一、分類

    裝飾原紙是一種以優質木漿和鈦白粉為主要原料經特殊工藝加工而成的工業特種用紙，經印刷、三聚氰胺樹脂浸膠后，主要用于纖維板、刨花板等人造板的護面層紙、面層用紙和底層用紙。按照功能的不同可以分為護面表層原紙、面層裝飾原紙、底層平衡原紙和其他原紙四個類型。

    裝飾原紙分類

資料來源：智研咨詢整理

    二、發展背景

    裝飾紙是很多建材產品中必不可少的原料，如家具、櫥柜用到的低壓板、高壓板，還有防火板、地板等。裝飾紙在產品結構中是放在表層紙下面，主要起提供花紋圖案的裝飾作用和防止底層膠液滲現的覆蓋作用。

    2019年中國房地產開發企業新開工房屋面積為22.7億平方米，竣工房屋面積為9.6億平方米；2020年中國房地產開發企業新開工房屋面積為22.4億平方米，竣工房屋面積為9.1億平方米。

    2010-2020年中國房地產開發企業新開工房屋面積及竣工房屋面積

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    三、銷售情況

    2015-2020年中國人造板飾面專用原紙銷量不斷增加，根據中國林產工業協會不完全統計： 2020年中國人造板飾面專用原紙銷量為117.1萬噸，較2019年的115.0萬噸同比增長1.8%。

    2015-2020年中國人造板飾面專用原紙銷量

資料來源：中國林產工業協會、智研咨詢整理

    近年來國內裝飾原紙產業的發展較快，目前中國已成為全球裝飾原紙的主要產銷國之一。2019年中國裝飾原紙銷量為108.5萬噸，同比增長2.9%；2020年中國裝飾原紙銷量為111.3萬噸，同比增長2.6%。

    2015-2020年中國裝飾原紙銷量

資料來源：中國林產工業協會裝飾紙專業委員會、智研咨詢整理

    其中印刷用原紙銷量為82.5萬噸，占裝飾原紙總銷量的25.9%，同比增長6.5%；素色紙銷量為28.8萬噸，占裝飾原紙總銷量的74.1%，同比下降7.2%。

    2015-2020年中國素色紙及印刷用原紙銷量

資料來源：中國林產工業協會裝飾紙專業委員會、智研咨詢整理

    在中國，裝飾原紙是一個新興的特種紙產業，只有近50年的生產歷史。最早是1973年上海勤豐造紙廠生產裝飾原紙，供上海揚子木材廠生產防火板。由于國內企業技術水平落后，國內市場主要被西歐和美國企業所占據。自20世紀90年代以來，在我國房地產、建筑裝修行業的快速拉動下，裝飾原紙行業迅速崛起。2019年中國裝飾原紙市場規模約為110.0億元，2020年中國裝飾原紙市場規模約為114.8億元。

    2017-2020年中國裝飾原紙市場規模

資料來源：智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國裝飾紙原紙行業市場現狀調研及投資機會預測報告》數據顯示：2020年中國平衡紙銷量為4.6萬噸，較2019年的5.1萬噸同比下降9.8%；表層紙銷量為1.2萬噸，較2019年的1.4萬噸同比下降14.3%。

    2015-2020年中國平衡紙及表層紙銷量

資料來源：中國林產工業協會裝飾紙專業委員會、智研咨詢整理

    四、生產企業

    在我國裝飾原紙行業中，中小廠商受制于技術門檻與規模壁壘，產量較小，產品質量參差不齊，因而市場競爭力較弱。幾家大型廠商憑借較強的生產能力、穩定的產品質量與豐富的銷售渠道占據了主要的市場份額，主要包括華旺科技、齊峰新材、仙鶴股份、魯南新材等。

    （1）杭州華旺新材料科技股份有限公司

    杭州華旺新材料科技股份有限公司是國內高檔裝飾原紙研發、生產的領軍企業。作為國內裝飾原紙行業龍頭企業之一，華旺科技已成功躋身全球高端裝飾原紙行業前列。公司擁有同步對紋及素色印刷專用等多項高端裝飾原紙生產技術，在裝飾原紙領域擁有多項領先技術專利。公司擁有多條全球先進裝飾原紙生產線，目前擁有杭州和馬鞍山兩大生產基地，各類裝飾原紙品種400余個。

    2020年華旺科技裝飾原紙營業收入為13.06億元，其中可印刷裝飾原紙營業收入為11.46億元，素色裝飾原紙營業收入為1.60億元。

    2017-2020年華旺科技裝飾原紙營業收入

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年華旺科技可印刷裝飾原紙產量為12.75萬噸，銷量為12.45萬噸，產銷率為97.7%；2020年華旺科技素色裝飾原紙產量為1.45萬噸，銷量為1.39萬噸，產銷率為95.8%。

    2018-2020年華旺科技裝飾原紙產銷量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    （2）齊峰新材齊峰新材料股份有限公司

    齊峰新材齊峰新材料股份有限公司始建于1976年，是我國裝飾原紙行業的大型企業之一，已有44年的造紙歷史，其中20年的特種紙發展史，主要產品裝飾原紙、耐磨紙和無紡壁紙原紙產銷量世界領先。與美國富美家、威盛亞，德國克諾斯邦，中國圣象地板、全友家私、掌上明珠、索菲亞等國內外知名品牌企業建立了長期合作關系，產品遠銷30多個國家、地區。

    2019年齊峰新材素色裝飾原紙營業收入為10.01億元，可印刷裝飾原紙營業收入為17.18億元；2020年齊峰新材素色裝飾原紙營業收入為9.18億元，可印刷裝飾原紙營業收入為14.44億元。

    2015-2020年齊峰新材素色裝飾原紙及可印刷裝飾原紙營業收入

資料來源：公司年報、智研咨詢整理