一、供需現狀

    松香是松樹科植物中的一種油樹松脂，分“脂松香”“木松香”“浮油松香”3種。松香可從世界各地類似松樹的樹種中獲得，特別是產于美國東南部的長葉松、古巴松和火炬松。

    早期，松香直接用于肥皂、紙張、油漆、醫藥等生產，但是其易氧化、易結晶、顏色深等缺點，使其不能滿足因應用領域的不斷擴大而帶來的更高要求。自上世紀40年代起，利用松香分子結構中的活性基團進行化學改性，人為地賦予它各種新的特性，可制成一系列深加工產品，如用于汽車輪胎工業的丁苯橡膠聚合乳化劑——歧化松香、用于膠粘劑工業的增粘樹脂——氫化松香脂、用于造紙工業的施膠劑——馬來松香等。當前全世界松香主要用于加工家居、印刷、電子、食品、醫藥等領域所需的膠粘劑用增粘樹脂、油墨與涂料、造紙施膠劑、合成橡膠等。松香日益成為重要的化工原料，廣泛應用于各工業部門。

    中國是世界上最大的脂松香生產國，占世界脂松香總產量60%左右，其次依次為巴西、印尼、俄羅斯及越南等國，目前我國的脂松香生產已影響和左右了世界松香市場價格走向和發展趨勢，為我國本土松香樹脂企業提供了豐富的物質資源。

    根據中國林業和草原年鑒數據顯示：2019年中國松香類產品（松香及加工產品）產量為143.9萬噸，較2018年增加了1.8萬噸。

2012-2019年中國松香類產品產量

資料來源：中國林業和草原年鑒、智研咨詢整理

    松香是國民經濟各生產部門一種重要物資，是林產工業的主導產品之一，用途十分廣闊，歷來為世界各國所重視。我國主要采脂樹種是馬尾松、思茅松、云南松、南亞松等。上世紀70年代以來又引種濕地松、加勒比松等樹種，產區主要集中在廣西、廣東、云南、江西、福建等南方地區。

中國松香類產品產量地區分布

資料來源：智研咨詢整理

    2019年中國松香深加工產品產量大幅增加，2019年松香產量為110.1萬噸，較2018年減少了6.7萬噸，同比下降5.7%；松香深加工品產量為33.7萬噸，較2018年增加了8.3萬噸，同比增長33.0%。

2012-2019年中國松香類產品產量分布

資料來源：中國林業和草原年鑒、智研咨詢整理

    2016年以來，中國松香表觀需求量逐步下降。2019年中國松香表觀需求量為114.3萬噸，2020年中國松香表觀需求量約為110.8萬噸，較2019年減少了3.5萬噸，同比下降3.1%。

2014-2020年中國松香表觀需求量

資料來源：智研咨詢整理

    二、價格走勢

    2018-2021年中國松香市場價格整體呈下降走勢，截止2020年年底，中國松香（一級）市場價格為9850元/噸；截止2021年4月，中國松香（一級）市場價格為8280元/噸。

2018-2021年中國松香市場價格走勢

資料來源：中國石油和化學工業聯合會、智研咨詢整理

    三、進出口貿易

    隨著當今世界對松香深加工產品的需求增大，對初級產品的需求減少，導致我國松香出口量減少，松香加工產品出口量則有所增加。我國松香進口數量則逐年增加。2020年中國松香出口數量為2.28萬噸，進口數量為9.60萬噸。

2014-2020年中國松香進出口數量

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國松香行業市場運行狀況及投資方向研究報告》數據顯示：2018年中國松香進口金額首次超過出口金額，進口金額為0.84億美元，出口金額為0.82億美元；2020年中國松香進口金額為0.96億美元，出口金額為0.33億美元。

2014-2020年中國松香進出口金額

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    中國松香主要出口至日本、荷蘭及中國臺灣等地。2020年中國松香出口至日本8263.6噸，出口金額為1233.5萬美元；出口至荷蘭3384.0噸，出口金額為479.3萬美元；出口至中國臺灣2385.4噸，出口金額為381.4萬美元。

2020年中國松香主要出口地

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    中國主要從印度尼西亞、越南及巴西進口松香；2020年中國從印度尼西亞進口松香30241.5噸，進口金額為2977.7萬美元；從越南進口松香26189.2噸，進口金額為2956.8萬美元。

2020年中國松香主要進口地

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    廣東省是中國最大的松香出口地，2020年廣東省松香出口數量為11067.3噸，占全國總出口數量的48.6%；出口金額為1514.3萬美元，占全國總出口金額為45.9%。福建省松香出口數量為2614.1噸，出口金額為375.8萬美元。

2020年中國各省市松香出口情況

資料來源：中國海關、智研咨詢整理