12月14日，國家發改委、工信部聯合下發《關于振作工業經濟運行 推動工業高質量發展的實施方案的通知》（下稱《通知》），收文及任務分工單位包括人民銀行、銀保監會等10多個部委和地方各省市。

    在金融支持制造業方面，《通知》從“一加一減”兩方面提出了要求。《通知》第13條、15條分別提出，要加大制造業融資支持，緊密結合制造業企業生產經營周期，合理確定融資期限，增加制造業中長期貸款投放，提升融資支持的精準性和有效性，完善制造業中長期融資考核評價機制，引導金融資源向工業綠色低碳領域匯聚；要減輕中小企業負擔，用好直達實體經濟貨幣政策工具和支小再貸款，加大普惠小微企業信用貸款投放。

    事實上，近年來金融管理部門不斷在引導金融機構加大對制造業的支持力度，制造業貸款、制造業中長期貸款均實現了較快增長，金融機構服務制造業的力度明顯加大。就在本月初，銀保監會還發布了《關于銀行業保險業支持高水平科技自立自強的指導意見》，要求相關機構積極支持高新技術企業、“專精特新”中小企業等創新發展，保持高技術制造業中長期貸款合理增長。

    銀保監會日前披露，2021年前10個月制造業貸款新增2.3萬億元，超過去年全年增量，其中82.6%為制造業中長期貸款；制造業貸款年化利率3.94%，較年初下降0.13個百分點。央行數據顯示，9月末制造業中長期貸款增速為37.8%，其中高技術制造業中長期貸款同比增長達39.7%。

    “2021年我們企業從銀行獲得的貸款利率較去年確實有所下降，但是下半年以來因為原材料價格快速上漲以及疫情后續影響仍在等因素，企業未來的運行情況仍存在一些不確定性因素，期待延期還本付息政策明年還能夠延續。”一家深圳地區的制造業企業相關負責人對21世紀經濟報道記者表示。

    加大制造業融資支持

    2021年4月，銀保監會曾發布《關于做好2021年制造業金融服務有關工作的通知》，要求銀行保險機構進一步提升制造業金融服務質效，全力支持制造強國建設，確保“十四五”開好局起好步。其中，全國性商業銀行要發揮帶頭作用，更好滿足制造業的信貸需求。

    截至6月末，工商銀行投向制造業公司貸款余額1.83萬億元，比去年末增加1836億元，投向制造業公司貸款、制造業中長期公司貸款規模均穩居同業首位，中長期貸款同比增長41.6%，比上年同期高16.9個百分點；建設銀行制造業貸款余額為1.56萬億元，占全部貸款比例為8.60%，其中中長期貸款余額為6168.49億元，較去年末增加969.17億元，增幅18.64%；農業銀行制造業貸款余額為1.64萬億元，占全部貸款比例為16.9%，上半年該行支持先進制造業產業集群發展，積極打造特色產品，加速制造業重點客戶庫和重點項目庫建設，制造業（按貸款投向）有貸客戶數、貸款余額分別較去年末增加5.44萬戶、1962.77億元；中國銀行制造業貸款余額為1.86萬億元，占全部貸款比例為12.06%，上半年該行重點支持高端制造業等重點領域的投放，信貸結構持續優化，貸款規模平穩適度增長。

    10月底，農業銀行披露，截至9月末，該行制造業貸款余額1.72萬億元，比年初增長16.8%，高于全行貸款增速5.4個百分點，制造業貸款增量增速均為同業第一。

    制造業貸款快速增長，除了監管政策引導外，與銀行對公業務轉型以及對制造業的認識轉變也不無關系。一位銀行業人士對21世紀經濟報道記者稱，“制造業貸款以前沒能力做好，以后做不好就沒飯吃。”

    上述業內人士所說“沒能力做好”是指過去一段時間商業銀行制造業貸款不良率居高不下。近年來，受疫情等因素影響，制造業的經營效益逐漸下降，導致制造業貸款不良率有所升高，不過在產業升級、銀行風控加強等轉變下已經開始向好。截至6月末，上述四大行制造業不良率分別為4.08%、5.11%、4.52%、4.20%，較年初下降0.12個百分點、0.92個百分點、0.56個百分點、0.06個百分點。

    對于《通知》提出的“完善制造業中長期融資考核評價機制”，上述銀保監會文件明確要求，銀行保險機構要健全內部績效考核機制，提高“敢貸”“愿貸”積極性：完善制造業信貸投放考核權重設置，發揮績效考核“指揮棒”作用，引導資源向制造業傾斜；鼓勵銀行機構建立健全制造業授信盡職免責制度，合理界定盡職認定標準和免責情形。

    除加大融資支持力度外，不少銀行立足綜合服務，做實金融對制造業的支撐。21世紀經濟報道記者從農業銀行了解到，該行依托跨境行司配合，創新境內外聯動模式，為央企提供全球化金融服務，2019年至今累計為制造業央企境外業務發放本外幣融資逾240億元，落地跨境人民幣資金池逾10個，國際結算量近千億美元，結售匯逾200億美元，跨境人民幣結算量近600億元。

    減輕中小企業負擔

    “制造業小微企業在國家政策的推動下，融資難、融資貴問題也得到了很大程度的緩解。”一位股份行人士對21世紀經濟報道記者表示。

    近兩年，央行通過降準、LPR改革、存款利率定價方式改革、直達實體經濟貨幣政策工具、再貸款等多種方式引導金融機構降低對實體經濟的貸款利率，制造業無疑是受益行業之一。

    21世紀經濟報道記者從交通銀行了解到，2021年以來，該行為制造業小微企業提供足夠的信貸規模等資源保障，加大投放力度，還給予制造業小微企業一定利率優惠，對符合條件的客戶積極提供無還本續貸服務，減低客戶綜合融資成本，同時對受影響較大、暫時受困的制造業小微企業，按照“不盲目抽貸、斷貸、壓貸”的原則，通過展期、還款計劃變更、無還本續貸、信貸重組等方式支持暫時遇到困難的小微企業渡過難關。

    央行在三季度貨幣政策執行報告中披露，前三季度央行通過新增3000億元支小再貸款額度，加大對中小微企業紓困幫扶力度，實施好兩項直達實體經濟貨幣政策工具的延期工作，綜合施策支持區域協調發展，加大對科技創新、小微企業、綠色發展、制造業等領域的政策支持力度。

    隨著經濟下行壓力的加大，近期召開的中央經濟工作會議也兩次提到制造業：實施新的減稅降費政策，強化對中小微企業、個體工商戶、制造業、風險化解等的支持力度，適度超前開展基礎設施投資；要提升制造業核心競爭力，啟動一批產業基礎再造工程項目，激發涌現一大批“專精特新”企業。

    “2022年，全國各地出臺的高端制造業規劃將加快落地，這將極大推動明年高端制造業的投資。”浦銀國際宏觀分析師林琰表示。

    粵開證券首席宏觀分析師羅志恒分析稱，2020年的宏觀邏輯在“動能切換”，從房地產和出口切換到消費、制造業投資和新基建，“如果沒有政策支持，消費、制造業和新基建投資難以完全對沖出口和房地產投資的共振下行。”

    上述股份行人士提醒，與大型優質制造業企業、制造業小微企業不同，中型制造業企業的銀行授信獲得感較弱，中型制造業企業是市場主體的重要組成部分，對經營業績好、實質風險低的中型制造業企業，銀行應加大授信支持力度。

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