摘要：我國航空機載設備維修產業起步較晚，但在國家政策的扶持與強大的內生動力驅動下，國內維修企業工程技術力量持續提升，加快深度維修能力建設布局，維修能力覆蓋面持續擴大，機載設備向國外送修的比例持續降低，促進國內航空機載設備維修產業保持高景氣態勢發展。經過40余年的發展，我國航空維修行業已經建立起由航空器機體定檢、發動機翻修以及相關部件維修組成的較為完整的維修產業鏈。截至2022年末，CAAC批準的國內維修單位數量為430家，其中從事航空機載設備維修業務的單位共212家。

一、定義及分類

航空機載設備指飛機上能夠給出各個類型參數的儀器、儀表或設備，常被譽為飛機的“大腦”和“神經”，可以分為機載電子設備和機載機械設備。航空機載設備維修即對機載電子和機械等機載設備進行維修。其中，機載電子設備維修的對象主要包括計算機系統、導航系統等；機載機械設備維修對象主要包括燃油系統、液壓系統等。航空機載設備維修所涉及的種類最為廣泛，涵蓋了電子、電氣、機械等眾多專業領域，是最具潛力的飛機維修市場之一。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

行業主管部門包括中國民用航空局、國家國防科技工業局、中央軍事委員會裝備發展部等。中國民用航空局主要負責起草相關法律法規草案、規章草案、政策和標準，推進民航行業體制改革工作；提出民航行業發展戰略和中長期規劃、與綜合運輸體系相關的專項規劃建議，按規定擬訂民航有關規劃和年度計劃并組織實施和監督檢查；承擔民航飛行安全和地面安全監管責任等。國家國防科技工業局主要負責擬訂核、航天、航空、船舶、兵器工業的產業和技術政策、發展規劃，實施行業管理等。中央軍事委員會裝備發展部主要負責履行全軍裝備發展規劃計劃、研發試驗鑒定、采購管理、信息系統建設等職能，著力構建由軍委裝備部門集中統管、軍種具體監管、戰區聯合運用的體制架構等。

行業自律協會為中國民用航空維修協會，主要負責依據政府授權，制訂和修訂行業自律規定，規范行業行為，促進行業發展，協調同業關系，提升行業競爭力，為航空公司和其他用戶提供優質服務；維護會員單位的利益和業內工作者的權益；促進與國際維修業同行的交流與合作。負責國內外行業相關信息收集、分析和評估，研究行業發展中的重大問題和共性問題，提供行業發展的指導性建議和意見；承辦政府行業主管部門及會員委托的其他工作等。

2、行業相關政策

航空機載設備維修是航空產業發展的重要保障之一。自我國實施民航強國戰略以來，有關部門出臺一系列政策和法律法規，加強國內航空機載設備維修能力建設，增強維修核心技術能力和工程能力，提高行業維修質量。2021年12月，民航局等三部門聯合印發的《“十四五”民用航空發展規劃》再次強調我國民航業要構建一流的民航安全體系，要提高航空部（附）件和發動機的維修能力，形成布局合理、功能完善的航空維修產業集群。2023年7月，民航局發布《關于落實數字中國建設總體部署 加快推動智慧民航建設發展的指導意見》，提出推進數字技術在無人（少人）運行、機場運營仿真優化、客貨安檢智能化、航空器維修與健康管理等場景的融合應用，為航空機載設備維修企業自主創新能力與深度維修能力的建設提供了良好的政策環境，將進一步推動產業高質量發展。

三、發展歷程

我國航空維修產業起步較晚，改革開放之前，我國民航運輸類飛機主要為蘇制飛機，機載設備維修方面采取的是以預防為主的保障體系，維修企業大多不具有獨立法人資格。20世紀80年代到20世紀90年代，國內民航開始引進歐美飛機，機載設備維修主要依靠境外維修廠商。同時，我國逐步開放國內民航維修市場，鼓勵外資企業、民營企業等多種所有制企業進入航空機載設備維修領域，維修業務逐漸呈現回流的趨勢。步入21世紀以來，中國進入世界經濟體系的步伐加快，中國航空機載設備維修企業與外資企業的合作也不斷加深，涌現出一批以北京飛機維修工程有限公司為代表的合資企業。民航局也已經形成了法制化、規范化的持續適航維修管理體系。至21世紀20年代初，在機載設備維修方面，國內大多數企業的維修能力已覆蓋波音737、空客 320/330 等保有量較大的機型。2023年以來，超卓航科等國內先進企業陸續布局冷噴涂增材制造技術并產業化運用在航空器維修領域。冷噴涂技術由于其高效、高性能等優點受到世界各國科技界和工業界的高度重視，成為國際增材領域新技術的研究熱點之一。該技術在航空機載設備維修領域的成功應用，帶領我國航空機載設備維修產業步入新的發展階段。

四、行業壁壘

1、資質壁壘

由于航空機載設備維修直接關系到飛機航行的安全性，因此各國民航主管部門和國防軍工主管部門對航空機載設備維修制定了嚴格的準入許可資格審核機制。在航空機載設備維修領域，我國采用了“維修許可證”管理制度，維修許可證由中國民用航空總局統一審核、頒發、監管，航空維修單位獲得維修許可證后才可從事航空維修業務。此外，從事航空機載設備維修的企業在取得維修許可證后，還需要逐項對所要維修的機載設備項目件號進行適航取證。從而形成較高的資質壁壘。

2、技術和人才壁壘

在航空機載設備維修領域，根據維修技術的不同，機載設備的維修能力可分為一級、二級和三級三個等級。維修等級越高，故障定位越精確，更換單元越小，維修成本越低，對檢測設備、維修技術和維修人員的要求越高。同時，對航空機載設備進行深度維修需要相關企業獲取詳實的技術資料、培養專業的技術人員以及豐富的經驗積累。技術人員和維修經驗都需要企業持續地投入，新進入企業難以在短時間內完善維修技術并建立專業的維修團隊。

3、資金壁壘

航空機載設備維修企業在進行飛機設備及零部件的研制、維修時必須借助專業的設備，自制或購置該類設備前期投入較大。且隨著云計算、大數據、人工智能、網絡安全以及新材料等科學技術在航空器及其零部件運用的逐步加深，相關企業需對技術、設備不斷進行升級，使得企業維護成本較高。此外，航空機載設備維修企業日常經營也需要儲備一定航材及維修備件，技術、設備的升級和安全庫存的儲備均對企業的資金能力提出較高要求。因此，資金投入也是本行業進入的壁壘之一。

4、客戶壁壘

航空機載設備維修業務的下游客戶主要為國內航空公司。由于航空器安全質量直接關系到國民人身安全，各大航空公司傾向于與維修服務、維修質量已通過市場檢驗的供應商長期合作。目前，我國航空機載設備維修企業與國內航空公司已形成相對穩定的供需合作關系，對于新進企業而言，要在短時間內取得客戶的認可較為困難，航空機載設備維修業務的客戶壁壘較高。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

航空機載設備維修產業鏈上游主要為電子元器件、航空材料、航空部附件等原材料供應商。航空機載設備種類眾多，不同種類的機載設備所需的電子元件、器件以及零部件均不相同，部分計算機系統涉及飛機核心領域，集成度高、線路結構復雜。目前，相關維修設備和技術資料受到國外廠商的嚴密封鎖，我國獨立自主研發相關芯片以及核心零部件，逐步突破技術瓶頸，實現國產替代，使航空機載設備維修效率、部附件適配度大幅提高，有效降低相關企業采購成本，推動行業穩步發展。

航空機載設備維修業務主要服務于國內民用航空公司以及部分軍事航空。隨著國民經濟持續發展，國家持續加大對國防事業的投入，航空運輸業的市場需求也快速擴大，我國航空工業迎來重大的發展機遇，以干支線飛機和通用飛機為主的航空裝備制造被列入國務院確定的戰略性新興產業之一。國產民機加速發展，一方面刺激國內民航機隊擴充，為國內第三方維修企業提供更大潛在市場；另一方面，國產民機發動機、機體、機載設備等零部件的核心制造技術或技術參數有望由國內掌握和控制，從而為國內第三方企業提高維修技術、擴大維修業務范圍提供契機，帶動國內航空機載設備維修市場的快速發展。中國航空機載設備維修行業產業鏈如下圖所示：

航空機載設備維修行業產業鏈

電子元器件

上海韋爾半導體股份有限公司

紫光國芯微電子股份有限公司

中芯國際集成電路制造有限公司

北方華創科技集團股份有限公司

航空部附件

北京北摩高科摩擦材料股份有限公司

北京新興東方航空裝備股份有限公司

中航空管系統裝備有限公司

深圳市多尼卡航空電子有限公司

航空材料

北京航空材料研究院股份有限公司

北京鋼研高納科技股份有限公司

西部金屬材料股份有限公司

中航航空高科技股份有限公司

上游

北京安達維爾科技股份有限公司

四川海特高新技術股份有限公司

廣州航新航空科技股份有限公司

湖北超卓航空科技股份有限公司

中游

民用航空

軍用航空

下游

2、行業領先企業分析

（1）四川海特高新技術股份有限公司

四川海特高新技術股份有限公司成立于1991年，是一家集先進集成電路研發制造，航空工程技術與服務、核心裝備制造“三位一體”發展的高科技企業集團，服務范圍包括飛機計算機、通訊導航、雷達、電氣、儀表、氣動系統、液壓系統、機輪剎車、燃油系統等維修，是國內目前唯一同時擁有運輸飛機、公務機、航空部附件維修等許可的民營航空工程技術服務企業。在航空工程技術與服務領域，公司已經成為中國最大的綜合性飛機大修、客機改貨機、整機噴漆、飛機拆解、部附件維修民營企業，是大中華區規模最大的公務機維修企業。2023年前三季度，海特高新營業收入為7.31億元，同比增長5.25%。

2020-2023年前三季度海特高新營業收入

（2）廣州航新航空科技股份有限公司

廣州航新航空科技股份有限公司成立于2005年，航空維修及服務業務涵蓋部件維修保障、整機維修保障、航空資產管理等。近年來，航空維修市場從主要集中在中國及東南亞擴展到歐洲、中東、北非等更廣闊的全球市場，航新科技深耕航空機載設備維修業務，在廣州、上海、天津、哈爾濱、成都、香港、歐洲、非洲等多個地區均有布局，維修能力涵蓋各主要機型和各種部附件。2023年上半年，航新科技航空維修業務收入為7.52億元，同比增長96.55%；毛利率為16.07%。

六、行業現狀

經過40余年的發展，我國航空維修行業已經建立起由航空器機體定檢、發動機翻修以及相關部件維修組成的較為完整的維修產業鏈。為保證航空安全，航空器的制造、運營、維修等環節均受到嚴格監管，在我國，企業必須取得民航局下發的《維修許可證》才能開展航空機載設備維修業務。2020年，CAAC批準的國內維修單位數量為498家，其中具備航空機載設備維修能力的維修單位有222家。我國航空機載設備維修產業起步較晚，但在國家政策的扶持與強大的內生動力驅動下，國內維修企業工程技術力量持續提升，維修能力覆蓋面持續擴大，機載設備向國外送修的比例持續降低，促進國內航空機載設備維修產業保持高景氣態勢發展。2019年以來，民航局持續推進“多證合一”改革工作，以降低企業成本，我國航空機載設備維修賽道迎來新的發展機遇。截至2022年末，CAAC批準的國內維修單位數量為430家，其中從事航空機載設備維修業務的單位共212家。

2020-2022年CAAC批準的中國維修單位數量

七、機遇與挑戰

1、機遇

（1）國家利好政策持續發力

航空機載設備維修屬于《產業結構調整指導目錄（2024年本）》中重點鼓勵發展的高端產業。國家出臺了一系列相關的產業政策，為航空機載設備維修的快速持續發展提供了有利的政策環境，促進了產業的發展壯大。結合國家在航空領域的政策支持方向以及目前的市場情況，未來航空機載設備維修的增量市場將更多地體現在市場需求大、技術含量高的部附件上。對于具備深度維修能力的企業來說，將會有更加廣闊的市場空間。

（2）市場需求不斷擴大

隨著我國居民收入持續增加，生活水平不斷提升，我國居民航空出行意愿和支付能力顯著提高。同時，電商、快遞、現代物流快速發展，航空貨運需求增長基礎進一步筑牢。根據《“十四五”民用航空發展規劃》中所提到的發展目標，預計到2025年，我國民用航空運輸總周轉量、旅客運輸量、貨郵運輸量將分別達到1750億噸公里、9.3億人次、950萬噸，將帶來更大的航空機載設備維修需求。

（3）軍民融合為產業發展提供新動力

2015年習近平總書記首次提出要“把軍民融合發展上升為國家戰略”，我國軍民融合正處于由初步融合向深度融合發展的關鍵階段。目前，我國軍機機載設備維修業務仍集中在總裝單位及各軍機修理廠，民營企業參與較少。在軍民融合的背景下，軍機機載設備維修業務不斷向民營企業開放，優質的民營企業將憑借較強的機載設備制造技術、齊全的軍工資質、優秀的維修技術等優勢取得高速發展，為產業發展提供新動力。

2、挑戰

（1）核心技術發展受限

目前，我國獲批的航空機載設備維修企業達兩百余家，但多數企業仍存在維修能力建設不足，維修件號數量較少的情況，相關競爭主要集中在準入技術難度較低、維修相對簡單、設備投入低、維修深度較淺、拆換量大的部附件維修。行業內具備高技術含量、深度維修能力的維修企業數量仍較少。同時受到國外廠商的技術限制，對于部分具有較高技術難度的精密部件，下游客戶只能交由國外 OEM 廠商修理，這導致國內航空機載設備維修企業在建設高技術附加值維修能力上受到較大的阻礙。

（2）融資渠道不足

航空機載設備維修涉及的專業知識、設備、技術繁多，為保持技術創新和產品創新，相關企業需不斷擴充維修能力，但維修能力的拓展需要配置更多專業的工具設備，對企業的資金實力提出了更高要求。目前，我國大部分航空機載設備維修企業通過自有資本和借款維持經營，融資渠道相對狹隘，對社會資本的利用率較低，使企業面臨較大的資金周轉壓力，一定程度上影響了產業的快速擴展。

（3）人才資源相對匱乏

航空維修技術人員短缺目前已經成為全球性的問題，航空機載設備維修對于專業人員素質和能力要求較高。行業的迅速發展，對具有豐富經驗的高端技術人才需求增長，人才競爭日益激烈。目前，我國對于航空機載設備維修人才的培養及晉升機制還不夠完善，導致大量優秀人才流失，不利于產業強勁發展。

八、競爭格局

目前參與國內航空機載設備維修業務的企業分為三類：原始制造商（OEM廠商）、航空公司下屬維修單位及第三方維修廠商。其中以美國霍尼韋爾、美國派克等為代表的OEM廠家，依靠原廠維修服務的技術優勢，在航空發動機大修等核心高價值領域掌握優勢。以北京飛機維修工程有限公司、廣州飛機維修工程有限公司、中國東方航空工程技術公司為代表的民航企業投資的維修企業，主要從事發動機維修、機體大修、航線維護，主要服務自身航空集團。第三方維修廠商如海特高新、航新科技、安達維爾、超卓航科、成發泰達等，主要從事機載設備維修，其依靠性價比高、市場靈敏度高、機制靈活等特點，已形成了一定的規模和影響力，是我國機載設備維修領域中最為活躍的市場參與者。

2023年前三季度中國航空機載設備維修上市企業營業收入

九、發展趨勢

一方面，國內高端航空機載設備維修市場份額仍被外企占據，高技術附加值的精密部件往往只能送到國外OEM廠商修理，使得航空企業的維修成本支出大量增加，也為政府部門的安全監管帶來了許多困難。另一方面，隨著航空公司機隊規模的壯大和新機型的不斷引入，飛機附件的種類和數量均在增加，航空公司更加傾向于選擇業務全面的維修企業為其提供綜合的維修服務。因此，加強航空機載設備的深度維修能力不僅是維修企業的發展目標，也是相關監管部門的引導方向。同時，我國航空機載設備維修將立足于自主研制，在研發過程中形成自主知識產權，實現關鍵設備的自主配套，進而使我國在激烈的市場競爭中處于主動地位，降低進出口過程中不確定性因素的限制。此外，行業內龍頭企業將加快產業鏈橫向拓展，豐富自身服務矩陣，以搶占更多的市場份額，使市場集中度進一步提升，增強產業鏈協同效益。