內容概要：票據融資是指票據持有人通過非貿易的方式取得商業匯票，并以該票據向銀行申請貼現套取資金，實現融資目的。票據是市場經濟不斷發展的產物，現已成為資金融通和結算過程中必不可少的工具。近年來，隨著經濟的發展和企業對短期資金需求的增加，票據市場規模持續擴大。特別是在中小企業中，票據作為一種靈活的融資工具，受到了廣泛歡迎。2024年，我國金融機構本外幣票據融資規模從2019年的7.62萬億元增長至14.72萬億元，其中，中資大型銀行票據融資規模從2019年的2.35萬億元增長至6.7萬億元，中資中小型銀行票據融資規模從2019年的4.73萬億元增長至7.7萬億元。

上市企業：中信銀行(601998)、建設銀行(601939)、中國銀行(601988)、建設銀行(601939)、工商銀行(601398)、農業銀行(601288)、浦發銀行(600000)、民生銀行(600016)

關鍵詞：票據融資規模、票據融資市場競爭格局、票據融資行業發展趨勢

一、票據融資行業概況

票據融資又稱融資性票據（英文：Notesfinancing），指票據持有人通過非貿易的方式取得商業匯票，并以該票據向銀行申請貼現套取資金，實現融資目的。融資性票據是沒有真實商品交易背景，純粹以融資為目的的商業票據，是發育成熟的票據市場中一種重要的資金融通工具。

作為金融體系的重要組成部分，票據融資行業受到監管機構較為嚴格的監管，同時票據融資行業也是典型的資本密集型和人才密集型行業。對于國內票據融資公司而言，行業準入管制、資本和人才要求是進入票據融資行業的三大壁壘。

二、票據融資行業發展現狀

票據是市場經濟不斷發展的產物，現已成為資金融通和結算過程中必不可少的工具。近年來，票據的融資功能也日益被企業和銀行所推崇。隨著經濟的發展和企業對短期資金需求的增加，票據市場規模持續擴大。特別是在中小企業中，票據作為一種靈活的融資工具，受到了廣泛歡迎。2024年，我國金融機構本外幣票據融資規模從2019年的7.62萬億元增長至14.72萬億元。

在發達國家的貨幣市場中，票據的主要功能就是融資。在國內，銀行承兌匯票（銀票）和商業承兌匯票（商票）被廣泛使用，是買方向賣方進行支付的一種常用方式。過去，票據作為支付手段的功能得到了充分運用和強調，近年來我國票據市場的發展非常迅速。2024年，我國中資大型銀行票據融資規模從2019年的2.35萬億元增長至6.7萬億元。

近兩年，我國中資全國性四大銀行票據融資規模增長明顯，2024年，我國中資全國性四大銀行票據融資規模從2019年的1.65萬億元增長至5.97萬億元。

從中小型銀行票據融資情況來看，2024年，我國中資中小型銀行票據融資規模達到7.7萬億元，較2023年增長0.09萬億元。

相關報告：智研咨詢發布的《中國票據融資行業發展前景分析及市場需求預測報告》

三、票據融資行業產業鏈

1、票據融資行業產業鏈結構

票據融資行業產業鏈上游為計算機、軟件等基礎產業；票據融資位于行業中游；行業下游面向資金需求方，主要為各類企業。在新發展階段，以新發展理念促進產業鏈現代化，對促進經濟高質量發展具有重要意義。票據融資在支持產業鏈現代化中責無旁貸、大有可為。

2、票據融資行業產業鏈上游-計算機

計算機與金融的聯系遠不止于簡單的數字處理和網絡連接，它們共同推動了金融行業的創新與發展，使得金融市場更加透明、高效和安全。計算機是票據融資上游最基礎的設備，中國計算機行業是一個發展迅速且充滿活力的領域，從引進前蘇聯的計算機技術開始，從單機起步到系列機，進而形成批量生產，逐步發展成為了今天包括整機、外部設備、零部件等硬件制造業、軟件業和信息服務業的完整工業。據統計，2024年我國電子計算機（電腦）產量36010.4萬臺，較2023年增加1458.7萬臺。

3、票據融資行業產業鏈下游

1、中小企業

票據作為企業的重要融資渠道，具有融資便利、成本低的優勢。隨著票據市場監管制度和基礎設施的完善，票據市場逐步規范和成熟，票據正漸漸成為企業尤其是民營企業和中小微企業的重要融資渠道。

中小企業是國民經濟和社會發展的重要支柱，是推動國民經濟持續發展的重要力量之一，是建設現代化經濟體系、推動經濟實現高質量發展的重要基礎，在增加就業、促進經濟增長、科技創新與維護社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用。據統計，2022年，我國中小企業的數量有5200萬個，較2021年增加400萬個。

2、規模以上工業企業

票據是服務規模以上工業企業短期融資理想工具之一，規模以上工業企業可以轉變融資觀念，發展應收賬款票據化，尋求票據融資對應收賬款融資的替代方式。

中國工業行業的崛起大大拉動了我國經濟的迅猛發展，特別是從建國初期就開始把工業的發展作為經濟增長的重心。規模以上工業企業同時承擔工業增長的主要任務，對經濟整體發展有著舉足輕重的作用，對各地區經濟發展有很好的貢獻度，因此成為各省區發展的重要戰略支撐。規模以上工業企業已是國內經濟的重要組成部分，2024年全國規模以上工業企業單位數為51.2萬個，較2023年末增長6.1%。

四、票據融資行業發展環境-相關政策

在中國經濟的浩瀚星河中，中小微企業無疑是最活躍、最不可或缺的組成部分。它們在促進技術進步、擴大就業、增加稅收等方面發揮著舉足輕重的作用。然而，由于信息不對稱、信用缺失等原因，中小企業在融資過程中常常遭遇困境。而票據這一兼具支付、融資及信用功能的金融工具，在金融領域扮演著重要角色。國家及相關部門為推動票據行業發展，相繼出臺一系列政策，為中小企業改善融資環境保駕護航。

五、票據融資行業競爭格局

1、競爭格局

票據市場的參與者日益多元化，除了傳統的銀行和企業外，非銀行金融機構、互聯網金融公司等新興力量也開始進入票據市場。隨著市場參與者的增多，競爭加劇。目前，在中國票據融資市場中，大型銀行、“四大行”票據融資規模占比逐漸擴大。

2、代表企業-中國銀行股份有限公司

中國銀行是中國持續經營時間最久的銀行，也是中國全球化和綜合化程度最高的銀行，在中國內地及境外64個國家和地區設有機構，中銀香港、澳門分行擔任當地的發鈔行。中國銀行擁有比較完善的全球服務網絡，形成了以公司金融、個人金融和金融市場等商業銀行業務為主體，涵蓋投資銀行、直接投資、證券、保險、基金、飛機租賃、資產管理、金融科技、金融租賃等多個領域的綜合金融服務體系，為客戶提供“一點接入、全球響應、綜合服務”的金融解決方案。

據統計，2023年，中國銀行股份有限公司實現營業收入6229億元，其中，全年業績利息凈收入4665億元，非利息收入1563億元。

六、票據融資行業發展趨勢

作為解決中小微企業融資難、融資貴問題的關鍵工具，票據的創新發展顯得尤為重要。票據市場作為金融市場的重要組成部分，其發展現狀顯示出蓬勃的生機與活力。未來，票據市場需要不斷創新和完善，以適應經濟發展的新要求。通過數字化轉型、產品多樣化、國際化發展、監管科技的應用以及綠色金融的推廣，票據市場將迎來更加廣闊的發展前景。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國票據融資行業發展前景分析及市場需求預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。