摘要：我國樓宇可視對講行業在起步階段發展步伐雖較為緩慢，但隨著國內城市化進程的不斷加快和房地產市場的持續繁榮，這一領域逐漸展現出強勁的增長態勢。據統計，2015-2021年我國樓宇可視對講行業市場規模不斷增長，市場規模從88.22億元增長至163.8億元，CAGR為10.86%。2022年，受國家宏觀經濟環境和房地產行業調控收緊政策的持續影響，我國房地產開發投資規模和房屋施工面積等指標均出現下滑，2022年我國樓宇可視對講行業市場規模為146.4億元。

一、定義及分類

樓宇可視對講是一種安全和通信系統，通常包括攝像頭、麥克風、揚聲器、顯示屏和控制單元。通常用于多層建筑、公寓大樓、住宅社區、商業辦公樓等地方，以便居民或工作人員可以通過視頻和音頻通信進行互動。這種系統可以增強安全性，方便住戶或員工與來訪者或其他住戶之間進行交流和識別。樓宇可視對講系統根據結構、功能和應用范圍的不同，可分為單戶型、單元型等多種類別。單戶型系統適用于獨立住宅或小型公寓，提供視頻通話、密碼或刷卡開門等功能。單元型系統中，直按式適合多層住宅，操作簡捷；撥號式適用于高層住宅或大規模社區，界面豪華且管理便捷；數碼式則提供高清晰音視頻和擴展功能，如信息發布、遠程開鎖等；而數碼式戶戶通系統則強化了住戶間的互聯互通能力。集成式智能樓宇對講系統則融合了智能家居、人臉識別等現代化功能，實現智能化管理。

二、行業政策

樓宇可視對講是智能家居生態系統的一部分，可以提供更全面的居住體驗和安全性。智能家居又稱智能住宅，是以住宅為平臺，利用綜合布線技術、網絡通信技術、智能家居系統設計方案安全防范技術、自動控制技術、音視頻技術將家居生活有關的設施集成，構建高效的住宅設施與家庭日程事務的管理系統，提升家居安全性、便利性、舒適性、藝術性，并實現環保節能的居住環境。中國智能家居行業受到國家產業政策的重點支持和各級政府的高度重視。國家持續頒布智能家居相關的一系列利好政策，以政策驅動+技術驅動+消費驅動，促進消費升級以及產業落地，推動智能家居行業發展與創新，為智能家居需求增長賦能。

三、行業歷程

20世紀70年代，可視對講系統開始出現，但技術相對原始，主要被應用于高端商業場所和政府重要建筑。20世紀80年代，隨著電子和通訊技術的進步，可視對講系統開始向民用市場滲透，不過普及率仍然較低，主要受限于成本和技術復雜性。20世紀90年代，隨著數字化和網絡化的浪潮，樓宇可視對講系統開始融入更多數字處理技術，提高了圖像質量和系統功能，逐漸在豪宅和高檔小區得到應用。21世紀初（2000-2010年），互聯網的普及促使樓宇可視對講系統向IP化發展，采用TCP/IP協議的網絡型可視對講系統應運而生，使得系統能夠實現遠程訪問和控制。2010年以后，智能移動設備的普及帶動了智能家居控制系統的發展，樓宇可視對講系統開始與智能手機、平板電腦等設備相結合，提供更加便利的遠程可視對講服務。同時，系統集成了更多安防功能，如人臉識別、指紋識別等高級身份驗證技術。近年（2020年以后），AI技術和物聯網(IoT)的快速發展，樓宇可視對講系統不僅局限于視音頻通訊，而是成為智慧社區和智能家居生態系統的一部分，提供多元化的智能服務和數據交互能力。

四、行業壁壘

1、技術研發壁壘

樓宇可視對講產品涉及計算機控制、網絡控制與傳輸、軟件、硬件、物聯網等多學科技術，融合了通信、集成電路應用、計算機、人工智能、軟件等多種學科的綜合應用，具有多領域交叉的特點，行業內企業需要較強的技術研發實力與長期的軟硬件技術經驗積累才能在樓宇可視對講行業中脫穎而出并保持穩健快速的發展。同時，因市場需求不斷變化導致產品性能、質量水平、功能要求等不斷提升，樓宇可視對講企業需進行持續的研發和改進，未形成核心研發能力和技術優勢的企業將難以立足。因此，進入樓宇可視對講行業具有較高的技術壁壘。

2、營銷服務網絡壁壘

由于房地產項目遍布于全國各個地區，具有較強的地域性，因此行業內的企業要擴大銷售規模并在行業中擁有領先地位，就必須建立覆蓋全國的營銷網絡，迅速捕捉市場信息并快速響應客戶需求，而營銷網絡的完善需要企業進行大量投入并長期積累。因此，營銷服務網絡渠道已成為進入樓宇可視對講行業的重要壁壘之一。

3、品牌和客戶壁壘

品牌是企業研發實力、產品質量、市場網絡、售后服務等多方面因素的綜合體現。隨著房地產項目品質和房地產商集中度的不斷提升，對于下游房地產商及工程商客戶而言，產品的品牌形象是影響其選擇的重要因素，不同品牌企業的研發實力、產品質量、供貨能力和售后服務存在不同程度的差異，如果選擇不恰當的供應商，會直接影響其生產成本、產品質量和品牌。因此，下游客戶尤其戰略集采客戶對供應商的品牌黏性較高，一般會經過較長的考察及穩定供貨之后才最終選定，如非價格或質量變化較大，不會輕易更換供應商。

樓宇可視對講行業經過多年的發展已經形成了一批具有影響力的品牌企業，頭部品牌已逐漸趨于穩定，這類企業在技術創新、產品質量和售后服務方面領先于業內其他企業，逐步建立了良好的品牌效應，品牌在未來的市場競爭中具有越來越重要的作用，客戶從大品牌轉換到小品牌或新品牌產品的成本較高，這對樓宇可視對講行業新進入企業構成了一定的品牌壁壘。

4、人才壁壘

樓宇可視對講產品融合了數個不同學科，要求廠商擁有一批具備相關學科知識的高素質、高技能專業技術人才，用以保證自身能夠緊跟市場動態推出具有針對性的社區安防解決方案；樓宇可視對講的生產對穩定性、可靠性、交期要求較高，要求生產人員擁有熟練生產操作技術，這需要企業投入大量的時間進行員工系統化培訓和經驗積累；在銷售方面，為了快速響應房地產商等終端客戶的產品需求，樓宇可視對講廠商需要一支經驗豐富、反應迅速、深諳市場動態的銷售團隊，這需要長期培養和業務實踐磨練。因此樓宇可視對講行業新進入企業很難和具有長期行業經驗累積、發展成熟的公司進行人才方面的競爭。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

樓宇可視對講行業的上游主要為電子元器件、印制電路板、電源、攝像頭、觸摸屏、合成樹脂、金屬材料等原材料的生產商。上述原材料大多為通用件，行業競爭較為充分，市場比較成熟，廠商眾多，樓宇可視對講企業可選擇的范圍也較大。樓宇可視對講行業的下游主要是住宅、寫字樓、醫院、學校等。由于房地產行業的市場需求以及市場存量的大小直接影響樓宇可視對講行業的消費需求，樓宇可視對講行業受下游房地產行業需求變化的影響較大。如宏觀經濟和房地產行業景氣度持續下滑，施工面積和竣工面積不斷下降，下游客戶將會減少對樓宇對講和智能家居產品的需求，對上游生產廠商產生不利影響。

樓宇可視對講行業產業鏈

電子元器件

無錫夏普電子元器件有限公司

深圳市微容電子元器件有限公司

深圳市瑞隆源電子有限公司

上海賽濱特種電子元器件有限公司

艾爾康電子元器件（韶關）有限公司

慶邦電子元器件（泗洪）有限公司

福建福晶科技股份有限公司

中國振華(集團)科技股份有限公司

廣東領益智造股份有限公司

深圳市長盈精密技術股份有限公司

印制電路板

鵬鼎控股（深圳）股份有限公司

深南電路股份有限公司

蘇州東山精密制造股份有限公司

滬士電子股份有限公司

深圳市興森快捷電路科技股份有限公司

勝宏科技（惠州）股份有限公司

廣東依頓電子科技股份有限公司

電源

陽光電源股份有限公司

江蘇鵬盛電力科技有限公司

蘇州斯格爾電源設備有限公司

常州市信寶電源設備有限公司

攝像頭

杭州海康威視數字技術股份有限公司

深圳市博亞時代科技有限公司

深圳嵐鋒創視網絡科技有限公司

深圳市亞力博科技限公司

上游

廈門狄耐克智能科技股份有限公司

深圳市麥馳物聯股份有限公司

廣東安居寶數碼科技股份有限公司

珠海太川云社區技術股份有限公司

中游

住宅

寫字樓

醫院

學校

下游

2、行業領先企業分析

（1）廈門狄耐克智能科技股份有限公司

廈門狄耐克智能科技股份有限公司在樓宇對講行業處于領先地位，是樓宇對講國家標準、國際標準編制單位，是中國安全防范產品行業協會副理事長單位、中國房地產業協會理事單位，是集研發、生產及銷售于一體的國家高新技術企業和國家級專精特新“小巨人”企業，是樓宇對講國家標準、國際標準編制單位之一。公司自成立以來，深耕社區智能安防領域，以“領跑智慧生活理念，創造卓越生活品質”為企業使命，致力于打造“安全、舒適、健康、便捷”的智慧社區生活環境。據統計，截至2023年上半年狄耐克營業收入為3.93億元，同比下降0.42%，其中樓宇對講產品收入為2.43億元，同比下降9.28%。

（2）廣東安居寶數碼科技股份有限公司

廣東安居寶數碼科技股份有限公司樓宇對講系統主要由管理機、控制器、單元門口主機、室內可視分機、信號類產品、電源、網絡交換機、智能終端、軟件等組成。主要應用于住宅及商業建筑，具有呼叫對講、可視通話、遠程開門、人臉識別、電梯聯動等功能。公司在樓宇對講、智能家居業務領域，公司作為國內社區安防行業的領導品牌，是中國安全防范產品行業協會副理事長單位、中國智能建筑專業委員會常務委員單位、中國智能家居產業聯盟理事單位，主筆過多項國家標準和行業標準，在該領域擁有超過200項國家專利及軟件版權。公司連續十八年榮膺中國安防十大品牌（樓宇對講/智能家居），多次榮獲十大樓宇對講品牌、十大智能家居品牌。樓宇對講產品首個獲“德國IF設計獎”，樓宇對講國家標準榮獲“國家標準創新貢獻獎一等獎”等重大榮譽。據統計，截至2023年安居寶營業收入為3.61億元，同比下降17.39%，其中樓宇對講系統業務收入為1.99億元，同比下降28.5%。

六、行業現狀

我國樓宇可視對講行業在起步階段發展步伐雖較為緩慢，但隨著國內城市化進程的不斷加快和房地產市場的持續繁榮，這一領域逐漸展現出強勁的增長態勢。據統計，2015-2021年我國樓宇可視對講行業市場規模不斷增長，市場規模從88.22億元增長至163.8億元，CAGR為10.86%。2022年，受國家宏觀經濟環境和房地產行業調控收緊政策的持續影響，我國房地產開發投資規模和房屋施工面積等指標均出現下滑，2022年我國樓宇可視對講行業市場規模為146.4億元。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家政策大力支持智慧社區安防建設

隨著居民安全意識的提高和國家政策對安防產業與電子信息產業的支持，智能化的樓宇對講和智能家居產品逐漸成為智慧社區安防建設必不可少的組成部分?！度嫱七M城市一刻鐘便民生活圈建設三年行動計劃(2023-2025)》鼓勵利用物聯網、云計算、大數據、人工智能等技術，推動商品、門店、會員及供應鏈數字化，提升服務質量和管理效率，降低綜合成本。發展智慧商店、共享書店、智能快件箱等業態，提供現場交互、無接觸交易、智能結算、自助售賣等服務，提升數字化體驗。《產業結構調整指導目錄（2024年本）》將“人工智能-產業智能化升級：智能家居，智能醫療，醫療影像輔助診斷系統，智能安防，視頻圖像身份識別系統，智能交通，智能運載工具，智能教育，智慧城市，智能農業，智能口岸建設”列為鼓勵類。

（2）房地產市場持續發展的牽引作用

樓宇可視對講屬于社區安防產品。社區安防產品主要服務于現代標準住宅，是住建部規定的現代標準住宅強制性配套設施，社區安防行業的發展與房地產市場的發展有較高的關聯度。目前，國內絕大部分新建商品房項目和大多數的保障性住宅都要求安裝樓宇對講產品等社區安防產品，此外，老舊小區對社區安防也具有一定更新換代的需求。綜上，房地產行業作為社區安防行業的下游產業，其市場需求變化對社區安防行業市場規模的影響較大。

（3）物聯網、云計算等新一代信息技術的廣泛應用，促使產品和技術不斷升級

樓宇對講產品在我國近三十年的發展歷史，智能家居產品在我國也有數年的歷史，隨著無線通信、物聯網、云計算、先進半導體和新型顯示等新一代信息技術的廣泛應用，樓宇對講和智能家居數字化、網絡化、人工智能程度不斷提升，為樓宇對講和智能家居產品的開發、創新和市場拓展打開了更大的空間。未來，樓宇對講和智能家居產品相互結合，并將融入合智慧社區乃至智慧城市的建設，有望通過產品和技術的拓展、創新以及商業模式的變革，提升產品附加值，為行業打開新的增長空間。

2、不利因素

（1）下游房地產行業波動

樓宇可視對講產品與下游房地產行業的發展狀況息息相關，下游房地產行業的調控政策以及需求變化會對樓宇可視對講業產生一定的影響。近年來我國經濟運行穩中有進，結構調整持續優化，供給側改革不斷加深，國民經濟的持續健康發展是房地產市場不斷發展的堅實基礎，且國內一、二線城市更新改造的升級和三、四線城市城鎮化的快速推進、舊房改造市場的興起以及“互聯網+”等技術深入等有利因素，房地產的施工、銷售面積和金額保持平穩運行的態勢，因此國內樓宇可視對講行業整體呈現上升的態勢。若國內經濟增長持續下行或國家地方出臺限制房地產發展的調控政策，導致房地產行業發生波動，而企業又未能及時根據行業變化調整經營行為，這將會對企業的業務經營產生重大不利的影響。

（2）樓宇可視對講產業處在發展初期，競爭較為激烈

目前樓宇可視對講產業處在發展初期，各廠家均使用自身制定的協議標準，尚未建立統一的連接標準，行業缺少統一的網絡協議，不同品牌的產品難以實現互聯互通，且競爭較為激烈，互聯互通的生態圈尚未完全形成，這在一定程度上限制了樓宇可視對講產品的使用場景和用戶體驗，成為制約樓宇可視對講行業發展的挑戰之一。

八、競爭格局

目前樓宇對講企業主要分布在長三角、珠三角和福建等區域，隨著房地產行業集中度的提升，樓宇對講行業的集中度不斷提升，目前行業競爭格局主要分為三個梯隊：第一梯隊是以安居寶、狄耐克、立林、視得安羅格朗、冠林、ABB中國、麥馳物聯等為代表，房地產500強供應商品牌首選率較高，有著一定的規模和渠道優勢，具備較高的品牌知名度和市場占有率。第二梯隊分為兩種形態，一種是以太川股份、慧銳通、松本智能、佳樂為代表，在技術、商業模式、產品等方面各有特色，在局部細分市場具備一定優勢；另一種是以霍尼韋爾、三星、科邁世、弗曼科斯等為代表的國際品牌，這些品牌產品定位高端，但市場覆蓋度有限，市場銷量不大。第三梯隊是一些區域性的小品牌，這些小企業多數集中在二、三、四線城市市場，只在某個小區域內有一定的知名度，這些企業多數自身缺乏生產能力，研發實力也比較薄弱，抗風險能力相對較差，不具備規模優勢。

九、行業趨勢

自20世紀80年代末90年初進入中國市場以來，我國的樓宇對講技術經歷了4n型—總線型—局域網型—互聯網型的從非可視化對講到數字家庭終端的轉變。在這過程中，一方面，憑借著長期的落地應用，樓宇對講技術的日益成熟使得系統的性價比不斷提高，獲得了廣大消費者及房地產商的喜愛。另一方面，智能家居產業生態圈建設迎來爆點時刻，作為智能家居的入口級產品，樓宇對講系統也以此為契機，在家庭智能化的浪潮中得到快速發展。未來我國樓宇可視對講行業發展趨勢體現在與人工智能技術深度結合與行業集中度不斷提升兩個方面。