中國氫能源市場發展較快，行業應用領域將進入爆發期[圖]

氫能源李子干 2021-03-29 06:07 來源：智研咨詢

氫能源產業鏈逐漸完善。氫能源產業鏈上游是氫氣的制備，主要技術方式有傳統能源的熱化學重整、電解水和光解水等；中游是氫氣的儲運環節，主要技術方式包括低溫液態、高壓氣態和固體材料儲氫；下游是氫氣的應用，氫氣應用可以滲透到傳統能源的各個方面，包括交通運輸、工業燃料、發電等，主要技術是直接燃燒和燃料電池技術。

氫能源產業鏈構成：

資料來源：智研咨詢整理

氫來源廣泛，工業氫氣主要來源于天然氣水蒸氣重整和煤氣化，氯堿、鋼鐵、焦化等工業也副產大量氫氣，未來生物質、可再生能源制氫可獲得無碳排放清潔氫氣。氫化工原料的利用是目前最有希望實現氫能規模化利用的有效途徑。2018年，全球純氫消費量約為7390×104t，合成甲醇、金屬冶煉等產品中的含氫量約為4200×104t，其中煉油及合成氨產業消費量達到純氫總消費量的94.3%。隨著氫能在能源領域的快速發展，未來氫氣的需求量將快速增長。據統計，2019年全球氫產量規模為0.36Mt。

2010-2023年全球氫產量規模情況

資料來源：IEA

從各種弛放氣中回收氫氣不僅可以獲得工業生產所需的氫氣，從而降低生產成本增加經濟效益，還可以減輕尾氣排放或尾氣直接燃燒所引起的環境污染。一方面石油化工、合成氨等眾多行業需要大量的氫氣作為生產原料，另一方面這些行業在生產過程中又產生了大量的含氫廢氣，而這些廢氣以往都作為燃料燒掉或直接放火炬燒掉，造成氫氣資源的浪費。近年來，隨著氫氣利用程度的不斷擴大，氫氣的需求日益增大，所有這些因素都激勵著人們開發從煉廠含氫馳放氣、高爐煤氣以及其它具有類似組成的工業弛放氣體中回收氫氣的工藝。

常見的含氫氣源及其中氫氣的含量見表

含氫氣源	雜質種類	氫氣含量
天然氣或石腦油的水蒸汽轉化氣	CO₂、CO、CH₄、N₂	75～80%
高爐煤氣	CH₄、CO、CO₂、N₂	～60%
合成氨尾氣	CH₄、NH₃、Ar、N₂	70～78%
煤水蒸汽轉化氣	CH₄、CO、CO₂、H₂S	＜40%
煉油廠含氫尾氣	C1-4	65～90%
天然氣重整氣	CO₂、CH₄、CO、N₂	～75%

資料來源：智研咨詢整理

智研咨詢發布的《2021-2027年中國氫能源行業市場研究分析及投資決策建議報告》內容顯示，2009年我國氫氣產量為1097萬噸，到2020年我國氫氣產量增長至2050萬噸左右。

2014-2020年中國氫氣行業產量情況

資料來源：智研咨詢整理

按照投資領域可大致分為七類（儲運及加氫站、電池、核心材料、產業園、零部件、全產業鏈及基金）。從中可以看出，現階段資本更傾向布局儲運及加氫站、燃料電池領域；核心材料、關鍵部件的技術門檻高，參與者相對較少。

近期國內部分上市公司投資與并購氫能源產業情況

序號	上市公司	氫能源領域投資與并購事件
1	大洋電機	2017 年 6 月豪擲 13.4 億元在湖北省孝昌縣建氫燃料電池項目。2017 年 7 月 28 日，與中通客車共同出資 4.4 億元投資燃料電池客車生產基地。
2	德威新材	2016 年通過子公司德威互興取得美國混動 10%股權并取得美國燃料電池公司 55%股權；斥資 1 億元在株洲設立德威藍色動力有限公司。
3	濰柴動力	2016 年11 月認購弗爾賽氫燃料電池33.5%股權。2018 年 8 月30 日認購巴拉德19.9%股權。
4	東旭光電	2017 年 11 月認購億華通（從事氫燃料電池發動機研發）5.51%股權。2019 年 1 月投資獲得上海氫楓 5.88%股權。
5	雄韜股份	2017 年 11 月出資 5 億元設立深圳氫雄電池，2017 年 10 月 31 日擬投 50 億元在武漢建氫燃料電池產業園，還參股氫璞創能；與大同市協作建雄韜氫能。
6	雪人股份	2017 年 7 月對外投資認購加拿大氫燃料電池公司 Hydrogenics Corp（TSX:HYG NASDAQ：HYGS）不超過 17.6%的股權。
7	厚普股份	2017 年參與了武漢、鄭州的多個加氫站建設；與武漢地質資源環境工業技術研究院合作，引進第三方公司建造加氫站、加氫設備等核心先進技術。
8	東灃 B （東灃科技）	2017年12月，東灃科技集團收購東莞智能科技100%股權。增資專注于鋁水制氫技術的海卓能源。
9	美錦能源	2019 年 1 月公司持股 45%的廣州鴻錦向鴻基創能（氫燃料電池膜）增資 1.02 億元。2019 年 4 月 28 日增資 1.8 億收購國鴻氫能獲得 9.09%的股權。
10	中國優通	2019 年 3 月收購主營業務為利用太陽光能分解水分子制氫的公司 Super Hydrogen Energy
11	威孚高科	2019 年 3 月在丹麥設立 SPV 公司，收購丹麥 IRD Fuel Cells A/S（下稱“IRD 公司”）66%的股權。
12	濱化股份	2019 年 6 月 3 日，公告將對濱華氫能將增資 1.5 億，增資后公司持有濱華氫能股權將達到 97.5%，濱華氫能注冊資本將達到 2 億元。
13	長城控股	2019 年 4 月出資 3.07 億對上海燃料電池汽車動力系統有限公司的增資擴股，獲得100%控股。
14	長盈精密	2019 年5 月在深圳投資1 億元建長盈氫能（主營氫燃料電池金屬極板）（100%持股）。
15	宗申動力	2019 年 4 月向子公司宗申氫能增資 5000 萬元持有宗申氫能 91.83%股權。
16	首航節能	2019 年 4 月 18 日以增資控股和收購股權的獲得“新研氫能” 51.14%的股權。
17	騰龍股份	2019 年 6 月，以人民幣 2200 萬元收購上海特璽持有的新源動力股份有限公司 3.57%的股份。
18	漢纜股份	2019 年 6 月收購主營燃料電池技術的上海恒勁 34.26%股權

資料來源：智研咨詢整理

近年來，氫能作為潛在新興能源，逐步進入中央和地方政府中長期規劃視野。在《中國制造2025》《能源技術革命創新行動計劃（2016-2030年）》《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》等多個國家規劃中，明確提出將“氫能與燃料電池”作為戰略重點，《能源法（征求意見稿）》中首次將氫能列入能源范疇。

氫能源市場規模細分格局：

資料來源：智研咨詢整理

氫能產業是涵蓋氫氣制備、儲存、運輸、加注、燃料電池到終端應用的龐大產業鏈，產業鏈整體具有技術含量高、投入大、產出慢、市場化程度高、競爭激烈、政策依賴性強等特點。

從中長期看（2025 年以后），由于氫能獨特的優勢、能源轉型的大趨勢以及掌握核心技術、替代進口的戰略需求，氫能產業具有非常大的發展空間。中國氫能聯盟 2019 年發布的《中國氫能源及燃料電池產業白皮書》預計，到 2030 年，我國氫氣需求量將達到 3500 萬噸，在終端能源消費中占比 5%，燃料電池商用車銷量將達到 36萬輛；到 2050 年，氫能將在我國終端能源消費中占比至少達到 10%，氫氣需求量接近 6000 萬噸，可減排 CO2約 7 億噸，其中交通運輸領域用氫約 2500 萬噸，約占該領域用能的 20%。氫能產業具有極為廣闊的發展前景，有望成為一個年產值數以萬億計量的大產業。“十四五”期間，氫能產業能否得到快速發展，主要取決于政策支持力度和產業鏈成本下降速度。

中國氫能及燃料電池產業總體目標

產業目標		近期目標（2020—2025）	中期目標（2026—2035）	遠期目標（2036—2050 ）
氫能源比例： %		4%	5.9%	10%
產業產值：億元		10000	50000	120000
裝備制造規模	加氫站：座	200	1500	10000
	燃料電池車：萬輛	5	130	500
	固定式電源/電站（座）	1000	5000	20000
	燃料電池系統：萬套	6	150	550