摘要：目前，我國已成為全球表面活性劑生產(chǎn)和消費(fèi)大國，洗滌用品等下游應(yīng)用領(lǐng)域的剛性、平穩(wěn)增長，推動我國表面活性劑行業(yè)可持續(xù)、穩(wěn)步發(fā)展。根據(jù)中國表面活性劑產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年表面活性劑行業(yè)67家規(guī)模企業(yè)全年表面活性劑總產(chǎn)量達(dá)到426.2萬噸，銷量420.9萬噸，分別同比增長3.6%和2.1%。

一、定義及分類

表面活性劑指具有固定的親水親油基團(tuán)，在溶液的表面能定向排列，并能使表面張力顯著下降的物質(zhì)，其表面活性是對某特定的液體而言的，在通常情況下則指水。表面活性劑一端是非極性的碳?xì)滏湥c水的親和力極小，常稱疏水基；另一端則是極性基團(tuán)，與水有很大的親和力，故稱親水基，總稱“雙親分子”。按極性基團(tuán)的解離性質(zhì)可將表面活性劑劃分為陰離子表面活性劑、陽離子表面活性劑、兩性離子表面活性劑、非離子表面活性劑四類。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

表面活性劑企業(yè)通常對原材料價格波動情況進(jìn)行監(jiān)控，根據(jù)每年生產(chǎn)需要制定年度采購預(yù)案，再依據(jù)市場銷售情況及原料庫存情況制定當(dāng)期采購計劃，并可根據(jù)原料市場價格變化走勢適當(dāng)調(diào)整原料庫存。此外，成熟企業(yè)依托多年從事表面活性劑生產(chǎn)和銷售經(jīng)驗(yàn)，建立起相對通暢穩(wěn)定的采購體系和供應(yīng)商管理體系。對于大型供應(yīng)商，企業(yè)通常在年初簽訂合作框架協(xié)議，初步確定全年預(yù)期采購的規(guī)模。在各批原材料采購前，企業(yè)向納入合格供應(yīng)商體系的不低于兩家同類原材料供應(yīng)商進(jìn)行詢價，確保原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性、經(jīng)濟(jì)性。

2、生產(chǎn)模式

大部分表面活性劑企業(yè)實(shí)行以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)方式，即根據(jù)每月銷售計劃及庫存情況，制定生產(chǎn)計劃。企業(yè)各個生產(chǎn)節(jié)點(diǎn)由生產(chǎn)部統(tǒng)一協(xié)調(diào)控制，技術(shù)中心、品質(zhì)部、儲運(yùn)部在生產(chǎn)工藝技術(shù)和生產(chǎn)消耗、質(zhì)量控制、物流管理等方面提供支持和管理，以保證生產(chǎn)過程的效率和質(zhì)量。同時，部分表面活性劑生產(chǎn)商以接受委托加工訂單為主，根據(jù)客戶要求生產(chǎn)或加工較為簡單、規(guī)模較小的產(chǎn)品，并在規(guī)定時間內(nèi)交付產(chǎn)成品。

3、銷售模式

表面活性劑企業(yè)采用直銷為主、經(jīng)銷為輔的銷售模式。其中表面活性劑直銷占比保持在90%以上。在直銷模式下，表面活性劑企業(yè)按照客戶要求生產(chǎn)不同類型的表面活性劑，參考“主要材料成本+其他成本+合理利潤”的模式進(jìn)行定價，以合同簽約的方式將產(chǎn)成品直接銷往酒店、食品工廠、餐飲連鎖店、化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)等。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

表面活性劑各企業(yè)主體面向市場自主經(jīng)營，行業(yè)管理體制為國家宏觀指導(dǎo)下的市場調(diào)節(jié)管理體制，行政主管部門和行業(yè)自律管理機(jī)構(gòu)從宏觀管理、標(biāo)準(zhǔn)制定、質(zhì)量監(jiān)管三個方面對表面活性劑進(jìn)行管理。

國家發(fā)展和改革委員會負(fù)責(zé)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策的制定，指導(dǎo)行業(yè)技術(shù)法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，審批、審核重大建設(shè)項目。國家工業(yè)和信息化部發(fā)揮行業(yè)管理職能，研究擬訂產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，擬訂規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策并組織實(shí)施；指導(dǎo)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步，推動清潔生產(chǎn)。國家市場監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)管理產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督工作，管理和指導(dǎo)質(zhì)量監(jiān)督檢查。

中國化工學(xué)會負(fù)責(zé)參加制定產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)外交流聯(lián)系，組織本行業(yè)調(diào)查研究。中國洗滌用品工業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)洗滌用品行業(yè)及日化表面活性劑產(chǎn)品的管理；制訂行業(yè)的行規(guī)行約和管理規(guī)范，參與行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制訂修改，組織標(biāo)準(zhǔn)的貫徹實(shí)施，開展行業(yè)統(tǒng)計等工作。全國工業(yè)表面活性劑中心負(fù)責(zé)非日化表面活性劑產(chǎn)品的管理，對行業(yè)發(fā)展中的問題進(jìn)行調(diào)查研究，為政府部門制定產(chǎn)業(yè)政策提供依據(jù)。

2、行業(yè)相關(guān)政策

表面活性劑對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展及人民生活水平提升具有重要的作用，受到國家政策的大力支持。在清潔生產(chǎn)、節(jié)能降碳方面，《“十四五”全國清潔生產(chǎn)推行方案》《“十四五”生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》等政策出臺，推進(jìn)環(huán)保材料、生物制造融入表面活性劑等基礎(chǔ)化工產(chǎn)品生產(chǎn)過程中，增加產(chǎn)品附加值。在轉(zhuǎn)型升級方面，國家發(fā)布《推動現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》《關(guān)于加快傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》等政策，促進(jìn)智能設(shè)備、信息化管理系統(tǒng)滲入表面活性劑生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新，開拓新賽道。此外，下游化纖、食品等應(yīng)用領(lǐng)域利好政策頻出，拉動表面活性劑市場需求，助力產(chǎn)業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

四、發(fā)展歷程

表面活性劑發(fā)展歷史悠久。肥皂是使用最早的表面活性劑之一，公元前7世紀(jì)便有以羊油為主要原材料制成的簡易肥皂，應(yīng)用于清洗衣物等。1875年，德國巴登苯胺純堿公司合成全球第一個的表面活性劑，被廣泛應(yīng)用于紡織和皮革工業(yè)。第一次世界大戰(zhàn)時，德國成功研究從萘、丙醇或丁醇用發(fā)煙硫酸生產(chǎn)烷基萘磺酸鹽，可以用來代替肥皂。中國的表面活性劑和合成洗滌劑工業(yè)起始于20世紀(jì)50年代，盡管起步較晚，但發(fā)展較快。隨后，由于添加各種助劑和改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，以烷基苯磺酸鹽為主要組分的合成洗滌劑，在應(yīng)用性能和成本方面都比肥皂優(yōu)越，開始大量在生產(chǎn)和生活中應(yīng)用。1982年世界合成洗滌劑的產(chǎn)量已達(dá)28Mt，超過肥皂并繼續(xù)增長。進(jìn)入21世紀(jì)，工業(yè)制造進(jìn)入新的發(fā)展階段，以合成洗滌劑為代表的表面活性劑的研究和生產(chǎn)發(fā)展迅速，品種多達(dá)幾千種。表面活性劑由規(guī)模化擴(kuò)張向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)。

五、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

表面活性劑種類繁多，應(yīng)用覆蓋面廣，革新性產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)時間較長且成功率較低。近年來，表面活性劑下游行業(yè)需求呈現(xiàn)出溫和、環(huán)保的發(fā)展趨勢，越來越多的下游客戶對表面活性劑產(chǎn)品的泡沫、粘度等性能指標(biāo)、產(chǎn)品雜質(zhì)含量的限值提出了更高的要求。品質(zhì)高、質(zhì)量穩(wěn)定的產(chǎn)品生產(chǎn)配方和大規(guī)模生產(chǎn)工藝需要較多的研發(fā)投入和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)沉淀，對生產(chǎn)企業(yè)的資金實(shí)力和技術(shù)水平都提出很高的要求，相對較高的技術(shù)門檻決定了新進(jìn)企業(yè)難以在短期內(nèi)取得突破。

2、資金壁壘

隨著新工藝、新技術(shù)的不斷應(yīng)用以及環(huán)保安全要求不斷提高，表面活性劑生產(chǎn)企業(yè)需要在技術(shù)研發(fā)、新型生產(chǎn)設(shè)備、環(huán)保安全設(shè)備上投入較大的資金。先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備及環(huán)保安全設(shè)備投入后，若生產(chǎn)達(dá)不到一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，將導(dǎo)致單位產(chǎn)品成本居高不下，在競爭中處于劣勢，甚至被市場所淘汰。而擁有相當(dāng)市場規(guī)模的龍頭企業(yè)一方面能夠通過穩(wěn)定的銷售渠道獲取現(xiàn)金流，一方面能夠依托市場地位吸引社會資本投資，由此形成較高的資金壁壘。

3、終端銷售資源壁壘

在實(shí)際終端產(chǎn)品生產(chǎn)應(yīng)用中，表面活性劑通常與其他原料配伍，需要維持相當(dāng)?shù)男阅芊€(wěn)定性，以充分發(fā)揮表面活性劑自身功能與其他配合物質(zhì)的協(xié)同作用，若切換表面活性劑供應(yīng)商，可能影響終端產(chǎn)品的配伍功效。成熟的表面活性劑企業(yè)經(jīng)過長時間的原材料、設(shè)備、生產(chǎn)工藝磨合，具備穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)和較高的持續(xù)技術(shù)支持服務(wù)水平，市場認(rèn)知度及客戶信任度相對較高，從而與下游企業(yè)建立穩(wěn)定的供需合作關(guān)系。新進(jìn)入表面活性劑賽道的企業(yè)缺乏清晰的品牌定位，品牌認(rèn)知度和影響力較低，難以形成較為穩(wěn)固的終端銷售渠道。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

表面活性劑產(chǎn)業(yè)鏈上游原料供應(yīng)主要來源于由棕櫚油、椰子油等加工而成的天然油脂化工產(chǎn)品及石油化工產(chǎn)品，包括脂肪醇、脂肪醇醚、烷基苯、烯烴等。我國表面活性劑產(chǎn)品約有一半應(yīng)用于民用領(lǐng)域，主要用于洗衣液、沐浴露、洗發(fā)水等日化洗滌護(hù)理用品的生產(chǎn)，系日化產(chǎn)品發(fā)揮去污效果的核心有效成分。除此之外，表面活性劑在建筑材料、工業(yè)生產(chǎn)、醫(yī)藥生物、油田化學(xué)品等領(lǐng)域也有廣泛應(yīng)用。中國表面活性劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

表面活性劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

石油

中國石油天然氣集團(tuán)有限公司

中國海洋石油集團(tuán)有限公司

中國石油化工集團(tuán)有限公司

永泰能源集團(tuán)股份有限公司

椰子油

美麗華油脂（天津）有限公司

鎮(zhèn)江潤得國際貿(mào)易有限公司

南海油脂工業(yè)（赤灣）有限公司

杭州博達(dá)化工科技發(fā)展有限公司

棕櫚油

晨光生物科技集團(tuán)股份有限公司

廣東德聯(lián)集團(tuán)股份有限公司

海南華信國際控股有限公司

深圳市大生農(nóng)業(yè)集團(tuán)有限公司

煤制烯烴

寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司

山東三維化學(xué)集團(tuán)股份有限公司

中國神華能源股份有限公司

陽煤化工股份有限公司

上游

浙江贊宇科技股份有限公司

和桐化學(xué)股份有限公司

浙江皇馬科技股份有限公司

山東寶莫生物化工股份有限公司

中游

紡織業(yè)

印染

洗滌劑

化妝品

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）贊宇科技集團(tuán)股份有限公司

贊宇科技集團(tuán)股份有限公司是專業(yè)從事表面活性劑、油脂化學(xué)品研發(fā)制造和洗護(hù)用品OEM/ODM業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，現(xiàn)已成為國內(nèi)研究和生產(chǎn)表面活性劑、油脂化學(xué)品的龍頭企業(yè)之一。企業(yè)生產(chǎn)的表面活性劑主要包括以AES、LAS、AOS為代表的陰離子表面活性劑，以6501、CMEA為代表的非離子表面活性劑以及以CAB、CAO為代表的兩性離子表面活性劑，主要用于日用洗滌劑、化妝品、個人護(hù)理用品等領(lǐng)域。2023年上半年，贊宇科技依托市場銷售渠道及產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢，保持穩(wěn)定經(jīng)營，表面活性劑營業(yè)收入達(dá)15.16億元，毛利率為6.36%。

（2）浙江皇馬科技股份有限公司

浙江皇馬科技股份有限公司自成立以來一直專注于特種表面活性劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，具有年產(chǎn)20萬噸以上特種表面活性劑生產(chǎn)能力，是目前國內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模最大、品種最全、科技含量較高的特種表面活性劑生產(chǎn)企業(yè)之一。皇馬科技以研發(fā)中心為主導(dǎo)建立了完善的研發(fā)體系，開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的特種表面活性劑，目前已開發(fā)研制出了 1700 余種產(chǎn)品。2023年前三季度，受下游需求疲軟、庫存高企等因素影響，企業(yè)營業(yè)收入為14.06億元，同比下降18.31%

七、行業(yè)現(xiàn)狀

目前，我國已成為全球表面活性劑生產(chǎn)和消費(fèi)大國，洗滌用品等下游應(yīng)用領(lǐng)域的剛性、平穩(wěn)增長，推動我國表面活性劑行業(yè)可持續(xù)、穩(wěn)步發(fā)展。根據(jù)中國表面活性劑產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年表面活性劑行業(yè)67家規(guī)模企業(yè)全年表面活性劑總產(chǎn)量達(dá)到426.2萬噸，銷量420.9萬噸，分別同比增長3.6%和2.1%。

八、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家利好政策持續(xù)發(fā)力

表面活性劑是國家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持的精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)，具有廣泛的應(yīng)用場景，發(fā)揮著日益重要的作用。近年來，行業(yè)協(xié)會及相關(guān)主管部門先后發(fā)布多個產(chǎn)業(yè)升級及鼓勵發(fā)展的政策性文件，推動洗滌用品等日化表面活性劑產(chǎn)品趨向溫和、安全發(fā)展；非日化表面活性劑產(chǎn)品趨向多功能、高效發(fā)展。此外，在國家節(jié)能環(huán)保政策的推動下，企業(yè)積極探索去磷、去硫新工藝，提高天然可再生資源和綠色原料的利用率，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。

（2）下游剛性需求穩(wěn)定

表面活性劑的主要應(yīng)用領(lǐng)域包括洗滌用品、化妝品、紡織印染、食品加工等，與居民生活密切相關(guān)，經(jīng)濟(jì)周期性相對較弱，產(chǎn)品消費(fèi)需求較為穩(wěn)定，為表面活性劑行業(yè)的發(fā)展提供了穩(wěn)定的市場環(huán)境。目前，我國表面活性劑人均年消耗量約為美國等發(fā)達(dá)國家的三分之一。隨著我國，特別是農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)水平的提升，洗衣液、洗發(fā)水、沐浴露等日用品將獲得更大的市場需求空間，進(jìn)一步帶動表面活性劑穩(wěn)步增長。

（3）技術(shù)水平提升推動產(chǎn)業(yè)升級

21 世紀(jì)以來，隨著整體工業(yè)化水平得到提升，我國表面活性劑迎來快速發(fā)展。近年來，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)持續(xù)滲透，表面活性劑企業(yè)實(shí)現(xiàn)“以機(jī)代人” “無人看守”的全自動生產(chǎn)模式，產(chǎn)品技術(shù)水平及品質(zhì)不斷提升，推動產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。同時，科技的進(jìn)步使國內(nèi)龍頭企業(yè)與國際化工巨頭之間的技術(shù)差距逐漸縮小，為國內(nèi)表面活性劑下游市場的拓展創(chuàng)造了源動力，有效擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間。

2、不利因素

（1）原材料價格波動影響生產(chǎn)成本

表面活性劑產(chǎn)業(yè)鏈相對完善，當(dāng)生產(chǎn)成本上升時，國內(nèi)表面活性劑的龍頭生產(chǎn)企業(yè)通常將原料的價格波動部分地傳導(dǎo)給下游客戶。但上游原料價格的波動幅度較大時，仍會給表面活性劑生產(chǎn)企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營造成較大的影響。近年來，棕櫚仁油、脂肪醇等天然油脂原料價格出現(xiàn)較大波動，企業(yè)生產(chǎn)成本持續(xù)提升。

（2）國際先進(jìn)企業(yè)積極參與中國市場競爭

安全生產(chǎn)及環(huán)保政策的實(shí)施，使得我國表面活性劑行業(yè)低質(zhì)低價無序競爭的狀況有所改善，行業(yè)整體生產(chǎn)效率提升，部分市場份額得以釋放。但相對于國內(nèi)表面活性劑生產(chǎn)企業(yè)來說，以德國巴斯夫、日本花王為代表的國際表面活性劑巨頭仍具備一定的規(guī)模優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢。在國內(nèi)行業(yè)競爭環(huán)境得以優(yōu)化的背景下，國際一流品牌瞄準(zhǔn)中國市場，加大國內(nèi)市場布局力度，國產(chǎn)企業(yè)競爭壓力加大。

（3）自主創(chuàng)新能力不足

在生產(chǎn)技術(shù)方面，我國表面活性劑基本的工藝技術(shù)和裝置都較成熟，主要原料的質(zhì)量和供應(yīng)都較穩(wěn)定。但是小品種、技術(shù)含量高、產(chǎn)品質(zhì)量高以及具有特殊功能的特種表面活性劑新品種仍然不足，自主創(chuàng)新能力有待提高，尤其在特種表面活性劑領(lǐng)域，大量關(guān)鍵技術(shù)仍然依靠引進(jìn)。此外，部分新技術(shù)、新產(chǎn)品處于試驗(yàn)和應(yīng)用推廣階段，自主創(chuàng)新技術(shù)成果的工程化與產(chǎn)業(yè)化成效不理想，與發(fā)達(dá)國家相比仍存在較大差距。

九、競爭格局

德國巴斯夫、日本花王等國外表面活性劑知名企業(yè)雖然具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力和較為豐富的產(chǎn)品門類，但其生產(chǎn)成本普遍較高，目前在中國市場的產(chǎn)銷規(guī)模占比較低。國內(nèi)表面活性劑競爭以贊宇科技、麗臣實(shí)業(yè)、皇馬科技、晨化股份等龍頭企業(yè)引領(lǐng)的國產(chǎn)企業(yè)為主。近年來，隨著國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)推進(jìn)，我國表面活性劑行業(yè)逐步由量的競爭轉(zhuǎn)向質(zhì)的競爭，市場向行業(yè)內(nèi)規(guī)模大、口碑好、產(chǎn)品品質(zhì)高的龍頭企業(yè)集中，促使企業(yè)產(chǎn)量、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)提升。

十、發(fā)展趨勢

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民生活水平的提高，消費(fèi)者對表面活性劑性能要求也隨之提高，產(chǎn)品功能效果、安全程度、環(huán)境友好程度等特性愈加重要。未來，在綠色環(huán)保方面，我國表面活性劑原料選擇、生產(chǎn)工藝均趨向綠色化發(fā)展。在技術(shù)發(fā)展方面，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的品質(zhì)、降低產(chǎn)品的副產(chǎn)物含量、優(yōu)化工藝路線和降低損耗，將成為表面活性劑生產(chǎn)企業(yè)提高市場競爭力的重要舉措，行業(yè)市場集中度將進(jìn)一步提高。在產(chǎn)品多元化發(fā)展方面，針對客戶的定制化需求進(jìn)行分子設(shè)計和研究開發(fā)，實(shí)現(xiàn)特種表面活性劑品類創(chuàng)新，將成為我國表面活性劑企業(yè)未來重要的發(fā)展方向。