摘要：隨著我國經濟的快速發展，居民生活水平不斷提高，人們的消費理念也在逐漸升級，對飲品的口味要求越來越高，基于新茶飲現場即時制作、加工過程透明、口味可根據顧客喜好靈活調配等多項特點，其能夠滿足逐漸升級的消費需求，這促使新茶飲的市場規模持續增長。中國連鎖經營協會數據顯示：2021年我國新式茶飲市場規模超1000億元，2022年市場規模進一步擴張至1040億元，同比增長3.7%。

一、定義及分類

新茶飲是以茶或茶湯為原料，添加乳、乳制品、新鮮水果、水果制品、谷物、新食品原料等食品和食品添加劑，經過現場加工制作的液體，可分為水果茶、鮮奶茶、氣泡茶、奶蓋茶、冷泡茶等。

二、商業模式

1、采購模式

采購中心結合企業生產、銷售計劃及庫存量，擬定生產所需前端原材料、食材、包裝材料、設備設施、營運物資等的采購計劃，編制全年采購預算，制訂年度及月度采購計劃，并安排下達采購訂單。新茶飲企業對外采購主要涉及兩類，分別為生產性采購與貿易性采購。生產性采購為滿足企業生產所需前端原材料及包裝材料的采購，主要包括：乳制品、糖類、植脂末、水果等原材料；紙箱、鐵罐、卷膜等包裝材料。貿易性采購為滿足門店運營所需的公司未生產或自產不足的食材、包裝材料、設備設施及營運物資等的采購，主要包括：果醬、茶葉、風味飲料濃漿等食材；杯子、吸管、包裝袋等包裝材料；冷藏柜、冰淇淋機、制冰機等設備設施；工裝、清潔與消毒用品、標簽與收銀紙等營運物資及其他產品。

2、生產模式

在生產過程中，新茶飲企業主要執行“以銷定產”的生產模式，生產管理部根據年度銷售計劃、現有產能及庫存狀況，合理制定年度生產計劃；生產部按生產計劃組織生產；質量部對原料入庫、產品制造、成品出庫等環節的操作流程和質量標準執行情況進行監督管理。

3、銷售模式

新茶飲行業企業銷售模式分為加盟銷售模式和直營銷售模式。加盟銷售模式是指新茶飲公司與加盟商簽訂《特許經營合同》，授權加盟商在特許經營期限內、特許加盟門店中使用公司授權的特許商標、特許標識等，并按照統一的經營方式和標準進行經營。加盟商擁有對加盟門店的所有權和收益權，實行獨立核算，自負盈虧，但在食品安全管控、產品售價等具體經營方面需要接受公司的指導與監督。直營銷售模式下，直營門店由新茶飲公司投資設立，公司對各直營門店擁有控制權和所有權，享有門店產生的收益，并承擔門店發生的一切費用開支。公司通過直營門店將食材加工飲品后直接銷售給消費者。

三、行業政策

1、主管部門和監管體制

在新茶飲行業，我國目前基本遵循市場化發展模式，各企業面向市場自主經營，政府職能部門進行宏觀調控，行業協會進行自律規范。新茶飲行業監管部門主要包括國家市場監督管理總局、商務部等，行業協會為中國飲料工業協會、中國連鎖經營協會。

國家市場監督管理總局主要負責市場綜合監督管理，市場主體統一登記注冊，監督管理市場秩序，組織市場監管綜合執法工作，統一管理計量標準，對產品質量安全、食品安全實施監管等工作。商務部主要負責推進流通產業結構調整，指導流通企業改革、商貿服務業和社區商業發展，提出促進商貿中小企業發展的政策建議，推動流通標準化和連鎖經營、商業特許經營、物流配送、電子商務等現代流通方式的發展等工作。

新茶飲行業相關的自律組織為中國飲料工業協會、中國連鎖經營協會。中國飲料工業協會（CBIA）是飲料行業及相關企業、事業單位自愿參加的非營利性、全國性社團組織。其主要職責包括：對飲料行業基礎資料進行調查、統計，掌握行業全面情況，對國內外飲料市場進行調查和預測，研究飲料行業發展方向，探索行業發展規律；提出飲料行業發展規劃、經濟技術政策、扶優限劣政策及經濟立法等方面的建議；推動飲料行業的技術進步，推廣應用新技術、新工藝、新材料、新設備、新包裝、促進新產品開發等。中國連鎖經營協會（CCFA）是由連鎖經營及相關企業、機構和個人自愿結成的全國性、行業性社會團體。協會參與政策制定與協調，維護行業和會員權益，為會員提供系列化專業培訓和行業發展信息與數據，搭建業內交流與合作平臺，致力于推進連鎖經營事業與發展。

2、國家層面相關政策

新茶飲是茶葉產業鏈上重要一環，近年來，我國政策大力支持茶葉種植、加工等環節的發展，在《關于培育傳統優勢食品產區和地方特色食品產業的指導意見》《加快推進農產品初加工機械化高質量發展的意見》等一系列政策中，多次提及要打造茶葉品牌，提升茶葉質量，提高茶產業加工水平。利好政策相繼出臺，為新茶飲行業發展提供了堅實支撐。

3、地方層面相關政策

茶葉生產優勢地區也相繼出臺政策，鼓勵茶飲料等茶葉加工產業的發展。2024年1月，湖南省人民政府出臺了《湖南省現代化產業體系建設實施方案》，提出要開發果蔬汁飲料、茶飲料、含乳飲料和植物蛋白飲料等功能性飲品。新茶飲的興起為我國茶葉產業的發展帶來了新機遇，有利于提升農村居民收入水平，為我國鄉村振興戰略實施蓄勢賦能。

四、行業壁壘

1、銷售渠道壁壘

門店是新茶飲飲品制作的場地，是決定著消費者觸達率和轉化率的首要稀缺資源。現階段，新茶飲行業內部分優質企業已通過直營或加盟的方式建立了區域性或全國性的營銷網絡，率先占領了商業街、社區、學校、商場等區位的優質門店。同時，銷售渠道不僅是實現銷售收入最重要的終端，也是將產品信息傳遞給消費者、接受消費者反饋的直接途徑。門店銷售體系的建立，不僅僅是門店的鋪設，還需要企業在品牌、物流配送、信息系統、人員培訓等多方面進行系統化全面建設。健全的門店銷售體系的建立，需要長期投入大量人力、財力、物力，銷售渠道的建設已成為新進入企業面臨的主要壁壘之一。

2、品牌壁壘

隨著人們品牌意識的不斷增強，對于新茶飲此類消費品，消費者在選購過程中愈發注重品牌影響力。擁有品牌優勢的企業更容易獲得消費者的認可，品牌形象已經成為決定新茶飲行業企業能否在激烈的市場競爭中生存和發展的重要因素。然而，建立企業的品牌影響力是一個長期的積累過程，需要企業多年經營積累和廣泛的消費者認同。新進入企業需要花費較長的時間和大量的資金，才能獲得一定的品牌影響力。

3、規模化經營壁壘

新茶飲行業的規模經濟效益較為明顯。規模較大的企業能夠對原材料進行集中采購，提升議價能力，降低原材料采購成本。部分規模較大企業可以通過自建工廠，實現主要食材的自主生產，并通過現代化、標準化生產制造體系的建設，提高生產效率，保障產品品質，并進一步降低產品成本。而規模較小或新進入企業，其采購成本、生產成本通常較高且抗風險能力不強。

4、新品研發壁壘

90后甚至更年輕的一代正日漸成為各類消費品市場的主力軍，這一消費群體對新茶飲飲品的口感、外觀等提出了更加多元化的需求。在新消費熱點不斷產生的基礎上，新茶飲企業需要針對多元化的消費需求、食用場景和渠道，不斷進行品類、口味、包裝等方面的創新。而產品開發和技術創新能力的形成需要長期的積累，新進入企業難以在短期內迅速響應市場變化開發出暢銷產品。

五、發展歷程

新茶飲起步于20世紀80年代，1983年，中國臺灣一家名為“春水堂”的奶茶店開始在當地興起，推出了奶茶和珍珠奶茶等新式茶飲，取得了巨大成功。隨著改革開放，新式茶飲開始向大陸傳播，臺灣投資人將粉末式奶茶引入大陸，這個時期的奶茶店多是3-5平米，小窗口形式，產品多為粉末沖水。1995—2015年，這個時期出現了原始茶基底，使用茶末和茶渣，但是奶仍以粉末為主。后期出現了鮮奶以及奶蓋，形成了新茶飲的全新口感。2015—2020年，這個時期新茶飲呈爆發式發展，各種品牌井噴式出現，行業出現野蠻生長的態勢，行業發展呈現原料更健康、制作更專業的趨勢。自2020年以來，資本開始入局新茶飲行業，各路資本紛紛下場，行業競爭愈發激烈，隨著消費者對健康飲品的需求增加，新式茶飲也開始向健康、低糖、低脂等方向發展。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

新茶飲的上游行業包括農業、食品制造業、包裝材料制造業等，主要是茶葉、水果及水果制品、乳制品前端原材料及包裝材料的生產。包裝材料制造業配套完善，基本不存在供應限制，而大宗農副產品的種植、生產準入門檻較低，整體市場供應充裕。新茶飲產品在門店進行制作包裝后最終銷售給廣大消費者，因此新茶飲所在行業的終端環節為消費者。隨著經濟發展與居民生活水平的不斷提高，新茶飲行業有著廣闊的市場空間與較強的穩定性。中國新茶飲行業產業鏈如下圖所示：

新茶飲行業產業鏈

茶葉

福州市幫利茶業有限責任公司

深圳市新榮陽食品科技有限公司

銅仁市印江青耕茶葉有限公司

武夷山天峰巖茶業有限公司

水果制品

田野創新股份有限公司

浙江豐島食品股份有限公司

蘇州鮮活飲品股份有限公司

衢州市口樂心食品有限公司

乳制品

內蒙古蒙牛乳業(集團)股份有限公司

內蒙古伊利實業集團股份有限公司

上海光明乳業銷售有限公司

北京三元食品股份有限公司

添加劑

佳禾食品工業股份有限公司

江西恒頂食品有限公司

常州聯豐生物工程有限公司有限公司

江西中澳食品生物有限公司

上游

蜜雪冰城股份有限公司

奈雪的茶控股有限公司

古茗控股有限公司

四川百茶百道實業股份有限公司

中游

消費者

下游

2、行業領先企業分析

（1）蜜雪冰城股份有限公司

蜜雪冰城是一家為消費者提供各類新茶飲產品的連鎖企業，致力于打造集產品研發、生產、倉儲物流、銷售、連鎖經營為一體的完整產業鏈，主要從事新茶飲飲品及其核心食材的研發、生產、銷售以及品牌運營管理。蜜雪冰城是國內新茶飲行業內門店數量最多、規模最大、品牌影響力最強的企業之一，通過“直營連鎖為引導，加盟連鎖為主體”的方式打造新茶飲連鎖品牌“蜜雪冰城”。截至2023年9月末，蜜雪冰城全球門店數超過3.6萬家，加盟商伙伴超1.6萬名，覆蓋中國以及海外11個國家，是國內現制飲品行業中唯一一個達到3萬家門店規模的企業。

（2）奈雪的茶控股有限公司

奈雪的茶創立于2015年，領創推出“茶飲+軟歐包”雙品類模式。聚焦以茶為核心的現代生活方式，奈雪的茶已形成“現制茶飲”“奈雪茗茶”及“RTD瓶裝茶”三大業務版塊，成功打造“霸氣玉油柑”“鴨屎香寶藏茶”等多款行業爆品。2021年6月，奈雪的茶正式在港交所掛牌上市。截至2023年9月末，奈雪的茶門店數量達1360家。2023年上半年奈雪的茶實現總營收25.94億元，經調整凈利潤為0.7億元，同比均實現正增長。

七、行業現狀

隨著我國經濟的快速發展，居民生活水平不斷提高，人們的消費理念也在逐漸升級，對飲品的口味要求越來越高，基于新茶飲現場即時制作、加工過程透明、口味可根據顧客喜好靈活調配等多項特點，其能夠滿足逐漸升級的消費需求，這促使新茶飲的市場規模持續增長。中國連鎖經營協會數據顯示：2021年我國新式茶飲市場規模超1000億元，2022年市場規模進一步擴張至1040億元，同比增長3.7%。

八、發展因素

1、有利因素

（1）居民消費能力提升將促進行業持續擴容

隨著我國經濟的快速發展，全國居民人均可支配收入呈現出快速增長的趨勢。國家統計局數據顯示：2016年至2023年全國居民人均可支配收入從23821元增長到39218元，居民收入提升是新茶飲行業發展的基礎推動力。90后是新茶飲消費的主力軍，占新茶飲飲品消費者比例達一半以上。新茶飲自20世紀90年代起步發展，90后的成長過程恰好是這類飲品進行市場培育和逐漸普及的關鍵階段。90后消費能力的提升，將促進新茶飲規模繼續擴大。

（2）物流運輸行業與食品保鮮技術的發展推動了連鎖模式的擴張

新茶飲連鎖企業的物流具有高頻次、小批量、快速配送和多點配送的特點，對倉儲物流體系與食品保質保鮮技術提出了較高的要求。而物流行業和食品保鮮技術的發展速度直接影響新茶飲行業門店網絡的鋪設與市場的響應速度。近幾年來，我國物流冷鏈運輸及保鮮技術的快速發展，有效地拓展了企業銷售網絡覆蓋廣度與深度，擴大配送的范圍并提高產品配送的效率，保障食品安全與新鮮度，極大支持了連鎖模式的發展，為新茶飲行業的發展創造了有利條件。

（3）生產技術水平不斷提高，提升了生產效率及產品品質

隨著新茶飲行業的不斷發展，生產技術水平也在不斷進步，更多的新技術、新設備、新工藝運用到生產過程中，自動化水平顯著提高，不僅提高了生產效率，節約了人工成本和能耗，同時提高并保證了食材的品質。隨著門店產品制作設備不斷升級，門店的制作效率及產品品質也不斷提升。

2、不利因素

（1）門店租金成本上漲

新茶飲企業主要通過門店終端來銷售產品，門店店鋪通常通過租賃的方式來進行經營，店鋪租賃成本占門店經營成本的比重較大。近幾年來，隨著商業地產價格不斷上升，門店商鋪的租金也越來越高。而門店商鋪租金的上漲也勢必會增加門店運營成本，對企業盈利能力造成較大影響。

（2）原材料價格波動較大

新茶飲的主要原材料是各類農副產品。近幾年，部分進口農產品價格由于國際貿易環境變化、自然氣候變化等諸多因素影響產生了較大波動。同時，國內農產品價格受上游種植環節決策信息缺乏、供需不匹配以及自然條件變化等因素影響，價格也存在一定波動，這對新茶飲企業的成本控制與抗風險能力提出了挑戰。

（3）食品安全風險

新茶飲為現制飲品，具有消費群體廣、消費頻次高的特點，行業食品安全事件往往會對消費者的購買需求產生重大影響。目前行業內從業企業較多，不同企業管理水平參差不齊，如果新茶飲行業發生影響較為重大的食品安全事件，行業整體消費信心勢必將會受到嚴重削弱，消費者可能轉為消費瓶裝飲料等其他替代產品，從而導致市場需求大幅縮減。另外，新茶飲生產經營鏈條長、管理環節多，可能會由于管理疏忽或不可預見因素導致產品質量問題發生。如果新茶飲公司在采購、生產、包裝、存儲、運輸及門店制作等環節的產品質量控制不符合國家法律、法規、部門規章、規范性文件以及食品安全標準的要求，或原材料采購與檢驗、配料、殺菌、產成品檢測等環節操作不規范以及流通運輸不當等，將會導致產品質量不合格，甚至發生食品安全事故，對行業整體聲譽造成不利影響。

九、競爭格局

新茶飲準入門檻較低，市場參與主體眾多，行業總體上較為分散，市場集中度較低。市場涌現了蜜雪冰城、茶百道、書亦燒仙草等多個全國性知名品牌，同時還出現了茶顏悅色、茶理宜世等眾多區域性品牌，在某個區域內具備較強的影響力與知名度。此外，目前市場上還存在大量的知名度較低的品牌，門店規模較小，自主創新能力不足，以模仿品牌產品為主，隨著市場競爭愈發激烈，行業逐步進入品牌化發展階段，市場份額加速向優勢品牌聚集。

十、發展趨勢

1、線上外賣市場增長迅速，占新茶飲消費總值比例不斷提高

隨著移動支付的普及和中國餐飲業線上外賣服務的不斷發展，餐飲外賣市場規模與餐飲外賣滲透率也不斷增長。線上外賣平臺的便利性極大地吸引了新茶飲的用戶，新茶飲產品線上外賣市場規模也在迅猛增長，未來占新茶飲消費總值比例將不斷提高。

2、信息化程度逐漸提高，助力行業降本增效

在互聯網背景下，信息化轉型與升級是未來的發展趨勢，新茶飲行業的信息化建設在餐飲業中處于領先水平，雖然各企業間的應用程度存在差異，但相對而言，信息化的應用較為普及。隨著新茶飲門店規模不斷增大，未來新茶飲企業在門店運營、原材料供應、產品營銷、產品研發上新、物流運輸、會員管理等各個環節將逐步實現數字化，以降低運營成本，提高門店運營效率及業務運營能力，并提升消費者體驗。

3、新茶飲品牌加速走出國門，海外市場成為新的業務增長點

隨著國內新茶飲行業的不斷發展，行業內優勢企業在產品研發、供應鏈管理、質量管控等方面積累了豐富經驗，開始走出國門，向海外擴張自己的業務版圖。尤其以印尼、菲律賓、越南、泰國等國為核心的東南亞地區，其經濟發展形勢向好，青年群體占比較大，新茶飲消費者購買力不斷增強，未來市場增長潛力可觀，海外市場有望成為國內新茶飲品牌新的業務增長點。

4、優勢品牌不斷擴張，行業集中度逐步提高

目前，中國新茶飲行業市場參與者眾多，集中度較低。行業呈現產品迭代速度加快，消費者品牌傾向性變強的趨勢。由于新茶飲頭部品牌在品牌知名度、質量管控、產品研發等方面競爭優勢較為突出，其市場份額不斷擴大，行業集中度將不斷提高。