摘要：光伏膠膜是一種用于光伏組件封裝的薄膜材料，主要應用于太陽能電池板的組件及封裝。據統計，2023年我國光伏膠膜需求量較2022年同期增長14.54%，達到26億平方米，主要原因在于光伏技術的不斷進步，對光伏膠膜的性能要求越來越高，驅動光伏膠膜需求量增加。未來，隨著光伏行業的持續擴大和技術的不斷進步，我國光伏膠膜需求量有望繼續增長。

一、定義及分類

光伏膠膜是一種用于光伏組件封裝的薄膜材料，主要應用于太陽能電池板的組件及封裝。根據產品結構的不同，可將其分為POE膜、EVA膜等。EVA膜在光學特性、耐久性和粘著力等方面具有一定的優越性，因此被廣泛應用于電流組件以及各種光學產品。光伏膠膜的種類較多，其特點各異，適用場景也各不相同。當前市場上膠膜類型主要包括透明EVA膠膜、POE膠膜、白色EVA膠膜和EPE膠膜等。

二、行業政策

近年來，國家相繼出臺光伏產業相關政策，對光伏膠膜產業的促進效用顯著。2022年2月，內蒙古自治區人民政府印發《關于促進制造業高端化、智能化、綠色化發展的意見》，提出要圍繞滿足光伏電站建設需求，支持現有單晶硅、多晶硅生產企業發展太陽能電池組件產品，引進電池片、光伏玻璃（面板、背板）、EVA膠膜、逆變器和風光互補設備制造項目，形成“光伏材料—電池組件—光伏電站”產業鏈。2023年1月，工信部等六部門印發《關于推動能源電子產業發展的指導意見》，提出要開發高純度、低成本多晶硅材料和高性能硅片，提升大尺寸單晶硅拉棒、切片等制備工藝技術，提升電子漿料、光伏背板、光伏玻璃、封裝膠膜、電子化學品等關鍵光伏材料高端產業化能力。

三、發展歷程

光伏膠膜行業從早期由海外企業主導市場，到國產龍頭企業福斯特突圍，再到群雄并起，大致經歷了四個階段。2006年以前，全球光伏膠膜市場一直由美國勝邦、日本三井化學、日本普利司通、德國Etimex四家公司所占據。自2006年起，以福斯特為代表的國產品牌攻克技術，提高性價比，市場份額快速增長，EVA膠膜行業毛利率逐步下滑到30%的水平，2008年福斯特躋身全球三強。在2016年光伏搶裝潮透支市場需求后，福斯特利用龍頭優勢將行業毛利率長期穩定在20%左右的水平。2021年以來，隨著國內光伏膠膜二線廠商資金實力和融資渠道的改善，光伏膠膜大幅擴產，部分二線企業或將突圍。同時疊加光伏裝機容量不斷提升，N型電池成為下一代新技術，光伏膠膜市場需求進一步被拉動。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

光伏膠膜屬于光伏組件的封裝專用材料，生產光伏膠膜的技術專業性很強，主要體現在配方、改性技術、生產工藝、關鍵生產裝備等方面。光伏組件的運行壽命較長，達到20年以上，因此對光伏膠膜的透光率、收縮率、延伸率、剝離強度、交聯度、耐老化等方面有嚴格要求。配方、生產設備和生產工藝對上述指標有決定性作用，需要光伏膠膜企業多年的摸索和不斷改進，才能設計出合理的生產線和關鍵裝備，得到較理想的配方和工藝參數，確保產品質量以及質量的穩定性。另外，為保證產品質量，我國已經制定太陽能電池膠膜的國家標準，為光伏膠膜產業設定了技術門檻，避免行業惡性競爭。另外，潛在的競爭對手一般不具備光伏膠膜行業的技術積累，而技術水平的高低直接影響到產品優良率，間接影響到光伏膠膜企業的盈利能力，只有真正掌握相關技術，才能擁有核心競爭力。

2、客戶資源壁壘

光伏膠膜對光伏組件壽命的影響很大，一旦在運營期間，光伏膠膜的透光率下降或者黃變等失效問題，都將導致光伏電池無法正常發電而報廢，因此光伏組件的最終用戶對光伏組件產品質量及可靠性要求較高，光伏組件生產商對其上游重要配件的要求也非常嚴格，一般大型光伏組件企業對光伏膠膜均采用自主檢測，經過較長時間的測試，并通過認證后（測試認證周期間至少6個月）才會試用，進而批量采購。因此，對于新進入光伏膠膜行業的企業而言，在穩定、規模化地生產出合格的產品后，尚需接受下游客戶較長時間的考察，才有可能進入其采購客戶名單。

3、資金壁壘

光伏膠膜行業屬于高科技產業，專業性強，對生產設備、生產技術等要求較高。目前國內光伏膠膜行業內的生產企業因缺少膜材行業的經營經驗，多靠外部供應商提供生產設備，生產穩定性較差，購置費用高；另外，光伏膠膜行業對技術研發能力要求較高，需要光伏膠膜企業投入大量的研發資金進行開發創新。非標設備、持續研發所需的大量資金也對光伏膠膜行業的新進入者構成一定的壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

光伏膠膜產業鏈上游為光伏膠膜原材料，包括EVA樹脂、POE樹脂、交聯劑、抗老化助劑等；產業鏈中游為光伏膠膜的生產制造；產業鏈下游為應用領域，光伏膠膜主要用于光伏組件。

光伏膠膜行業產業鏈

EVA樹脂

廣東金成新材料有限公司

韶關同美高新材料有限公司

佛山市綜億新材料有限公司

樺森（佛山）新材料科技有限公司

POE樹脂

宿州市坡峨商貿有限公司

保定華萬彩合成材料制造有限公司

山東中塑泰富科技有限公司

淮北三晟新材料科技有限公司

交聯劑

寧夏大禹新材料科技有限公司

河南省清泉實業有限公司

佛山矽寶新材料有限公司

河南省創拓實業有限公司

抗老化助劑

青島創利達工貿有限公司

蘇州佳創新材料有限公司

黑龍江昆和新材料科技有限公司

江門市嚴恩化工科技有限公司

上游

杭州福斯特應用材料股份有限公司

上海海優威新材料股份有限公司

蘇州賽伍應用技術股份有限公司

天洋新材(上海)科技股份有限公司

中游

光伏組件

下游

2、行業領先企業分析

（1）杭州福斯特應用材料股份有限公司

杭州福斯特應用材料股份有限公司自成立以來，主要致力于薄膜形態功能高分子材料的研發、生產和銷售。企業自2003年起通過自主研發進入光伏膠膜市場，逐步成為全球最大的光伏膠膜供應商。當前，企業保持了全球光伏膠膜龍頭企業的地位，連續多年市場占有率50%左右。企業光伏膠膜產品系列豐富，涵蓋適用于晶硅電池/薄膜電池、單面電池/雙面電池、單玻組件/雙玻組件等不同技術路線的多樣化需求，并不斷滿足近年來下游組件技術變化對產品提出的要求。在光伏膠膜業務發展的同時，企業也在光伏背板領域立足，是涂覆型光伏背板的代表企業之一。2023年光伏膠膜和光伏背板等光伏封裝材料構成企業營業收入的主要來源。據統計，企業光伏膠膜營收同比增長21.53%至204.81億元。

（2）上海海優威新材料股份有限公司

上海海優威新材料股份有限公司是從事特種高分子薄膜研發、生產和銷售的高新技術企業。企業以薄膜配方、設備、工藝技術為核心，立足于新能源、新材料領域，致力于不斷研發與創新，為光伏組件、新能源汽車智能玻璃、環保表面材料等多領域客戶提供中高端特種薄膜產品，為成為國際領先的特種高分子薄膜“智”造商不懈努力。企業光伏膠膜產品以EVA膠膜、POE膠膜為主，包括透明抗PID型EVA膠膜、白色增效EVA膠膜、單層POE膠膜及共擠POE（EPE、EXP）膠膜等產品及其他應用于0BB、HJT、鈣鈦礦等新型組件的膠膜。數據統計，2023年企業光伏膠膜營收同比下降8.71%至48億元。

六、行業現狀

近年來，我國光伏行業快速發展，我國光伏新增裝機規模持續增長，帶動了光伏膠膜需求高增。據統計，2023年我國光伏膠膜需求量較2022年同期增長14.54%，達到26億平方米，主要原因在于光伏技術的不斷進步，對光伏膠膜的性能要求越來越高，驅動光伏膠膜需求量增加。未來，隨著光伏行業的持續擴大和技術的不斷進步，我國光伏膠膜需求量有望繼續增長。

七、發展因素

1、有利因素

（1）光伏材料國產化進程加快

由于國內光伏發電補貼的下調，太陽能組件廠商對光伏膠膜的采購價格也逐漸下降，因此傳統國外光伏膠膜生產企業難以快速適應降本的需要，市場份額正逐步降低并退出市場。與此同時，國內技術的不斷提升和勞動力價格優勢，為光伏膠膜等光伏材料的國產化進程加速提供了有力支持。隨著國產企業的迅速崛起，光伏膠膜的市場集中度將逐年提高。

（2）利好政策頻出

近年來，中國光伏膠膜行業受到各級政府的高度重視和國家產業政策的重點支持。國家陸續出臺了多項政策，包括《關于促進制造業高端化、智能化、綠色化發展的意見》《加快電力裝備綠色低碳創新發展行動計劃》《關于推動能源電子產業發展的指導意見》等政策，這些政策不僅為光伏膠膜行業的壯大提供了有力保障，還為光伏膠膜未來的發展指明了方向。

（3）光伏產業高速增長帶動光伏膠膜發展

光伏產業的蓬勃發展，帶動了光伏膠膜等光伏材料市場的發展。我國光伏市場在國家政策支持下和市場自主發展下增長迅速，面臨著良好的發展前景，太陽能發電累計裝機量從2008年的0.2GW增長至2023年的609.49GW。這一巨大的飛躍不僅體現了我國光伏技術的進步，也預示了未來光伏市場更為廣闊的增長空間。隨著光伏裝機容量的快速增長，光伏膠膜市場將迎來更為迅猛的發展，為我國的光伏產業鏈注入新的活力。

2、不利因素

（1）光伏膠膜原料依賴進口

光伏膠膜的主要原材料為EVA樹脂和POE樹脂，其中EVA樹脂雖已逐步實現國產化，但國內產能尚不能滿足需求，仍需要大量進口；而光伏級POE樹脂供應則由三井化學、LG化學、陶氏化學等外資廠商壟斷，國內廠商尚處于中試階段，尚未大批量生產。EVA樹脂與POE樹脂的生產均屬于石油化工行業，產能建設周期較長，而光伏產業對封裝膠膜材料的需求持續增長，供給與需求相對緊張，處于不平衡狀態。原材料的供求相對緊張與不平衡，導致近年EVA樹脂與POE樹脂市場價格的大幅波動，增大了光伏膠膜企業的經營風險。

（2）光伏膠膜對人才要求較高

光伏膠膜行業是具有發展潛力的產業，也是具有戰略意義的新能源產業。光伏膠膜的發展速度極快，新產品類型也不斷涌現，這對光伏膠膜的核心技術和新產品開發提出了更高的要求，業內企業只有擁有涵蓋研發、設計、生產、管理等全方位的技術人員，持續開發，才能保證不被淘汰。這些技術人員分別掌握著光伏膠膜的配方、生產線設計、生產管理等不同環節的關鍵技術，光伏膠膜初創企業很難在短期內培養、引進完全符合光伏膠膜生產所需的技術人才。

（3）技術更新要求光伏膠膜行業保持持續創新能力

光伏膠膜屬于技術密集型行業，需要領先的技術和專業的人才。在全球化背景下，技術交流日益頻繁，技術工藝不斷革新。若未來由于性能要求、成本控制等因素使光伏膠膜采用技術理念、技術手段、技術工藝發生重大變化，可能出現新的技術替代現有技術。因此，技術更新要求光伏膠膜行業保持持續創新能力，才能在變化的市場中長久立足。

八、競爭格局

隨著我國光伏行業的持續發展，我國光伏膠膜廠商已經成為全球光伏膠膜市場的主導力量。當前光伏膠膜行業呈現出“一超多強”的競爭格局。其中，福斯特作為光伏膠膜行業的領軍企業，長期占據著近50%的市場份額，穩居行業首位。目前，我國光伏膠膜主要上市企業分別為浙江省的福斯特、上海省的海優新材和天洋新材、江蘇省的賽伍技術、江西省的明冠新材以及廣東省的鹿山新材。從光伏膠膜上市企業經營情況來看，2023年福斯特、海優新材、賽伍技術、天洋新材、明冠新材光伏膠膜營收分別為204.81億元、48億元、24.41億元、6.72億元和5.44億元。

九、發展趨勢

隨著全球光伏市場的快速增長，光伏膠膜的需求量也在逐年增加。未來，光伏膠膜市場規模將繼續保持高速增長態勢。與此同時，為了提高光伏組件的發電效率和延長使用壽命，光伏膠膜行業需要不斷進行技術創新。新型光伏膠膜材料和生產工藝的不斷涌現，為光伏膠膜行業發展注入了新的動力。此外，隨著環保意識的提高，綠色環保成為了各行各業的發展趨勢。光伏膠膜行業也不例外，環保型光伏膠膜將成為市場主流，為創業者提供了更好的市場機會。