摘要：中國將逐步從制造大國向制造強國轉變，工程塑料使用量將會日益升溫，而且迫于成本壓力，市場對材料本土化的呼聲也越來越高，這將會給國內供應商帶來無限的商機和廣闊的應用前景，并推動工程塑料行業快速發展。同時巨大的市場需求也推動著行業不斷進步，中國工程塑料行業無論是材料設備、加工成型，還是應用市場開發，都將進入一個高速發展的階段。數據顯示，2022年中國工程塑料行業產量約為592.8萬噸，需求量約為856.6萬噸。

一、定義及分類

工程塑料是指被用做工業零件或外殼材料的工業用塑料，是強度、耐沖擊性耐熱性、硬度及抗老化性均優的塑料工程塑料是指在工程中做結構材料的塑料這類塑料一般具有較高機械強度，或具備耐高溫、耐腐蝕、耐磨性等良好性能因而可代替金屬做某些機械零件。常熱塑性工程塑料的性能和應用也很多，如聚酷胺、聚四氟乙烯、ABS塑料、聚甲醛、聚碳酸等。

工程塑料可分為通用工程塑料和特種工程塑料兩大類。通用工程塑料通常是指已大規模工業化生產的、應用范圍較廣的5種塑料，即聚酷胺（尼龍，PA）、聚碳酸醋（聚碳，PC）、聚甲醛（POM）、聚酯（主要是PBT）及聚苯醚（PPO）。而特種工程塑料則是指性能更加優異獨特，但目前大部分尚未大規模工業化生產或生產規模較小、用途相對較窄的一些塑料,如聚苯硫醚（PPS）聚酰亞胺（PI）聚砜（PSF）、聚醚酮（PEK）、液晶聚合物（LCP）等。

二、行業政策

1、行業管理體制

國家發展和改革委員會負責行業發展規劃的研究、產業政策的制定，指導行業結構調整、行業體制改革、技術進步和技術改造等工作。目前，政府行政管理主要通過頒布相關法律法規及政策，如《關于推動輕工業高質量發展的指導意見》等對行業進行宏觀調控和指導。

在國家發改委的宏觀監管下，中國石油和化學工業聯合會、中國化工學會化工新材料委員會、中國塑料加工工業協會改性塑料專業委員會和中國染料工業協會色母粒專業委員會作為從事熱塑性彈性體、改性塑料和色母粒行業的全國性行業組織，在熱塑性彈性體、改性塑料和色母粒的生產技術、產品質量標準、市場信息、行業自律管理及國內外貿易協調等方面為企業開展協作與咨詢服務，對行業信息進行收集與分析，推動會員間、國際間的協作與交流，以及代表會員企業向政府部門提出產業發展建議和意見等，以推動工程塑料行業的發展。

2、行業相關政策

有機高分子新材料的開發和應用是支撐我國從制造業大國向制造業強國邁進的重要工業基礎之一，工程塑料作為有機高分子新材料領域中的一個重要組成部分，受到國家和地方政府的重點扶持，這些扶持政策為塑料零件行業企業提供了良好的發展環境。2022年12月，工信部、人力資源保障部、生態環境部、商務部、市場監管總局聯合發布《關于推動輕工業高質量發展的指導意見》中指出：升級創新產品制造工程包括特種工程塑料等。

三、發展歷程

工程塑料行業的發展歷程可以分為三個階段：起步階段、緩慢發展階段和穩定發展階段。在起步階段，工程塑料行業的基礎較為薄弱，產品產能較低，主要由外資和臺資企業在中國的分支機構貢獻。中國塑料加工工業協會的成立推動了工程塑料產業的發展。在緩慢發展階段，本土企業開始快速發展，涌現了一批技術和生產實力領先的本土企業。然而，行業下游需求尚未得到完全釋放，行業市場規模較小。在穩定發展階段，國家政策環境的利好以及下游汽車、電子電器等行業市場需求的增長為行業發展提供了良好環境。工程塑料產業規模逐漸擴大、產業鏈持續完善、產品品種逐漸豐富、行業應用領域逐步擴展、市場穩定增長。

四、行業壁壘/風險

1、行業壁壘

（1）資金準入壁壘

與其他行業相比，工程塑料行業具有固定資產投資大的特點。其設備投資具有投資大、見效慢的特點，一般一條標準的工程塑料生產線的建設周期較長，設備投資金額巨大，如需提高產量，保持穩定的品質，提高產品精度，需要采用國外進口大型設備，設備投資價格不菲，回報周期長。因此進入工程塑料行業需要巨大的資金支持，對于新進入者來說，他們往往缺乏資金支持，因此存在資金準入壁壘。

（2）市場準入壁壘

國內工程塑料企業起步晚，技術水平落后，產能多集中在通用型大產品領域，高端領域由于具有一定的技術壁壘，較難進入，導致行業在低端領域存在一定的過剩，而高端領域則需要從國外進口，出現所謂的結構性過剩局面。對于新進入者來說，也面對著比較大的市場準入障礙。

（3）技術與人才壁壘

工程塑料行業屬于技術密集型行業，從業人員素質直接影響到工程塑料的生產質量。工程塑料行業企業擁有技術人才的數量、素質和結構狀況已成為其競爭實力的主要標志。而企業的人才隊伍建設是一個逐步積累、持續發展、長期積淀的過程，新進入者在短期內難以迅速完成技術人才團隊的構建。因此，技術人才資源的占有程度是限制其他企業進入行業的障礙之一。

（4）從業經驗壁壘

對于工程塑料行業來說，行業經驗、從業技能是獲取競爭優勢的主要因素。豐富的從業經驗與先進的生產技術是強化企業競爭優勢的重要因素。行業先進入者由于長期的積累，已經具有豐富的從業經驗并掌握了更先進的技術，在市場樹立了良好的聲譽，培育和積累了穩定、忠誠的客戶群，而新的進入者往往缺乏示范案例和知名度，難以在短期內培養出穩定的客戶群體，構成其進入行業的障礙。

2、行業風險

（1）行業政策風險

國家宏觀經濟政策及其變動，特別是產業政策、貨幣政策、價格政策、利率等，將對工程塑料行業的生產經營和流通產生影響，繼而直接影響工程塑料行業生產企業的經濟效益。我國正處于經濟體制改革的過程中，隨著社會主義市場經濟體制的建立及產業結構的調整，國家會頒布一些新的政策法規，不排除國家政策的改變給工程塑料生產企業帶來不利影響的可能性。同時，國際政治經濟形勢的變化和主要市場國家經濟政策和市場行情的變動，以及世界貿易組織貿易規則、進出口關稅的變動，都會直接或間接影響工程塑料以及其生產原材料的進出口，進而造成其價格波動，這也是工程塑料生產企業面臨的風險之一。

（2）宏觀經濟風險

中國宏觀經濟在外部環境輕度改善、內部大改革全面展開、宏觀經濟政策相機定位等多重力量作用下，GDP增速呈現“底部波動”、“輕度回緩”的態勢。中國宏觀經濟從短期變化、中期定位、全球景氣等角度來看，處于一個筑底反彈、周期轉換的拐點階段。但從結構與改革視角來看，世界經濟與中國經濟的結構大調整、制度大改革和政策大回轉決定了中國宏觀經濟景氣難以在短期快速逆轉，對于中國經濟的展望不能采取簡單的悲觀主義，也不能采取簡單的樂觀主義。

（3）市場競爭風險

隨著工程塑料行業市場規模的迅速擴大，工程塑料行業內現有企業有可能進一步加大市場拓展力度，國外工程塑料品牌企業也將進入中國市場，市場競爭將更趨激烈。企業在面對現有競爭者和即將進入者在產品技術先進性、質量穩定性、營銷網絡、客戶體驗和售后服務等方面的競爭，企業存在市場占有率下降的風險。

（4）關聯產業風險

工程塑料是國民經濟發展不可或缺的基礎材料。它產業關聯度高，影響面廣，對促進相關產業升級和拉動經濟增長意義重大。其發展不僅對國家支柱產業和現代高新技術產業起著支撐的作用，同時也推動著傳統產業的改造和產品結構的調整。當前，隨著我國經濟快速發展，高端塑料產品的國內需求正處于快速增長期，特別是電子電氣、通訊IT、交通運輸、航空航天等產品的剛性需求將長期存在，但不排除這些關聯產業產生的需求波動影響工程塑料行業，帶來一定的風險性。

（5）產品結構風險

工程塑料行業周期目前處于成熟期，工程塑料原料產量巨大，技術成熟，工程塑料制品規模龐大，但高端工程塑料原料及制品仍有待進步。工程塑料逐漸過渡為買方市場，有向衰退期轉折的危險，高端料目前仍是成長期，個別原料仍是初創期。市場占有率最高的仍是通用工程塑料，競爭較為激烈，行業利潤也不高。

（6）技術研發風險

企業所擁有的技術研發團隊是企業產品性能優勢和企業競爭優勢的重要保障，也是企業關鍵的核心競爭力之一，因此企業對于現有技術研發團隊和核心技術人員存在較大的依賴性。隨著企業、地區間人才競爭的日趨激烈，人才流動日益頻繁，一旦企業的核心技術人員流向競爭對手，將會對企業的研發實力以及經營活動帶來較大不利影響。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

工程塑料優勢突出，實現煉化產業鏈再延伸。工程塑料上游原材料主要來自石化產品和化工原料，其中烯烴、芳香烴、苯酚、丙酮等工程塑料的主要原料為煉化下游的重要產物，大煉化企業通過布局工程塑料產品，能夠有效消化大宗石化產品，實現產業鏈的多元化發展。工程塑料下游應用范圍廣闊，主要覆蓋汽車、電子電器、航空航天和機械制造等領域。

工程塑料上游原材料聚合物單體的合成原料來源于石化行業，包括石油、焦炭、天然氣等，因此工程塑料行業對能源及石化原材料依賴度很高，這也就意味著油價上漲和原材料價格上漲等因素會對其下游的工程塑料行業產生很大的影響。

工程塑料行業產業鏈

原油

中國石油化工股份有限公司

洲際油氣股份有限公司

中國海洋石油集團有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

焦煤

山西蘭花科技創業股份有限公司

安源煤業集團股份有限公司

河南大有能源股份有限公司

上海大屯能源股份有限公司

平頂山天安煤業股份有限公司

天然氣

金宏氣體股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

中國海洋石油集團有限公司

上游

金發科技股份有限公司

廣東泉為科技股份有限公司

南京聚隆科技股份有限公司

山東道恩高分子材料股份有限公司

中游

電子電氣

汽車

建筑

機械

下游

2、行業領先企業分析

（1）金發科技股份有限公司

金發科技公司研發出高可靠性工程塑料專用料，滿足了光伏產品戶外長期服役等苛刻要求，打破了國外材料的壟斷地位，在光伏領域得到廣泛應用。公司研發了高性能工程塑料，取得了在關鍵部件上“以塑代鋼”的突破，在儲能領域得到廣泛應用。根據公司年報顯示，2022年金發科技工程塑料主要產品銷量1.78萬噸，同比減少0.85%；其中，LCP銷量0.34萬噸，同比增長13.33%。

（2）南京聚隆科技股份有限公司

南京聚隆自主研發的“高速鐵路軌道交通用尼龍工程塑料及其制造方法”“礦物與長玻璃纖維增強尼龍6復合材料及其制備方法”，獲中國發明專利優秀獎；主導起草國家標準“塑料汽車用長玻璃纖維增強聚丙烯（PP）專用料”。公司定向研發的工程塑料在多家客戶取得認證，其中高抗沖高絕緣軌距塊材料已批量應用，有望成為新的增長點。2022年南京聚隆高性能工程化聚丙烯收入為6.29億元，占比為36.84%。

六、行業現狀

1、全球工程塑料行業現狀

全球工程塑料消費量由2016年的1969萬噸增長至2022年的2660.2萬噸。新興地區如亞洲、南美、中東以及歐洲的發展中地區將成為工程塑料行業快速增長的主要推動力。汽車、電氣及電子產品、家電、建筑和基礎設施等領域將成為工程塑料有增長潛力的市場。數據顯示，2022年全球工程塑料行業市場規模約為1090.1億美元。

2、中國工程塑料行業現狀

中國將逐步從制造大國向制造強國轉變，工程塑料使用量將會日益升溫，而且迫于成本壓力，市場對材料本土化的呼聲也越來越高，這將會給國內供應商帶來無限的商機和廣闊的應用前景，并推動工程塑料行業快速發展。同時巨大的市場需求也推動著行業不斷進步，中國工程塑料行業無論是材料設備、加工成型，還是應用市場開發，都將進入一個高速發展的階段。數據顯示，2022年中國工程塑料行業市場規模約為1342.5億元，產量約為394萬噸，需求量約為590萬噸。

七、發展因素

1、優勢

全國工程塑料行業正在經歷巨大的變革。作為“朝陽工業”的核心，工程塑料制品業的產業規模不斷擴大，中國工程塑料行業的使命也從大變強。在工程塑料加工機械方面，中國已經從設計制造大國發展成為自主開發的強國。在塑料合成樹脂生產方面，中國已經從大量依賴進口轉變為立足國內生產滿足市場需求。在工程塑料制品加工方面，中國也從低附加值產品加工提升到擁有自主知識產權的中國品牌。此外，中國塑料加工行業的技術創新能力得到了進一步增強，企業技術研發中心數量不斷增加，已構建成若干個區域性高新技術產業群。產業結構、企業結構和產品結構也在不斷調整，產業集約度逐步升級。中國塑料工業的整體優勢得到了進一步提升和加強，與國際上發達國家的差距正在逐漸縮小，某些方面已達到世界先進水平，進入從大國向先進強國邁進的可持續發展的關鍵時期。

中國工程塑料工業是一個綜合性的產業，包括塑料加工、塑料合成樹脂、助劑及添加劑、以及塑料加工機械和模具等方面。中國工程塑料工業在全球范圍內貫徹落實科學發展觀，積極推進產業結構調整和優化升級，堅持走新興工業化道路，全行業得到了蓬勃發展，在經濟建設中發揮著越來越重要的作用。中國工程塑料工業正在逐步實現由大國到強國的跨越式發展之路，為國家的經濟發展做出更大的貢獻。

2、劣勢

（1）產業結構不合理，供需不平衡

工程塑料制品行業低端產品產能過剩導致的供求不平衡，表現為簡單、初級產品多，深加工和精加工產品少。通用技術產品多，高技術、高附加值產品少等問題。

（2）總體裝備水平低，技術水平落后

多年來，我國工程塑料加工制品行業不斷加快技術改造的步伐，不斷更新先進設備。在用國產先進設備武裝企業的同時，還從國外引進大量先進設備，大大提升了行業的整體水平，產業規模已經上升到世界先進水平。然而，與發達國家相比，我國工程塑料制品行業的裝備水平仍然偏低，工藝技術相對落后，不能滿足高層次消費與高技術領域的特種需求，這也導致了在這些領域內供需不平衡的問題。

（3）科技投入及新產品研發能力不足

我國工程塑料制品行業的科研力量在機構改革過程中，主要集中在大學的研究機構和企業研發中心。雖然主要研發方向專注于高分子材料，但在先進成型工藝、高性能的結構設計和針對市場需要的產品設計方面的總體研發力量相對薄弱。依靠自己的力量研究成功的工藝或研制出的工程塑料制品數量不多，具有自主知識產權自行研制的工程塑料制品更是稀少。長期存在的問題是科技成果轉化為生產的比例較低。一些企業過于依賴購買和引進技術，而未能立足于自主研究開發。

3、機遇

（1）工程塑料是國民經濟中重要原材料，在現代社會中起著重要作用

目前的工程塑料-般是以合成樹脂或天然樹脂為基料，加入各種助劑、增強材料和填料，在一定溫度和壓強下成型所得到的固體材料或制品。由于工程塑料的獨特性能，工程塑料制品在現代社會中得到了廣泛的應用。傳統工程塑料制品主要應用在包裝、農業、建筑業等方面，并且隨著時代的不斷發展以及生產工藝的逐漸加強，涌現出了各種高附加值的新型塑料制品。

（2）受益全球經濟復蘇,我國工程塑料行業將持續增長

伴隨著國外經濟形勢逐步改善和國內經濟快速發展，我國工程塑料行業迎來新的發展機遇。居民可支配收入增長導致的消費升級也將對塑料下游的家電和汽車行業構成利好；國家的產業升級政策也將推動塑料新材料行業進一步發展。

（3）高附加值工程塑料制品是未來塑料行業發展的方向

我國塑料行業發展趨勢表現為塑料建材和塑料包裝材料等傳統子行業穩定增長，而高附加值的工程塑料、可降解塑料和特種塑料薄膜等子行業快速增長的態勢。高附加值工程塑料產品屬于“新材料”產業，行業具有技術含量高，進入壁壘高，利潤率高等特點，屬于國家產業轉型過程中鼓勵發展的行業，代表了我國工程塑料行業未來的發展方向。

4、威脅

從貿易摩擦的手段看，“兩反兩保”是主要的貿易壁壘手段，多種貿易保護措施并用將更廣泛、具有更大的殺傷力，特別是反補貼和保障措施漸成貿易壁壘的焦點。技術性貿易壁壘的形式將更加多樣，貿易摩擦將會從“顯性”向“隱性”擴展，環境保護等因素會更多地體現在摩擦中，由于我國工程塑料制品出口具有量大價廉的優勢，由此會產生更多的貿易摩擦。

八、競爭格局

我國工程塑料市場集中度較低，已發展成為一個競爭激烈的行業。截至目前，中國規模以上的工程塑料企業較少，中小企業居多，競爭較為激烈；我國工程塑料市場主要被擁有先進技術的外資企業所占據，國內企業由于技術跟不上，導致產能較低。因此，工程塑料的高進入壁壘使得企業面臨的潛在進入者威脅較小；上市企業中，會通股份、國恩股份、普利特未披露業務毛利率數據。從披露工程塑料類業務毛利率的上市企業來看，國立科技、金發科技、南京聚隆、道恩股份、同益股份業務毛利率在20%以上，屬于第一梯隊；三房巷、江蘇博云、云天化業務毛利率在15%以上，屬于第二梯隊；其他企業屬于第三梯隊。

道恩股份公司從事熱塑性彈性體、改性塑料、色母粒和可降解材料等功能性高分子復合材料研發、生產、銷售業務，致力于高分子新材料的進口替代及消費升級，產品廣泛應用于汽車交通、家電通訊、醫療衛生、大消費等領域。公司堅持“科技賦能，引領未來”的經營理念，始終把科研工作放在發展的首要位置。為滿足下游客戶對產品品質不斷提升的要求，堅持自主創新，在不斷優化已有優勢產品的基礎上，持續加大研發投入，推動技術和產品不斷升級，強化項目儲備及新產品的研發。2022年道恩股份改性塑料業務收入為34.49億元。

九、發展趨勢

1、可再生工程塑料

隨著全球環境問題的日益突出，人們對環保和可持續發展的關注度越來越高可再生工程塑料是通過生物質、生物基化學原料或循環利用來制造的塑料，具有較低的碳排放和環境影響。相比傳統的工程塑料，可再生工程塑料具有更高的環保性能，逐漸成為市場的新寵。

2、高強度、高韌性工程塑料

隨著航空航天、汽車等領域對材料性能要求的不斷提高，高強度高韌性工程塑料的需求也在不斷增加。這種工程塑料具有較高的抗拉強度和韌性，能夠在極端環境下保持良好的性能。因此高強度、高韌性工程塑料在航空航天、汽車等領域有著廣泛的應用前景。

3、3D打印工程塑料

3D打印技術為工程塑料提供了全新的應用方式。通過3D打印技術，可以將工程塑料按照設計要求直接打印成所需的產品或零部件，無需模具，大大提高了生產效率和產品研發的靈活性。3D打印工程塑料的應用領域非常廣泛，包括汽車、醫療、航空航天等領域。