摘要：電子元件行業是電子信息產業的基礎支撐性產業，整體市場規模龐大，門類極為豐富。隨著下游行業的蓬勃發展，電子元件的市場規模也穩步上漲。2022年我國電子元件行業市場規模為22954億元，同比增長3.9%。近年來，我國政策十分支持電子元件及其下游行業的發展，電子元件發展前景廣闊。

一、定義及分類

電子元件是用于電子電路中的零件和器件的統稱。電子元件是電子電路中的基本元素，通常是個別封裝，并具有兩個或以上的引線或金屬接點。電子元件須相互連接以構成一個具有特定功能的電子電路，連接電子元件常見的方式之一是焊接到印刷電路板上。電子元件有多種分類方式：按功能分，包括主動元件、被動元件；按材料分，包括半導體元件、電子真空管、電阻器、電容器、電感器；按封裝形式分，包括芯片封裝、插件封裝、焊盤封裝；按工作頻率分，包括低頻元件、高頻元件。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

電子元件行業的主管部門是國家發展改革委和國家工信部。國家發展改革委的主要職責包括：擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，提出國民經濟發展和優化重大經濟結構的目標和政策，提出運用各種經濟手段和政策的建議；推進產業結構戰略性調整和升級，提出國民經濟重要產業的發展戰略和規劃，指導工業發展，推進工業化和信息化，制定工業行業規劃，指導行業技術法規和行業標準的擬訂，推動高技術產業發展；實施技術進步和產業現代化的宏觀指導，指導引進的重大技術和重大成套裝備的消化創新工作等。

國家工信部的主要職責包括：提出新型工業化發展戰略和政策，協調解決新型工業化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業、通信業、信息化的發展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級，推進信息化和工業化融合，推進軍民結合、寓軍于民的武器裝備科研生產體系建設；制定并組織實施工業、通信業的行業規劃、計劃和產業政策，提出優化產業布局、結構的政策建議，起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作；擬訂高技術產業中涉及生物醫藥、新材料、航空航天、信息產業等的規劃、政策和標準并組織實施，指導行業技術創新和技術進步，以先進適用技術改造提升傳統產業，組織實施有關國家科技重大專項，推進相關科研成果產業化，推動軟件業、信息服務業和新興產業發展等。

電子元件行業的自律組織為中國電子元件行業協會。中國電子元件行業協會設有電阻電位器分會、電容器分會、電子陶瓷及器件分會、磁性材料與器件分會、電子變壓器分會、電感器件分會、壓電晶體元器件及材料分會、混合集成電路分會、敏感元器件與傳感器分會、電接插元件分會、控制繼電器分會、微特電機與組件分會、光電線纜及光器件分會、電聲分會、電子防護元器件分會共15個分會；主要職責包括在政府部門和企（事）業之間發揮橋梁紐帶作用，開展行業調查研究，加強行業自律，履行好服務企業的宗旨，開展國際交流與合作，受政府部門委托或經政府有關部門授權，組織行業新產品、科技成果評價等。

2、行業相關政策

近幾年來，國家政策大力支持電子元件的發展，尤其重視電子元件供給水平的提升。2021年12月，國務院出臺《“十四五”數字經濟發展規劃》，提出著力提升核心電子元器件的供給水平，強化關鍵產品自給保障能力。隨后在2022年9月，國務院又發布《關于深化電子電器行業管理制度改革的意見》，鼓勵加大對電子元器件等基礎電子產業升級及關鍵技術突破的支持力度。在政策引導和支持下，我國電子元件行業技術將加快更新升級，帶動產品供給質量提升。2023年7月，工業和信息化部等發布《制造業可靠性提升實施意見》，提出聚焦元器件，促進產業鏈、創新鏈、價值鏈融合，并要求重點提升電子整機裝備用電子元器件的可靠性水平。

三、行業壁壘

1、客戶認證壁壘

電子元件品質的穩定性和可靠性對消費電子、家用電器、電力設施、汽車等下游產品的品質具有重要影響。電子元件企業需要獲得下游客戶各項嚴格的體系認證并滿足客戶的特殊標準和產品生產要求，下游中高端市場終端用戶多為各行業知名廠商，該等廠商均建立了嚴格的供應商篩選體系，這一過程往往需要耗費雙方巨大的時間成本和前期投入。成為合格供應商的過程通常需要經過樣品認證、現場審廠、小批試產認證、批量生產階段，認證程序復雜，新進入企業沒有前期的經驗積累，通過審核難度較大。

2、技術和工藝壁壘

電子元件行業具有較高的技術和工藝壁壘，主要體現在生產制造工藝、材料和制程的選擇、產品精度、產品的更新速度等方面。電子元件的研發、生產需要長時間的工藝積累，在生產過程中企業需要不斷調試生產制造工藝，以確保產品品質和提高產品良率，新進入企業沒有前期的技術積累，可能會導致產品良率較低，從而影響企業的利潤水平和下游客戶的拓展。

3、生產規模壁壘

品牌客戶除了對電子元件產品的穩定性和可靠性要求較高以外，對產品的生產能力、型號品種也有較高要求。一般規模化企業擁有上千種規格的電子元件產品，規格不全或者綜合配套能力差的生產廠商難以產生規模效益，生產成本較高，并且可能存在難以滿足下游客戶大規模需求的產能的情況，因此新進入企業可能面臨生產規模壁壘。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

電子元件產業鏈上游主要為電子材料、半導體材料、磁性材料等原材料。電子材料為電子元件提供基礎的導電、絕緣和支撐功能，確保電子元件的正常運行；半導體材料則是電子元件中的核心部分，負責信息的處理和傳輸，是實現電子設備智能化的關鍵；磁性材料則廣泛應用于電子元件中的電感、變壓器等部件，對電磁信號進行轉換和控制。這些原材料的性能和質量直接影響電子元件的性能和可靠性，是電子元件行業持續發展的基礎。中游為電子元件的生產制造環節。下游廣泛應用于新能源汽車、家電、通信設備、電氣機械、軍工、航空航天等領域。隨著我國經濟的持續發展，電子元件的應用領域不斷拓展，市場需求也持續增多，發展前景廣闊。

電子元件行業產業鏈

電子材料

江西金暉鋰電材料股份有限公司

深圳市美信檢測技術股份有限公司

湖南裕能新能源電池材料股份有限公司

廣東省華銳高新材料股份有限公司

半導體材料

寧波江豐電子材料股份有限公司

有研新材料股份有限公司

福建阿石創新材料股份有限公司

上海新陽半導體材料股份有限公司

有研半導體硅材料股份公司

磁性材料

橫店集團東磁股份有限公司

北京中科三環高技術股份有限公司

江西金力永磁科技股份有限公司

寧波韻升股份有限公司

上游

立訊精密工業股份有限公司

歌爾股份有限公司

宏發科技股份有限公司

廣東生益科技股份有限公司

中游

新能源汽車

家電

通信設備

電氣機械

軍工

航空航天

下游

2、行業領先企業分析

（1）立訊精密工業股份有限公司

立訊精密研發、制造及銷售的電子元件產品主要服務于消費電子、通信及數據中心、汽車電子和醫療等領域。2019年至2022年，立訊精密的營業收入持續上漲，2022年營業收入為2140.28億元，同比增速達39.03%。2023年立訊精密的營業收入繼續呈增長趨勢，前三季度營業收入為1558.75億元，同比增長7.31%。在全球云服務市場規模高速增長的中長期趨勢下，伴隨云計算、大數據、物聯網、人工智能等新一代信息技術在全球范圍內的廣泛應用，將進一步拓寬電子元件的需求空間。立訊精密將持續加強電子元件的研發投入，致力于提升高/低頻電連接、光連接、光模塊等多個領域電子元件產品的能力基礎，并以“應用一代，開發一代，研究一代”為產品核心戰略，建立各領域能力沙盤，不斷鞏固和增強公司競爭實力。

（2）歌爾股份有限公司

歌爾股份聚焦于消費電子和汽車電子等行業領域，主要產品包括聲學、光學、微電子、結構件等精密零組件，以及VR虛擬現實/AR增強現實、TWS智能無線耳機、智能可穿戴、智能家用電子游戲機及配件、智能家居等智能硬件產品。2019年至2022年，歌爾股份的營業收入增勢穩定，且增長速度較快。2022年歌爾股份的營業收入為1048.94億元，同比增長34.1%。2023年歌爾股份的營業收入增勢有所減弱，前三季度營業收入為739.48億元，同比下滑0.28%。未來，歌爾股份將繼續秉持“精密零組件+智能硬件整機”的產品戰略，聚焦于服務全球科技和消費電子行業領先客戶，積極推動相關精密零組件和新興智能硬件業務的發展。

五、行業現狀

歷經多年發展，我國電子元件行業的技術已經比較成熟，技術的商業化速度也較快。因此，我國電子元件產品生產效率較高，市場產品呈現低成本、大眾化等特點。隨著下游行業的蓬勃發展，電子元件的市場規模也穩步上漲。2022年我國電子元件行業市場規模為22954億元，同比增長3.9%。近年來，我國政策十分支持電子元件及其下游行業的發展，電子元件發展前景廣闊。

六、發展因素

1、機遇

（1）國家政策支持

2020年以來，國家相關部門陸續出臺包括《關于加快推動制造服務業高質量發展的意見》、《基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023年）》、《工業互聯網創新發展行動計劃（2021-2023 年）》等產業政策，希望能夠推動采購、生產、流通等上下游環節信息實時采集、互聯互通，提高生產制造和物流一體化運作水平，助力中小微企業成長，鼓勵支持利用產業互聯網提升實體經濟經營效率。國家產業政策支持，為電子元件行業的可持續發展提供了有力保證，是國家深化供給側結構性改革、建設現代化經濟體系的重大舉措。

（2）下游需求不斷增長

電子元件行業是電子信息產業的基礎支撐性產業，整體市場規模龐大，門類極為豐富。近年來，隨著電動汽車、人工智能、新一代通信等新興產業蓬勃發展，電子元件具備極為廣闊的市場前景。我國已經成為全球最大的消費電子、家電、汽車市場，各類電子產品均需要使用電子元件，以保證電路的正常工作，龐大的市場需求將會進一步帶動電子元件的快速發展和更新迭代，進一步加快技術和工藝創新。

（3）國產電子元器件品牌的崛起

近些年，我國將大力發展以電子元件產業為代表的電子信息基礎產業納入國家級的重大產業戰略。在國家政策及市場需求的推動下，我國電子元件制造業逐步從低成本優勢向成本、質量、性能等方面并重的方向發展。經過多年的發展，通過技術合作、創新研發、產業并購等方式，我國本土電子元件企業已在電子元件的制造和設計領域積累較好的競爭力，促使我國也逐漸從電子元件的消費、生產大國向設計研發和制造強國轉變。隨著產業設計及制造市場的不斷發展，電子元件行業國產替代進程正迅速加快，將有力帶動領域內國產替代業務的發展，推動行業進一步發展。

2、挑戰

（1）技術創新的壓力

電子元件行業是一個技術密集型行業，技術創新是驅動行業發展的關鍵。然而，目前行業內部分企業在技術研發方面存在短板，缺乏核心技術和自主知識產權，這限制了企業的競爭力和市場地位。技術創新需要投入大量的人力、物力和財力，這對于規模較小或資金緊張的企業來說，可能構成巨大的經濟壓力。并且，技術創新涉及的風險較高，如研發失敗、技術泄露等，這些風險可能導致企業面臨資金損失和市場競爭力的下降。

（2）國際貿易環境的不確定性

隨著全球貿易保護主義的抬頭，國際貿易環境的不確定性增加，可能給電子元件行業的出口帶來風險。一些國家可能采取貿易壁壘、關稅等措施，限制我國電子元件產品的出口，從而對企業的國際競爭力產生影響。此外，國際市場的波動還可能影響企業的訂單量和銷售計劃，給企業的生產運營帶來不確定性。這種不確定性可能使企業在戰略規劃、投資決策等方面變得保守，限制了企業的長期發展。

（3）服務應用場景待挖掘

目前，電子元件行業的服務開發程度整體偏弱，應用場景仍亟待挖掘。未來，隨著大數據、云計算等新一代信息技術的不斷發展，業內企業將依托底層技術，從產業需求側梳理產業互聯網的建設方向，深度開發和挖掘出具有實際價值、解決實際問題的產業互聯網應用，最終打造完善的產業鏈集成服務體系，以不斷提升與鞏固自身在產業鏈中的地位。

七、競爭格局

電子元件產品種類繁多，因此行業內企業數量也較多。從2023年前三季度營收規模來看，位于第一梯隊的是立訊精密，營業收入達到1558.75億元，位居行業龍頭地位，遠超其他企業。位于第二梯隊的是歌爾股份、中航光電、生益科技，其營業收入均達到百萬億元級別，其中歌爾股份的2023年前三季度營業收入為739.48億元，營收規模優勢也較為突出。位于第三梯隊的是宏發股份、光迅科技，2023年前三季度營業收入不足100億元。

八、發展趨勢

我國電子元件行業未來發展趨勢將主要圍繞技術創新、智能化發展、綠色環保、國際化拓展。企業將致力于提升自主研發能力，推出更具競爭力的智能電子元件；同時，注重環保和可持續發展，采用綠色材料和環保技術；此外，積極參與國際競爭與合作，提升國際競爭力。這些趨勢將共同推動電子元件行業向高質量、高效率、高附加值方向發展。