摘要：光伏是我國新能源產業重要組成部分，其發展對于推動國民經濟發展、促進能源結構轉型和應對氣候變化具有重要意義。近年來，我國持續推進大型光伏基地建設，光伏發電裝機量持續擴大。截至2023年9月底，全國光伏發電裝機容量達到5.2億千瓦，其中集中式光伏2.95億千瓦，分布式光伏2.25億千瓦。2023年前三季度，全國光伏發電量4369億千瓦時，同比增長33%。

一、定義及分類

光伏行業是指利用太陽能光通過光伏效應轉換成電能的產業。光伏行業屬于新能源產業，具有可再生、清潔、環保等特點，被廣泛應用于各個領域，如電力、交通、建筑等。根據不同的分類標準，光伏行業可以分為不同的類型。按照應用領域分類，光伏行業可以分為工業級光伏、商業級光伏和民用級光伏。按照技術分類，光伏行業可以分為晶體硅光伏和薄膜光伏。此外，光伏行業還可以按照生產流程、原材料、安裝方式等進行分類。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

行業的主管部門主要是國家發改委及國家能源局，國家發改委主要負責制定并組織實施光伏行業規劃、計劃和產業政策，起草相關法律法規草案，制定規章；國家能源局主要負責起草光伏發展和有關監督管理的法律法規送審稿和規章，擬訂并組織實施能源發展戰略、規劃和政策，推進光伏體制改革，擬訂有關改革方案，協調光伏發展和改革中的重大問題等。

行業全國性自律組織包括中國光伏行業協會、中國循環經濟協會、可再生能源專業委員會等，負責研究光伏行業發展，提出光伏行業發展與整體布局建議，推動行業標準、規范的貫徹實施以及對外經濟、技術合作和交流等。

2、行業相關政策

光伏是我國新能源產業重要組成部分，其發展對于推動國民經濟發展、促進能源結構轉型和應對氣候變化具有重要意義。近年來，我國出臺了一系列政策，支持光伏行業發展。在光伏產業鏈方面，2022年8月工信部等部門發布《關于促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知》，鼓勵硅料與硅片企業，硅片與電池、組件及逆變器、光伏玻璃等企業，組件制造與發電投資、電站建設企業深度合作，支持企業通過戰略聯盟、簽訂長單、技術合作、互相參股等方式建立長效合作機制，引導上下游明確量價、保障供應、穩定預期。在電站開發建設方面，2022年11月國家能源局發布《光伏電站開發建設管理辦法》，明確光伏電站實行備案管理，備案容量原則上為交流側容量（即逆變器額定輸出功率之和），并明確項目單位的前期工作準備、建設條件、建設要求等。

三、發展歷程

我國光伏行業的發展歷程可以追溯到20世紀80年代末和90年代初，隨著對能源安全和環境保護的關注不斷增加，光伏技術逐漸受到重視，中國政府也開始重視光伏產業的發展，并在1985年成立了中國太陽能學會，推動光伏技術的研究和應用。隨后在2002年制定了對西部農村地區光伏能源的開發和利用計劃，我國光伏行業進入萌芽探索期。這一時期，我國的光伏產業處于起步階段，產業不完整，進展較慢。后續通過引進海外技術和設備，疊加歐洲國家加大對光伏產業的支持，海外光伏產品需求增加，帶動了我國光伏產業快速發展。然而，在2008年金融危機后，國內企業遭遇重創，行業發展陷入停滯。隨后兩年，在國家補貼扶持下光伏行業暫獲“喘息”時間。

自2013年開始，依托國家補貼以及自身技術水平的提升，我國光伏行業在十年時間內實現了再次騰飛。這一階段，我國光伏產業結構發生了深刻轉變，從高度依賴出口轉變為出口和內銷并行，出口上從高度依賴歐美國家逐步轉變為多元化的出口格局。2018年隨著光伏行業新政出臺，要求加快光伏發電補貼退坡，降低補貼強度，我國光伏行業也向更加健康穩定的方向發展。二十余年以來，中國光伏行業實現了從無到有、從有到強的跨越式發展，建立了完整的產業鏈和配套環境，已經成為我國重要的、可以參與國際競爭并達到國際領先水平的戰略性新興產業，也成為推動世界能源變革的重要引擎。

四、行業壁壘

1、政策壁壘

光伏行業受到政府政策和標準的嚴格監管，其中在光伏發電項目開發建設方面，需要經過相當嚴格的審批程序。通常首先需要通過當地（省級）政府主管部門以及各職能主管單位對土地、環保、地災、水保、林業、軍事、文物、電網接入等方面的審查并獲得所有前期支持性批復文件，在取得各項支持性文件的基礎上，取得發改委核準之后，仍需要履行土地使用權證辦理程序以及辦理后續項目開工建設權證等。待所有審批程序履行完畢后，方可進行項目建設。

2、技術壁壘

光伏電站建設是一個復雜且技術密集的領域，涉及多個學科和先進技術，如機械設計、電氣制造、半導體等。企業需要具備深厚的技術儲備，才能夠應對各種復雜的技術問題，并保證電站的穩定運行。同時，光伏電站對施工安裝工藝要求嚴格，從設備的選址、支架的安裝、到光伏組件的排列與調試，每一個環節都需精確掌控，需要企業具備豐富的經驗和專業的技能。這一行業的特點決定了它需要企業具備長期的技術積累和工藝探索經驗。因此，對于新進入該行業的企業來說，存在一定的行業壁壘。

3、資本壁壘

光伏發電行業投資規模大，屬于資金密集型行業。單個光伏開發項目的投資規模通常需要數億元，甚至十幾億元。這要求企業具備雄厚的資金實力，才能應對大規模的投資需求。同時，光伏電站的運營和維護需要持續的資金投入。而由于光伏行業的風險較高，銀行和其他金融機構可能對光伏項目的貸款條件較為嚴格，因此對企業資金實力要求也更嚴。

4、人才壁壘

隨著近幾年我國光伏行業的迅猛發展，光伏裝機容量呈爆發式增長，對專業光伏發電人才的需求也日益旺盛。然而，當前全國范圍內光伏發電技術研發和管理人才存在較大的缺口，尤其是那些系統掌握光伏發電理論并具備豐富工程設計實踐經驗的復合型人才極為匱乏。這一狀況不僅制約了我國光伏行業的持續發展，還形成了進入這一行業的人才壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

光伏產業形成了一個龐大且復雜的產業鏈，其以硅為主線，貫穿了上中下游的各個環節。從原材料硅開始，經過一系列的加工和處理，最終形成可用于太陽能發電的光伏組件。中游主要涉及到光伏電站的建設和運營。光伏電站是將多個光伏組件組合在一起，通過支架、電纜等輔助設備固定在地面上，形成完整的發電系統。在下游環節，主要涉及光伏應用的消費場景，這些場景包括但不限于工商戶用電、居民用電、交通工具用電等。光伏行業產業鏈如下圖所示：

光伏行業產業鏈

金屬硅

合盛硅業股份有限公司

新疆晶鑫硅業有限公司

東方希望集團有限公司

云南永昌硅業股份有限公司

多晶硅

新特能源股份有限公司

重慶大全新能源有限公司

亞洲硅業（青海）股份有限公司

洛陽中硅高科技有限公司

硅片

TCL科技集團（天津）有限公司

隆基綠能科技股份有限公司

浙江中晶科技股份有限公司

弘元綠色能源股份有限公司

銀漿

浙江光達電子科技有限公司

無錫帝科電子材料股份有限公司

西安宏星電子漿料科技股份有限公司

江蘇國瓷泓源光電科技有限公司

上游

國家電力投資集團有限公司

國家能源投資集團有限責任公司

南方電網綜合能源股份有限公司

廣東電力發展股份有限公司

中游

工商戶用電

居民用電

交通工具用電

下游

上游光伏原材料眾多，其中硅是光伏產業中的關鍵原材料，其質量和純度對整個產業鏈的影響至關重要。通過一系列的化學反應和精煉工藝，硅料被提純為高純度的多晶硅或單晶硅，為后續的加工環節提供了基礎。

2、行業領先企業分析

（1）南方電網綜合能源股份有限公司

南方電網綜合能源股份有限公司是國家發改委備案、國家工信部推薦的節能服務公司。主要從事節能服務，為客戶能源使用提供診斷、設計、改造、綜合能源項目投資及運營維護等一站式綜合節能服務。在“能耗雙控”和分時電價政策下，工商業用戶節能需求進一步增加，公司發揮分布式光伏節能優勢，加強項目儲備。近年來，南網能源分布式光伏項目裝機容量持續增長。截至2023年上半年，南網能源分布式光伏項目裝機容量達到161.46萬千瓦，較2022年底增加25.49萬千瓦；同時上半年，公司分布式光伏節能業務實現營業收入49966.92萬元，同比增長18.19%。

（2）中節能太陽能股份有限公司

中節能太陽能股份有限公司是國內第一家以太陽能發電為主、太陽能電池組件制造為輔的上市公司，公司專注于太陽能綜合應用，致力于光伏電站、光伏制造兩大主營業務的投資、建設、運營、生產,通過新技術、高效能的信息化數字化建設，有效促進主營業務全面提升。近年來，公司持續推進光伏電站高質量建設，光伏電站業務分布于全國24個省、直轄市、自治區。截至2023年6月底，公司光伏總裝機容量910.4萬千瓦，運營電站約456.4萬千瓦、在建電站約167.4萬千瓦。上半年，公司光伏發電量31.74億千瓦時，同比4.68%，光伏裝機及光伏發電量均居行業前列。

六、行業現狀

近年來，我國持續推進大型光伏基地建設，光伏發電裝機量持續擴大。2023年前三季度，全國光伏新增裝機12894萬千瓦，同比增長145%，其中集中式光伏6180萬千瓦，分布式光伏6714萬千瓦。截至2023年9月底，全國光伏發電裝機容量達到5.2億千瓦，其中集中式光伏2.95億千瓦，分布式光伏2.25億千瓦。2023年前三季度，全國光伏發電量4369億千瓦時，同比增長33%。全國光伏發電利用率98.3%，同比提升0.3個百分點。

七、發展因素

1、有利因素

（1）能源結構改革驅動

隨著全球能源消費的持續增長，傳統能源如煤炭、石油、天然氣等資源的過度開發利用已導致嚴重的生態環境問題。為了解決這些問題，國際社會對保障能源安全、保護生態環境、應對氣候變化等問題的重視程度不斷提高。因此，能源結構改革成為了全球的共同目標，光伏發電作為一種清潔、可再生的能源形式，將在能源結構改革中發揮重要作用。總體看，在能源結構改革驅動下，光伏行業發展空間巨大。

（2）利好政策頻出

近年來，我國政府對光伏等可再生能源的發展給予了高度重視。為了支持光伏行業的發展，國家各相關部門先后制定了一系列政策措施。這些政策措施為光伏行業的發展提供了有力的政策保障，促進了行業的快速發展。其中，在《“十四五”可再生能源發展規劃》中，明確提出了到2025年光伏行業的發展目標，為光伏行業的長遠發展奠定了重要的政策基礎。同時，政府還通過制定嚴格的環保法規和標準，限制傳統能源的使用，為光伏發電的發展創造了有利條件。

（3）技術進步與成本下降

經過多年發展，光伏產業通過不斷的技術創新，實現了全行業整體的技術進步。在產品技術方面，182/210大硅片開始量產，N型電池加速商業化應用進程。我國光伏企業在 PERC、TOPCon、HJT和IBC 等高效電池生產技術上先后取得突破，不斷刷新電池效率的世界紀錄，推動我國光伏產業高質量發展。同時，隨著技術進步，光伏發電成本也逐步降低。在過去十年里，光伏電站建設成本從3.29美元/W降低到0.61美元/W，降幅 81.5%；從2013年到2020年，全球光伏電站最低中標電價由8.3美分/千瓦時降低到1.32美分/千瓦時，降幅達84.1%。

2、不利因素

（1）現行用地政策制約光伏發電項目建設

新能源發電項目建設，尤其是集中式光伏項目建設，在很大程度上依賴于土地資源的合理利用和相關政策的支持。盡管國家已經出臺了一系列政策來規范光伏項目的用地問題，但在實際操作中，光伏項目辦理用地審批仍然面臨著周期長、成本高等問題。目前，光伏項目用地審批涉及多個部門和繁瑣的程序，從項目申請到最終審批往往需要較長時間。這不僅影響了光伏項目的建設進度，也給相關企業帶來了時間和資金成本上的壓力。

（2）光伏發電消納能力不足

光伏發電等可再生能源雖然具有巨大的潛力和優勢，但其間歇性和波動性特點給電網安全和經濟運行帶來了挑戰。大規模接入電網可能導致電力供需失衡，影響電網的穩定性和可靠性。在我國，由于燃煤發電功率調節能力差和電力市場交易機制尚未完善等原因，光伏發電消納受到一定影響。在光伏裝機規模大、當地用電負荷低的西部地區，棄光現象仍存在，影響光伏項目投資收益，不利于光伏行業發展。

（3）貿易壁壘阻礙出口

目前，我國具有全球技術先進、布局全面、效率最高、成本最低的光伏制造產業，我國光伏企業主導全球市場。在我國光伏產業成長和發展過程中，美國、歐盟和印度等國家為保護本國光伏產業，多次實施貿易保護政策，限制進口我國光伏產品。例如，美國于2018年開始對來自全球的光伏產品征收201關稅，并從2019年開始對我國的光伏產品征收10%的301關稅等，阻礙我國光伏產品出口，為我國光伏行業發展帶來挑戰。

八、競爭格局

由于光伏發電屬于資本密集型行業，技術壁壘及資金壁壘相對較高，光伏開發企業需要具有相應的項目開發能力及資金實力，因此大型央企及國企競爭優勢相對明顯。目前，以“五大發電”為代表的大型發電集團是光伏發電行業的主力，占據市場龍頭地位。同時，其他國有綜合性能源企業和民營企業的參與程度在近年逐漸提高。從光伏發電上市企業看，太陽能、三峽能源、龍源電力、南網能源光伏裝機規模較大，截至2023年上半年其光伏裝機容量均在100萬千瓦以上，在光伏發電領域具有較大的規模和行業領先地位。

九、發展趨勢

近年來，我國持續推進能源生產和消費改革。在國家政策引導下，未來我國光伏裝機規模將持續擴大。與此同時，技術進步一直是推動光伏行業發展的核心動力。當前，光伏行業技術發展的主要方向是，提升電池和組件的光電轉換效率、降低所有環節的制造成本和提高組件產品的可靠性和環境耐受性、提高組件產品與應用環境的適配度，以擴大光伏應用范圍。未來，隨著光伏行業持續發展，光伏行業技術迭代也將不斷加快。