一、醫用霧化器定義與分類

    霧化器是一種將藥液霧化成微小顆粒，通過呼吸吸入的方式進入呼吸道和肺部沉積進行治療的一種醫療器械，相對于傳統的服藥治療，霧化治療具有無痛、迅速有效，且能夠廣泛用于治療各種上下呼吸系統疾病。

    霧化器種類性對較多，按照技術分類，在醫學上將超聲霧化器叫做第一代霧化器，壓縮式霧化器叫做第二代霧化器，網式霧化器為第三代霧化器。這三代產品呈現霧化器的三個發展階段，不同產品在霧化方式，霧化顆粒大小、使用特點都有較為明顯的差異性，技術成熟，性價比高的壓縮式霧化器仍是最為主流的產品。

霧化器技術歷程

資料來源：智研咨詢整理

不同類別醫用霧化器對比

資料來源：智研咨詢整理

    不同的產品技術發展成熟度也有較大的區別，目前超聲霧化器已經形成了完善的行業標準（《YY 0109-2013》），壓縮式、網式的霧化器仍沒有相關的行業標準，主要以企業標準為主，具有更高的技術要求。

    二、醫用霧化器行業市場需求

    1、醫用霧化器總體需求

    醫用霧化器對呼吸道系統疾病的治療具有更為明顯的優勢。在針對呼吸道疾病治療中，霧化吸入療法通過把藥物霧化成可吸入微粒，使藥物沉淀在下呼吸道來治療疾病，該方法直接作用于病變部位，與口服法相比具有用藥劑量小、見效快、副作用少和使用方便等優點，且療效顯著，因此其應用也逐漸普遍。

    近年來我國哮喘患者也越來越多，根據IHME統計，2019年中國呼吸道疾病患病人數約1.52億人。2008 年我國將支氣管哮喘列為重點防治的慢性呼吸道疾病之一，并列入“健康中國 2020”防治計劃主要控制的呼吸道疾病。

    受國家政策促進與居民收入增長與醫療服務的需求持續增長，我國醫用霧化器行業市場需求高速增長，市場規模逐漸擴大，同時技術的成熟也使得我國成為全球的主要的霧化器生產國。

    隨著霧化器從單一家用領域向醫用領域逐步拓展，行業的市場需求也將呈現出極為明顯的上升態勢，市場規模不斷擴大。2019年我國醫用霧化器市場需求量達到了620萬臺，同比增長34.20%，保持較為迅速的高速增長態勢。

2015-2019年中國醫用霧化器市場需求量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2020-2026年中國醫用霧化器行業市場運行格局及投資機遇分析報告》指出：近幾年，由于行業內企業的增加，生產規模的擴大，行業內企業市場競爭激烈程度上升，促使行業產品價格總體呈現出較為明顯的下降態勢，在需求量高速增長背景下，行業市場規模也保持穩定的增長，但增速相對于需求量增長而言，相對較緩。

    2019年我國醫用霧化器行業市場規模17.28億元，同比2018年的14.15億元增長了22.12%，近幾年我國醫用霧化器行業市場規模及增速情況如下圖所示：

2015-2019年中國醫用霧化器行業市場規模及增速

資料來源：智研咨詢整理

    分產品類型來看，超聲霧化器已經基本退出了醫療機構領域，僅在家用市場有所應用，壓縮式霧化器是目前市場上最為主要的產品，在醫療服務和家庭兩個市場占據主導地位，而網式霧化器在家用領域發展極為迅速，它可以得到較多的霧化液、較短的霧化時間以及較小的霧化顆粒。由于其霧化效果好,適用于嬰兒和成人,加上它體積小、外觀漂亮、對環境的污染小等特點使其目前仍主要應用于兒童，功率較小，價格較低，但具有更高的技術附加值與利潤。

    從具體的需求量走勢來看，網式霧化器是近幾年來增長最為迅速的產品，壓縮式霧化器總體增長穩定，超聲式霧化器先增后降，預計未來將被逐步淘汰。2019年我國醫用霧化器市場需求達到了620萬臺，其中壓縮式霧化器為480萬臺，網式霧化器市場需求量達到了120萬臺，近幾年我國醫用霧化器細分產品需求量走勢如下圖所示：

2015-2019年中國醫用霧化器細分產品需求量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    2019年我國醫用霧化器行業市場規模達到了17.28億元，其中壓縮式霧化器約為14.4億元，，占全部醫用霧化器規模比重的83.33%。不過，隨著網式霧化器應用的不斷普及以及價格的下降，我國網式霧化器的規模占比明顯提升，2019年國內網式霧化器市場規模2.42億元，占比從2015年的8.23%上升至14%。近幾年我國醫用霧化器整體及其細分產品規模走勢如下圖所示：

2015-2019年中國醫用霧化器及其細分產品規模走勢

資料來源：智研咨詢整理

    2020年，受新冠肺炎疫情影響，霧化器市場需求有小幅度上升，同時大量的呼吸道疾病患者轉為家中自行治療，雖然經濟下行壓力增加，但作為一種必要的醫療器械，其需求具有較大的剛性。隨著居民收入的增長，人口老齡化發展，預計2020年壓縮霧化器市場需求仍將保持較為穩定的增長態勢，未來幾年也將保持較為穩定的增長態勢。

    三、行業市場供給與競爭情況

    1、行業競爭格局

    總的來看，我國的霧化器生產技術成熟，產能規模龐大，具有較大成本優勢，是全球最為主要的生產國以及出口國之一。同時隨著居民收入的增長，健康意識的提升對壓縮式霧化器、網式霧化器等性能更加優異的霧化器產品需求持續上升。

    目前醫用霧化器市場競爭較為激烈，行業品牌較多，國內外品牌并存。比較知名的品牌有日本歐姆龍、江蘇魚躍、德國百瑞、美國德維比斯、廣東亞凱等。但相對而言，國外品牌在市場競爭中要占據一定優勢，能夠憑借更為優秀的技術獲得消費者的信賴，獲得更高的品牌溢價，國內企業則主要采取價格競爭的策略，擴大市場份額。目前國產品牌醫用霧化器價格大致在200元至300元左右，國外品牌醫用霧化器價格較高，部分產品定價在千元以上。

2019年中國霧化器市場主要品牌

資料來源：智研咨詢整理

    近幾年來，我國醫用霧化器行業內企業數量持續增加，據統計，我國取得醫用霧化器及其耗材產品批文的企業共計331家，其中廣東、江蘇、浙江、河南是我國醫用霧化器及其耗材產品生產商主要聚集區。

我國醫用霧化器及其耗材產品生產商區域分布

資料來源：SFDA、智研咨詢整理

    根據食藥監局統計數據，目前我國各類企業取得的醫用霧化器及其附件產品批文數共計471條。

我國醫用霧化器及其附件產品市場主要企業批文數

資料來源：SFDA、智研咨詢整理

    2、醫用霧化器產量與產品發展趨勢

    同時霧化器使用的優勢使得其成為各大醫療機構首選的治療方法，霧化吸入的相關藥物、器材、耗材的使用量大幅增加，并有望成為替代輸液給藥的新一代給藥方式，行業需求量的高速增長，也推動了產量的穩定上升。

    2019年我國醫用霧化器產量為1082萬臺，其中壓縮式霧化器產量為935萬臺，超聲霧化器產量為22萬臺，網式霧化器產量為125萬臺。

2015-2019年我國醫用霧化器及細分產品產量統計圖

資料來源：智研咨詢整理

    從行業技術的演進來看，行業技術發展總體向氣流穩定，顆粒均勻，使用便捷高效的方向發展。網式霧化器屬于霧化器的一種最新類型，兼具壓縮式霧化器和超聲式霧化器的特點，其噴霧方式是利用微小的超聲波振動和網式噴霧頭構造來噴霧，是面向小兒哮喘患者使用的家庭醫用霧化器，便于隨時隨地攜帶使用。

    壓縮霧化器具有藥物顆粒細膩均勻、容易通過呼吸深入到肺、支氣管血管部位，且用藥量少，適合人體直接吸收，加快藥物到達患處，使用壽命長等優點，正逐步替代壓縮式霧化器。

    網式霧化器毫無疑問是僅近幾年行業重點發展方向，從歐姆龍首創網式霧化器開始，行業的內企業的數量持續增加，尤其是近幾年來，增加極為顯著，2019年我國網式霧化器生產批文直接增加了11條。

2016-2019年中國網式霧化器批文數走勢

資料來源：智研咨詢整理

中國國產網式霧化器生產批文統計

資料來源：智研咨詢整理

    未來，網式霧化器未來預計將成為行業最為主要的產品，技術也將持續向完善，隨著其技術的成熟，生產規模擴大，產品功率會逐漸提升，預計將逐步在醫用市場實現對壓縮式霧化器的替代。

    四、行業發展趨勢

    隨著我國市場的不斷開放，巨大的市場需求吸引了大量境外先進企業進入我國。這些先進的國際企業擁有雄厚的資金、優越的品牌、先進的技術，給我國本土企業帶來了巨大的競爭壓力。目前我國醫用霧化器高端產品領域，主要被國際先進企業占據。

    從行業發展來看，由于市場的火熱，中國醫用霧化器行業內企業數量正在不斷增加，傳統的優勢企業面臨著多方位，多層次的市場競爭，行業市場集中度總體呈現出下降態勢，預計這一現狀仍將持續。隨著醫用霧化器普及程度達到一定的水平，行業市場增速放緩，優勢企業也將憑借其渠道、資本、規模優勢提高其市場占有率，行業的市場集中度預計將呈現出先上升后下降的態勢。

    從海外市場發展來看，在新冠肺炎疫情影響下，中國的霧化器企業在未來兩年將迎來擴大海外市場的機遇期。未來隨著國內市場競爭更為激烈，國內企業的技術發展與生產規模持續擴大，部分企業也將會把重點轉移到東南亞、歐美等地區，以建立自主品牌的方式擴大在海外市場的競爭力。