摘要：傳統數據中心建設模式相對耗時較長，已不能很好滿足業務快速發展的需求，微模塊數據中心的建設速度較快，可以有效應對數據中心市場的應用需求，已成為數據中心未來發展的重要趨勢，近年來中國微模塊市場規模快速擴大，2022年中國微模塊行業市場規模達157.7億元，同比增長12.24%，未來，微模塊將在數字化轉型、云計算、物聯網、智能化應用等領域發揮越來越重要的作用，市場前景十分廣闊。

一、定義及優勢

微模塊是一個可以獨立運行的微型數據中心，其物理體積相較于傳統數據中心更小，但是集成數據中心所必需的機柜、服務器、氣流遏制系統、供配電系統、制冷系統、動環監控系統、線纜管理系統于一體，一個模塊就是一個獨立微型數據中心。不同于大型數據中心需要在項目地因地制宜進行建設，微模塊所需全部組件在工廠即完成標準化預制，在項目地快速拼裝。微模塊適用于建設場地較為復雜、算力需求比較靈活、數據中心建設周期比較緊迫的數據中心建設項目。

二、商業模式

1、采購模式

微模塊企業主要采購鋼鐵、有色金屬、電子元器件等原輔材料，上述原輔材料行業競爭充分，供應商數量較多，選擇空間較大，能夠保證企業生產所需原輔材料的穩定供應。為有效控制采購成本，保證原輔材料質量，微模塊企業根據ISO9001國際質量體系要求制定了規范的采購流程，并引進ERP系統深度管理采購流程，實現了從需求獲取到原材料檢驗入庫的全過程控制。

2、研發模式

微模塊企業擁有自己的研發團隊和先進的軟硬件平臺，依托于專業人才與先進設備，建立起了一套完備的研發流程。微模塊企業新產品的研發設計采取“以客戶需求及技術趨勢為導向，研發部主導、多部門協同參與”的項目小組模式。企業研發流程分為需求調查、研發設計、樣品生產、樣品測試、樣品評審、小批量試產直至大批量生產等多個階段。針對新產品的研發設計，企業會主動向前延伸工作，積極參與到下游客戶前期的產品設計中，針對性地開發出符合客戶需求的產品，提供專業的一站式產品解決方案，將先進的技術融入產品，為客戶帶來更大的價值。

3、生產模式

微模塊企業產品主要為定制化產品，根據下游客戶的不同需求提供定制化設計與生產，采用“以銷定產”的生產模式，企業取得客戶訂單后，要根據客戶對產品規格、型號、技術參數以及交貨期等訂單要求，快速響應客戶需求，然后按照排產計劃進行原料的采購，并根據訂單情況為客戶制定的個性化方案組織生產，提供生產、組件檢驗、組裝、成品檢驗、包裝配送等支持服務。

4、銷售模式

微模塊企業在銷售服務、銷售合同管理、銷售人員管理等方面制定了相關規章制度，建立了規范的銷售作業流程。銷售部根據企業制定的營銷指標，合理擬定相應銷售策略和計劃并組織執行；發掘新客戶，建立順暢的客戶溝通渠道，主導客戶的業務談判及成交，落實客戶貨款的回收，創建長期、良好、穩固的客戶關系；負責企業產品的宣傳和推廣，及時對外宣傳企業及產品的最新信息。

三、行業政策

1、行業主管部門及監管體制

我國微模塊行業管理體制為國家宏觀指導及協會自律管理下的市場競爭體制，目前行業的主管機構為國家發展和改革委員會、工業和信息化部等。微模塊產品主要應用于數據中心等通信行業，產品的應用受中國通信工業協會、中國工程建設標準化協會等下游行業自律性組織監管。

2、行業相關政策

近年來，國家對數據中心領域不斷加大支持力度，相繼推出一系列發展和鼓勵政策，為微模塊行業的健康發展提供了良好的制度和政策保障，如：2022年2月，國家發展和改革委員會發布《關于印發促進工業經濟平穩增長的若干政策的通知》，指出：加快實施大數據中心建設專項行動，實施“東數西算”工程，加快長三角、京津冀、粵港澳大灣區等8個國家級數據中心樞紐節點建設。2023年12月，工業和信息化部等六部發布《關于組織開展2023年度國家綠色數據中心推薦工作的通知》，指出：加快數據中心能效提升和綠色低碳發展。

為了響應國家號召，各省市積極推動微模塊行業的發展，如：2023年10月，長沙市人民政府辦公廳發布《數字長沙建設行動計劃（2023-2026年）》，指出：實施先進算力基礎設施拓展工程，統籌優化全市數據中心布局，構建超算中心、大中型數據中心、邊緣數據中心分級組合的高性能協同計算生態。2023年12月，吉林省人民政府辦公廳發布《加快推進吉林省數字經濟高質量發展實施方案（2023-2025年）》，指出：數據中心建設步伐加快，優化數據中心產業結構，由通用+存儲為主的數據中心向智算+超算結構轉移，數據、算力和能源之間的協同聯動進一步增強。

四、發展歷程

近年來，隨著技術的不斷進步和市場需求的不斷增長，中國微模塊行業迎來了快速發展的時期，越來越多的企業開始采用微模塊化開發方式，利用微服務、容器化、自動化部署等技術，構建靈活、高效的軟件系統。當前，中國微模塊行業正處于蓬勃發展的階段，各種技術和方法不斷涌現，為軟件開發帶來了更多的可能性，未來。隨著人工智能、大數據、物聯網等新興技術的發展，微模塊行業將繼續迎來更廣闊的發展空間。

五、行業壁壘

1、技術壁壘

包括微模塊在內的數據中心機柜行業從早期單純滿足保護內部組件等基礎功能性需求，已逐步發展到必須綜合考慮下游最終產品內部整體布局、優化外部安裝環境、節能綠色環保等高級功能性需求階段。行業內企業必須根據下游最終產品技術、應用要求，結合相應前沿性技術，綜合運用結構工程學、結構力學、空氣動力學、材料學、電磁學等多個學科專業知識，掌握對數據中心進行系統集成研發設計的能力，以期滿足客戶對于產品的定制化要求。

隨著行業快速發展，客戶對于定制化產品的需求越來越向綜合知識運用能力強、系統集成研發設計能力高、有快速大規模產品交付能力的企業集中，小規模企業受限于其自身對于行業的技術積累、集成研發設計能力和產品交付能力，將導致訂單量稀少，繼而導致盈利空間越來越小，這將增加行業潛在進入者的市場風險。

2、人才壁壘

微模塊行業的技術壁壘決定了其對于技術人才的需求，尤其是隨著數據中心行業的快速發展，微模塊行業新工藝、新技術不斷涌現，更是形成了對技術人才的大量需求。由于涉及多學科、多種技術，目前行業內有綜合經驗的技術人員數量較少，專業的生產技術人員及管理人員的培養不是短期內能夠完成的，這將對新進入微模塊行業者形成一定的障礙。

3、資金壁壘

微模塊產品生產需要多種大型自動化設備、面積較大的生產廠房，固定資產投資大，此外，產品銷售后，銷售收款存在一定信用期。微模塊企業采購、生產、銷售各環節對企業的資金實力、現金流管理能力均提出了較高的要求，形成了資金壁壘。

4、客戶關系壁壘

出于安全性、穩定性等考慮，企業客戶在選擇微模塊供應商時通常需要進行嚴格的資質驗證。通常而言，企業客戶出于數據安全、保密等要求，對微模塊供應商挑選非常嚴格，需要對企業產品質量水平、項目經驗、技術研發能力進行綜合考察，因此認證過程復雜且耗時較長。微模塊廠商應具備較強的產品研發能力、穩定的產品供應以及售后服務經驗，同時具備豐富的技術儲備，才能滿足不同客戶的需求。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

微模塊行業產業鏈上游包括鋼鐵、銅線等有色金屬、電子元器件等，下游主要應用于數據中心，隨著云計算、大數據、移動互聯網等網絡架構的迅速演進和網絡應用的不斷豐富，以及業務規模持續擴大、互聯網企業對數據中心基礎設施的需求不斷增長，近幾年來中國數據中心行業在得到了快速的發展，而模塊化數據中心高效、靈活、快速、節能的特點解決了數據中心建設運營中的大量問題，在互聯網、電信、金融、政府等多個行業得到了快速應用。

微模塊行業產業鏈

鋼鐵

中國寶武鋼鐵集團有限公司

中國五礦集團有限公司

中國中信集團有限公司

河鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

青山控股集團有限公司

江蘇沙鋼集團有限公司

首鋼集團有限公司

山東鋼鐵集團有限公司

杭州鋼鐵集團有限公司

日照鋼鐵控股集團有限公司

江蘇徐鋼鋼鐵集團有限公司

中天鋼鐵集團有限公司

唐山瑞豐鋼鐵（集團）有限公司

首鋼長治鋼鐵有限公司

有色金屬

紫金礦業集團股份有限公司

中國鋁業集團有限公司

銅陵有色金屬集團股份有限公司

江西贛鋒鋰業股份有限公司

電子元器件

無錫夏普電子元器件有限公司

深圳市微容電子元器件有限公司

深圳市瑞隆源電子有限公司

上海賽濱特種電子元器件有限公司

艾爾康電子元器件（韶關）有限公司

慶邦電子元器件（泗洪）有限公司

福建福晶科技股份有限公司

中國振華(集團)科技股份有限公司

廣東領益智造股份有限公司

深圳市長盈精密技術股份有限公司

上游

曙光數據基礎設施創新技術(北京)股份有限公司

蘇州朗威電子機械股份有限公司

華為技術有限公司

威圖電子機械技術（上海）有限公司

中游

數據中心

下游

2、行業領先企業分析

（1）曙光數據基礎設施創新技術(北京)股份有限公司

曙光數據基礎設施創新技術(北京)股份有限公司是一家以高效制冷技術為核心的數據中心整體解決方案供應商,主要從事液態冷卻產品、機房空調產品、機房溫濕度控制產品、機房微模塊產品研究、開發、銷售，并圍繞上述產品提供軟件開發、系統集成和技術服務，是中國數據中心制冷領域的領軍企業。2023年曙光數創營業總收入達6.5億元，其中，模塊化數據中心產品收入0.7億元，占營業總收入的10.72%。

（2）蘇州朗威電子機械股份有限公司

蘇州朗威電子機械股份有限公司是一家數據中心機房及綜合布線設備提供商，主要從事服務器機柜、冷熱通道、微模塊、T-block機架等數據中心機柜和綜合布線產品的研發、生產、銷售及服務。公司產品主要應用于騰訊云、阿里云、京東云、移動云等中大型數據中心以及智能樓宇布線場景。2022年朗威股份營業總收入完成8.94億元，其中微模塊業務收入0.06億元，占營業總收入的0.72%。

七、行業現狀

隨著大數據、云計算等新興技術的出現，各企業數據的產生量得到了空前的爆發，互聯網存儲、傳輸、計算等業務需求也逐漸增加，對數據中心需求也逐步提升，而傳統數據中心建設模式相對耗時較長，已不能很好滿足業務快速發展的需求，微模塊數據中心的建設速度較快，可以有效應對數據中心市場的應用需求，已成為數據中心未來發展的重要趨勢，近年來中國微模塊市場規模快速擴大，2022年中國微模塊行業市場規模達157.7億元，同比增長12.24%，未來，微模塊將在數字化轉型、云計算、物聯網、智能化應用等領域發揮越來越重要的作用，市場前景十分廣闊。

八、發展因素

1、有利因素

（1）產品自身優勢明顯

目前，微模塊技術是主流的數據中心建設方案之一，與傳統的數據中心相比，微模塊數據中心具備建設周期短、可拓展性強、節能效果好、運維更便捷等有點，因此，微模塊技術不但簡化了數據中心的建設模式和應用拓展，而且降低了數據中心的建設成本、運維效率，正逐步成為數據中心的主要建設模式之一。

（2）產業政策支持

國家產業政策鼓勵數據中心行業發展，有助于提升上游基礎設施設備制造商的行業規模，從而有助于微模塊行業發展，如：2023年2月，中共中央、國務院發布《數字中國建設整體布局規劃》，指出：系統優化算力基礎設施布局，促進東西部算力高效互補和協同聯動，引導通用數據中心、超算中心、智能計算中心、邊緣數據中心等合理梯次布局。2023年12月，工業和信息化部等六部發布《關于組織開展2023年度國家綠色數據中心推薦工作的通知》，指出：加快數據中心能效提升和綠色低碳發展。

（3）下游需求穩定增長

微模塊作為數據中心的結構系統，是數據中心的重要基礎設施之一。數據中心是產業數字化的關鍵基礎設施，在網絡數據量迅速提升、云計算興起以及開始步入5G時代的大背景下，對數據中心的需求量將大幅增長，數據中心產業的迅速發展，保障了微模塊產品的需求。

（4）技術更迭帶動行業發展

在下游市場需求增加的同時，下游市場對微模塊技術要求也在不斷提升，模塊化是數據中心建設的趨勢，模塊為集成了供配電、制冷、機柜、綜合布線、動環監控等功能獨立的運行單元，實現了數據中心建設從工地到工廠的轉移，具有穩定性高、快速部署、分期建設、動態調整和水平擴展等優點。在技術改進方面，數據中心服務商對于數據中心的機柜耗能極為重視，紛紛提出機柜節能設計要求。在此趨勢下，擁有技術優勢及規模優勢的微模塊企業更容易提升市場占有率，擴大盈利規模。

2、不利因素

（1）勞動力成本上升

近年來，隨著我國勞動力成本持續上升，企業的用工成本逐漸上升，而隨著微模塊企業業務規模的擴大，用工需求持續增加。雖然微模塊企業通過引進和自主研發自動化設備，不斷提高生產自動化水平，降低勞動密集程度，提升單位人工的產出。但是，如果勞動力成本快速上升，仍然將對微模塊企業盈利能力造成一定不利影響。

（2）能源消耗大

數據中心快速增長也造成了巨大的能耗。一個龐大的用于業務出租的數據中心需要大量的電力，讓數據中心更有效地利用這些電力就需要關鍵電源。同時，數據中心在運營過程中會產生大量的熱量，如果不能有效排出這些熱量，數據中心內的設備將無法正常運行。不斷上漲的能源成本和不斷增長的計算需求，使得數據中心的能耗問題引發越來越多的關注。

（3）布局尚不夠理想，重建輕用的現象仍然存在

數據中心作為基礎服務的載體，在近些年互聯網和云計算的帶動下，市場擴展的速度進一步加快，而政府政策的推動和資金的支持，更是掀起一股數據中心熱。很多企業出于業務的需要一件各級政府出于數據打通、資源整合等多種考慮，各地紛紛投建數據中心，但目前，我國數據中心整體布局尚不夠理想，重建輕用的現象仍然存在。

九、競爭格局

微模塊化數據中心是數據中心建設領域最為火熱的概念之一，模塊化的建設方式能夠大大縮短數據中心的建設周期，節約成本，同時使得數據中心施工變得簡單快捷，因此，近年來國內企業紛紛開始嘗試微模塊數據中心的建設，使得市場競爭日趨激烈。目前，中國微模塊廠家主要包括曙光數據基礎設施創新技術(北京)股份有限公司、蘇州朗威電子機械股份有限公司、華為技術有限公司、威圖電子機械技術（上海）有限公司、深圳市圖騰通訊科技有限公司、廣州南盾通訊設備有限公司等企業，在日益激烈的競爭環境下，微模塊企業需要不斷提升自身的技術實力、產品創新能力和市場競爭力，才能在行業中脫穎而出，并保持競爭優勢。

十、發展趨勢

隨著人工智能技術的不斷發展，微模塊行業有望實現更智能化的軟件開發和管理，自動化測試、自動化部署、自動化運維等技術將成為微模塊行業的重要發展方向，提高開發效率和質量。此外，微模塊化的設計理念適用于各個行業，未來微模塊行業可能會涉足更多領域，如金融、醫療、教育、制造等。另外，隨著網絡安全和數據隱私保護的重要性日益凸顯，微模塊行業將更加重視安全和隱私保護。