內(nèi)容概要：對二甲苯（英文名稱p-xylene，縮寫為PX），是重要的芳烴化合物之一，常溫下是具有芳香味的無色透明液體，不溶于水，可混溶于乙醇、乙醚、氯仿等多數(shù)有機(jī)溶劑。近年來，隨著恒力石化、浙江石化、盛虹石化等大型企業(yè)新增產(chǎn)能陸續(xù)投放，我國對二甲苯產(chǎn)量供應(yīng)需求量均不斷增長。從產(chǎn)量方面看，2024年我國對二甲苯年產(chǎn)量已由2018年的1125萬噸上升至3739萬噸。2025年我國對二甲苯產(chǎn)量將延續(xù)穩(wěn)步增長的勢頭，但主要增量體現(xiàn)于存量產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，但“產(chǎn)業(yè)集群化、裝置大型化、煉化一體化”依舊是對二甲苯市場發(fā)展的主基調(diào)。

相關(guān)上市企業(yè)：中國石油（601857）；中國石化（600028）；恒力石化（600346）；中國海油（600938）；榮盛石化（002493）；東方盛虹（000301）；桐昆股份（601233）等

相關(guān)企業(yè)：浙江石油化工有限公司；天龍新材料股份有限公司；四川晟達(dá)化學(xué)新材料有限責(zé)任公司；海南逸盛貿(mào)易有限公司；南方石化（福建）有限公司；廈門匹克能源有限公司；天暉控股集團(tuán)有限公司；洛陽興茂源石化有限公司；武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；對二甲苯產(chǎn)能；對二甲苯產(chǎn)量；對二甲苯需求量；對二甲苯進(jìn)出口量；重點企業(yè)；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

對二甲苯（英文名稱p-xylene，縮寫為PX），化學(xué)式為C8H10，是重要的芳烴化合物之一，常溫下是具有芳香味的無色透明液體，不溶于水，可混溶于乙醇、乙醚、氯仿等多數(shù)有機(jī)溶劑，主要用作生產(chǎn)聚酯纖維和樹脂、涂料、染料及農(nóng)藥的原料，也用作色譜分析標(biāo)準(zhǔn)物質(zhì)和溶劑，也用于有機(jī)合成。

對二甲苯生產(chǎn)工藝路線主要圍繞“原油—石腦油—甲苯/MX—PX”這一主線展開。在生產(chǎn)過程中，對二甲苯可以通過長流程、中流程和短流程三種不同的工藝路徑進(jìn)行制備。目前，長流程工藝在中國大陸占據(jù)主導(dǎo)地位，占比接近90%，而中流程和短流程則分別占據(jù)一定比例。值得注意的是，海外亞洲地區(qū)的工藝占比有所不同，其中長流程工藝仍占主導(dǎo)，但短流程工藝的占比達(dá)到了10%，而中流程工藝的占比則相對較小。

對二甲苯行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原油的開采與加工，通過提煉過程得到石腦油，再進(jìn)一步加工為混合二甲苯（MX），最終分離出對二甲苯（PX）。中游則是對二甲苯的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，涉及多種生產(chǎn)工藝和技術(shù)的運用，以滿足下游行業(yè)對PX的需求。下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括對二甲苯主要用于生產(chǎn)聚酯纖維（如滌綸）和聚酯樹脂的原料——對苯二甲酸（PTA），進(jìn)而應(yīng)用于紡織、服裝、食品包裝、汽車制造、醫(yī)藥中間體、涂料等多個行業(yè)。

二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

隨著新增產(chǎn)能大量投放，我國對二甲苯行業(yè)產(chǎn)能迎來快速擴(kuò)張，由2018年的1411萬噸增長至2023年的4381萬噸，年均復(fù)合增長率達(dá)到25.43%。2024年我國對二甲苯產(chǎn)能繼續(xù)上升，但在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及市場格局進(jìn)一步優(yōu)化等因素影響下，其新增產(chǎn)能投放較少，增速大幅放緩。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國對二甲苯產(chǎn)能達(dá)到4401萬噸，但同比增長僅0.46%，較去年下滑21.37個百分點。2025年我國對二甲苯產(chǎn)能預(yù)計依然保持低速增長態(tài)勢，國內(nèi)僅有山東裕龍島一套裝置計劃投產(chǎn)，共300萬噸產(chǎn)能。如若順利投產(chǎn)，2025年我國對二甲苯產(chǎn)能將達(dá)到4701萬噸，同比增長6.82%。

值得注意的是，使得全球?qū)Χ妆叫略霎a(chǎn)能多來自我國，其他地區(qū)新增相對少，這也使得全球?qū)Χ妆疆a(chǎn)能持續(xù)向我國集中。據(jù)統(tǒng)計，我國對二甲苯產(chǎn)能占全球?qū)Χ妆疆a(chǎn)能的比重由2019年的39.06%上升至2023年的51.03%，持續(xù)領(lǐng)跑全球?qū)Χ妆绞袌觥?

隨著恒力石化、浙江石化、盛虹石化等大型企業(yè)新增產(chǎn)能陸續(xù)投放，我國對二甲苯產(chǎn)量供應(yīng)需求量均不斷增長。從產(chǎn)量方面看，2024年我國對二甲苯年產(chǎn)量已由2018年的1125萬噸上升至3739萬噸。2025年我國對二甲苯產(chǎn)量將延續(xù)穩(wěn)步增長的勢頭，但主要增量體現(xiàn)于存量產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，但“產(chǎn)業(yè)集群化、裝置大型化、煉化一體化”依舊是對二甲苯市場發(fā)展的主基調(diào)。

從需求方面看，近五年中國對二甲苯消費領(lǐng)域中PTA占比持續(xù)在98%及以上水平，自2020年P(guān)TA行業(yè)進(jìn)入第二輪擴(kuò)張期，帶動了原料需求的快速增長。據(jù)統(tǒng)計，2024年我國對二甲苯總需求量已從2018年的2715.81萬噸增長至4623萬噸。2025年在PTA行業(yè)后向一體化及前向一體化的配套發(fā)展模式下，國內(nèi)市場對二甲苯需求能力仍處于上升通道。

三、進(jìn)出口

2018年以前，我國對二甲苯產(chǎn)能以中小型裝置為主，缺乏與下游PTA、聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的深度整合，導(dǎo)致生產(chǎn)效率低、成本高，自給率較低。但自2018年起，隨著大型煉化一體化項目相繼建成投產(chǎn)，我國對二甲苯生產(chǎn)效率和產(chǎn)量不斷提高。在此背景下，其對外依存度持續(xù)下降，由2018年的58.58%下滑至2024年的19%左右；自給率則不斷上升，目前已接近80%。

雖然近年來我國對二甲苯行業(yè)自給率不斷提高，但受原油資源和成本等因素限制，其產(chǎn)量始終滿足不了下游市場消費，仍有部分需求依賴于進(jìn)口補足。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國對二甲苯進(jìn)口量維持在900萬噸以上，2024年有所上升，為938.13萬噸，同比增長3.13%；出口量始終很少，最高也不超過8萬噸。整體來看，目前我國對二甲苯行業(yè)始終維持貿(mào)易逆差狀態(tài)，但自2023年起其貿(mào)易逆差額正在逐漸縮小，2024年下降至643.24億元，同比減少3.10%。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國對二甲苯行業(yè)競爭現(xiàn)狀及市場需求潛力報告》

四、企業(yè)格局

自2019年大煉化項目集中投放，我國對二甲苯自給率快速攀升，目前行業(yè)進(jìn)口依存度已下降至19%。但在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)下，近年對新增對二甲苯產(chǎn)能的限制力度增強，同時對二甲苯行業(yè)正逐步進(jìn)入成熟期，市場成長趨于緩慢，市場供需由供不應(yīng)求向供需均衡轉(zhuǎn)換，在新晉企業(yè)進(jìn)入行業(yè)爭奪市場份額背景下，競爭日趨激烈。

當(dāng)前，我國對二甲苯生產(chǎn)企業(yè)總計26家，地域方面分布主要在浙江省、遼寧省、江蘇省、廣東省，占全國總產(chǎn)能比重的70.55%；主流供應(yīng)商方面TOP5分別是浙江石化、中石化、中石油、恒力石化、中海油，占全國總產(chǎn)能比重的70.01%，行業(yè)有效產(chǎn)能集中度高；企業(yè)性質(zhì)方面呈現(xiàn)出“民營與國企鼎力”的局面，民營企業(yè)占全國總產(chǎn)能比重的49.08%。隨著國家煉化一體化項目的投產(chǎn)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

榮盛石化股份有限公司成立于1995年9月15日，2010年11月2日在深圳證券交易所上市，股票簡稱“榮盛石化”。榮盛石化主營業(yè)務(wù)涵蓋各類化工品、油品、聚酯產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其產(chǎn)品種類豐富，涵蓋新能源、新材料、有機(jī)化工、合成纖維等多個領(lǐng)域。在對二甲苯（PX）業(yè)務(wù)方面，榮盛石化通過對浙江石油化工有限公司（浙石化）的投資，布局了4000萬噸/年煉化一體化項目，其中PX產(chǎn)能規(guī)模較大。此外，旗下寧波中金石化有限公司擁有200萬噸/年的芳烴裝置。榮盛石化在PX業(yè)務(wù)上的布局，使其在芳烴產(chǎn)業(yè)鏈中具有重要地位，能夠為下游PTA及聚酯產(chǎn)業(yè)提供穩(wěn)定的原料供應(yīng)，增強其在石化化纖行業(yè)的綜合競爭力。從經(jīng)營數(shù)據(jù)情況看，2024年前三季度，榮盛石化營業(yè)收入為2451.96億元，同比增長2.57%。

恒力石化股份有限公司成立于1999年3月9日，2016年3月在上海證券交易所主板上市，股票簡稱“恒力石化”。恒力石化主營業(yè)務(wù)涵蓋從石油煉化到芳烴、烯烴，再到PTA、乙二醇、聚酯新材料等全產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在對二甲苯（PX）業(yè)務(wù)方面，恒力石化通過對大連長興島2000萬噸/年煉化一體化項目的投產(chǎn)，形成了450萬噸/年的PX產(chǎn)能。該項目是恒力石化全產(chǎn)業(yè)鏈布局的重要組成部分，為公司下游PTA及聚酯產(chǎn)業(yè)提供了穩(wěn)定且低成本的原料供應(yīng)，增強了其在石化化纖行業(yè)的競爭力，持續(xù)為公司業(yè)務(wù)經(jīng)營提供助力。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，恒力石化營業(yè)收入為1777.64億元，同比增長2.69%。

五、未來趨勢

1、市場需求旺盛，驅(qū)動產(chǎn)能擴(kuò)張與產(chǎn)業(yè)升級

隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長和工業(yè)化進(jìn)程的加速推進(jìn)，對二甲苯（PX）作為重要的化工原料，其市場需求持續(xù)旺盛。紡織、塑料、涂料等下游行業(yè)的快速發(fā)展，對PX的需求量不斷增加，驅(qū)動著PX行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張。同時，市場需求的多樣化和高端化也促使PX行業(yè)不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級，提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)含量。未來，隨著新興產(chǎn)業(yè)的崛起和消費升級，PX市場需求將進(jìn)一步擴(kuò)大，為行業(yè)發(fā)展提供強勁動力。

2、環(huán)保政策強化，推動綠色生產(chǎn)與可持續(xù)發(fā)展

隨著全球環(huán)保意識的提高和可持續(xù)發(fā)展理念的普及，我國對環(huán)保政策的要求日益嚴(yán)格。PX行業(yè)作為高污染、高能耗的行業(yè)之一，面臨著巨大的環(huán)保壓力。政府將加強對PX生產(chǎn)企業(yè)的環(huán)保監(jiān)管，推動行業(yè)實施綠色生產(chǎn)，減少污染物排放。同時，企業(yè)也將積極響應(yīng)環(huán)保政策，加大環(huán)保投入，采用先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)和設(shè)備，提高資源利用效率，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。未來，綠色生產(chǎn)將成為PX行業(yè)的重要發(fā)展趨勢。

3、技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)，提升行業(yè)核心競爭力

技術(shù)創(chuàng)新是推動PX行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。隨著科技的不斷進(jìn)步和市場競爭的加劇，PX行業(yè)需要不斷加大研發(fā)投入，提升技術(shù)水平，開發(fā)新產(chǎn)品、新工藝和新材料，以滿足市場需求和提高核心競爭力。未來，PX行業(yè)將更加注重技術(shù)創(chuàng)新和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，加強與高校、科研院所的合作與交流，共同推動行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新發(fā)展。同時，企業(yè)還將積極引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，提升自身技術(shù)水平和國際競爭力。

4、國際貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜，促進(jìn)多元化市場布局

當(dāng)前，國際貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜多變，各種貿(mào)易保護(hù)主義和單邊主義抬頭，給我國PX行業(yè)的出口帶來了一定的挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，我國PX行業(yè)將積極拓展多元化市場布局，加強與“一帶一路”沿線國家的經(jīng)貿(mào)合作，擴(kuò)大出口市場。同時，企業(yè)還將注重提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，增強品牌影響力和市場競爭力，以應(yīng)對國際貿(mào)易環(huán)境的不確定性。此外，政府也將出臺相關(guān)政策措施，支持企業(yè)“走出去”，參與國際競爭與合作。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《中國對二甲苯行業(yè)競爭現(xiàn)狀及市場需求潛力報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。