摘要：隨著新能源產(chǎn)業(yè)加速向前，作為給風(fēng)、光發(fā)電“保駕護(hù)航”的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)爆發(fā)期。“十四五”以來(lái)，新增新型儲(chǔ)能裝機(jī)直接推動(dòng)經(jīng)濟(jì)投資超1千億元，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)一步拓展，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新動(dòng)能”。儲(chǔ)能項(xiàng)目不斷推進(jìn)，帶動(dòng)儲(chǔ)能鋰離子電池需求不斷增長(zhǎng)，我國(guó)已成為全球最大的儲(chǔ)能電池生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)。2023年全球儲(chǔ)能鋰電池出貨225GWh，同比增長(zhǎng)50%，其中中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨206GWh，同比增長(zhǎng)58%。

一、定義及分類

鋰離子電池是以鋰離子化合物為正極材料的二次電池的總稱，其構(gòu)成部分主要分為正極片、負(fù)極片、隔膜和電解液等。其中應(yīng)用于儲(chǔ)能行業(yè)的為儲(chǔ)能鋰電池。基于應(yīng)用場(chǎng)景，儲(chǔ)能電池可以細(xì)分為通信基站儲(chǔ)能電池、數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能電池、戶用儲(chǔ)能電池及電力儲(chǔ)能電池。

通信基站儲(chǔ)能電池的主要作用是在電力中斷期間向關(guān)鍵通信基站設(shè)備提供電力，對(duì)于通信基站的穩(wěn)定運(yùn)行起到重要作用。當(dāng)前絕大多數(shù)4G基站采用鉛酸儲(chǔ)能電池，但5G基站對(duì)儲(chǔ)能電池的能量密度、電池體積、電池重量等指標(biāo)提出更高要求，因此鋰離子電池在5G基站儲(chǔ)能的滲透率較4G基站更高，當(dāng)前鋰離子電池在通信基站儲(chǔ)能領(lǐng)域的整體滲透率約為40%。在數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，鋰電子電池滲透率較低，當(dāng)前鉛酸電池在我國(guó)數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率超過(guò)90%，鋰離子電池滲透率不足10%。戶用儲(chǔ)能電池的主要功能為利用峰谷價(jià)差節(jié)約用電成本、光伏電力自發(fā)自用及提升電力不穩(wěn)定地區(qū)的供電可靠性等。由于客戶對(duì)于電池能量密度的要求較高，戶用儲(chǔ)能基本采用鋰離子電池。當(dāng)前，電力儲(chǔ)能電池也主要以鋰離子電池為主，2023年我國(guó)鋰離子儲(chǔ)能電池在新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模中占比達(dá)到97.3%。

二、商業(yè)模式

1、生產(chǎn)模式

行業(yè)內(nèi)企業(yè)實(shí)行按需采購(gòu)，生產(chǎn)所需的主要原材料為磷酸鐵鋰、石墨、隔膜、電解液等，企業(yè)通過(guò)制定《供方管理程序》、《采購(gòu)控制程序》等制度規(guī)范采購(gòu)活動(dòng)，并建立完善的合格供應(yīng)商準(zhǔn)入、評(píng)價(jià)和淘汰機(jī)制，從而自采購(gòu)端保障產(chǎn)品質(zhì)量的可靠性、穩(wěn)定性。

2、生產(chǎn)模式

行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，根據(jù)訂單和產(chǎn)能情況制定生產(chǎn)計(jì)劃。計(jì)劃運(yùn)營(yíng)部根據(jù)評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)的合同將生產(chǎn)需求下達(dá)至生產(chǎn)部門，生產(chǎn)部門根據(jù)在手計(jì)劃并結(jié)合產(chǎn)能編排生產(chǎn)計(jì)劃，按計(jì)劃有序組織生產(chǎn)并按時(shí)交付。

3、銷售模式

行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售模式分為直銷和買斷式經(jīng)銷，其中買斷式經(jīng)銷指產(chǎn)品以買斷方式銷售至經(jīng)銷商，后由經(jīng)銷商根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要自主銷售至終端客戶，主要適用于戶用儲(chǔ)能電池外銷等特定產(chǎn)品的銷售。通信基站儲(chǔ)能電池、數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能電池、電力儲(chǔ)能電池下游客戶主要以招標(biāo)方式繼續(xù)采購(gòu)，這也致使“直銷模式”為儲(chǔ)能型鋰離子電池的主要銷售模式。

三、行業(yè)政策

1、行業(yè)主管部門

儲(chǔ)能型鋰離子電池行業(yè)涉及的主要行政監(jiān)管部門為國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家工業(yè)和信息化部及國(guó)家能源局。國(guó)家發(fā)改委對(duì)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行宏觀指導(dǎo)與調(diào)控，主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度計(jì)劃，提出國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、價(jià)格總水平調(diào)控和優(yōu)化重大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目標(biāo)、政策。國(guó)家工業(yè)和信息化部對(duì)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和監(jiān)督，主要負(fù)責(zé)制定并組織實(shí)施各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和規(guī)章，推動(dòng)重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)，擬定行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，并監(jiān)測(cè)行業(yè)日常運(yùn)行。國(guó)家能源局對(duì)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行政策指引和導(dǎo)向，主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施能源發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，推進(jìn)能源體制改革并擬訂有關(guān)改革方案，協(xié)調(diào)能源發(fā)展和改革中的重大問(wèn)題。

行業(yè)的主要行業(yè)自律組織為中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)。中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)是經(jīng)國(guó)家民政部注冊(cè)批準(zhǔn)的國(guó)家一級(jí)協(xié)會(huì)，主要職能包括：對(duì)電池工業(yè)的政策提出建議，起草電池工業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和電池產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，組織有關(guān)科研項(xiàng)目和技術(shù)改造項(xiàng)目的鑒定，開展技術(shù)咨詢、信息統(tǒng)計(jì)、信息交流，為行業(yè)培育市場(chǎng)，組織國(guó)際國(guó)內(nèi)電池展覽會(huì)，協(xié)調(diào)企業(yè)生產(chǎn)、銷售和出口工作中的問(wèn)題等。中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)是由電池行業(yè)企事業(yè)單位自愿組成的全國(guó)性非營(yíng)利性社會(huì)組織，主要職能包括：為政府、行業(yè)、會(huì)員提供信息咨詢和合作平臺(tái)服務(wù)，為服務(wù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行課題研究，推動(dòng)國(guó)家儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)政策規(guī)劃，牽頭制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建立，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)技術(shù)交流與合作，開拓新能源項(xiàng)目對(duì)接，搭建行業(yè)投融資平臺(tái)，促進(jìn)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與人才培養(yǎng)等。

2、國(guó)家層面行業(yè)相關(guān)政策

儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)是我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，發(fā)展儲(chǔ)能事業(yè)也是我國(guó)實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型和達(dá)成碳中和目標(biāo)的重要支持手段。我國(guó)近年來(lái)出臺(tái)了相當(dāng)數(shù)量的鼓勵(lì)、支持政策，以加速儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，推動(dòng)儲(chǔ)能電池加快實(shí)現(xiàn)突破。2023年1月，工業(yè)和信息化部、教育部等六部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確表示支持開發(fā)超長(zhǎng)壽命高安全性儲(chǔ)能鋰離子電池。優(yōu)化設(shè)計(jì)和制造工藝，從材料、單體、系統(tǒng)等多維度提升電池全生命周期安全性和經(jīng)濟(jì)性。推進(jìn)聚合物鋰離子電池、全氣候電池、固態(tài)電池和快充電池等研發(fā)和應(yīng)用。

3、地區(qū)層面行業(yè)相關(guān)政策

地方政府也十分重視儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，出臺(tái)了大量的政策，完善產(chǎn)業(yè)頂層設(shè)計(jì)，推動(dòng)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，加大在儲(chǔ)能鋰電池領(lǐng)域布局，致力提升儲(chǔ)能鋰電池性能。2023年6月，河南省人民政府出臺(tái)了《關(guān)于加快新型儲(chǔ)能發(fā)展的實(shí)施意見》，提出以鋰離子電池為重點(diǎn)，支持鄭州、洛陽(yáng)、新鄉(xiāng)、焦作等地做大做強(qiáng)新能源電池核心產(chǎn)業(yè)，打造全國(guó)重要的新能源電池及材料研發(fā)生產(chǎn)基地；支持開封、許昌、三門峽、南陽(yáng)、駐馬店等地立足產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)差異化發(fā)展，打造新能源電池特色產(chǎn)業(yè)集群。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)工藝壁壘

鋰離子儲(chǔ)能電池的生產(chǎn)工藝復(fù)雜，過(guò)程控制嚴(yán)格，原材料的選擇、機(jī)器設(shè)備的調(diào)試以及生產(chǎn)流程的設(shè)置等均需多年的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)積累，加之近年來(lái)儲(chǔ)能鋰離子電池不斷向高安全性、長(zhǎng)循環(huán)壽命的方向發(fā)展，技術(shù)和工藝壁壘不斷提高。行業(yè)新進(jìn)入者短期內(nèi)往往無(wú)法突破關(guān)鍵技術(shù)，也難以優(yōu)化工藝流程，從而面臨一定的技術(shù)工藝壁壘。

2、客戶資源壁壘

儲(chǔ)能電池的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括通信基站、數(shù)據(jù)中心、電力系統(tǒng)等涉及國(guó)計(jì)民生的重要領(lǐng)域，對(duì)電池質(zhì)量要求較高。通信基站領(lǐng)域的主要客戶為中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信及中國(guó)鐵塔等大型通信運(yùn)營(yíng)商或通信基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供商，數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的客戶主要包括阿里巴巴、京東、百度、萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、秦淮數(shù)據(jù)等大型科技公司，電力儲(chǔ)能領(lǐng)域的客戶主要為國(guó)網(wǎng)、南網(wǎng)等電力公司。此類客戶大多采取嚴(yán)格的供應(yīng)商認(rèn)證機(jī)制，需要對(duì)供應(yīng)商的技術(shù)能力、商務(wù)能力、物流能力、質(zhì)量管理、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性、社會(huì)責(zé)任、環(huán)保能力等進(jìn)行嚴(yán)格認(rèn)證，只有通過(guò)嚴(yán)格的供應(yīng)商資質(zhì)認(rèn)證、具備專業(yè)服務(wù)能力、擁有穩(wěn)定產(chǎn)品性能和強(qiáng)大品牌信譽(yù)的企業(yè)才有可能通過(guò)招投標(biāo)等方式取得業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，行業(yè)新進(jìn)入者往往難以短時(shí)間內(nèi)具備上述全部條件，從而難以獲取業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

3、資金壁壘

鋰離子電池行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，廠房建設(shè)、設(shè)備購(gòu)置等均需大量的資金投入。此外，鋰離子電池行業(yè)仍處于技術(shù)持續(xù)迭代的階段，需要持續(xù)的大額研發(fā)投入，其日常經(jīng)營(yíng)也需要大量的流動(dòng)資金支持。因此，行業(yè)新進(jìn)入企業(yè)面臨較高的資金壁壘。

4、人才壁壘

儲(chǔ)能電池行業(yè)屬于人才密集型行業(yè)，具有以電化學(xué)為核心、多學(xué)科交叉的特點(diǎn)，需要大量兼?zhèn)涓咚綄I(yè)技術(shù)和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的復(fù)合型人才。對(duì)于行業(yè)新進(jìn)入企業(yè)而言，核心技術(shù)人員的培育或引進(jìn)需要付出大量的時(shí)間和資金成本。因此，行業(yè)內(nèi)核心技術(shù)人才專業(yè)水平領(lǐng)先、核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期穩(wěn)定的企業(yè)已經(jīng)形成較高的人才壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

鋰離子儲(chǔ)能電池的上游主要包括磷酸鐵鋰等正極材料、石墨（負(fù)極材料）、隔膜、電解液、BMS系統(tǒng)、殼體、結(jié)構(gòu)件及其他輔材等。當(dāng)前，我國(guó)已形成了較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈，主要核心原材料已實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化。鋰離子儲(chǔ)能電池主要應(yīng)用于通信基站儲(chǔ)能、數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能、戶用儲(chǔ)能及電力儲(chǔ)能等領(lǐng)域。

儲(chǔ)能型鋰電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

正極材料

浙江天宏鋰電股份有限公司

湖南裕能新能源電池材料股份有限公司

深圳市德方納米科技股份有限公司

江蘇龍?bào)纯萍脊煞萦邢薰?/span>

負(fù)極材料

貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司

寧波杉杉股份有限公司

上海璞泰來(lái)新能源科技股份有限公司

廣東凱金新能源科技股份有限公司

電池隔膜

云南恩捷新材料股份有限公司

河北金力新能源科技股份有限公司

深圳中興新材技術(shù)股份有限公司

滄州明珠塑料股份有限公司

深圳市星源材質(zhì)科技股份有限公司

新鄉(xiāng)市中科科技有限公司

電解液

廣州天賜高新材料股份有限公司

深圳新宙邦科技股份有限公司

江蘇瑞泰新能源材料股份有限公司

法恩萊特新能源科技有限公司

上游

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司

廣州鵬輝能源科技股份有限公司

中游

通信基站

數(shù)據(jù)中心

電力

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

寧德時(shí)代主要從事動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池和電池回收利用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司基于儲(chǔ)能的應(yīng)用場(chǎng)景，有針對(duì)性地開發(fā)了應(yīng)用獨(dú)特技術(shù)的儲(chǔ)能專用電芯，并結(jié)合智能液冷控溫技術(shù)、高成組CTP技術(shù)、無(wú)熱擴(kuò)散技術(shù)，推出了具備高充放電效率、長(zhǎng)壽命、高集成和高安全特點(diǎn)的戶外系統(tǒng)EnerOne以及針對(duì)全氣候場(chǎng)景的EnerC等產(chǎn)品，可提供從電芯部件到完整儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的全系列產(chǎn)品。近年來(lái)，全球儲(chǔ)能裝機(jī)量快速提升，儲(chǔ)能鋰電池需求不斷增加，寧德時(shí)代在鋰離子電池領(lǐng)域具有較強(qiáng)的技術(shù)、品牌、規(guī)模優(yōu)勢(shì)，儲(chǔ)能鋰電池出貨量穩(wěn)居全球首位。2022年寧德時(shí)代全球儲(chǔ)能電池出貨量市占率為43.4%，較2021年同期提升5.1個(gè)百分點(diǎn)。2023年上半年寧德時(shí)代儲(chǔ)能電池系統(tǒng)營(yíng)收為279.85億元，同比增長(zhǎng)119.73%，毛利率為21.32%。

（2）瑞浦蘭鈞能源股份有限公司

瑞浦蘭鈞能源股份有限公司成立于2017年，主要從事鋰離子電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，為新能源汽車動(dòng)力及智慧儲(chǔ)能提供解決方案。目前公司在上海、溫州、嘉興設(shè)有研發(fā)中心，在溫州、嘉興、柳州、佛山、重慶設(shè)有生產(chǎn)基地，截止2022年底，總產(chǎn)能為35.2GWh，預(yù)計(jì)2025年產(chǎn)能將超過(guò)150GWh。2022全年，瑞浦蘭鈞儲(chǔ)能電池出貨量排名第三，出貨量為10.48GWh。實(shí)現(xiàn)銷售收入84億元，同比增幅超8倍，儲(chǔ)能電池成功超過(guò)動(dòng)力電池產(chǎn)品，成為公司最大營(yíng)收來(lái)源。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著環(huán)保意識(shí)不斷提升，清潔能源市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)，儲(chǔ)能是促進(jìn)高比例利用可再生資源，支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)的重要技術(shù)和基礎(chǔ)裝備，對(duì)促進(jìn)節(jié)能與綠色低碳發(fā)展，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)具有重大意義。隨著新能源產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，作為給風(fēng)、光發(fā)電“保駕護(hù)航”的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)爆發(fā)期。“十四五”以來(lái)，新增新型儲(chǔ)能裝機(jī)直接推動(dòng)經(jīng)濟(jì)投資超1千億元，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)一步拓展，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新動(dòng)能”。儲(chǔ)能項(xiàng)目不斷推進(jìn)，帶動(dòng)儲(chǔ)能鋰離子電池需求不斷增長(zhǎng)，我國(guó)已成為全球最大的儲(chǔ)能電池生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)。2023年全球儲(chǔ)能鋰電池出貨225GWh，同比增長(zhǎng)50%，其中中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨206GWh，同比增長(zhǎng)58%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）下游需求增長(zhǎng)空間廣闊

在通信基站儲(chǔ)能方面，隨著我國(guó)通信行業(yè)的不斷發(fā)展及通信基站數(shù)量的不斷增加，通信基站儲(chǔ)能電池未來(lái)的市場(chǎng)需求持續(xù)增加；數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能方面，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)的建設(shè)規(guī)模不斷拓展，數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能電池的市場(chǎng)需求可期；戶用儲(chǔ)能方面，隨著全球能源危機(jī)加劇、分布式光伏的推進(jìn)及國(guó)內(nèi)峰谷電價(jià)差的拉大，戶用儲(chǔ)能電池市場(chǎng)需求將有明顯的增長(zhǎng)；電力儲(chǔ)能方面，目前鋰離子電池已成為當(dāng)前主流的電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)路線，隨著政策支持力度不斷加強(qiáng)，未來(lái)的市場(chǎng)需求潛力巨大。

（2）我國(guó)已經(jīng)建立完整的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈

從全球范圍內(nèi)來(lái)看，雖然歐美日韓等國(guó)家和地區(qū)已在加速培育本土產(chǎn)業(yè)鏈，但中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)仍較為明顯。一方面，中國(guó)鋰離子電池行業(yè)擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，與國(guó)際廠商相比，中國(guó)鋰離子電池企業(yè)有更好的成本控制能力；另一方面，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)過(guò)多年持續(xù)投入，相關(guān)研發(fā)及生產(chǎn)人才儲(chǔ)備較為充足。

（3）價(jià)格下滑加速產(chǎn)品規(guī)模化應(yīng)用

隨著上游原材料供應(yīng)充足、技術(shù)不斷突破創(chuàng)新及規(guī)模效應(yīng)加速顯現(xiàn)，鋰離子電池成本不斷下降，2023年以來(lái)，鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的中標(biāo)價(jià)快速下降，0.5C鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格已跌至約0.8元/Wh，0.25C系統(tǒng)價(jià)格跌至約0.7元/Wh。與價(jià)格快速下降相對(duì)，是儲(chǔ)能鋰電池技術(shù)的不斷進(jìn)步。2023年各個(gè)主流儲(chǔ)能廠商都推出更大容量、更長(zhǎng)循環(huán)壽命的儲(chǔ)能電芯，并普遍應(yīng)用了液冷溫控技術(shù)，集成了更安全、更高能量密度、更低成本的儲(chǔ)能系統(tǒng)。

2、不利因素

（1）原材料價(jià)格波動(dòng)幅度大

目前，鋰離子電池在儲(chǔ)能領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用受限于循環(huán)壽命較短、鋰資源稀缺等問(wèn)題。一方面，鋰離子電池的循環(huán)壽命較短，若頻繁更替、拆解電池需投入大量人力和費(fèi)用成本，導(dǎo)致大型電站等領(lǐng)域儲(chǔ)能投入成本高，全生命周期內(nèi)投資回報(bào)率不足。另一方面，全球鋰資源儲(chǔ)量有限，提取難度較高且分布不均，我國(guó)鋰資源僅占全球儲(chǔ)量的6%，進(jìn)口依賴度較高，產(chǎn)業(yè)鏈韌性有待進(jìn)一步提升。2021年以來(lái)，受產(chǎn)業(yè)周期、市場(chǎng)供需失衡、國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等多重因素影響，磷酸鐵鋰整體價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，放大了電池企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性，一定程度上抑制了行業(yè)的發(fā)展速度。

（2）儲(chǔ)能電池引發(fā)的安全事故成為行業(yè)內(nèi)高度關(guān)注的問(wèn)題

儲(chǔ)能電池屬于能量高度密集的化學(xué)制成品，一旦出現(xiàn)過(guò)充、過(guò)放、過(guò)流、內(nèi)部短路等異常情況，將導(dǎo)致電池內(nèi)部熱量積聚，引發(fā)熱失控、燃燒甚至造成爆炸。近年來(lái)，作為國(guó)家重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)，儲(chǔ)能電池行業(yè)迎來(lái)高速增長(zhǎng)，但在增長(zhǎng)的同時(shí)，儲(chǔ)能電池引發(fā)的安全事故也成為行業(yè)內(nèi)高度關(guān)注的問(wèn)題。未來(lái)，提高儲(chǔ)能電池的安全性能、保障電池用戶的使用安全是行業(yè)面臨的重要挑戰(zhàn)。

（3）產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)象加速凸顯

隨著儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展迎來(lái)大爆發(fā)，各路資本和企業(yè)攜技術(shù)和資金紛紛涌入儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，建設(shè)項(xiàng)目不斷增加，儲(chǔ)能鋰電池產(chǎn)能不斷擴(kuò)大。隨之而來(lái)的是產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題逐漸凸顯，產(chǎn)能利用率明顯下滑，當(dāng)前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能鋰電池產(chǎn)能已超200GWh，整體產(chǎn)能利用率從2022年的87%下降到2023年上半年的不足50%，其中戶儲(chǔ)電池產(chǎn)能利用率不足三成，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。

（4）新型電池技術(shù)不斷突破，將替代部分鋰電池需求

近年來(lái)，我國(guó)電池廠商不斷加強(qiáng)鈉離子電池、液流電池等新型電池技術(shù)研發(fā)。新型電池在某些方面性能優(yōu)于鋰電池，如鈉離子電池的工作原理與鋰離子電池類似，生產(chǎn)設(shè)備兼容，是一種性價(jià)比高的替代品。另一方面，與鋰資源的稀缺相比，鈉資源在海水和地殼中含量豐富，分布廣泛。此外,鈉離子電池的循環(huán)壽命較好,而且更加安全,具有較強(qiáng)的抗短路、過(guò)充、過(guò)放等性能。這些特點(diǎn)使得鈉離子電池成為了儲(chǔ)能領(lǐng)域的新秀。未來(lái)，隨著技術(shù)不斷突破，新型電池在儲(chǔ)能領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)模將不斷壯大，替代部分鋰離子電池需求。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

儲(chǔ)能電池行業(yè)頭部企業(yè)份額相對(duì)集中，競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”。儲(chǔ)能鋰電池的市場(chǎng)參與者大致可以分為以下幾類：第一類是動(dòng)力電池的制造商，例如寧德時(shí)代，鵬輝能源等，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池本質(zhì)都是大容量，長(zhǎng)循環(huán)的鋰離子電池，二者在制備過(guò)程中具有共通性；第二類是光伏風(fēng)電企業(yè)延伸布局儲(chǔ)能鋰電池，通過(guò)自建或與電池企業(yè)合資的方式布局產(chǎn)能，例如林洋能源、固德威等；第三類是從儲(chǔ)能電池起家的企業(yè)，例如廈門海辰。

從2023年上半年出貨量排名前十企業(yè)來(lái)看，中國(guó)企業(yè)包攬前九，寧德時(shí)代以30.9%的市場(chǎng)份額排名全球第一。前十企業(yè)中除寧德時(shí)代之外，還包括比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、國(guó)軒高科、海辰儲(chǔ)能、鵬輝能源、贛峰鋰業(yè)、遠(yuǎn)景能源等，韓國(guó)三星SDI以全球第十名的成績(jī)勉強(qiáng)入圍，全球儲(chǔ)能電池企業(yè)CR10提升至83.8%。除以上企業(yè)之外，2023年上半年儲(chǔ)能電池出貨量較大的企業(yè)還包括中創(chuàng)新航、韓國(guó)LGES、新能安、派能科技、南都電源等。

九、行業(yè)趨勢(shì)

1、大型化逐步成為儲(chǔ)能電芯的重要發(fā)展趨勢(shì)

與動(dòng)力電池追求高安全性和高能量密度不同，儲(chǔ)能電池更加注重長(zhǎng)循環(huán)壽命和成本，通常動(dòng)力電池的循環(huán)壽命在1000-2000次，而儲(chǔ)能電池的循環(huán)壽命行標(biāo)要求能夠大于5000次，正在向7000-12000次邁進(jìn)。另外，大電芯的成本更低、BMS管理精度更高、裝配簡(jiǎn)化程度更高，因此大型化逐步成為儲(chǔ)能電芯的重要發(fā)展趨勢(shì)，眾多電芯廠紛紛布局并量產(chǎn)280Ah電芯，持續(xù)推進(jìn)電芯容量提升。

2、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)與儲(chǔ)能電池的融合也已成為必然趨勢(shì)

近年來(lái)，愈加復(fù)雜的應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)儲(chǔ)能電池的能量密度、安全性等相關(guān)參數(shù)也提出了更高的要求。目前，電池技術(shù)正處于迭代的關(guān)鍵時(shí)期，技術(shù)路徑呈多元化革新趨勢(shì)，迭代周期持續(xù)縮短，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)與儲(chǔ)能電池的融合也已成為必然趨勢(shì)。如將大數(shù)據(jù)分析技術(shù)與儲(chǔ)能系統(tǒng)深度融合，實(shí)現(xiàn)集可視化維護(hù)、精細(xì)化管理、數(shù)據(jù)分析于一體，為大規(guī)模儲(chǔ)能系統(tǒng)提供安全、規(guī)范的監(jiān)控運(yùn)維服務(wù)。

3、新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，將拉動(dòng)儲(chǔ)能型鋰電池需求增長(zhǎng)

在全球加速能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的背景下，風(fēng)電、光伏等可再生能源占比持續(xù)提高，而儲(chǔ)能系統(tǒng)作為保障電力穩(wěn)定輸出的關(guān)鍵配套設(shè)備，其重要性正不斷凸顯，各國(guó)也紛紛出臺(tái)相關(guān)政策支持電力儲(chǔ)能發(fā)展。未來(lái)，在全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展下，儲(chǔ)能鋰電池需求量將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同時(shí)隨著我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池技術(shù)不斷提升，及企業(yè)加快布局海外市場(chǎng)，我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力將不斷增強(qiáng)。