摘要：2022年我國塑料薄膜制造行業規模以上企業累計完成營業收入3822.01億元，塑料包裝箱及容器制造行業規模以上企業累計完成營業收入1811.05億元；未來隨著國內市場經濟活動逐漸恢復，各行業包裝材料需求不斷增長，我國塑料包裝行業市場規模不斷擴容。

一、定義及分類

塑料包裝是指以高分子樹脂為主要材料，在增塑劑、發泡劑、穩定劑等添加劑的幫助下，通過吸塑、注塑、吹塑、擠出等成型工藝加工而成的具有包裝、收納、保護、緩沖、隔離等用途的塑料制品。塑料包裝可分為塑料包裝膜、塑料編織品、包裝箱及容器、泡沫塑料和包裝片材等。由于具有方便流通、保護商品、提升產品附加值等優點，塑料包裝制品廣泛應用于化工、食品、醫藥等領域，是包裝材料中占比第二高的品類，僅次于紙包裝。

二、行業政策

近年來，開展綠色設計、選擇綠色材料、實施綠色采購、打造綠色制造工藝、推行綠色包裝、開展綠色運輸、做好廢棄產品回收處理，從而實現產品全周期的綠色環保，成為我國各產業持續發展的綠色要求標準。對于塑料包裝行業，國務院、國家發改委等多部門接連頒布政策，商務部發布《關于推動電子商務企業綠色發展工作的通知》、國務院發布《關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》等，提出重點地區要逐步停止使用不可降解的塑料包裝袋、一次性塑料編織袋，減少使用不可降解塑料膠帶，到2025年底，全國范圍郵政快遞網點禁止使用不可降解的塑料包裝袋、塑料膠帶、一次性塑料編織袋等，同時，廢舊農膜、農藥肥料包裝等塑料廢棄物回收處理工作也成為了社會發展重點。

三、發展歷程

伴隨著世界經濟的恢復和現代商業、物流產業的快速發展，二十世紀中期以來包裝產業迅速在全球崛起。由于具備保護商品、便于流通、方便消費、促進銷售和提升附加值等多重功能，包裝產品在現代社會得到越來越廣泛的應用，已成為商品流通中不可或缺的組成部分。國內塑料包裝行業起步于20世紀70年代末，發展至今經歷了起步階段、快速發展階段和成熟階段。

四、行業壁壘

1、技術和經驗壁壘

隨著社會經濟的發展，消費者和企業客戶對塑料包裝產品提出了更高的要求，包括功能性、美觀性、環保性等方面。以用于化工或醫藥原料的包裝為例，一般要求外包裝有較高的阻氧、避光、防潮等性能，同時還要有較高的強度和化學穩定性，普通包裝材料很難滿足這些苛刻的要求。塑料包裝生產商除了需要在研發體系建設、技術工藝儲備等方面有較為深厚的積累，還需要先進機器設備和熟練技工隊伍配合，才能具備上述高附加值塑料包裝產品的開發和批量供應能力。

2、資質和準入壁壘

隨著政府部門加強監管，某些細分領域產品如食品、危化品對包裝材料及其制品的質量和性能要求越來越嚴格，相關生產企業必須通過質量監督部門審核，取得食品用塑料包裝生產許可或危險化學品包裝物、容器生產許可；如涉及出口業務，還要取得出口地相關認證。這些均構成了新進入企業的壁壘。

3、資金和規模壁壘

塑料包裝產品的生產涉及到吹膜機、復合機、印刷機等大型設備的使用，需要投入大量資金建設廠房和采購設備。同時，生產規模大、資金雄厚的企業在原材料采購方面有較強的議價能力，在生產運營方面可攤薄固定開支，降低生產成本，同時較強的供貨能力也有助于獲得大客戶訂單。因此，較高的資金需求和規模優勢使中小企業進入塑料包裝行業面臨較大的困難。

4、服務能力壁壘

塑料包裝行業從早期單純突出產品品牌、滿足產品包裝條件的基本需求，發展為全面滿足客戶產品物理化學性能、包裝工藝要求及自動化水平、倉儲物流條件、最終產品使用存儲環境條件等各類因素，以適應產業鏈上下游關系日益密切的趨勢。塑料包裝行業內企業除作為產品供應商的身份出現外，更需要全面專業的服務能力以滿足客戶整體需求，提供涵蓋售前、售中、售后的全程服務。大型企業客戶對于包裝產品的需求越來越傾向于專業服務能力強、可提供整體解決方案的包裝供應商，小規模生產商受制于自身行業經驗、研發設計能力、生產能力的不足，將導致其業務集中于附加值不高、競爭激烈的紅海市場，這增加了塑料包裝行業潛在進入者的市場風險。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

塑料包裝行業的上游行業是石油化工產業，其原料主要來源于石油化工產業的合成樹脂。目前我國已成為世界石油化工生產和消費大國，合成樹脂等大宗商品產量位居世界前列，已經基本滿足國民經濟和社會發展需要。從全球來看，合成樹脂產品是大宗商品，在全球貿易中暫不存在重大的貿易限制。塑料包裝行業的下游是食品、醫藥、日化等消費品制造企業，消費品制造企業采購包裝材料后，塑料包裝材料隨產品最終銷售給終端消費者。塑料包裝薄膜材料廣泛應用于各類消費品的生產周轉與銷售流通之中，食品和醫藥行業是最具代表性的下游行業。

塑料包裝行業產業鏈

通用塑料

金發科技股份有限公司

深圳市沃特新材料股份有限公司

青島國恩科技股份有限公司

塑料助劑

山東瑞豐高分子材料股份有限公司

天津利安隆新材料股份有限公司

江蘇雅克科技股份有限公司

塑料加工設備

上游

黃山永新股份有限公司

上海紫江企業集團股份有限公司

浙江大東南股份有限公司

深圳王子新材料股份有限公司

中游

食品

飲料

醫藥

日化

電子制造

服裝

下游

2、行業領先企業分析

（1）浙江大東南股份有限公司

浙江大東南股份有限公司系高新技術企業，主要生產設備從全球先進的制造廠商引進，是國內生產裝備先進、產能前列的企業之一，也是中國多功能包裝材料全面走向現代化、國際化的開拓者之一。大東南主要從事塑料薄膜產品及新材料領域的研發、生產和銷售，產品包括BOPET膜、CPP膜、BOPP電容膜、光學膜等產品。其中BOPET四條線產能9萬噸，另有光學膜產能5萬噸，BOPET規模躋身國內前列；CPP薄膜產能2.2-2.5萬噸；BOPP電容膜產能1.8萬噸。2022年大東南塑料包裝行業收入為15.84億元，同比下降5.35%。

（2）深圳王子新材料股份有限公司

深圳王子新材料股份有限公司成立之初主要從事塑料包裝領域，通過積極開拓產銷輻射區域、拓展產品類型、強化客戶服務、延伸服務領域、提升生產工藝水平、精細化內部管理等方式，經過多年積累，逐步成為我國智能電子產品和家用電器包裝行業的優秀企業。2022年王子新材營業收入為17.51億元，同比增長0.9%，其中塑料包裝行業收入為12.2億元，同比下降13.44%。

六、行業現狀

我國是塑料包裝產品的生產和消費大國。近年來，得益于政策扶持、生產工藝提升、市場需求增長等因素，我國塑料行業市場規模穩步增長，在包裝產業中地位逐漸提升。塑料包裝行業主要包括塑料薄膜制造行業與塑料包裝箱及容器制造行業。截至2022年我國塑料薄膜制造行業規模以上企業累計完成營業收入3822.01億元，塑料包裝箱及容器制造行業規模以上企業累計完成營業收入1811.05億元；未來隨著國內市場經濟活動逐漸恢復，各行業包裝材料需求不斷增長，我國塑料包裝行業市場規模不斷擴容。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家政策的大力支持

國家政策為塑料包裝行業帶來良性發展環境和轉型升級動力。國家先后出臺《塑料加工業“十三五”發展規劃指導意見》《中華人民共和國循環經濟促進法》《工信部關于加快我國包裝產業轉型發展的指導意見》《塑料加工業“十四五”發展規劃指導意見》等產業振興政策，有助于優化塑料包裝行業產業結構，提高自動化、智能化制造水平。行業規范化程度和整體制造技術水平的進一步提升，有利于技術不足、產能落后、規范化程度不合要求的企業出清，使規模較大、有技術積累、規范性較好的企業能夠脫穎而出，提高市場集中度。

（2）下游行業發展及消費升級為塑料包裝行業提供發展空間

塑料包裝行業下游行業廣泛，就目前的主要下游應用行業而言，化工、食品、醫藥、電子信息等行業保持良好發展態勢，對包裝產品的需求維持較快增速。同時，塑料包裝產品具有品種繁多、功能多樣、包裝質量輕、占用空間少、運輸成本較低等優點，隨著居民收入水平的提高，消費的不斷升級將會帶動塑料包裝需求的持續增長。

（3）技術升級換代推動塑料包裝產業的發展

塑料粒子是塑料包裝的主要原材料，近年來隨著技術的進步，各種功能性塑料粒子不斷推出，為塑料包裝產品推陳出新提供了可能。同時，共擠技術可將三層、五層、七層等多層塑料薄膜通過共擠出工藝合并成為復合膜材料，在保持較低厚度的同時使塑料薄膜擁有更多功能與更優異的物理與化學特性，能夠克服由于單層薄膜產品功能單一化的劣勢。復合塑料薄膜的普及使下游應用領域更加廣泛，推動塑料包裝行業快速發展。

2、不利因素

（1）原材料價格波動

塑料包裝行業生產所需的原材料主要是塑料粒子等合成樹脂，屬于石化產品。原油價格波動性較大且傳遞性強，合成樹脂價格受原油價格的影響較大，從而在一定程度上影響塑料包裝產品的成本和銷售價格，加大了塑料包裝生產商對成本及庫存控制的難度，對企業生產經營管理構成一定的挑戰。

（2）行業競爭不規范

我國塑料包裝行業大多數企業規模較小，技術水平、生產規模有限，產品交付能力較弱，產品質量參差不齊，小規模企業之間同質化競爭普遍存在。相當一部分企業缺乏有效的競爭手段，依靠價格戰來爭奪市場；另外，部分中小企業不重視知識產權保護，可能存在較多不規范競爭，進而對塑料包裝行業發展產生不利影響。

（3）人才相對缺乏

對于塑料包裝整體解決方案提供商而言，兼具行業經驗與專業技術水平的復合型人才是形成核心競爭力的關鍵因素之一。經過多年發展，我國已經培養出一批復合型人才，但由于塑料包裝行業發展時間較短、人才培養周期較長，高端、專業、復合型的人才仍然十分緊缺。

八、競爭格局

1、市場競爭充分，集中度較低

從當前塑料包裝行業競爭格局來看，我國塑料包裝行業中小企業眾多，行業競爭較為激烈，市場集中度較低；由于塑料包裝產品單位價值較低，企業的銷售規模主要取決于客戶的需求規模及客戶的數量，在塑料包裝材料供貨半徑有限導致普通企業輻射范圍較窄的情況下，塑料包裝行業內上規模的企業數量不多。未來隨著塑料包裝行業產品要求不斷提高，有望加速淘汰落后的中小企業，實現塑料包裝行業資源的進一步整合，龍頭企業獲取市場資源的優勢逐漸顯現。

2、頭部企業經營較為穩健

黃山永新股份有限公司主要生產經營真空鍍膜、多功能薄膜、彩印復合軟包裝材料、紙基復合包裝材料、新型醫藥包裝材料、塑料制品、精細化工產品等高新技術產品。永新股份塑料包裝產品主要應用于快消品行業和工業品生產轉移的在途包裝，應用領域廣泛，是商品流通中不可或缺的組成部分。2022年我國社會消費品零售總額439733億元，同比下降0.2%。此外，地緣政治沖突的加劇、全球滯脹的風險的上升，發達國家消費拉動經濟增長的疲態已現，政策刺激對消費增長的邊際影響力明顯下降，以及全球供應鏈割裂現象持續，在此情境下，永新股份2022年實現營業收入33.04億元，同比增長9.27%，歸屬凈利潤為3.63億元，同比增長14.85%。

九、發展趨勢

近年來，我國出臺了一系列政策鼓勵塑料包裝行業向高端智能、綠色環保、可循環方向轉型，有利于行業的長期健康發展。塑料包裝行業的綠色化表現在可再生利用的程度上，主要使用塑料回收利用加工技術、易降解技術等。可循環塑料包裝因可塑性強、經久耐用，在物流運輸中能夠多次運輸，應用于閉環物流，節省資源，降低單次使用成本；還具有促進低碳、減少環境污染、維護生態平衡、提高資源利用率的作用，是塑料包裝產業未來持續發展的重要方向。長期來看，國家政策出臺將會促使可降解、可循環塑料包裝等綠色高端環保產品成為行業主流，具有綠色包裝產品生產技術和能力的包裝企業將充分受益。