摘要：隨著國民經濟和石油化工產業的發展，我國合成樹脂生產規模不斷擴大，行業工藝技術水平不斷提高，產品產量不斷增加。據國家統計局數據測算，2023年全年國內合成樹脂產量1.19億噸。我國合成樹脂行業的集中度目前處于較低水平。國內合成樹脂生產企業眾多，除中國石油、中國石化等部分大中型國企外，其余企業大都規模偏小，導致行業集中度低。未來，我國合成樹脂行業將朝著綠色環保化、技術創新化以及產品多樣化發展。

一、定義及分類

合成樹脂，是一種人工合成的一類高分子量聚合物，是兼備或超過天然樹脂固有特性的一種樹脂。在實際應用中它一方面常與聚合物甚至塑料同義使用，特別是指由單體通過聚合反應所生成的未加任何助劑或僅加有極少量助劑的基本材料。此外，也有時用于代表未固化的流動性熱固性聚合物材料。世界三大合成材料包括合成樹脂、合成橡膠和合成纖維，合成樹脂是產量和消費量最高的合成材料。合成樹脂產品分類可以從產品、化學組成成分和工程性能三個維度進行分類。

二、行業政策

1、主管部門及監管體制

合成樹脂行業主管部門主要為國家發展和改革委員會、國家工業和信息化部、國家市場監督管理總局、國家生態環境部等。國家發展和改革委員會主要負責宏觀經濟管理和國家經濟體制改革，制定和實施相關的發展戰略、規劃和政策，對合成樹脂行業的發展方向和重大項目進行指導和審批。國家工業和信息化部主要負責工業行業的管理，包括制定產業政策、推進技術進步和產業結構調整，指導和監管合成樹脂行業的生產經營活動。國家市場監督管理總局主要負責市場監督和管理，包括產品質量、標準、計量、認證認可和反壟斷等，確保合成樹脂產品符合國家標準和市場規則。國家生態環境部主要負責環境保護工作，制定和實施環境保護政策和標準，監管合成樹脂生產過程中的環境污染，推動綠色生產和可持續發展。

合成樹脂行業自律組織為中國合成樹脂協會。中國合成樹脂協會主要負責促進行業內部的交流與合作，制定行業規范，提高產品質量和服務水平，維護公平競爭的市場秩序，同時代表行業與政府部門溝通協調，反映行業訴求和建議等。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進我國合成樹脂行業的發展。如《鼓勵外商投資產業目錄（2022年版）》，將無溶劑等低VOCs含量工業涂料及配套樹脂，水性工業涂料及配套水性樹脂（包括高端丙烯酸丁酯和高端丙烯酸辛酯）生產以及高性能氟樹脂列入全國鼓勵外商投資產業目錄。低VOCs含量的工業涂料和水性工業涂料配套樹脂具有較低的揮發性有機化合物排放，有利于減少環境污染，符合全球環保趨勢。這一政策將鼓勵更多的外商投資于環保型涂料和樹脂的生產，推動合成樹脂行業向更環保、更可持續的方向發展。高端丙烯酸丁酯和高端丙烯酸辛酯等水性樹脂的生產，以及高性能氟樹脂的研發和生產，都需要較高的技術水平和創新能力。這一政策將吸引更多的外商投資于這些高端產品的生產，推動合成樹脂行業的技術創新和產品升級。

三、發展歷程

1953年，中國第一個合成樹脂廠—北京塑料廠投產，標志著中國合成樹脂工業的誕生。20世紀70年代，第一套30萬噸/年乙烯裝置建成投產，進入了以乙烯為龍頭發展合成樹脂產業的軌道。改革開放后，中國合成樹脂行業迎來了快速發展期。國家實施了一系列的扶持政策，推動了技術進步和產業升級。進入21世紀合成樹脂行業也進入了高速發展階段。在這個階段，中國合成樹脂企業的規模和實力不斷提升，逐漸走向世界舞臺。同時，中國政府也加大了對合成樹脂行業的支持和投入，促進了行業的快速發展。合成樹脂行業取得了歷史性的跨越，成為了全球最大的合成樹脂生產國和消費國，將繼續朝著高質量方向發展。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

合成樹脂產品配方和生產工藝創新需要緊跟市場、不斷優化，同時通過規模化生產來降低成本。由于下游需求不斷變動，僅依靠一兩個固定產品配方難以參與市場競爭，只有通過持續的研發來滿足市場不斷變化的需求，企業才能保持競爭優勢，持續獲取利潤。合成樹脂的改性研究需要大量的實驗室研究和生產試點性工作，而新進入企業很難在短期內全面掌握行業所涉及的技術和經驗。

2、環保壁壘

由于合成樹脂生產過程中可能會產生揮發性有機化合物（VOCs）、廢水和固體廢物等污染物，生產企業需建立完善的污染物處理設施以實現達標排放。隨著我國環保要求的不斷提高，環保不達標的企業將面臨限產甚至停產，擁有清潔生產技術、工藝水平較高、環保投入較高的企業將擁有更多市場機會。對于新進入者來說，他們需要在初期投資中考慮到環保設施的建設和運行成本，這無疑增加了進入門檻。此外，隨著環保標準的不斷提高，企業還需要持續投入研發資金，改進生產工藝，減少污染排放，這也增加了企業的運營成本。

3、客戶認證壁壘

合成樹脂作為下游行業生產過程中的重要材料,對下游產品的質量起到重要作用，可以影響下游產品的表面粗糙度、尺寸精度、力學性能等方面，如果合成樹脂選用不當或自身質量不穩定不當，均可能導致產品報廢。因此，下游企業對合成樹脂供應商的產品質量、應用性能、供貨穩定性和及時性、產品的使用開發能力及后續的技術服務等要求較為嚴格，供應商的認證流程較長。

4、人才壁壘

合成樹脂的用途非常廣泛，各下游領域的產品和技術迭代速度快，對研發人才的要求較高，同時合成樹脂及復合材料的研發、生產涉及高分子化學、高分子物理、有機化學、熱力學、金屬學等多門學科的理論知識及應用方法,要求研發人員不僅要具有較高技術水平、充足的專業知識及豐富的實踐經驗,同時要具有較強的綜合運用能力。新進入行業的企業由于缺乏各類專業人才及人才培養機制，很難在行業競爭中取得領先地位。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

合成樹脂行業產業鏈上游主要為原材料行業，主要原材料包括石油、天然氣等化工原材料以及甲醇、乙烯、丙烯等有機化工原料。產業鏈中游則為合成樹脂的生產制造。合成樹脂下游主要應用于農業、建筑業、汽車工業、包裝材料、軌道交通、工程機械、電子電器、醫療衛生等領域。

從上游來看：合成樹脂的主要原料是石油和天然氣等石化產品。原料供應的穩定性直接關系到合成樹脂生產的連續性和成本。油價波動會影響原料成本，進而影響合成樹脂的市場價格和企業利潤。

從下游來看：下游行業的發展水平和需求變化是合成樹脂行業發展的主要驅動力。汽車、建筑和包裝行業的增長會帶動對合成樹脂的需求增加，從而推動合成樹脂行業的擴張。同時，下游應用領域對材料性能的特定要求促使合成樹脂行業不斷進行產品創新。

合成樹脂行業產業鏈

石油

中國石油天然氣集團有限公司

中國石油化工集團有限公司

中國海洋石油集團有限公司

中海油田服務股份有限公司

天然氣

金宏氣體股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

中國海洋石油集團有限公司

昆侖能源有限公司

甲醇

晉能控股裝備制造集團有限公司

山東能源集團有限公司

陜西興化化學股份有限公司

山西焦化股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

上海華誼控股集團有限公司

乙烯

中國石油化工股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

浙江石油化工有限公司

連云港石化有限公司

恒力石化股份有限公司

上游

中國石油化工股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

新疆中泰化學股份有限公司

寧夏寶豐能源集團股份有限公司

中游

農業

建筑業

汽車工業

包裝材料

軌道交通

工程機械

下游

2、行業領先企業分析

（1）中國石油化工股份有限公司

中國石化是一家在上中下游一體化、石油石化主業突出的領域具有顯著地位的企業。該公司擁有比較完備的銷售網絡，并在境內外上市。中國石化的主營業務范圍非常廣泛，包括石油、天然氣的勘探、開采、儲運（含管道運輸）、銷售和綜合利用等。中國石化在全國范圍內擁有多個合成樹脂生產基地，這些基地分布在不同地區，以滿足不同市場的需求。這些基地擁有先進的生產設備和工藝，能夠生產多種類型的合成樹脂產品，包括聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯等。2023年中國石化合成樹脂產量超過2000萬噸，達到2057.4萬噸，同比增長10.9%。

（2）中國石油天然氣股份有限公司

中國石油一家國有特大型能源公司，成立于1988年。中國石油是中國最大的油氣生產和供應公司，也是世界最大的石油公司之一。它的業務范圍涵蓋了油氣勘探開發、煉油化工、管道輸送、銷售服務、石油工程技術服務、石油裝備制造、石油貿易等多個領域。中國石油在全國多個地區建設了合成樹脂生產基地，包括聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯、ABS樹脂等多種類型的合成樹脂生產線。近年來，中國石油合成樹脂產量逐年上漲，到2023年，中國石油合成樹脂產量達到1257.9萬噸，同比增長8.3%。

六、行業現狀

隨著國民經濟和石油化工產業的發展，我國合成樹脂生產規模不斷擴大，行業工藝技術水平不斷提高，產品產量不斷增加。隨著疫情后的經濟復蘇，合成樹脂產業下游家電行業和汽車行業迎復蘇良機，未來市場對合成材料的需求趨于旺盛，將促進行業發展。據國家統計局數據測算，2023年全年國內合成樹脂產量1.19億噸。此外，我國合成樹脂行業正處于產業結構調整的關鍵時期，中國合成樹脂行業“十四五”規劃發展研討會強調要圍繞產業升級和高質量發展，以調整優化產業結構為重點，堅持改革創新和品質升級，不斷提升行業整體競爭力。隨著技術進步和市場需求變化，中國合成樹脂行業正逐步從傳統的通用型合成樹脂向高性能、功能性合成樹脂轉變。

七、發展因素

1、機遇

（1）國家產業政策的支持

近年來，我國政府推出一系列相關政策促進平板電腦行業的發展，如《產業結構調整指導目錄（2024年本）》將電加熱蒸汽裂解技術，乙烯-乙烯醇共聚樹脂（EVOH）等高性能阻隔樹脂，特種聚烯烴及高碳α-烯烴等關鍵原料，特種工程塑料生產以及共混改性、合金化技術開發和應用，可降解聚合物的開發與生產，以及新型聚酰胺的開發與生產列入鼓勵類產業。政策鼓勵開發與生產聚異丁烯、乙烯-辛烯共聚物、茂金屬聚乙烯等特種聚烯烴及高碳α-烯烴等關鍵原料。這將有助于打破國外技術壟斷，提高國內特種聚烯烴的自給率，推動合成樹脂行業的可持續發展。政策鼓勵生產芳族酮聚合物、聚芳醚醚腈、滿足5G應用的液晶聚合物、電子級聚酰亞胺等特種工程塑料，并推動共混改性、合金化技術的開發和應用。這將有助于滿足高端制造業對特種工程塑料的需求，推動合成樹脂行業向更高端、更專業化的方向發展。

（2）市場需求增長

隨著全球經濟的持續發展，尤其是新興市場的崛起，合成樹脂作為重要的基礎化工原料，其市場需求呈現出穩步增長的態勢。在包裝、建筑、汽車、電子電器等領域，合成樹脂因其優良的物理性能和加工性能，被廣泛應用于各類產品的生產中。隨著這些領域的不斷創新和發展，對合成樹脂的需求將持續增加。此外，環保意識的提高和政策法規的推動也將促進環保型合成樹脂的市場需求增長，為行業帶來新的發展機遇。

（3）技術創新引領

技術創新是推動合成樹脂行業發展的重要驅動力。隨著科技的不斷進步，新的催化劑技術、高分子工程技術、納米復合材料技術等不斷涌現，為合成樹脂的研發和生產提供了新的思路和方法。通過技術創新，可以提高合成樹脂的性能，降低生產成本，滿足更高標準的應用需求。同時，技術創新還可以推動合成樹脂行業的產業升級和轉型，提高企業的核心競爭力和市場地位。

2、挑戰

（1）環境保護壓力

隨著全球環保意識的提高，各國政府紛紛出臺了更加嚴格的環保法規，對合成樹脂行業產生了深遠的影響。這些法規要求企業在生產過程中減少有害物質的排放，提高資源利用效率，推動綠色、低碳、循環的生產方式。這對于合成樹脂企業來說，無疑增加了運營成本和技術難度。為了適應這些法規，企業需要投入大量資金進行技術升級和設備改造，同時加強廢棄物的處理和回收利用，確保生產活動符合環保要求。

（2）原材料價格波動

合成樹脂的主要原材料如石油、天然氣等石化產品價格受國際市場影響較大，價格波動給合成樹脂企業的成本控制和利潤穩定帶來挑戰。原材料價格的上漲會直接導致合成樹脂產品的成本增加，進而影響企業的盈利能力和市場競爭力。而原材料價格的下跌則可能導致企業資金鏈緊張，甚至面臨破產風險。企業需要密切關注國際市場動態，制定合理的采購策略，降低原材料價格波動對企業的影響。

（3）國際貿易風險

合成樹脂是一個國際貿易頻繁的行業，國際貿易風險對行業的影響較大。近年來，國際貿易環境復雜多變，貿易摩擦不斷升級，給合成樹脂行業的出口帶來了不小的挑戰。此外，一些國家可能會對合成樹脂產品實施進口限制或提高關稅，這將對出口企業帶來一定的壓力。為了應對國際貿易風險，合成樹脂企業需要加強國際貿易合作、拓展國際市場、提高產品質量和附加值，以增強自身的競爭力。

八、競爭格局

我國合成樹脂行業的集中度目前處于較低水平。國內合成樹脂生產企業眾多，除中國石油、中國石化等部分大中型國企外，其余企業大都規模偏小，導致行業集中度低。目前我國合成樹脂行業中的參與者可以根據合成樹脂相關產品產量分為三個梯隊。中國石化與中國石油在2023年合成樹脂產量分別達到2057.4萬噸和1257.9萬噸，遙遙領先于其他企業，處于行業的第一梯隊。第二梯隊則為中泰化學、寶豐能源、上海石化以及圣泉集團等年產量超50萬噸的企業。第三梯隊則為合成樹脂年產量低于50萬噸的企業，主要有興業股份、彤程新材、星輝環材以及光華化學等。

九、發展趨勢

隨著全球環保意識的加強，中國合成樹脂行業正面臨著從傳統生產模式向綠色、環保、可持續發展模式轉變的巨大壓力。未來，行業內將更加注重環保法規的遵守和環保技術的研發。同時，未來，中國合成樹脂行業將更加注重技術研發和創新，通過引進和消化吸收國內外先進技術，結合自身實際情況，開發具有自主知識產權的核心技術。如研發新型高效催化劑、優化聚合工藝、提高合成樹脂的性能和附加值等。此外，隨著下游應用領域的不斷拓展和消費者需求的多樣化，中國合成樹脂行業將面臨更加豐富多樣的市場需求。未來，行業內將更加注重產品的差異化和個性化發展，通過研發具有特殊性能和功能的合成樹脂產品，滿足不同領域和消費者的需求。如，開發高性能工程塑料、特種合成樹脂、功能性合成樹脂等。未來，我國合成樹脂行業將朝著綠色環保化、技術創新化以及產品多樣化發展。