摘要：我國對于灰樹花的馴化栽培起步較早，近幾年隨著人們對其藥用價值的認知不斷提高，產業逐步發展壯大，產量快速增長，2022年我國灰樹花產量達4.87萬噸，同比增長4.26%，目前，我國灰樹花產區主要集中在河北、浙江、湖南等地，2022年上述三省占比超80%，其中，河北占比高達47.6%。

一、定義及分類

灰樹花又名舞茸，俗稱：“舞菇”，是食、藥兼用菌，夏秋間常野生于栗樹周圍。子實體肉質，柄短呈珊瑚狀分枝，重疊成叢，其外觀，婀娜多姿、層疊似菊；其氣味、清香四溢，沁人心脾；其肉質脆嫩爽口，百吃不厭。其營養具有很好的保健作用和很高的藥用價值。根據國家統計局頒布的《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），灰樹花屬于“A01農業”之“A014蔬菜、食用菌及園藝作物種植”中的“A0142食用菌種植”業。根據《NY/T446-2001灰樹花》，灰樹花可分為鮮灰樹花、干灰樹花和鹽漬灰樹花。

二、商業模式

1、采購模式

灰樹花企業采購的生產物料主要包括秸稈、包裝材料等，灰樹花企業嚴格執行原材料管理制度，由采購部統一通過篩選后的供應商采購原材料，原材料檢驗合格后方可入庫。灰樹花企業產品的原材料大多為農業下腳料，主要有稻草、麥稈、玉米桿等，供應廠家分布在全國各地，原材料供應充足，不存在對供應商的依賴。灰樹花企業建立供應商管理制度，對供應商的資質、產品質量、信譽度等進行多維度考察和篩選，并實施動態優化調整，以實現采購流程規范、原料質量優良、采購價格合理、合作供應商信用優良之目標。

2、生產模式

目前，灰樹花行業頭部企業主要采用工廠化模式生產灰樹花。根據灰樹花的生物特性，綜合利用生物工程技術、工程裝備技術、生態環境模擬控制技術為灰樹花創造最適合的生長環境，在可控的環境條件下，進行標準化、智能化管理。工廠化實現了不受區域和季節變化限制的灰樹花周年化生產方式，產品可全年均衡生產和供應，產品品質較高、產量穩定。同時，工廠化模式采用集約化、立體化的種植模式，所需的土地面積較少，而利用自動化機械進行生產則使得生產效率高于傳統模式，符合《中華人民共和國循環經濟促進法》有關發展循環經濟提出的“減量化、再利用、資源化”要求，有利于節約資源、保護環境。

3、銷售模式

由于鮮品灰樹花面向最終消費者，消費市場具有零散的特點，灰樹花企業主要通過經銷商模式進行銷售。除經銷模式外，灰樹花企業還有少量產品以直銷的方式進行銷售，客戶包括餐飲企業、保健食品加工企業、藥品企業、化妝品企業等。

4、研發模式

灰樹花企業設有技術管理部，負責產品的技術研發工作，其職能包括菌種的培育、培養基的研制、新產品、新工藝技術的研究、立項與開發等。企業的研發主要是以研發項目小組的模式進行，根據企業的年度研發計劃，技術管理部成立各個研發課題的項目小組并由其統一進行管理。

三、行業政策

1、行業主管部門、監管體制及自律組織

灰樹花屬于食用菌行業，行業主管部門為中華人民共和國農業農村部種植業管理司，其主要負責起草種植業發展政策、規劃；指導種植業結構和布局調整及標準化生產工作，發布農情信息；承擔發展節水農業和抗災救災相關工作；承擔肥料有關監督管理以及農藥生產、經營和質量監督管理，指導農藥科學合理使用；承擔國內和出入境植物檢疫、農作物重大病蟲害防治有關工作。縣級以上地方人民政府行政主管部門負責本行政區域內的食用菌監督管理工作。

行業自律組織為中國食用菌協會，中國食用菌協會成立于1987年，是由食用菌（含藥用菌）及相關行業的生產、加工、流通企業和科研、教學單位以及專業合作社、地方性行業組織等自愿參加的非營利性社團組織。2004年，經國務院批準，中國食用菌協會代表中國食用菌界加入國際蘑菇學會組織，并被選為副主席國。協會主要負責開展行業情況調查和研究工作，協助政府主管部門進行行業管理。

2、行業相關政策

近年來，我國相關部門發布一系列政策支持、鼓勵和規范包括灰樹花在內的食用菌行業發展，如：2023年7月，農業農村部發布《對十四屆全國人大一次會議第2756號建議的答復摘要》，指出：推動實施農村產業融合項目，推進食用菌產供銷一體化發展，加大政策傾斜力度，加快新品種選育和推廣應用，全面提升品牌帶動力和產業競爭力，推動我國由食用菌大國向食用菌強國轉變。2024年1月，中共中央、國務院發布《關于學習運用“千村示范、萬村整治”工程經驗有力有效推進鄉村全面振興的意見》，指出： 鼓勵農村集體經濟組織、新型農業經營主體、農戶等直接參與高標準農田建設管護；鼓勵各地因地制宜大力發展特色產業，支持打造鄉土特色品牌；提升鄉村產業發展水平、提升鄉村建設水平。

為了響應國家號召，各省市積極推動食用菌行業的發展，如：2023年2月，福建省發布《關于做好2023年全面推進鄉村振興重點工作的實施意見》，指出：提高食用菌工廠化生產、設施化栽培水平，推廣移動智慧菇房、立體層架式栽培、光伏菇棚等模式，推進珍稀特色菌類產業化發展。2023年5月，安徽省發布《關于做好2023年全面推進鄉村振興重點工作加快建設農業強省的實施意見》，指出：林下特色種養面積發展到500萬畝。培育壯大食用菌產業，產量達63萬噸、增長20%。加大食品安全、農產品質量安全監管力度，健全追溯管理制度。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

灰樹花工廠化生產是技術密集型行業，涉及許多農業科學領域的知識，如微生物學、遺傳學、生態學、栽培學、氣象學、制冷、機械、建筑、保溫等技術，在菌種選育、生產流程和環境控制等方面有較高的技術要求，菌種是灰樹花生產成敗的關鍵，使用優質菌種會給廠商帶來較高的產量和較高的效益，如果誤用劣質菌種則會帶來嚴重損失，培育高產量、高品質、抗逆性強、耐儲藏的菌種是行業內的核心技術，菌種培育過程復雜，對設施設備、專業人才、實驗經驗等方面有很高的要求。同時，資源的采集、種質保藏和利用、退化機理、育種技術等方面的研究也需要大量的資金和專業人才支持。

此外，溫度、光照、濕度、氧氣、二氧化碳含量等環境因子的控制對灰樹花的生長尤為重要，在不同地域、不同季節進行灰樹花生產所采取的環境控制技術也有所不同，且在自然氣候急劇變化的情況下企業需具有及時的應變技術措施。因此，灰樹花工廠化生產對生產流程及環境參數控制的精細化、穩定性有極高的要求，不僅需要專業的自動化設施設備，也需要多年的實踐經驗，技術壁壘極高。

2、品牌壁壘

品牌是企業優良的產品質量、優秀的管理團隊、完善的銷售機制等因素所形成的一種綜合評價和認知，是企業投入巨大的人力、物力、財力，與客戶建立起來的信任，需要長期的積累與沉淀。經過多年的發展，我國灰樹花行業已經形成了一批口碑較好、影響力較大的全國性企業品牌，在市場上占有了較多市場份額，與各級農產品渠道商建立了穩定的合作關系，構成了較高的行業壁壘。

3、資金壁壘

灰樹花工廠化生產屬于重資本行業，建設成本高，運行成本也高。菌種培育、自動化設備、環境控制設備、廠房設施等方面均需要大量的資金支持。同時，由于灰樹花生產需要一定時間，也會占用企業流動資金。因此，進入灰樹花行業需要相當的資金支持。

4、人才壁壘

灰樹花工廠化行業屬于人才密集型行業，其特點是用現代機械設備和管理機制代替傳統人工種植。因此，灰樹花企業對專業的現代化管理人才、知識深厚的工農技術人才、市場經驗豐富的銷售人才有較高的需求。缺少專業人才的企業難以進入灰樹花行業。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

灰樹花行業上游主要包括秸稈、農用薄膜、包裝材料等，灰樹花肉質脆嫩爽口，深受食客喜愛，此外，灰樹花還具有十分珍貴的藥用價值，大量研究表明，從其子實體或菌絲體中提取出的灰樹花多糖具有顯著的抗腫瘤、降血糖、抗肝炎、抗HIV病毒以及改善免疫系統功能等功效，因此灰樹花工業上多用于保健食品以及藥品行業，除此之外，灰樹花在化妝品等領域也有一定的應用前景，主要作為抗氧化劑來保護皮膚免受氧自由基的毒害和作為激活劑來增強受到紫外線等傷害的組織自我修復的能力。

灰樹花行業產業鏈

秸稈

廣東長青(集團)股份有限公司

北京海新致低碳科技發展有限公司

北京三聚環保新材料股份有限公司

山東龍力生物科技股份有限公司

農用薄膜

科倫塑業集團股份有限公司

白山市喜豐塑業有限公司

玉溪市旭日塑料有限責任公司

甘肅福雨塑業有限責任公司

包裝材料

嘉美食品包裝（滁州）股份有限公司

山東新巨豐科技包裝股份有限公司

紛美包裝有限公司

Tetra Pak

珠海中富實業股份有限公司

深圳市裕同包裝科技股份有限公司

廈門合興包裝印刷股份有限公司

奧瑞金科技股份有限公司

中糧包裝控股有限公司

上游

上海雪榕生物科技股份有限公司

江蘇華綠生物科技股份有限公司

承德雙承生物科技股份有限公司

綠雅（江蘇）食用菌有限公司

中游

餐飲

居民消費

保健食品

藥品

下游

2、行業領先企業分析

（1）上海雪榕生物科技股份有限公司

上海雪榕生物科技股份有限公司始創于1995年，主營鮮品食用菌的研發、工廠化種植與銷售。截止2022年1月，雪榕生物已在上海、成都、長春、德州、惠州、畢節、臨洮等地建成7大生產基地，擁有18家智能化、標準化食用菌農廠，形成了金針菇、白玉菇、蟹味菇、海鮮菇、杏鮑菇、香菇、鹿茸菌、灰樹花等多品種矩陣系列。從營收情況來看，2023年雪榕生物營業總收入達25.65億元，毛利潤2.15億元，毛利率為8.38%。

（2）江蘇華綠生物科技股份有限公司

江蘇華綠生物科技股份有限公司成立于2010年6月，專業從事食用菌的研發、工廠化種植及銷售業務，是國內領先的食用菌工廠化生產企業之一，要產品包括金針菇、真姬菇（含白玉菇、蟹味菇）、舞茸（灰樹花）等鮮品食用菌。2023年華綠生物營業總收入達9.96億元，其中灰樹花（舞茸）業務收入0.23億元，占營業總收入的2.31%。

六、行業現狀

我國對于灰樹花的馴化栽培起步較早，近幾年隨著人們對其藥用價值的認知不斷提高，產業逐步發展壯大，產量快速增長，2022年我國灰樹花產量達4.87萬噸，同比增長4.26%，目前，我國灰樹花產區主要集中在河北、浙江、湖南等地，2022年上述三省占比超80%，其中，河北占比高達47.6%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）產品自身優勢明顯

灰樹花肉質脆嫩爽口，深受食客喜愛，此外，灰樹花具有極高的醫療保健功能。據文獻報導，它有抑制高血壓和肥胖癥的功效；由于富含鐵、銅和維他命C，它能預防貧血、壞血病、白癜風，防止動脈硬化和腦血栓的發生；它的硒和鉻含量較高，有保護肝臟、胰臟，預防肝硬化和糖尿病的作用；硒含量高使其還具有防治克山病、大骨節病和某些心臟病的功能；它兼含鈣和維生素D，兩者配合，能有效地防治佝僂病；較高的鋅含量有利大腦發育、保持視覺敏銳，促進傷口愈合；高含量的維生素E和硒配合，使之能抗衰老、增強記憶力和靈敏度，具有增強人體免疫力，維持人體內環境穩態以及抗衰老等作用。

（2）產業政策支持行業發展

為了鼓勵灰樹花產業的快速發展，我國相繼發布《“十四五”推進農業衣村現代化規劃》、《"十四五”全國農業農村信息化發展規劃》、《關于推進以縣城為重要載體的城鎮化建設的意見》、《鄉村建設行動實施方案》、《鄉村振興責任制實施辦法》、《關于進一步提升鮮活農產品運輸“綠色通道”政策服務水平的通知》、《關于做好2023年全面推進鄉村振興重點工作的意見》、《關于落實黨中央國務院2023年全面推進鄉村振興重點工作部署的實施意見》、《對十四屆全國人大一次會議第2756號建議的答復摘要》、《關于學習運用“千村示范、萬村整治”工程經驗有力有效推進鄉村全面振興的意見》等一系列政策，在良好政策的指引下，從產業發展、技術創新等方面為灰樹花產業發展提供了良好的政策保障。

（3）居民收入水平提高和飲食習慣的改善

近年來我國居民可支配收入持續增長，據國家統計局數據顯示，2023年我國居民人均可支配收入達39218元，同比增長6.33%，在收入水平提高的同時，消費者對飲食健康和安全越來越重視，灰樹花含多糖、蛋白質以及18種氨基酸、海藻糖、蘋果酸、麥角甾醇、肽類、脂類等多種生理活性物質，此外還含有豐富的維生素以及鐵、鈣、磷、鋅、硒等對人體有益的礦物質，對改善飲食結構有重要作用，符合消費升級的需求，越來越受到消費者的歡迎。

（4）交通運輸條件和冷鏈物流改善

灰樹花采收后代謝仍然非常旺盛，鮮品在沒有相應保鮮處理措施下，品質會迅速下降，口感和風味都會發生顯著變化。近年來我國陸海空交通運輸建設和冷鏈物流發展很快，截止2023年末全國鐵路營業里程15.5萬公里，其中高鐵營業里程4.2萬公里；全國公路里程535.48萬公里，比上年末增加7.41萬公里。2022年我國冷鏈物流行業市場規模由2015年的1800億元增至6371億元，復合增長率為19.79%。交通運輸條件和冷鏈物流的發展，不但保證了新鮮灰樹花的質量，同時拓寬了灰樹花的市場空間，提高灰樹花產業的市場規模。

2、不利因素

（1）專業人才儲備不足

隨著灰樹花工廠化行業的不斷發展，對專業管理人才和技術人才的需求不斷提高，相關人才較為缺乏，尤其是具有深厚專業知識和豐富實踐經驗的專業人才儲備不足。專業人才的儲備不足已經成為制約灰樹花工廠化發展的重要因素。

（2）種質資源的不足

和農作物一樣，灰樹花的生產也需要優良品種，豐富的種質資源是育種的基本物質條件。我國是生物多樣性最為豐富的國家之一，大型真菌的自然分布也相當廣泛，但在灰樹花研究中，灰樹花野生資源的采集、保藏、開發工作相對分散，缺乏系統性，造成資源的浪費，無法滿足育種的需要。

（2）栽培分散可控性差

總體上，我國包含灰樹花在內的食用菌產業仍屬于農業生產，遠未達到工業化生產階段。單一、分散的粗放型栽培，一方面使產品質量的可追溯性差，另一方面也造成對環境的控制力差，嚴重影響安全生產和優質生產技術的實施，影響灰樹花質量的提高。

八、競爭格局

灰樹花因其獨特的口感、口味及藥用價值，成為當今熱門的健康食材之一，受市場前景吸引，眾多食用菌企業開始紛紛布局灰樹花業務，但目前我國灰樹花生產仍以農戶種植為主導，工廠化灰樹花培育占比較低，因此灰樹花行業市場集中度較低。

九、發展趨勢

隨著人們健康意識的提高，對天然、有機、營養豐富的食品的需求將持續增長，灰樹花作為一種天然、低脂肪、高蛋白的食材將受到更多消費者的青睞，擁有巨大的市場前景，未來，我國灰樹花行業將以規模化、品種改良、智能化、出口市場拓展、可持續發展等方面為主要趨勢，將為行業的長期發展提供良好的動力和機遇。