摘要：燒堿在化工、印染、造紙、紡織等和國民經濟息息相關的領域得到廣泛應用。我國燒堿產能持續擴張，帶動產量不斷上漲。2023年我國燒堿產量為4101.4萬噸，累計增長3.5%。目前，我國燒堿行業的市場集中度較低，中泰化學的燒堿產量居于行業龍頭地位，但僅占全國總產量的3%左右。

一、定義及分類

燒堿學名氫氧化鈉，化學式為Na0H，俗稱火堿、苛性鈉，是一種具有強腐蝕性的強堿，常溫下為白色晶體，易溶于水，并形成堿性溶液另有潮解性，易吸收空氣中的水蒸氣發生潮解，吸收二氧氣化碳發生質變。按存在形式分為液堿和固堿兩種，其中固堿呈白色，有塊狀、片狀、棒狀、粒狀；液堿為無色透明液體。根據質量分數不同，液堿可分為30%、32%、45%、48%、49%、50%液堿，目前國內低濃度堿的主流規格為32%離子膜堿，高濃度堿的主流規格為 50%液堿；固堿可分為73%、95%、96%、98.5%、99%、99.5%固堿，國內固堿市場以片堿為主。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

燒堿行業的宏觀主管部門主要包括國家發展改革委、生態環境部、應急管理部、衛生健康委員會、國家市場監督管理總局等。國家發展改革委通過不定期發布《產業結構調整指導目錄》，列明化工行業中鼓勵、限制和淘汰類的技術和項目，對行業的發展進行宏觀調控。生態環境部負責制定并組織實施生態環境政策、規劃和標準，統一負責生態環境監測和執法工作，監督管理污染防治，組織開展中央環境保護督察等。

中國氯堿工業協會是燒堿行業的自律組織，其主要職能為：協助政府部門進行宏觀調整、產業政策和產品結構調整，提出行業發展戰略建議；協調規范行業產品市場，開展行業技術交流，推動行業技術進步等。

2、行業相關政策

在“雙碳”戰略持續推進的背景下，我國燒堿行業的政策規劃以碳減排和綠色化發展為主，燒堿行業面臨產業結構的改革。2022年2月，國家發展改革委等發布《高耗能行業重點領域節能降碳改造升級實施指南（2022年版）》，明確要求到2025年，燒堿領域能效標桿水平以上產能比例達到40%，能效基準水平以下產能基本清零。未來，我國燒堿行業的低效產能將加速淘汰，市場集中度有望迎來提升。除了淘汰低效產能，政策還不斷更新升級燒堿行業的環保標準。2023年1月，國家發展改革委等發布《燒堿、聚氯乙烯行業清潔生產評價標準體系》，對燒堿行業的生產能耗和碳排放等清潔生產指標進行升級更新。我國燒堿行業的環保要求提高，新增產能或將受限。

三、發展歷程

我國燒堿工業起步于20世紀20年代末，上海天原化工廠是我國第一家氯堿廠，燒堿也是當時國內為數不多的工業品。新中國成立后，國家鼓勵工業生產。在政府的支持下，燒堿行業積極提升產能，同時對電解技術和相應的配套設施進行改造優化。改革開放后，我國燒堿行業進入快速發展階段，國內技術取得進步，又先后從日本、美國以及歐洲地區引進數十種離子膜電解槽工藝技術，助力國內燒堿行業的快速發展。“十二五”中期以來，在國家環保政策、供給側改革等政策限制下，燒堿行業產能增速及新增企業數量明顯放緩。此時，燒堿行業發展進入平穩發展階段，產業結構不斷優化升級和改善。能耗高、污染大且產品質量低的隔膜工藝被逐步淘汰，離子膜電解技術逐漸成為燒堿生產的主流工藝。

四、行業壁壘

1、政策壁壘

政府制定了一系列相關政策法規，對燒堿的生產、銷售、使用等環節進行規范，以確保行業的可持續發展和環境保護。這些政策法規對企業的資質、技術、環保和安全等方面提出了明確的要求，對于不符合規定的企業將面臨限制和懲罰。同時，國家還加強了對燒堿行業的安全和環保方面的監督和檢查力度，對于存在安全隱患和環保問題的企業將進行整改或關閉。這些政策壁壘的存在，使得新進入者在進入燒堿行業時需要滿足一定的條件和標準，具有一定的難度和挑戰。

2、清潔生產標準壁壘

隨著環保意識的提高，國家對燒堿行業的環保要求也越來越嚴格，制定了一系列的清潔生產標準，包括廢氣、廢水和固體廢物的排放和處理等方面的規定。這些標準要求燒堿企業采取先進的生產工藝和設備，加強環保治理和監測，確保生產過程中的污染物得到有效控制和處理。對于不符合清潔生產標準的企業，將面臨整改、限產或關閉等懲罰措施。因此，新進入燒堿行業的企業需要達到一定的環保要求和技術水平，增加了進入市場的難度。

3、資金壁壘

燒堿生產需要大規模的投資，包括建設廠房、購買設備、鋪設管道等基礎設施，以及日常運營和維護的開支。這些都需要大量的資金支持，對新進入者構成了一定的資金壁壘。此外，燒堿生產過程中需要處理大量的危險廢物，如廢堿液和廢鹽等，這些都需要專業的技術和設備進行處理，也需要大量的資金投入。因此，新進入燒堿行業的企業需要有足夠的資金實力來應對這些挑戰，否則難以在該行業中立足。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

燒堿行業的上游是原鹽和電力。下游包括氧化鋁、印染、化工、造紙等。燒堿行業產業鏈如下圖所示：

燒堿行業產業鏈

原鹽

萊州誠源鹽化有限公司

山東海王化工有限公司

山東大地鹽化集團有限公司

天津長蘆海晶集團有限公司

文登市侯家鎮麥島鹽場

山東海化集團有限公司

江蘇省鹽業集團有限責任公司

電力

國家電網有限公司

廣東電網有限責任公司

海南電網有限責任公司

中國南方電網有限責任公司

上游

新疆中泰化學股份有限公司

新疆天業股份有限公司

內蒙古君正能源化工集團股份有限公司

中鹽內蒙古化工股份有限公司

中游

氧化鋁

印染

化工

造紙

下游

燒堿以原鹽和電力為生產的主要原材料，后續通過添加其他物質與之發生反應得到更多的燒堿產品。我國原鹽資源較為豐富，能為燒堿生產提供穩定的原材料供應。近年來，我國新能源發電產業發展火熱，裝機容量快速增長，電力供應能力也不斷增強，助力燒堿行業穩健發展。

燒堿在化工、印染、造紙、紡織等于國民經濟息息相關的領域得到廣泛應用。其中，氧化鋁是燒堿最大的下游需求領域，燒堿主要用于調節鋁液的酸堿度以及提高晶粒尺寸，同時生產過程中也需要使用燒堿進行洗滌和除雜等工藝。因此，燒堿對氧化鋁生產效率和產品質量的提高產生一定影響。

2、行業領先企業分析

（1）新疆中泰化學股份有限公司

中泰化學依托新疆地區豐富的煤炭、原鹽、石灰石等自然資源，通過不斷優化管理理念和完善產業生態圈，發展成為擁有氯堿化工和粘膠紡織產業兩大主業的優勢企業，主營聚氯乙烯樹脂、離子膜燒堿、粘膠纖維、粘膠紗四大產品。2019年以來，中泰化學的燒堿產銷量保持穩步增長的態勢。2023年上半年，中泰化學燒堿產量為71.3萬噸，同比增長2.38%。中泰化學通過分析供需基本面同時結合宏觀市場影響，科學研判市場行情趨勢，加強戰略終端與貿易商的深度合作，提高客戶滿意度。同時，中泰化學還積極與大中型企業合作，繼續開拓、提升氧化鋁產業市場份額，并大力開發食品堿市場，促進公司燒堿產銷規模持續增長。

（2）上海氯堿化工股份有限公司

氯堿化工主要制造和銷售燒堿、氯及氯制品，以及聚氯乙烯塑料樹脂與制品。燒堿是氯堿化工的核心業務之一，占公司營收的三成左右。截至2022年末，氯堿化工的燒堿產能為102萬噸/年，處于行業前列。氯堿化工是國內最早出口燒堿的企業，建有強大的國際銷售平臺和原鹽進口平臺，具有明顯的先發優勢。在國內貿易方面，公司處于中國經濟最發達的長江中下游地區，消費和物流得天獨厚。2020年至2022年，氯堿化工的燒堿業務營業收入和毛利率同步上漲。2022年，氯堿化工的燒堿業務營收19.44億元，同比增長30.94%，毛利率為47.18%，同比增加7.69個百分點。2023年，氯堿化工的燒堿業務營收繼續上漲， 上半年營收為12.15億元，同比增長23.93%，經營效益增勢強勁。

六、行業現狀

我國燒堿產能持續擴張，帶動產量不斷上漲。但近幾年因環保政策趨嚴和堿氯平衡及設備故障等情況影響，氯堿裝置開工負荷率水平偏低，產量增幅有所放緩。2023年我國燒堿產量為4101.4萬噸，累計增長3.5%。我國燒堿產能呈現出圍繞原料產地或消費市場分布的特點，主要聚集在西北地區和東部沿海地區。西北地區的優勢在于豐富的資源和極具競爭力的成本優勢，東部沿海地區則具有進出口及貨物運輸便利、消費集中等優勢。

七、發展因素

1、有利因素

（1）產業政策引導行業整合

為提高燒堿行業整體競爭力，降低能源及原材料消耗，實現可持續發展，國家不斷出臺產業政策，引導行業健康、穩定地發展，國家發展和改革委員會及國務院有關部門頒布了《產業結構調整指導目錄》，鼓勵零極距、氧陰極等離子膜燒堿電解槽節能技術的開發和應用。國家通過制定產業政策，對小規模、落后工藝項目進行限制，提高行業進入壁壘，有利于提高產業集中度，改善競爭環境，促進產業結構升級，實現良性協調發展。

（2）融入國家“一帶一路”戰略

我國燒堿產品出口主要流向與“一帶一路”涵蓋的國家基本相符。近年來，我國燒堿出口國家基本涵蓋了“一帶一路”的沿線國家，燒堿作為基礎化工原材料，為上述國家的基礎產業，如化工產品、紡織、印染、有色等行業的發展需求提供了重要補充。隨著“一帶一路”國家基礎設施建設開展和人民生活改善，我國燒堿產品將存在較大的需求潛力。

（3）原材料供應穩定

原鹽是制備燒堿的最主要原材料，我國原鹽資源豐富，能為燒堿生產提供穩定的原材料供應，并且價格波動不大，有利于燒堿企業的穩健經營。穩定的原材料供應可以保證生產過程的連續性，避免因原材料短缺或價格波動導致的生產中斷或成本上升，還可以保證原材料質量的穩定，進而提高產品的質量和穩定性。另外，穩定的原材料供應也有利于促進產業鏈的協同發展，提高整個產業鏈的競爭力和穩定性。

2、不利因素

（1）環境保護要求日益趨嚴

發展清潔生產、綠色化工和循環經濟模式已成為國家產業政策的主要導向和必然趨勢。我國環保要求不斷提高，環保政策的執行力度也持續加強，對燒堿企業的監管和處罰力度也逐漸加大。燒堿企業為達到環保標準，不僅需要投入更多的資金用于生產改造，還要加強環保治理和監測，導致企業的生產成本和管理難度都有多提高。環保標準不達標的企業還面臨淘汰風險。

（2）可持續發展面臨低碳化考驗

燒堿是傳統的高耗能行業，隨著低碳全球化的發展，低碳發展、節能減排、提高能源效率和產業結構調整將成為決定燒堿行業可持續發展的重要因素之一。燒堿行業的碳減排壓力不斷增大，燒堿企業必須采取更環保、低碳的生產方式。同時，低碳化發展要求燒堿企業加強循環經濟和資源利用，將生產過程中產生的廢氣、廢水和固體廢物等進行妥善處理和再利用。這些都需要企業投入大量資金和研發力量，或將對企業的經營和盈利造成一定壓力。

（3）需求回暖預期不強

2022年，國內燒堿行業新建項目陸續投產，市場供應比較充足。但需求端回暖預期不強，燒堿下游各領域需求沒有顯著改觀，造紙、印染等行業維持正常平穩的水平。尤其氧化鋁行業盈利不高導致企業現金流受到制約，行業開工率較低，影響燒堿需求增長。2023年春節假期后，燒堿下游氧化鋁、紡織及印染等市場疲軟，市場出現階段性供大于求的局面，致使燒堿價格持續下滑，企業盈利水平下降。

八、競爭格局

目前，我國燒堿行業的市場集中度較低，企業競爭較為激烈。從產能產量來看，中泰化學優勢明顯。截至2022年末，中泰化學的燒堿產能已經達到146萬噸，產量為139.15萬噸，居于行業龍頭地位。但中泰化學的燒堿產量僅占全國總產量的3%左右。氯堿化工的產能優勢也較為明顯，其2022年燒堿產能為102萬噸。但氯堿化工2022年的產能利用率相對較低，為73.69%，燒堿產量為75.16萬噸。不過，我國燒堿企業的產能利用率大多保持在較高水平。2022年，北元集團、君正集團、鎮洋發展的燒堿產能利用率均超過100%。

九、發展趨勢

燒堿作為高耗能產業，是我國節能降碳的重點關注領域。隨著環保標準的不斷更新升級，燒堿行業的環保準入門檻和環保壓力都將不斷上升。一方面，產能新增將明顯趨緩，另一方面，落后產能將加速淘汰，燒堿行業的市場集中度將逐步提升。在環保政策和需求升級的推動下，我國燒堿企業將極大技術研發投入力度，推動技術和裝備升級和國產化，持續增強企業的競爭實力。