一、市場規模

    拉鏈是依靠連續排列的鏈牙，使物品并合或分離的連接件，現大量用于服裝、包袋、帳篷等。拉鏈由鏈牙、拉頭、上下止（前碼和后碼）或鎖緊件等組成。其中鏈牙是關鍵部分，它直接決定拉鏈的側拉強度。一般拉鏈有兩片鏈帶，每片鏈帶上各自有一列鏈牙，兩列鏈牙相互交錯排列。拉頭夾持兩側鏈牙，借助拉襻滑行，即可使兩側的鏈牙相互嚙合或脫開。

    近幾年，全球紡織服裝行業整體增速下滑，國內服裝產量整體也呈下降態勢，2020年，受新冠疫情和中美貿易戰等影響，終端市場需求低迷，紡織服裝行業遭遇重大沖擊。2020年中國規模以上企業服裝產量為223.7億件，同比下降8.6%。

2016-2020年中國服裝產量及增速

資料來源：中國服裝協會、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國拉鏈行業市場需求預測及投資價值研究報告》數據顯示：目前，我國已經形成了一些以拉鏈生產、銷售為主的產業集群基地，主要集中在東南沿海地區的廣東、江蘇、福建、浙江和上海。2019年中國拉鏈行業市場規模為466億元，2020年中國拉鏈市場規模約為455億元。

2010-2020年中國拉鏈市場規模

資料來源：智研咨詢整理

    二、生產企業

    拉鏈市場應用范圍廣闊，市場空間巨大，但高端市場主要被日本YKK公司、瑞士RIRI集團所占據，國內僅有少數企業能夠參與中高端市場的國際競爭，而前者憑借品牌、研發及技術實力在高檔產品領域具有明顯優勢。

    拉鏈行業在整體上屬于勞動密集型行業，進入門檻不高，市場集中度較低。中國多層級的內需市場和全球服裝箱包制造基地的格局，使我國存在數量眾多的服裝箱包加工廠，且分散于全國各個角落，其中大部分工廠在選擇拉鏈供應商時比較關注就近服務與價格因素，從而為數量眾多的中小型拉鏈企業提供了一定的生存空間。

中國拉鏈企業格局

資料來源：智研咨詢整理

    （1）國外企業

    日本YKK為全球最大的拉鏈生產商之一，2020財年YKK拉鏈業務營業收入為3021億日元，營業利潤為362億日元，銷量為95.5億件。2020年業績下跌的主要原因有全球服裝市場需求低迷及中國本土企業崛起，在華市場占有率下降。

2017-2020財年日本YKK拉鏈銷售情況

資料來源：公司官網、智研咨詢整理

    YKK集團在中國大陸的最早投資始于1992年，當時，在上海成立了上海吉田拉鏈有限公司，之后相繼在大連、深圳、蘇州、無錫等地設立了拉鏈、按扣鈕扣、建材和制造設備等生產型企業和國內銷售型企業。

YKK集團在中國的產業布局

資料來源：公司官網、智研咨詢整理

    （2）國內企業

    近年來，我國拉鏈產品正從低端向中、高端發展，創新型企業不斷提升制造技術和產品研發能力，初步具備了與國際拉鏈巨頭競爭的能力。

    目前國內拉鏈生產規模較大的企業有福建潯興拉鏈科技股份有限公司、浙江偉星實業發展股份。

潯興拉鏈VS偉星實業企業簡介

企業	成立時間	簡介	業務布局
福建潯興拉鏈科技股份有限公司	1992年	公司業務包括拉鏈業務、跨境電商出口業務兩大板塊。拉鏈業務是公司的主要利潤來源。公司專業從事拉鏈、精密模具、金屬和塑料沖壓鑄件的研發、生產和銷售；主營金屬、尼龍、塑鋼三大系列的各種碼裝和成品拉鏈，各種規格型號的拉頭和拉鏈配件等產品，公司擁有福建、上海、天津、東莞、成都五個生產基地，形成了覆蓋全國、輻射全球的生產營銷體系。	公司在國內主要省市均設有銷售辦事處或代理商，同時擁有福建、上海、天津、成都、東莞五大生產基地，在紡織服裝集中區的歐美、拉美、西亞、東南亞多個國家、地區設有直銷和代理機構。目前，公司產品遠銷歐美、中東、非洲、東南亞的70多個國家和地區。
浙江偉星實業發展股份有限公司	1988年	公司專業從事鈕扣、拉鏈、金屬制品等各類中高檔服飾輔料產品的研發、生產與銷售，為全球的品牌服裝企業提供配套。公司在國內外建有五大工業基地，現已形成年產鈕扣100多億粒、拉鏈6.50億米的生產能力。	國內市場，公司以服裝集散地所在的重點省市為中心，設立了近50家銷售子、分公司和辦事處；國際市場，以歐美市場為中心，東南亞地區為重點，構建了輻射全球五十多個國家和地區的國際化營銷和服務體系。

資料來源：公司官網、智研咨詢整理

    從營業收入來看，2016-2020年潯興拉鏈及偉星實業拉鏈業務營業收入走勢保持一致，呈 “倒V”字形。2020年潯興拉鏈拉鏈業務營業收入為12.15億元，同比下降16%；偉星實業拉鏈業務營業收入為13.31億元，同比下降5.4%。

2016-2020年潯興拉鏈及偉星實業拉鏈業務營業收入（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    從拉鏈業務毛利率來看，偉星實業優于潯興拉鏈，2020年潯興拉鏈拉鏈業務毛利率為32.67%，偉星實業拉鏈業務毛利率為36.59%。

2019-2020年潯興拉鏈及偉星實業拉鏈業務毛利率對比

資料來源：公司年報、智研咨詢整理
注：2020年統計口徑有所變化

    2020年潯興拉鏈拉鏈產能利用率有所下降。其中拉頭產能為70.46億個，產能利用率為63.5%；碼裝拉鏈產能為9.47億碼，產能利用率為76%；條裝拉鏈產能為25.35億條，產能利用率為68%。

2019-2020年潯興拉鏈產能情況

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    隨著下游客戶訂單的減少及公司智能制造戰略的持續推進，生產效率大幅提升，產能增加較為明顯，2020年偉星實業拉鏈產能為6.5億米，產能利用率為56.0%，較上年下降了16.5%。

2019-2020年偉星實業拉鏈產能產量情況

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    根據公司年報，截至2020年，潯興拉鏈公司擁有拉鏈相關發明、實用新型、外觀設計專利共計700多項；偉星實業公司獲得授權的國內專利660項、海外專利7項。

截至2020年潯興拉鏈及偉星實業專利數（項）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    從潯興拉鏈及偉星實業拉鏈業務主要經營指標來看，潯興拉鏈及偉星實業為我國目前規模及生產能力較大的拉鏈生產商，但市場占有率并不高，主要國內高檔拉鏈大部分市場份額被國外企業占據，加之國內拉鏈行業中小企業數量較多，這些中小企業只專注生產一種或至多三種基本款拉鏈，這樣小而精的規模保證了其生產和供貨的速度。因此潯興拉鏈、偉星實業仍有較大的發展空間。

潯興拉鏈vs偉星實業指標對比

資料來源：智研咨詢整理