低單位產品成本，及產銷費用率相對較高的劣勢，企業規模效應和銷售利潤率受限。

七、競爭格局

專用性空氣調節設備應用領域廣、技術復雜度高、特異化需求明顯，對技術積累要求較高，各細分領域的定制化程度亦有所差異。我國從事專用性空氣調節設備研發、設計、生產、銷售的企業可分為三類：第一類為以研發生產專用性空氣調節設備為主的企業，產品主要應用于信息通信、電力、化工、交通、核電、軍工等領域，如英維克、佳力圖、天加環境、申菱環境，此類企業較擅長相關技術的整合及深度應用。第二類為從家用空調行業進入專用性空氣調節設備行業的企業。相對而言，家用空調生產商、大型冷水機組生產企業、信息通信及電器設備商由于產能規模較大、成本控制力與議價能力強，故在規模化、標準化程度高，產品通用性強的領域競爭優勢較為明顯，具備較大的品牌影響力和批量生產的經驗和能力。第三類為小規模企業，其技術實力、生產條件參差不齊，在某些低端產品的競爭上有一定價格優勢。

八、發展趨勢

隨著“中國制造2025”制造強國戰略的不斷推進，中國工業化生產制造過程對設備運行環境的要求逐步提高，特別是“高技術含量、精密、尖端、特殊”領域對工業生產環境提出了更為專業化的需求，亦決定了專用性空氣調節設備行業的發展方向。未來，伴隨新經濟、新產業、新需求等的不斷出現，專用性空氣調節設備使用場景的外延不斷擴充，將面對更多的新對象、新參數進行空氣環境控制處理，市場規模也將進一步擴大。同時，專用性空氣調節設備企業還將更加注重產品的多功能設計，通過定制化服務滿足下游客戶的個性化需求。此外，人工智能、物聯網、云計算等新興產業深入融合，將持續推動我國專用性空氣調節設備實現智能化、數字化轉型升級。