摘要：城鎮人口不斷增加，人們生活習慣和環境均有了較大的改變，隨之而來的是生活垃圾的持續增加。據統計，我國城市生活垃圾清運量從2018年的22801.8萬噸增加到2022年的24444.7萬噸，這種增長趨勢無疑加大了垃圾處理需求。在此背景下，垃圾分類的重要性和緊迫性日益凸顯。通過有效的垃圾分類，不僅可以減少垃圾處理過程中的環境污染和資源浪費，還可以提高垃圾處理的效率，實現垃圾減量化和資源化利用。未來，垃圾分類行業規模將不斷增長。

一、定義及分類

垃圾分類，是指將性質相同或相近的垃圾分類裝置，按照指定時間、種類，將該項垃圾放置于指定地點，由垃圾車予以收取，或投入適當回收系統。進行垃圾分類收集可以減少垃圾處理量和處理設備，降低處理成本，減少土地資源的消耗，具有社會、經濟、生態三方面的效益。通常，垃圾可以分為以下四大類：可回收垃圾、廚余垃圾、有害垃圾、其他垃圾。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

垃圾分類行業主管部門為生態環境部，其主要負責建立健全生態環境基本制度；重大生態環境問題的統籌協調和監督管理；監督管理國家減排目標的落實；提出生態環境領域固定資產投資規模和方向、國家財政性資金安排的意見，按國務院規定權限審批、核準國家規劃內和年度計劃規模內固定資產投資項目，配合有關部門做好組織實施和監督工作；環境污染防治的監督管理；指導協調和監督生態保護修復工作；核與輻射安全的監督管理；生態環境準入的監督管理；生態環境監測工作等。

行業自律性組織為中國環境保護產業協會，其主要活動包括開展全國環保產業調查，環保技術評價與驗證，參與制定國家環保產業發展規劃、技術經濟政策、行業技術標準等；為企業提供技術、設備、市場信息；組織實施環境保護產業領域的產品認證、工程示范、技術評估與推廣。

2、行業相關政策

近年來，我國積極發布相關政策推動垃圾分類行業發展。如2023年7月，國家發展改革委等部門發布《環境基礎設施建設水平提升行動（2023—2025年）》，其中提出生活垃圾分類處理設施建設水平提升行動。加快完善生活垃圾分類設施體系，合理布局建設收集點、收集站、中轉壓縮站等設施，健全收集運輸網絡。2024年2月，國務院辦公廳發布《關于加快構建廢棄物循環利用體系的意見》，其中提出持續推進生活垃圾分類工作。完善廢舊家電、電子產品等各類廢舊物資回收網絡。進一步提升廢舊物資回收環節預處理能力。推動生活垃圾分類網點與廢舊物資回收網點“兩網融合”。因地制宜健全農村廢舊物資回收網絡。

三、發展歷程

我國“垃圾分類”口號的首次提出，是在新中國成立初期，在“勤儉建國”的大背景下，1957年7月12日，《北京日報》的頭版頭條發表了《垃圾要分類收集》的文章，這是中國國內第一次出現了垃圾分類的口號，同樣，北京也成為全球公認的最早提出垃圾分類的城市。隨后1996年，在北京市政府指導下，西城區大乘巷社區成為第一個試點垃圾分類的小區，這也是我國“垃圾分類”真正意義上的開始。2000-2014年，我國垃圾分類行業處于探索階段，國家發布一系列政策為行業發展奠定基礎，如2000年，原建設部下發《關于公布生活垃圾分類收集試點城市的通知》；2003年公布了《城市生活垃圾分類標志》；2007年4月，建設部頒布了《城市生活垃圾管理辦法》等。2015年開始，我國更加重視生態環境保護，垃圾分類工作也駛入了快車道。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

垃圾分類行業涉及復雜的分類標準和技術要求，需要先進的分類設備和技術支持。而且不同的垃圾類型需要不同的處理方式，包括回收、焚燒、填埋等，這要求企業具備對各種垃圾特性的深入了解和相應的處理基礎。新進入企業如果沒有足夠的經驗和技術支持，可能會在處理過程中遇到困難，導致分類效果不佳，進而影響其業務開展和競爭力。此外，隨著技術的不斷進步，垃圾分類行業也在不斷更新和升級其技術設備和處理方法。新進入企業如果沒有足夠的研發能力，可能難以跟上行業的發展步伐，導致在競爭中處于落后地位。

2、資金壁壘

垃圾分類涉及到各類垃圾處理設備的購買和安裝，例如分類垃圾桶、垃圾壓縮設備、運輸車輛等。同時，還需要建設或改造垃圾處理設施，以適應垃圾分類的需求。這些都需要大量的初始投資，對于新進入的企業來說，資金壓力較大。此外，運營和維護成本也是不可忽視的資金支出。垃圾分類設施需要定期維護和保養，以確保其正常運行。同時，垃圾分類過程中產生的各類垃圾也需要進行運輸和處理，這也需要投入大量的資金和人力資源。對于新進入的企業來說，這些運營成本可能會成為一項沉重的負擔。

3、市場壁壘

垃圾分類行業已經有一定的市場基礎和競爭格局，現有企業可能擁有穩定的客戶群體和市場份額，對新進入企業形成一定的市場壓力。新進入企業需要通過品牌建設、市場推廣等方式來提高市場認知度和競爭力，這需要投入大量的時間和資源。同時，消費者對于垃圾分類的意識和習慣也需要時間來培養，這對于新進入企業來說也是一個不小的挑戰。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

從垃圾分類行業產業鏈來看，上游主要是指垃圾生產、垃圾的收集和運輸，垃圾生產是指居民、企事業單位等在日常生活中和生產經營活動中產生的各類垃圾，是垃圾分類產業鏈的起點；垃圾的收集和運輸涉及到垃圾收集設備、垃圾轉運設備的使用，以提高垃圾收集和運輸的效率。中游是指垃圾分類環節。下游是指垃圾處理市場，主要是指通過焚燒、衛生填埋、資源回收、堆肥及其他方式對垃圾進行處理。

垃圾分類行業產業鏈

垃圾生產

垃圾收集設備

徐州徐工環境技術有限公司

長沙美天環保科技有限公司

眾創美景(北京)科技有限公司

洛陽八五三實業有限公司

浙江華進環衛設備有限公司

垃圾轉運設備

東風汽車股份有限公司

一汽解放汽車有限公司

北汽福田汽車股份有限公司

江鈴控股有限公司

上游

瀚藍環境股份有限公司

浙江偉明環保股份有限公司

中原環保股份有限公司

中國天楹股份有限公司

中游

焚燒

衛生填埋

資源回收

堆肥及其他

下游

2、行業領先企業分析

（1）瀚藍環境股份有限公司

瀚藍環境股份有限公司是一家專注于環境服務產業的上市公司，公司業務領域包括固廢處理業務、能源業務、供水業務和排水業務。經過多年的發展，公司已形成生態生活全鏈接的完整生態環境服務產業鏈，涵蓋固廢、清潔能源、水務領域，擁有豐富的投資建設運營管理經驗，具備為城市提供可持續發展的環境服務規劃、投資、建設、運營等全方位服務能力。在固廢處理的前端，針對生活垃圾源頭分類進行分類智慧化監控，打造大市政智慧環衛中樞，實時展示區域城市管理的綜合情況，打通市政、環衛、物業等城市管理業務體系，讓垃圾分類變得高效、智能、便捷，從而實現垃圾分類收集精細化管理。從企業經營業績來看，2023年公司實現營業收入125.41億元，同比小幅下降2.59%；實現凈利潤14.70億元，同比增長25.47%。

（2）中國天楹股份有限公司

中國天楹股份有限公司是一家從事城市環境服務和環保新能源的上市公司。公司業務板塊涉及城鄉綜合環境服務、垃圾焚燒發電、環保裝備制造、新能源；產業鏈涵蓋垃圾分類、收運、末端處置。經過多年的經驗積累，公司擁有先進的環保裝備制造技術，在垃圾焚燒裝備領域，公司擁有目前最先進的比利時Energize往復式機械爐排爐技術，通過創新升級、開發出全規格、系列化的新型高效垃圾焚燒發電成套設備，該設備配合煙氣處理組合工藝技術，排放指標滿足歐盟的2010標準。此外，公司的設備制造還覆蓋了建筑垃圾綜合處置、餐廚垃圾處理、污泥處理、危廢處理、垃圾分類、轉運系統、車輛裝備等領域。2023年，在“環保+新能源”雙引擎發展戰略的引領和推動下，公司經營業績實現穩步增長。據統計，前三季度實現營業收入37.55億元，同比減少2.89%；歸母凈利潤為3.26億元，同比增長158.90%。

六、行業現狀

城鎮人口不斷增加，人們生活習慣和環境均有了較大的改變，隨之而來的是生活垃圾的持續增加。據統計，我國城市生活垃圾清運量從2018年的22801.8萬噸增加到2022年的24444.7萬噸，這種增長趨勢無疑加大了垃圾處理需求。在此背景下，垃圾分類的重要性和緊迫性日益凸顯。通過有效的垃圾分類，不僅可以減少垃圾處理過程中的環境污染和資源浪費，還可以提高垃圾處理的效率，實現垃圾減量化和資源化利用。未來，垃圾分類行業規模將不斷增長。

七、發展因素

1、機遇

（1）環境保護推動垃圾分類行業發展

環境保護強調資源的節約利用、減少污染和保護環境生態平衡，而垃圾分類正是實現這一目標的重要手段之一。通過對垃圾進行科學的分類和處理，可以減少垃圾對環境的污染，提高資源的回收利用率，進而推動環境保護工作的深入開展。未來，隨著環境保護工作的深入推進和公眾環保意識的不斷提高，垃圾分類行業將迎來更加廣闊的發展前景。

（2）智慧城市建設推動垃圾分類智能化發展

智慧城市的核心理念是利用先進的信息通信技術，實現城市管理的智能化和精細化。而垃圾分類作為城市管理不可或缺的部分，其智能化發展是智慧城市建設不可或缺的一環。通過引入物聯網、大數據、人工智能等先進技術，可以實現垃圾分類的自動化、智能化監管和數據分析，提高分類的準確性和效率。

（3）國家產業政策的推動

隨著城市化進程的加速，垃圾問題日益嚴重，不僅對環境造成了污染，也給人們的生產生活帶來了諸多不便。為了解決這一問題，國家開始倡導垃圾分類，以期實現垃圾減量化、資源化和無害化。2023年2月，農業農村部發布《關于落實黨中央國務院2023年全面推進鄉村振興重點工作部署的實施意見》，其中提出健全農村生活垃圾收運處置體系，鼓勵有條件的村莊推進垃圾分類、源頭減量。加力推進農村生活污水處理，因地制宜探索集中處理、管網截污、分散處置、生態治污等技術模式。該政策的實施將有利于深入實施村莊清潔行動，提升農村人居環境，為建設美麗鄉村作出重要貢獻。

2、挑戰

（1）市民分類意識淡薄

許多市民對垃圾分類的重要性、方法以及意義并不了解，因此難以形成自覺的分類習慣。政府和相關部門在垃圾分類的宣傳教育方面投入不足，導致市民缺乏足夠的知識和信息。此外，在一些地區，垃圾分類收集點等基礎設施并不完善，收集點的數量和分布不夠合理，使得市民投放垃圾不夠方便。這也可能導致市民對垃圾分類產生抵觸情緒，進一步削弱他們的分類意識。

（2）成本上漲挑戰

隨著環保意識的提升和相關政策的推動，垃圾分類的要求和標準日益嚴格，這意味著企業需要投入更多的資金用于垃圾分類設施的建設和升級，包括購買更先進的分類設備、建設更多的處理站點等，從而增加了運營成本。此外，垃圾處理過程中可能會產生環境污染和生態破壞，企業需要投入資金進行治理和修復，這也會增加運營成本。

（3）垃圾分類技術有待進一步提高

現有的垃圾分類技術在識別精度和分類效率方面還有待提升。由于垃圾的種類繁多，形態各異，目前的分類技術往往難以準確識別每一種垃圾，導致分類效果不理想。同時，分類過程中也常常存在誤判和漏判的情況，影響了垃圾分類的準確性和效率。此外，垃圾分類技術還需要在智能化和自動化方面加強。目前，大部分地區的垃圾分類仍然依賴人工進行，這不僅增加了人力成本，也容易導致分類不準確。因此，需要研發更加智能和自動化的垃圾分類技術，提高分類的準確性和效率。

八、競爭格局

隨著政府對垃圾分類行業的支持力度不斷加大，越來越多的企業涌入該領域，形成了多元化的競爭格局。目前，我國垃圾分類行業相關企業包括瀚藍環境、偉明環保、中原環保、中國天楹等。未來，隨著行業競爭進一步加劇，一些具有技術優勢、資金優勢和品牌優勢的企業逐漸嶄露頭角，開始在市場中占據一定的份額。這些企業通過技術創新、模式創新以及產業鏈整合等方式，不斷提高自身的競爭力和市場份額，從而推動市場集中度的提升。

九、發展趨勢

隨著人工智能、物聯網等技術的快速發展，智能垃圾分類系統將越來越普及。這些系統能夠準確識別垃圾類型，自動分類，并通過智能算法優化垃圾處理流程，提高分類效率和準確性。同時，為降低處理成本和環境污染，可選擇多元化垃圾處理方式。此外，聯合辦公與跨區域合作也是行業未來發展的重要方向，這將有利于形成區域性和產業鏈式的協同機制，從而更好地實現垃圾分類的效益最大化和資源回收利用。