摘要：大豆蛋白是優(yōu)質的植物蛋白，其氨基酸組成與牛奶蛋白質相近，其人體必需的氨基酸含量均較豐富，不含膽固醇，是植物性的完全蛋白質，在營養(yǎng)價值上，可與動物蛋白等同。近年來，我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模逐年擴大，2021年我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模為137.68億元，2022年我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模達145.2億元，同比增長5.46%。隨著經濟的發(fā)展以及消費升級帶動的消費水平提高，居民對健康均衡飲食日益重視，對大豆蛋白的需求也日益增長。未來，大豆蛋白行業(yè)將朝著應用多樣化、生產自動化發(fā)展以及市場將逐漸向發(fā)展中國家轉移。

一、定義及分類

大豆蛋白全稱大豆蛋白質，是指大豆類產品所含的蛋白質，含量約為38%以上，是谷類食物的4～5倍。大豆蛋白是優(yōu)質的植物蛋白，其氨基酸組成與牛奶蛋白質相近，其人體必需的氨基酸含量均較豐富，不含膽固醇，是植物性的完全蛋白質，在營養(yǎng)價值上，可與動物蛋白等同，在基因結構上也是最接近人體氨基酸，是植物蛋白中為數(shù)不多的可替代動物蛋白的品種之一。大豆蛋白包括粉狀大豆蛋白和組織化大豆蛋白兩類。其中粉狀大豆蛋白又可進一步分類為大豆蛋白粉、大豆?jié)饪s蛋白和大豆分離蛋白；組織化大豆蛋白即為大豆組織蛋白。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

大豆蛋白生產企業(yè)主要原材料為大豆以及其他輔料和包裝材料。企業(yè)原材料采購由采購部負責，采購部根據生產物料需求情況，結合原材料市場行情、供應商情況與企業(yè)庫存，組織協(xié)調采購工作。建立一整套供應鏈管理制度，從采購流程、供應商管理、原材料質量控制等環(huán)節(jié)規(guī)范原材料采購，確保原材料質量和供應穩(wěn)定性。大豆主要采購對象包括大豆貿易商、中央儲備糧庫等，采購價格采取隨行就市的定價模式。

2、生產模式

大豆蛋白生產企業(yè)生產模式采取以市場需求為導向組織生產的原則。由企業(yè)銷售部門對市場需求情況進行調查并制訂銷售計劃，生產部門根據銷售計劃綜合考慮企業(yè)各產品庫存數(shù)量和各產品生產線的產能情況等因素，決定企業(yè)當月各產品的生產數(shù)量和產品規(guī)格并制定生產計劃。最終生產計劃經企業(yè)經營管理層審核后下達，并由生產部門具體負責組織實施。

3、銷售模式

大豆蛋白生產企業(yè)銷售模式主要采取直銷模式為主、經銷模式為輔的銷售模式。直銷模式即企業(yè)產品直接銷售給終端客戶，主要包括肉制品生產廠商、休閑食品生產廠商、餐飲企業(yè)等。經銷商模式即企業(yè)產品銷售給經銷商，由經銷商銷售給終端客戶，企業(yè)通過經銷商銷售渠道的合理布局和延伸，有效擴大了企業(yè)產品銷售區(qū)域。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

大豆蛋白行業(yè)主管部門主要包括工業(yè)和信息化部國家市場監(jiān)督管理總局（涵蓋原國家藥品食品監(jiān)督管理總局及原國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局）、國家衛(wèi)生健康委員會等。工業(yè)和信息化部為宏觀管理部門，主要負責產業(yè)政策制定、標準起草與研究等工作，并推動食品工業(yè)企業(yè)生產者誠信體系建設，引導行業(yè)規(guī)范發(fā)展；國家市場監(jiān)督管理總局作為國務院食品監(jiān)督管理、主管全國食品質量和認證認可、標準化等工作的部門，依照《中華人民共和國食品安全法》和國務院規(guī)定的職責，對食品生產經營活動、產品質量實施監(jiān)督管理。國家衛(wèi)生健康委員會負責食品安全風險評估工作，會同國家市場監(jiān)督管理總局等部門制定、實施大豆蛋白等食品安全風險監(jiān)測計劃。承擔新食品原料、食品添加劑新品種、食品相關產品新品種的安全性審查。

大豆蛋白行業(yè)內自律性管理機構主要為中國食品工業(yè)協(xié)會、中國食品土畜進出口商會等組織。中國食品工業(yè)協(xié)會下屬的豆制品專業(yè)委員會是豆制品行業(yè)的自律性組織，其主要職能是引導大豆蛋白等豆制品企業(yè)貫徹國家有關部門豆制品行業(yè)的方針政策，參與制訂大豆蛋白行業(yè)法規(guī)和標準，加強大豆蛋白行業(yè)管理。中國食品土畜進出口商會為大豆蛋白行業(yè)進出口經營活動的自律性組織，主要負責對糧油、食品、土產、畜產行業(yè)的貿易、服務及相關活動進行協(xié)調和規(guī)范。

2、相關政策

大豆蛋白行業(yè)作為重點農副產品加工業(yè)，其發(fā)展歷來受到政府的支持，推出許多政策促進大豆蛋白行業(yè)的發(fā)展。如《中華人民共和國食品安全法實施條例》對食品安全風險監(jiān)測、評估、標準、生產經營、檢驗、進出口、事故處置和監(jiān)督管理等方面作出了規(guī)定，這有助于保障大豆蛋白產品的安全和質量。《關于做好2022年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》、《關于落實黨中央國務院2022年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作部署的實施意見》、《關于做好2023年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》等一系列政策，推動大豆蛋白行業(yè)上游原材料行業(yè)的發(fā)展，進而推動我國大豆蛋白行業(yè)的發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、市場準入壁壘

食品安全問題關系到國計民生，始終是政府和社會公眾高度關注的熱點，我國食品行業(yè)方面相關的法律法規(guī)及政策不斷的健全和完善，越來越高的產品質量控制標準，愈加嚴格的行業(yè)監(jiān)管體系，提高了食品行業(yè)的進入門檻，有利于避免劣質產品擾亂市場秩序，促進食品行業(yè)健康發(fā)展。

2、品牌壁壘

品牌是企業(yè)綜合實力的體現(xiàn)，尤其在食品行業(yè)代表產品安全、健康、營養(yǎng)，是客戶對企業(yè)產品質量及信譽的高度認可。品牌是企業(yè)在產品研發(fā)、質量管控、網絡營銷、專業(yè)服務等多方面長期不懈努力的結果，行業(yè)新進入者短期內難以建立自有品牌，企業(yè)已形成的品牌優(yōu)勢可以獲取更多的發(fā)展機會。

3、技術壁壘

大豆蛋白加工企業(yè)需要時刻把握市場發(fā)展趨勢、了解客戶需求，結合先進的技術檢測、分析設備，通過專業(yè)的配方設計、開發(fā)特定的工藝技術，不斷提升產品品質。業(yè)內知名企業(yè)憑借多年的生產實踐，具備穩(wěn)定成熟的研發(fā)團隊，積累了豐富的技術經驗，這對新進入者造成了一定的技術壁壘。

4、規(guī)模壁壘

大豆蛋白加工企業(yè)需要較大的資金投入購置廠房、生產設備等，實現(xiàn)規(guī)模化生產的優(yōu)勢企業(yè)，通常具備較為完善的營銷體系，有效地降低了生產成本、營銷成本，提升了企業(yè)的整體運營水平。相反，新進入者既要面臨外部規(guī)模企業(yè)的強勢競爭，又要面臨資金、營銷等方面的壓力，缺乏市場抗風險能力。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

大豆蛋白行業(yè)產業(yè)鏈上游主要為原材料行業(yè)，主要原材料為大豆。中游大豆蛋白行業(yè)主要是大豆蛋白的分離提取和深加工。企業(yè)通過先進的技術和設備，從大豆中提取出高品質的大豆蛋白，并進行深加工，制成不同規(guī)格和用途的大豆蛋白產品。下游則主要為食品制造業(yè)，包括肉制品加工行業(yè)、仿肉制品行業(yè)、休閑食品行業(yè)、植物蛋白飲料行業(yè)以及保健品行業(yè)。中國大豆蛋白行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

大豆蛋白行業(yè)產業(yè)鏈

大豆

九三食品股份有限公司

黑龍江北大荒農業(yè)股份有限公司

合肥豐樂種業(yè)股份有限公司

北京大北農科技集團股份有限公司

上游

山東禹王生態(tài)食業(yè)有限公司

臨沂山松生物制品有限公司

山東嘉華生物科技股份有限公司

寧波索寶蛋白科技股份有限公司

中游

肉制品加工

仿肉制品

休閑食品

植物蛋白飲料

下游

從上游來看：大豆是大豆蛋白產品的主要原材料。大豆經銷商從種植戶采購或國外進口大豆后，出售給行業(yè)內企業(yè)。在大豆振興計劃等國家政策的背景下，我國大豆種植面積將穩(wěn)定增長。大豆作為產品生產的主要原材料，其占生產成本的比例較高，對大豆蛋白生產企業(yè)的毛利率有一定影響，其價格波動將直接影響企業(yè)效益。

從下游來看：大豆蛋白及其他植物蛋白的下游主要集中在食品制造業(yè)。隨著人民生活水平的提高，在對主食及零食的選擇上，更偏向于健康、天然的食物。相較動物蛋白，大豆蛋白無膽固醇、非轉基因等特質與居民追求健康均衡飲食的理念更為契合，其功能價值正被日益充分的認可，加之下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展、大豆蛋白應用邊界的擴展以及應用技術的精進都將使大豆蛋白未來的市場更為廣闊。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）寧波索寶蛋白科技股份有限公司

寧波索寶蛋白科技股份有限公司成立于2003年10月17日，主營業(yè)務為大豆蛋白系列產品的研發(fā)、生產和銷售。公司自成立以來，堅持以創(chuàng)新為導向，通過技術研發(fā)和工藝創(chuàng)新不斷對產品改良，同時不斷的推進新品的研發(fā)與科研成果的轉化。伴隨著研發(fā)的持續(xù)投入和技術經驗的不斷積累，公司形成并掌握了關鍵的核心技術，并廣泛產業(yè)化應用，給公司帶來很好的經濟效益。索寶蛋白大豆蛋白2021年銷量為61549.08噸，較2020年有所減少，2022年銷量為64725.7噸，同比增長5.16%。2023年1-6月，索寶蛋白大豆蛋白銷量為34297.24噸。

（2）山東嘉華生物科技股份有限公司

山東嘉華生物科技股份有限公司成立于2000年12月8日，主要產品有大豆分離蛋白、大豆膳食纖維、低溫食用豆粕等。是以大豆蛋白為主要產品的大豆深加工企業(yè)，擁有二十余年的大豆深加工研發(fā)和生產經驗。以大豆蛋白產品為基礎，在持續(xù)提高大豆蛋白產品工藝水平和產能規(guī)模的同時，實現(xiàn)了大豆資源的綜合利用和大豆蛋白的清潔化生產，并成功開發(fā)出大豆膳食纖維、大豆拉絲蛋白等新產品。經過多年發(fā)展，現(xiàn)已形成從大豆收儲、低溫食用豆粕加工和大豆油提煉到大豆蛋白、大豆膳食纖維研發(fā)、生產、銷售的完整產業(yè)鏈條。近年來，嘉華股份大豆蛋白銷量逐年上漲，2022年嘉華股份大豆蛋白銷量為47826.83噸，同比增長5.74%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模逐年擴大，2021年我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模為137.68億元，2022年我國大豆蛋白行業(yè)市場規(guī)模達145.2億元，同比增長5.46%。隨著經濟的發(fā)展以及消費升級帶動的消費水平提高，居民對健康均衡飲食日益重視，對大豆蛋白的需求也日益增長。我國大豆蛋白行業(yè)伴隨著下游行業(yè)需求的持續(xù)增長以及大豆蛋白應用邊界的持續(xù)拓展，市場規(guī)模將進一步擴大。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家政策的鼓勵和支持

目前我國農業(yè)供給側結構性改革不斷深化，糧食產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、轉型升級和提質增效持續(xù)推進，新產業(yè)、新業(yè)態(tài)等新動能正在積極培育。大豆蛋白行業(yè)作為農副產品加工業(yè)，有利于上游的農業(yè)增效、農民增收，其發(fā)展歷來得到國家重視及大力支持，近幾年陸續(xù)出臺了《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》、《大豆振興計劃實施方案》等一系列政策。伴隨著上述政策的逐步實施，能夠加快我國消費結構升級，促進食物營養(yǎng)結構的改善，為大豆蛋白加工行業(yè)的發(fā)展提供了新的增長點。

（2）消費者飲食結構的調整

隨著人們對“膳食預防疾病和促進健康”的重視，植物蛋白已經在餐飲、休閑食品、營養(yǎng)保健品等行業(yè)廣泛應用。21世紀以來，人們更加追求健康生活習慣，講究飲食營養(yǎng)均衡，提倡素食，減少動物食品的攝入，素食文化逐漸風靡全球，更多的國家和地區(qū)開始發(fā)展起素食產業(yè)。大豆蛋白制品具有氨基酸等豐富的營養(yǎng)價值和類似于肉類的口感，是一種高蛋白低脂肪的食品，作為素食主要的加工原材料，伴隨著在全球食品產業(yè)的發(fā)展前景良好。

（3）下游市場消費潛力巨大

隨著經濟的發(fā)展和生活的改善，消費者對環(huán)境和健康的關注，對食品安全問題的日益重視，有機食品、綠色食品、功能食品、健康食品、保健食品，已成為全球食品行業(yè)新的增長點。大豆蛋白憑借自身的功能特性和營養(yǎng)被廣泛的應用于植物肉、肉制品、休閑食品、保健品、營養(yǎng)品等食品的生產加工過程中，下游產業(yè)的市場發(fā)展空間廣闊，進而帶動大豆蛋白市場需求持續(xù)增長。同時，國產大豆蛋白粉因其非轉基因而受到美、歐、東南亞等國家的歡迎，我國規(guī)模化的大豆蛋白優(yōu)質生產企業(yè)有望在海外市場做強做大，尋得新的發(fā)展契機。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術創(chuàng)新有待提升

創(chuàng)新能力低是我國大豆蛋白加工企業(yè)普遍面臨的一個問題，國外企業(yè)擁有先進的生產設備，關鍵技術方面長期處于壟斷地位，具備完整成熟的生產工藝流程。與美國杜邦、ADM等跨國企業(yè)相比，我國企業(yè)應不斷提升自主創(chuàng)新能力，加大研發(fā)投入，拓寬大豆蛋白的應用領域，以更好的品質和差異化滿足全球客戶的需求，逐漸從產業(yè)鏈的中低端市場邁向高端市場。

（2）原材料價格波動

大豆蛋白行業(yè)原材料主要為大豆，原材料較為單一，生產成本占比較高，對大豆蛋白生產企業(yè)毛利率和盈利能力有較大影響，其價格波動將直接影響企業(yè)效益。如果未來大豆價格上漲而企業(yè)不能及時將成本的上升通過產品創(chuàng)新等自行消化或傳導給下游，將存在產品毛利率下降和企業(yè)盈利能力減弱的風險。這對大豆蛋白行業(yè)帶來了挑戰(zhàn)。

（3）品質控制不穩(wěn)定

大豆蛋白產品的品質受原料大豆的品質和加工工藝的影響較大，不同企業(yè)生產的大豆蛋白品質存在差異。一些企業(yè)為了降低成本，采用劣質原料或簡化生產工藝，導致產品質量不穩(wěn)定，影響了消費者的信任度。如何確保產品品質的一致性和穩(wěn)定性是大豆蛋白企業(yè)面臨的一大挑戰(zhàn)。大豆蛋白企業(yè)需要加強自身的技術研發(fā)和產品創(chuàng)新能力，提高產品質量和食品安全管理水平。同時，也需要加強與上下游企業(yè)的合作，形成完整的產業(yè)鏈和商業(yè)體系，共同推動大豆蛋白行業(yè)的發(fā)展。

八、競爭格局

我國大豆蛋白加工行業(yè)主要的生產企業(yè)近20家，年產能約80萬噸，產能主要集中在山東省境內，國內大豆蛋白廠商年銷售規(guī)模約為65萬噸，內銷與外銷分別占比約45%和55%。禹王生態(tài)、臨沂山松、御馨生物和嘉華股份等企業(yè)占據了大部分市場份額，約60%以上，行業(yè)集中度相對較高。這些企業(yè)具備規(guī)模優(yōu)勢、技術優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，在市場競爭中占據領先地位。

九、發(fā)展趨勢

隨著生產技術和工藝水平的完善提高，大豆蛋白產品性能不斷提升，在食品領域的產品可應用邊界也隨之擴展，大豆蛋白在休閑食品、素食品、營養(yǎng)制品等領域的應用不斷擴展，應用呈現(xiàn)出多點開花的良好局面，肉制品外的多制品應用成為驅動大豆蛋白市場的重要增長點，市場前景廣闊。且在我國工業(yè)自動化的背景下，大豆蛋白生產也將朝著自動化發(fā)展，通過自動化技術，可以實現(xiàn)大豆蛋白生產的連續(xù)化和智能化，提高生產效率。歐、美、日等發(fā)達國家食品工業(yè)相對發(fā)達，居民的消費水平和對植物蛋白的認知能力和接受程度整體較高，大豆蛋白應用也相對成熟，為大豆蛋白消費的主要區(qū)域，但同時市場也日趨飽和，發(fā)展中國家對大豆蛋白的利用研究日益成熟，大豆蛋白需求量處于快速增長態(tài)勢。未來，大豆蛋白行業(yè)將朝著應用多樣化、生產自動化發(fā)展以及市場將逐漸向發(fā)展中國家轉移。