摘要：我國是世界油料生產大國，大宗油料包括大豆、油菜籽、花生、棉籽和葵花籽。我國花生需求主要由壓榨、食用、出口及種子四部分組成，其中花生油壓榨需求以及食用加工需求占主要部分。2022年我國花生油產量約為326.4萬噸。隨著消費者對健康飲食的重視，對花生油的需求量不斷增加。同時，花生油作為一種高端食用油，其需求也受到中產階級人口增長和消費升級的影響，2022年我國花生油需求量約為348.4萬噸。

一、定義及分類

植物油是從植物種子、果肉及其它部分提取所得的脂肪，是由脂肪酸和甘油結合而成的天然高分子化合物，廣泛分布于自然界中，我國居民食用的植物油主要包括大豆油、棕櫚油、菜籽油、花生油、玉米油、橄欖油、山茶油、芥花子油、葵花子油、芝麻油、粟米油、亞麻籽油、葡萄籽油、核桃油等。

花生油(peanut oil)淡黃透明，色澤清亮，氣味芬芳，滋味可口，是一種比較容易消化的食用油。花生油含不飽和脂肪酸80%以上（其中含油酸41.2%，亞油酸37.6%）。另外還含有軟脂酸，硬脂酸和花生酸等飽和脂肪酸19.9%。花生油中還含有甾醇、麥胚酚、磷脂、維生素E、膽堿等。

二、行業政策

隨著社會的發展，消費者對于食用油的需求量不斷提升，對于食用油的營養水平和質量水平的關注也達到了前所未有的高度。我國政府和行業主管部門對于食用油的食品安全管理十分重視，我國食用油行業針對性法律規劃及政策規劃較少，主要注重加大食用油自給率、食用油產品綠色健康發展以及推進農業現代化等方面。政策的推行旨在大力推進我國糧食產業經濟高質量發展，提高糧油產品供給質量和流通效率，更好地滿足人民群眾多樣化的糧油產品需求，促進糧食產業和消費“雙升級”。

三、行業壁壘

1、行業準入壁壘

食用油與消費者的日常生活息息相關，花生油質量安全關系到廣大消費者的健康與安全，因此國家將花生油納入食品質量安全市場準入制度體系中。建立符合行業特點的質量控制流程和內部組織架構是一項復雜的系統性工程，需要企業投入大量人力、物力和財力，合理設置質量品質檢測與控制部門，配備專業的檢測人員和檢測設備，搭建完善的質量控制體系。隨著消費者對于花生油安全重視程度越來越高，有關部門不斷提高食用油安全監管標準，增加了新進入花生油行業的難度。

2、渠道壁壘

中國花生油市場發展潛力大，而渠道控制力是贏得中國消費品市場的關鍵因素之一，只有通過建立完善的渠道網絡來獲得更多接觸消費者的機會，企業才有可能占據更多的市場份額。建設一個覆蓋面廣、市場滲透能力強的渠道需要長期的經營、大量的資金以及先進的管理能力，新進入者往往需要花費大量的成本以及一定時間的積累。此外，與一般的消費品行業不同，花生油生產企業可以通過零售、餐飲、食品工業等渠道與最終消費者接觸，這在一定程度上又加大了新進入者的渠道構建難度。另一方面，隨著食品安全以及消費者健康觀念的提升，消費者對于花生油運輸過程中的倉儲物流、質量控制以及產品追溯提出了更高的要求，需要花生油企業具備一定的資本和技術實力來保障實施。上述因素一并構成了花生油行業的渠道壁壘。

3、品牌壁壘

花生油行業屬于消費品行業中的一個細分行業，與絕大多數消費品行業類似，品牌要獲得消費者的普遍認可是一個長期且高投入的過程。目前，市場上花生油品牌繁多，產品同質化嚴重，市場上已有品牌已經在消費者中積累了較高的認知度和美譽度，消費者也在一定程度上建立了對已有品牌的認同感，新進入者需大量投入成本和時間以宣傳新品牌，實現產品差異化，才有望樹立新的品牌形象。此外，有較高品牌知名度的企業在食品安全、品質等方面已經投入了大量的資本和人力，對于產品服務的質量和價值有著較強的品牌背書效應，新進入者在品牌塑造上面臨較大的資源和時間成本，對其市場競爭力形成制約，且市場不確定性因素導致風險較高。因此，消費者對于產品品牌的認知度，構成了花生油行業的品牌壁壘。

4、規模化經營壁壘

經過多年的發展，目前國內花生油行業具有一定的技術和資金門檻，一般中小企業如果不能使其產銷量達到一定的規模，將較難在產品質量和生產成本方面具備競爭優勢。大型花生油制造企業在產量達到較大的規模后，邊際生產成本將逐步降低，經濟規模得到明顯的體現，抗風險能力提高。在目前的市場條件下，進入花生油行業并發展壯大，需要大量的營銷和研發投入并可能會與行業內已有企業發生激烈競爭。

5、技術研發壁壘

隨著國內花生油行業的發展，國內外巨頭紛紛進入市場，市場競爭異常激烈。企業需要在技術研發上投入資金和人力，以開發新技術、新工藝，在保證產品安全健康的同時，提升營養價值，并在風味上進行傳承與創新，才能在行業內占據有利的競爭地位。因此，花生油行業對新進入者有著較高的技術與研發壁壘。

6、人才壁壘

花生油行業涉及農產品國內、國外采購，產品生產加工運營，供應鏈管理，倉儲物流配送，營銷管理等方面。從企業管理層面來看，公司的發展需要依靠專業的管理團隊在運營的各個環節進行精細化的管理和全程把控，也需要管理團隊擁有在競爭激烈的市場根據變化迅速做出反應、調整的能力。從產品銷售角度來看，公司的發展需要營銷人員擁有豐富的市場營銷經驗，把握消費者需求變化，同時需要依靠經驗豐富的銷售人員在銷售產品的同時傳播花生油相關知識，提供相應的增值服務。企業需要長期積累在花生油行業運營的經驗并培養專業人才，這也對新進入者參與市場競爭提出了挑戰。

四、產業鏈

花生油產業鏈主要包括油料作物種植、壓榨、精煉、包裝和渠道銷售等環節。油料作物經過初榨產出原油和粕類（副產品）；原油精煉后，即為花生油油（食用油）。包裝油按包裝規格又可分為中包裝和小包裝。產業鏈下游主要為個人/家庭、餐飲服務企業、食品加工企業等消費者以及商超、電商平臺等銷售渠道。花生油產業鏈的各個環節中，最核心的是原材料的供應。

花生油行業產業鏈

花生

加工設備

上游

益海嘉里金龍魚糧油食品股份有限公司

道道全糧油股份有限公司

西王食品股份有限公司

山東魯花集團有限公司

中游

商超

電商

餐飲

家庭消費

下游

五、行業現狀

我國是世界油料生產大國，大宗油料包括大豆、油菜籽、花生、棉籽和葵花籽。我國花生需求主要由壓榨、食用、出口及種子四部分組成，其中花生油壓榨需求以及食用加工需求占主要部分。2022年我國花生油產量約為326.4萬噸。隨著消費者對健康飲食的重視，對花生油的需求量不斷增加。同時，花生油作為一種高端食用油，其需求也受到中產階級人口增長和消費升級的影響，2022年我國花生油需求量約為348.4萬噸，市場均價來到16667元每噸。

隨著消費者對健康食品的關注度不斷提高，花生油在烹飪、烘焙和調味品等領域的廣泛應用，另外花生油含鋅量是色拉油、粟米油、菜籽油、豆油的許多倍。雖然補鋅的途徑很多，但油脂是人們日常必需的補充物，所以食用花生油特別適宜于大眾補鋅，中國花生油市場規模整體呈現出穩步發展的態勢。

六、發展因素

1、有利因素

（1）國家食用植物油政策的支持

食用植物油是城鄉居民重要的生活必需品。發展食用植物油產業，保障供給安全，對促進經濟發展和社會穩定具有重要意義。為促進我國食用植物油產業健康發展，保障供給安全，國家及有關部門制訂出臺了一系列促進油料生產和油脂工業發展的政策措施，諸如：《國務院辦公廳關于促進油料生產發展的意見》《國務院關于促進食用植物油產業健康發展保障供給安全的意見》。在這一系列文件中，都強調要“立足當前，著眼長遠”，從全局和戰略高度在油料油脂生產、加工、流通、儲備、進出口等各個環節采取綜合措施，促進食用植物油產業健康發展，保障我國食用植物油供給安全。國家政策的支持對行業的發展至關重要，對公司的發展也有重要的指導意義。

（2）產業整合加速、差異化競爭趨勢明顯

由于食用植物油行業的整體利潤率不高，尤其在原料稀缺、成本上升的時候，盈利空間更小。隨著國際和國內競爭的不斷加劇，競爭力較弱的小型企業會面臨虧損甚至倒閉的危險。因此食用植物油行業的優勢資源將會向優勢企業集中，而中小企業只能通過優勢聯合來取得生存的空間。同時，很多優秀的企業通過差異化競爭，在細分油種領域建立穩定的市場地位，不斷開拓新的油源，豐富了消費者的選擇。通過競爭帶來的產業整合能夠淘汰落后產能，提升行業技術水平和競爭能力。差異化的競爭也有利于細分行業的不斷拓展，在市場上形成百家爭鳴的格局，利于我國食用油行業長期健康穩定的發展。

（3）中國食用植物油消費模式正在經歷從散裝油到包裝油的發展

近年來，隨著我國經濟的發展，我國消費者越來越重視食品消費的安全問題。尤其是地溝油進入餐飲行業的問題被屢次曝光之后，消費者對于食用油的安全性重視達到前所未有的高度。隨著社會的發展，普遍使用散裝油的餐飲行業在“禁散令”的影響下，逐漸向使用中包裝植物油轉移。另外，我國逐漸深化的“城鎮化建設”對我國食用植物油的消費結構也有深遠的影響。隨著經濟的發展，越來越多的農村人口成為城鎮人口。這些人口原來使用自榨散裝油的消費習慣逐步被從終端消費渠道采購包裝油的消費習慣代替。這也是我國包裝油消費需求相對散裝油消費需求增長更快的主要原因之一。

2、不利因素

（1）行業整體管理水平不高

目前國內糧油企業管理水平參差不齊，大多數中小企業質量控制仍然停留在經驗管理階段，尚未建立起完善的質量控制體系。如行業中部分企業由于管理水平不高、質量控制不嚴等原因導致出現食品安全問題，則有可能影響消費者認知，對行業的健康發展產生負面作用。

（2）原材料價格波動

花生原料是花生油的主要原材料。近幾年，進口產品價格由于國際貿易環境變化、自然氣候變化等諸多因素影響產生了波動；同時，國內花生價格受上游種植環節決策信息缺乏、供需不匹配、流通環節眾多以及自然條件變化等因素影響，價格也存在一定波動。由于花生油行業花生原材料占成本比重較高，上游花生原材料價格的波動對公司的成本控制能力和抗風險能力都提出了新的挑戰。

七、競爭格局

隨著經濟的飛速發展，人均生活水平及消費意識也隨之提高，消費者對花生油安全及健康、營養、品牌、品質更加重視，花生油市場呈現出快速增長態勢，整個行業已基本形成市場化的競爭格局。目前花生油市場主體的競爭日益激烈，品牌和龍頭企業的競爭優勢日益顯現。行業里主要的花生油企業有益海嘉里、山東魯花、道道全、西王食品等。

八、發展趨勢

伴隨著經濟增長與需求升級，國民健康生活的意識增強，膳食均衡成為國民的飲食追求。膳食關鍵環節的食用油行業也進入了健康消費的新階段。以花生油為代表的食用油正在向精細化、品質化、場景化快速發展，引發消費端和生產端的相應變化，及時把握行業變化，精準把握市場脈搏，成為花生油企業決勝未來的關鍵。

花生油消費五大趨勢