事件：公司公告擬通過發行股份及支付現金方式購買斯爾邦 100%股權，其中發行股份購買資產的發行價格為 11.14 元/股，并向不超過 35 名符合條件的特定投資者發行股份募集配套資金。

    收購斯爾邦石化意義重大，進一步提高綜合競爭實力：1）斯爾邦石化 MTO裝置設計產能約為 240 萬噸/年，單體規模位居全球前列，下游配套丙烯腈、MMA、EVA、EO 及衍生物，廣泛應用于光伏、化纖、洗滌、農藥、醫藥、建筑、聚氨酯制品等行業。其中 EVA 是光伏組件的關鍵材料，受益于光伏產業鏈景氣提升產品價格自 2020 年下半年開始大幅上漲，目前市場價格較去年同期上漲近 50%（根據卓創資訊數據），并且未來 2 年我們預期供需緊張下 EVA 仍將保持較高景氣。斯爾邦已成為國內少數在 EVA 等高端牌號產品掌握關鍵技術、實現進口替代的民營企業之一。受益于 EVA 及其他主要產品價格上漲，斯爾邦 2021 年 1-3 月實現營業收入 47.0 億元，歸母凈利潤 10.2 億元（2019 年及 2020 年分別實現歸母凈利潤 9.33 及 5.31 億元），收購完成后將大幅提高公司盈利能力。

    2）斯爾邦二期丙烷產業鏈項目正在建設階段，建成投產后將新增 70 萬噸/年丙烷脫氫以及配套 26 萬噸/年丙烯腈、9 萬噸/年 MMA 的生產能力，使公司成為國內最大的丙烯腈生產企業之一，進一步增強斯爾邦盈利能力。

    3）近期斯爾邦石化與鄂爾多斯政府簽訂簽訂綠色新材料循環經濟產業園項目投資協議，擬投資 1270 億元建設甲醇和下游生產醋酸、甲醛、丙烯酸、烯烴及可降解材料、高吸水性樹脂等多種高端新材料及精細化工產品，看好斯爾邦收購完成后公司綜合競爭力得到進一步提升。

    4）斯爾邦整體注入上市公司后，將有效消除上市公司 1600 萬噸煉化一體化項目與斯爾邦之間部分副產品存在的同業競爭問題。

    1600 萬噸大煉化項目開啟新征程：公司實施的 1600 萬噸煉化一體化項目預計將于 2021 年底建成投產，相比較于國內目前已投產其他煉廠而言，盛虹煉化在單線產能、化工品占比、區位、銷售渠道等方面都具備較強優勢，投產后有望帶動公司躋身國內頂級煉廠序列，對公司營業及凈利潤帶來的巨大增量貢獻。