內(nèi)容概要：衛(wèi)星通信是以衛(wèi)星為中繼的通信手段，由空間段、地面段、用戶段構(gòu)成。我國(guó)衛(wèi)星通信行業(yè)起步相對(duì)較晚，但經(jīng)過(guò)五十年的厚積薄發(fā)，我國(guó)衛(wèi)星通信行業(yè)快速發(fā)展，衛(wèi)星通信關(guān)鍵技術(shù)不斷進(jìn)步。目前我國(guó)已成為少數(shù)能自主設(shè)計(jì)、研發(fā)通信衛(wèi)星的國(guó)家之一，全國(guó)衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步提升。根據(jù)數(shù)據(jù)，2015-2021年我國(guó)衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模由460億元增長(zhǎng)至794億元，CAGR為8.7%；2024年我國(guó)衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模已增至達(dá)到896億元。

相關(guān)上市企業(yè)：中國(guó)衛(wèi)通（601698）；華力創(chuàng)通（300045）；盟升電子（688311）；三維通信（002115）；天銀機(jī)電（300342）；航天智裝（300455）；航宇微（300053）；佳緣科技（301117）；長(zhǎng)盈通（688143）；創(chuàng)意信息（300366）；上海瀚訊（300762）；天奧電子（002935）；中國(guó)衛(wèi)星（600118）；海格通信（002465）；航天環(huán)宇（688523）等

相關(guān)企業(yè)：中國(guó)星網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用有限公司；深圳市華訊方舟衛(wèi)星通信有限公司；中信衛(wèi)星通信有限公司；南京中網(wǎng)衛(wèi)星通信股份有限公司；亞太衛(wèi)星通信（深圳）有限公司等

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；全球衛(wèi)星通信行業(yè)規(guī)模；中國(guó)衛(wèi)星通信行業(yè)規(guī)模；重點(diǎn)企業(yè)；競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)；發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概況

衛(wèi)星是環(huán)繞地球或其他行星在空間軌道運(yùn)行的無(wú)人航天器，是人類太空活動(dòng)的主要形式，具有廣泛的功能和應(yīng)用領(lǐng)域。除部分用于科學(xué)研究和技術(shù)試驗(yàn)外，衛(wèi)星按照應(yīng)用領(lǐng)域可分為通信衛(wèi)星、遙感衛(wèi)星、導(dǎo)航衛(wèi)星。

衛(wèi)星通信是以衛(wèi)星為中繼的通信手段，由空間段、地面段、用戶段構(gòu)成。衛(wèi)星通信是指地球上（包括地面和低層大氣中）的無(wú)線電通信站間利用衛(wèi)星作為中繼而進(jìn)行的通信。衛(wèi)星系統(tǒng)包括空間段、地面段、用戶段，空間段由不同軌道、用途、頻段的衛(wèi)星構(gòu)成；地面段指在地球表面的無(wú)線電通信站，包括地面站、機(jī)載站和船（艦）載站，負(fù)責(zé)衛(wèi)星信號(hào)接收處理以及衛(wèi)星姿態(tài)的控制等；用戶段包括不同類型的用戶設(shè)備。信號(hào)傳輸?shù)牧鞒淌怯脩舳伟l(fā)出基帶信號(hào)經(jīng)過(guò)發(fā)射地面段處理變?yōu)樯漕l信號(hào)后發(fā)送到空間段，再由空間段對(duì)收到的射頻信號(hào)進(jìn)行低噪聲、變頻、功率放大等處理后發(fā)送到接收地面段，再對(duì)其處理變成基帶信號(hào)后，發(fā)送到用戶段。

按照軌道劃分，通信衛(wèi)星可分為低軌衛(wèi)星（LEO）、中軌衛(wèi)星（MEO）、高軌衛(wèi)星（GEO）。高軌衛(wèi)星以與地球自轉(zhuǎn)相同的速度繞地球運(yùn)行，使得衛(wèi)星始終保持在相同的位置上，可以提供穩(wěn)定的覆蓋范圍，3顆衛(wèi)星即可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋。雖然高軌衛(wèi)星技術(shù)成熟、壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，但是存在時(shí)延高、損耗大，軌道資源極其稀缺的特點(diǎn)。而相比之下，低軌衛(wèi)星具有低延時(shí)、低成本、靈活組網(wǎng)等特點(diǎn)，正在成為衛(wèi)星通信建設(shè)的焦點(diǎn)。

按照帶寬劃分，衛(wèi)星通信可分為寬帶通信和窄帶通信。根據(jù)國(guó)際電信聯(lián)盟（ITU）的頻段劃分標(biāo)準(zhǔn)，衛(wèi)星通信常使用L（1-2GHz）、S（2-4GHz）、C（4-8GHz）、X（8-12GHz）、Ku（12-18GHz）、K（18-27GHz）、Ka（27-40GHz）等波段的電磁波。窄帶通信以L/S/C頻段為主，主要分布在GEO軌道，由于其傳輸速率低、雨衰小的特點(diǎn)，主要用于電視、廣播和物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用；寬帶通信以Ku/Ka頻段為主，傳輸速率可達(dá)上百M(fèi)bs，因此可以滿足高速數(shù)據(jù)傳輸?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)多媒體應(yīng)用需求。為了滿足日益增加的頻率軌道資源需求，目前行業(yè)已著手開(kāi)發(fā)Q（36-46GHz）、V（46-56GHz）等更高的頻段資源。

衛(wèi)星通信行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游衛(wèi)星制造業(yè)務(wù)主要分為衛(wèi)星平臺(tái)、衛(wèi)星荷載、其他元器件、衛(wèi)星總裝四個(gè)板塊，相關(guān)企業(yè)有中國(guó)衛(wèi)星、長(zhǎng)光衛(wèi)星、航天電器、中航光電等；衛(wèi)星發(fā)射業(yè)務(wù)涉及火箭研制及發(fā)射，主要企業(yè)有中國(guó)航天科技集團(tuán)、中國(guó)航天科工集團(tuán)等；地面設(shè)備制造是衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其市場(chǎng)規(guī)模較大，參與企業(yè)包括航天恒星、電科54所、海格通信、華立創(chuàng)通等。

產(chǎn)業(yè)鏈中游的衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)商主要是中國(guó)衛(wèi)通，其占據(jù)了國(guó)內(nèi)衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)80%的市場(chǎng)，是亞洲第二大、全球第六大的衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)商，此外，中信網(wǎng)絡(luò)有限公司可通過(guò)亞洲衛(wèi)星的衛(wèi)星資源開(kāi)展業(yè)務(wù)，中國(guó)電信、中信數(shù)字媒體網(wǎng)絡(luò)有限公司也取得衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)相關(guān)資質(zhì)，其他企業(yè)更多是集成服務(wù)商。

產(chǎn)業(yè)鏈下游包括海上、航空、陸地、M2M、政府等各類用戶，使用場(chǎng)景包括偏遠(yuǎn)地區(qū)寬帶連接、海上與航空寬帶連接、政府應(yīng)急通信、衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)等，需求的企業(yè)如中國(guó)廣電、電信運(yùn)營(yíng)商、政府部門、金融/石油各領(lǐng)域客戶等。

二、全球市場(chǎng)

衛(wèi)星通信是利用人造地球衛(wèi)星作為中繼站來(lái)轉(zhuǎn)發(fā)無(wú)線電波，從而實(shí)現(xiàn)兩個(gè)或多個(gè)地球站之間的通信。利用地球同步軌道上的人造地球衛(wèi)星作為中繼站進(jìn)行地球上通信的設(shè)想是1945年英國(guó)物理學(xué)家A.C.克拉克（ArtherC.Clarke）在《無(wú)線電世界》雜志上發(fā)表“地球外的中繼”一文中提出的，并在60年代成為現(xiàn)實(shí)。1957年，蘇聯(lián)發(fā)射第一顆人造衛(wèi)星，衛(wèi)星通信實(shí)驗(yàn)正式進(jìn)入人造衛(wèi)星階段。1970以來(lái)各種星座系統(tǒng)陸續(xù)提出，衛(wèi)星通信熱度攀升。進(jìn)入21世紀(jì)，隨著衛(wèi)星寬帶技術(shù)進(jìn)步，成本降低，衛(wèi)星通信行業(yè)加速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年全球衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到2000億美元以上。

全球發(fā)射的航天器廣泛應(yīng)用于通信、導(dǎo)航、對(duì)地觀測(cè)、技術(shù)驗(yàn)證、軌道運(yùn)輸、信號(hào)偵察、月球探測(cè)、深空探測(cè)、載人飛船、貨運(yùn)飛船、空間站建設(shè)、空間科學(xué)、空間態(tài)勢(shì)感知、天文觀測(cè)、微重力試驗(yàn)、教學(xué)、太空殯葬、信息加密等領(lǐng)域。2023年全球發(fā)射的航天器應(yīng)用類型覆蓋比2022年更多，增加了商業(yè)空間態(tài)勢(shì)感、太空殯葬和信息加密等商業(yè)應(yīng)用。

值得注意的是，在2023年全球發(fā)射的2932個(gè)航天器中，通信衛(wèi)星有2262顆，占比77%，較2022年1980顆增加14%。從衛(wèi)星應(yīng)用用途看，全年發(fā)射的2262顆通信衛(wèi)星中僅36顆服務(wù)于軍事、政府、民用；其余2226顆均為商業(yè)衛(wèi)星，包括1984顆星鏈衛(wèi)星、132顆一網(wǎng)衛(wèi)星、92顆其他低軌衛(wèi)星，14顆靜地軌道衛(wèi)星和4顆中軌衛(wèi)星。

三、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

按照功能劃分，人造地球衛(wèi)星大致分為通信衛(wèi)星、導(dǎo)航衛(wèi)星、遙感衛(wèi)星和科學(xué)實(shí)驗(yàn)衛(wèi)星四類。其中，通信衛(wèi)星主要通過(guò)衛(wèi)星實(shí)現(xiàn)通信，具有覆蓋范圍廣、通信容量大、通信距離遠(yuǎn)、不受地理環(huán)境限制等特點(diǎn)，在全球的通信中被廣泛應(yīng)用。因此，近年來(lái)，隨著我國(guó)多個(gè)近地軌道衛(wèi)星星座計(jì)劃相繼啟動(dòng)，國(guó)內(nèi)通信衛(wèi)星發(fā)射在軌數(shù)量日益增多。例如，航天科工集團(tuán)推出的“虹云計(jì)劃”，計(jì)劃發(fā)射156顆低軌衛(wèi)星，構(gòu)建一個(gè)星載寬帶全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)無(wú)差別的全球覆蓋，首顆技術(shù)驗(yàn)證星于2018年12月成功發(fā)射，并且首次將毫米波相控陣技術(shù)應(yīng)用于低軌寬帶通信衛(wèi)星。航天科技集團(tuán)推出的“鴻雁計(jì)劃”，計(jì)劃發(fā)射324顆低軌衛(wèi)星，首顆試驗(yàn)衛(wèi)星于2018年12月成功發(fā)射。銀河航天提出的“銀河Galaxy”衛(wèi)星星座是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的衛(wèi)星星座計(jì)劃，計(jì)劃到2025年前發(fā)射約1000顆衛(wèi)星，其首顆試驗(yàn)星早在2020年1月便已發(fā)射成功，通信能力達(dá)10Gbps，成為我國(guó)通信能力最強(qiáng)的低軌寬帶衛(wèi)星。

我國(guó)衛(wèi)星通信行業(yè)起步相對(duì)較晚，但近年來(lái)，我國(guó)衛(wèi)星通信行業(yè)快速發(fā)展，衛(wèi)星通信關(guān)鍵技術(shù)不斷進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。細(xì)分來(lái)看，1970-2000年，經(jīng)過(guò)東方紅四代衛(wèi)星的研發(fā)積累，多次發(fā)射試驗(yàn)性通信衛(wèi)星，解決了國(guó)內(nèi)通信衛(wèi)星有與無(wú)的問(wèn)題。2000以來(lái)，我國(guó)民用航天進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，多家國(guó)企提出諸如鴻雁星座、虹云工程等低軌星座建設(shè)計(jì)劃。五十年厚積薄發(fā)，目前我國(guó)已成為少數(shù)能自主設(shè)計(jì)、研發(fā)通信衛(wèi)星的國(guó)家之一，衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步提升。根據(jù)數(shù)據(jù)，2015-2021年我國(guó)衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模由460億元增長(zhǎng)至794億元，CAGR為8.7%；2024年我國(guó)衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模已增至達(dá)到896億元。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)衛(wèi)星通信行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資前景分析報(bào)告》

四、企業(yè)格局

衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，涉及領(lǐng)域較廣，參與企業(yè)眾多，行業(yè)總體上呈現(xiàn)梯隊(duì)化競(jìng)爭(zhēng)格局，可大致分為三大梯隊(duì)：第一梯隊(duì)主要是大型上市公司或國(guó)有企業(yè)，代表公司有中國(guó)衛(wèi)通、海格通信、華力創(chuàng)通、亞太衛(wèi)星、鑫諾衛(wèi)星等。第二梯隊(duì)企業(yè)衛(wèi)星制造及衛(wèi)星發(fā)射領(lǐng)域附加值較高，具備較大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，包括以中國(guó)衛(wèi)星等國(guó)有企業(yè)為代表的通信衛(wèi)星制造企業(yè)，以中國(guó)運(yùn)載火箭技術(shù)研究院、上海航天、航天動(dòng)力為代表的衛(wèi)星發(fā)射企業(yè)，以北斗星通、國(guó)騰電子、華力創(chuàng)通、南方測(cè)繪為代表的發(fā)射配套設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，以及以中國(guó)電信、中信數(shù)字媒體網(wǎng)絡(luò)有限公司為代表的通信業(yè)務(wù)牌照持有企業(yè)。第三梯隊(duì)企業(yè)多為民營(yíng)企業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較弱，代表企業(yè)為銀河航天、華訊方舟、中網(wǎng)衛(wèi)通、天海世界等擁有VSAT等單一數(shù)據(jù)增值服務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證的企業(yè)。

中國(guó)衛(wèi)通集團(tuán)股份有限公司成立于2001年11月27日，2019年6月28日在上海證券交易所主板掛牌上市，股票簡(jiǎn)稱“中國(guó)衛(wèi)通”。中國(guó)衛(wèi)通是中國(guó)航天科技集團(tuán)有限公司從事衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)的核心專業(yè)子公司，具有國(guó)家基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證和增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證，是我國(guó)擁有自主可控通信衛(wèi)星資源的基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商，被列為國(guó)家一類應(yīng)急通信專業(yè)保障隊(duì)伍。中國(guó)衛(wèi)通加快構(gòu)建衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成服務(wù)、綜合信息服務(wù)三大主業(yè)協(xié)同發(fā)展格局，目前公司運(yùn)營(yíng)管理著18顆優(yōu)質(zhì)的在軌民商用通信廣播衛(wèi)星，覆蓋中國(guó)全境、東南亞、南亞、中東、非洲以及歐洲和太平洋地區(qū)。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，中國(guó)衛(wèi)通營(yíng)業(yè)收入為17.58億元，同比下降5.57%。

中國(guó)東方紅衛(wèi)星股份有限公司前身是1997年8月21日成立的中國(guó)泛旅實(shí)業(yè)發(fā)展股份有限公司，于1997年9月8日在上海證券交易所上市，股票簡(jiǎn)稱“中國(guó)衛(wèi)星”。中國(guó)衛(wèi)星是中國(guó)航天科技集團(tuán)公司第五研究院控股的公司，是專業(yè)從事小衛(wèi)星及微小衛(wèi)星研制、衛(wèi)星地面應(yīng)用系統(tǒng)集成、終端設(shè)備制造和衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)服務(wù)的航天高新技術(shù)企業(yè)，現(xiàn)已發(fā)展成為具有天地一體化設(shè)計(jì)、研制、集成和運(yùn)營(yíng)服務(wù)能力，專注于宇航制造和衛(wèi)星應(yīng)用兩大主業(yè)的企業(yè)集團(tuán)，形成了航天東方紅、北京恒星、深圳東方紅等一系列知名品牌。

在宇航制造領(lǐng)域，中國(guó)衛(wèi)星成功開(kāi)發(fā)了CAST10、CAST20、CAST2000、CAST3000、CAST4000等多個(gè)具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際先進(jìn)水平的小/微小衛(wèi)星公用平臺(tái)，衛(wèi)星產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于海洋觀測(cè)、環(huán)境與災(zāi)害監(jiān)測(cè)、對(duì)地遙感、立體測(cè)繪、科學(xué)與技術(shù)試驗(yàn)等多個(gè)領(lǐng)域，形成了覆蓋 1kg～1000kg小/微小衛(wèi)星的公用平臺(tái)型譜，現(xiàn)已成功發(fā)射了近180余顆小衛(wèi)星及微小衛(wèi)星。在衛(wèi)星應(yīng)用領(lǐng)域，中國(guó)衛(wèi)星充分發(fā)揮航天特有的天地一體化優(yōu)勢(shì)，將在航天器研制過(guò)程中積累的核心技術(shù)、核心產(chǎn)品應(yīng)用于國(guó)防建設(shè)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展等領(lǐng)域，可為用戶提供衛(wèi)星通信、衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星遙感、云計(jì)算與信息安全、智慧城市、智慧醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域的產(chǎn)品與服務(wù)，是國(guó)內(nèi)提供天地一體信息服務(wù)的重要力量。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，中國(guó)衛(wèi)星營(yíng)業(yè)收入為16.74億元，同比下降54.41%。

五、發(fā)展趨勢(shì)

1、衛(wèi)星通信能力日益提升

近年來(lái)，我國(guó)成功發(fā)射了多顆高通量衛(wèi)星，如“中星16號(hào)”和“亞太6D”，這些衛(wèi)星具備更高的傳輸速率和更廣的覆蓋范圍，能夠滿足日益增長(zhǎng)的寬帶通信需求。此外，低軌衛(wèi)星星座的布局也在加速推進(jìn)，如“鴻雁”和“虹云”計(jì)劃，旨在構(gòu)建全球覆蓋的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)。這些技術(shù)進(jìn)步不僅提升了通信質(zhì)量，還為偏遠(yuǎn)地區(qū)和海洋等傳統(tǒng)通信盲區(qū)提供了可靠的通信手段。未來(lái)，隨著我國(guó)航天技術(shù)的快速發(fā)展，衛(wèi)星通信能力將日益提升。

2、市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大

隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等新興技術(shù)的普及，衛(wèi)星通信的市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)。特別是在應(yīng)急通信、航空航海通信、偏遠(yuǎn)地區(qū)通信等領(lǐng)域，衛(wèi)星通信的不可替代性日益凸顯。此外，商業(yè)航天的發(fā)展也為衛(wèi)星通信行業(yè)帶來(lái)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，我國(guó)衛(wèi)星通信市場(chǎng)規(guī)模將保持高速增長(zhǎng)，成為全球衛(wèi)星通信市場(chǎng)的重要力量。

3、產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)建設(shè)加速完善

我國(guó)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈正在逐步完善，從衛(wèi)星制造、發(fā)射服務(wù)到地面設(shè)備制造、運(yùn)營(yíng)服務(wù)等環(huán)節(jié)，均已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)體系。特別是商業(yè)航天的興起，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步細(xì)分和專業(yè)化。此外，衛(wèi)星通信與地面通信網(wǎng)絡(luò)的融合也在加速，形成了天地一體化的通信生態(tài)。未來(lái)，隨著更多企業(yè)和資本的進(jìn)入，衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈將更加成熟，生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建也將更加完善，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《中國(guó)衛(wèi)星通信行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資前景分析報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。