內容概要：可再生甲醇?是指通過可再生能源或生物質資源生產(chǎn)的甲醇。近年來，隨著新能源和可再生能源的發(fā)展，甲醇在燃料電池、甲醇汽車等領域的應用愈加廣泛，其市場應用需求呈現(xiàn)日益增長態(tài)勢。同時，國家多部政策明確指出，煤制甲醇領域應在原則上于2025年底前完成技術改造或淘汰退出，這就意味著，可再生甲醇已成為推動甲醇產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展升級的重要領域。在此發(fā)展背景下，國內各方資本均在加速布局可再生甲醇市場，相關項目投資日益增多，全國可再生甲醇產(chǎn)業(yè)上下游生態(tài)建設日益完善，行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)加速擴容態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2023年，我國可再生甲醇市場規(guī)模已從2018年的2.23億元增至17.54億元，年復合增長率為51.06%；根據(jù)市場預測，2024年全國可再生甲醇行業(yè)規(guī)模將達到33.8億元，2025年將達到75.51億元。

相關上市企業(yè)：中國天楹（000035）；金風科技（002202）；運達股份（300772）；中廣核電力（01816.HK）；中國石油（601857）；中國石化（600028）；中國海油（600938）；中煤能源（601898）；中國能建（601868）；明陽智能（601615）等

相關企業(yè)：上海嵐?jié)赡茉纯萍加邢薰?；國家電力投資集團有限公司；鵬飛氫美（寧城）新能源科技有限公司；黑龍江省鴻飛綠色能源有限公司；河南許昌隆基生物能源有限公司；鄂爾多斯市元鰉能源科技有限公司等

關鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；全球可再生甲醇產(chǎn)能；中國可再生甲醇行業(yè)規(guī)模；政策；企業(yè)投融資；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

?可再生甲醇?是指通過可再生能源或生物質資源生產(chǎn)的甲醇。與傳統(tǒng)的化石燃料甲醇不同，可再生甲醇的生產(chǎn)不依賴于化石資源，而是采用生物質、二氧化碳捕集和可再生能源等綠色途徑，這不僅能夠顯著減少溫室氣體排放，而且有助于實現(xiàn)化工行業(yè)和能源領域的碳中和目標，是一種綠色化工原料和能源燃料，正逐漸成為全球能源轉型和化學工業(yè)綠色發(fā)展的重要組成部分。

按原料來源及生產(chǎn)方式的不同，可再生甲醇可大致分為生物質甲醇（Bio-methanol）和綠色電解甲醇（Green e-methanol）兩類。其中，生物質甲醇是通過生物質資源轉化獲得的一種可再生甲醇，主要的原料包括農(nóng)林業(yè)廢棄物、城市固廢（MSW）、污水處理廠的沼氣以及造紙廠的黑液等；綠色電解甲醇則是利用可再生能源（如風能、太陽能）通過水電解生產(chǎn)綠色氫氣，再將氫氣與捕獲的二氧化碳在催化劑作用下反應合成甲醇。

可再生甲醇行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料和能源供應環(huán)節(jié)，其中，原材料供應主要包括森林資源、農(nóng)業(yè)廢棄物及其副產(chǎn)物、沼氣、廢水、城市固體垃圾（MSW）以及制漿造紙業(yè)產(chǎn)生的黑液等，能源供應主要包括煤炭、石油、電力等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為可再生甲醇生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，布局企業(yè)有金風科技、運達股份、中國天楹、國家電力投資集團、中廣核、中石油、中石化、中海油、中煤能源等。產(chǎn)業(yè)鏈下游為可再生甲醇應用領域，包括交通運輸、化工、發(fā)電、航運、鋼鐵冶煉等行業(yè)。

二、全球市場

鑒于人類活動所引發(fā)的溫室氣體排放日益加重了全球氣候變化問題，使得各級政府、政策制定機構、相關產(chǎn)業(yè)以及廣大科研工作者紛紛投身于尋求更為環(huán)保的解決方案。在此背景下，可持續(xù)生產(chǎn)的可再生甲醇有望成為實現(xiàn)化學工業(yè)和交通運輸領域脫碳目標的重要手段之一。因此近年來，全球各國在可再生甲醇領域的投資布局項目越來越多。根據(jù)全球甲醇行業(yè)協(xié)會與GENA Solutions Oy公布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全球可再生甲醇產(chǎn)能已達到600萬噸。截至2024年6月27日，海外規(guī)劃綠色甲醇項目共有102個，合計規(guī)劃產(chǎn)能約1327萬噸/年。其中，大多數(shù)項目還在研究和規(guī)劃階段，建設和已經(jīng)投產(chǎn)的項目較少；運營中的項目有11個，建造中的項目有5個，規(guī)劃中的項目有13個，公布或可研階段的項目有73個。預計到2024年底，全球可再生甲醇總產(chǎn)能將達到900萬噸，到2027年將達到1800萬噸，2029年將達到2240萬噸。

按照項目地所在國家劃分，西班牙、丹麥和美國是海外國家中布局綠色甲醇最多的三個國家，項目數(shù)分別為13、10和10。從綠色甲醇的規(guī)劃產(chǎn)能分布看，美國、西班牙和澳大利亞是規(guī)劃產(chǎn)能最多，分別為289.9萬噸/年、120萬噸/年、91.8萬噸/年。從技術路線來看，綠色電解甲醇的項目總數(shù)占63%，產(chǎn)能占60%；而生物質制甲醇的項目總數(shù)占比為37%，產(chǎn)能占比為40%。

三、國內市場

從國內市場看，近年來，我國政府相繼制定了一系列和可再生甲醇相關的政策，重點包括推動上游二氧化碳捕捉利用、綠氫技術發(fā)展，支持中游綠色甲醇制備技術發(fā)展，促進下游甲醇汽車的應用等。例如，2023年6月，國家發(fā)改委等部門發(fā)布《工業(yè)重點領域能效標桿水平和基準水平（2023年版）》，明確了包括煤制甲醇在內的25個領域應在原則上于2025年底前完成技術改造或淘汰退出，進一步推動煤制甲醇行業(yè)的技術進步和綠色發(fā)展，加快了綠色甲醇項目的落地速度。2023年12月27日，國家發(fā)展改革委修訂發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄（2024年本）》，在新能源鼓勵類產(chǎn)業(yè)的發(fā)電互補技術與應用領域，增加了“電解水制氫和二氧化碳催化合成綠色甲醇”，為我國可再生甲醇產(chǎn)業(yè)的落地應用與市場普及打開了新思路。隨著政策持續(xù)利好，將持續(xù)加速推動我國可再生甲醇產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

近年來，隨著新能源和可再生能源的發(fā)展，甲醇在燃料電池、甲醇汽車等領域的應用愈加廣泛，其市場應用需求呈現(xiàn)日益增長態(tài)勢。同時，國家多部政策明確指出，煤制甲醇領域應在原則上于2025年底前完成技術改造或淘汰退出，這就意味著，可再生甲醇已成為推動甲醇產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展升級的重要領域。在此發(fā)展背景下，國內各方資本均在加速布局可再生甲醇市場，相關項目投資日益增多，全國可再生甲醇產(chǎn)業(yè)上下游生態(tài)建設日益完善，行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)加速擴容態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2023年，我國可再生甲醇市場規(guī)模已從2018年的2.23億元增至17.54億元，年復合增長率為51.06%；根據(jù)市場預測，2024年全國可再生甲醇行業(yè)規(guī)模將達到33.8億元，2025年將達到75.51億元。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國可再生甲醇（綠醇）行業(yè)市場運行態(tài)勢及發(fā)展前景研判報告》

四、企業(yè)格局

在國際趨勢和政策利好下，可再生甲醇在國內掀起了創(chuàng)投熱，各類企業(yè)都加大了對可再生甲醇項目的投資力度，深入布局可再生甲醇領域。目前已經(jīng)投產(chǎn)和正在推進的可再生甲醇項目的投資者可以分為幾類：第一類是金風科技、中國天楹、明陽智慧能源集團和元鰉能源等新能源企業(yè)，通過與各地政府合作，建設能源一體化示范項目；第二類是國家電力投資集團、中廣核為代表的綠電央企，這類型項目多以電制甲醇為技術路線，發(fā)揮投資企業(yè)在發(fā)電業(yè)務的協(xié)同效應，為綠電的消納提供途徑；第三類是以中國能源建設集團為代表的建筑類企業(yè)，該類企業(yè)具有電力行業(yè)和工程設備的設計優(yōu)勢，打造風電/光伏-制氫-制醇氨綠色產(chǎn)業(yè)鏈范式，融合氫能、生物質能、綠色化工等先進技術；第四類是中石油、中石化、中海油、中煤等傳統(tǒng)能源或化工央企，2024年來均在可再生甲醇領域進行布局，積極參與可再生甲醇項目的推進與落地。

中國天楹股份有限公司是一家從事零碳環(huán)保新能源、智慧城市及環(huán)境服務、再生資源利用的大型國際化上市公司，股票簡稱“中國天楹”。公司業(yè)務覆蓋新能源發(fā)電，區(qū)域能源中心、氫能中心、循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園、垃圾焚燒發(fā)電的投資、建設、運營，環(huán)保技術裝備、儲能技術裝備的研究、開發(fā)與制造，智慧環(huán)境及智慧城市管家服務，餐廚垃圾、危險廢物、建筑垃圾等廢棄物的減量化、資源化、無害化處置等。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，中國天楹營業(yè)收入為42.7億元，同比增長13.71%。

近年來，隨著甲醇應用需求日益增長，中國天楹也在加速投資布局可再生甲醇市場，相關項目建設投資日益增多。從最新情況看，2024年4月12日，中國天楹風光儲氫氨醇一體化項目在遼源開工建設。項目規(guī)劃風電、光伏新能源裝機容量2.64GW，年產(chǎn)綠氫15萬噸、綠色甲醇80萬噸。項目首期綠甲醇年產(chǎn)量為15萬噸，利用秸稈等農(nóng)業(yè)廢棄物。項目預留了甲醇至下游化工產(chǎn)品、新材料的產(chǎn)線，以延伸更為豐富的氫基下游產(chǎn)品鏈。

同月，中國天楹與黑龍江省安達市政府簽署風光儲氫氨醇一體化項目投資合作協(xié)議書，總投資金額約達169.5億元。該項目擬新能源裝機容量1.8GW，其中風力發(fā)電1.4GW（含新增0.4GW風電上網(wǎng)）、光伏發(fā)電0.4GW，配套建設重力儲能等綜合儲能140MW/280MWh；綠氫裝置規(guī)模10萬噸/年，氨裝置規(guī)模3.8萬噸/年，甲醇裝置規(guī)模62萬噸/年。未來，隨著綠色甲醇項目逐步建設完成，將持續(xù)為公司經(jīng)營收入提供增長支持。

金風科技股份有限公司成立于2001年，2007年12月在深交所主板上市，2010年10月在香港聯(lián)合交易所主板上市，股票簡稱“金風科技”。金風科技長期聚焦于能源開發(fā)、能源裝備、能源服務和能源應用四大領域的業(yè)務，是全球性的清潔能源服務企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，金風科技營業(yè)收入為358.39億元，同比增長22.24%.

近幾年來，在政策及市場的雙重推動下，金風科技正積極投身于新能源制綠色甲醇產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并與國際航運巨頭簽署綠色甲醇采購協(xié)議。資料顯示，2024年4月18日，金風科技興安盟風電耦合制50萬噸綠色甲醇項目開工儀式在內蒙古興安盟舉行，項目采用生物質耦合綠氫的技術路線，主要建設生物質發(fā)電裝置、綠色甲醇合成裝置等主要生產(chǎn)線及配套公輔工程。此外，興安盟第二工廠還有待金風科技董事會做出最終投資決定（FID）。一旦項目啟動建設，到2027年末，金風綠能化工將在興安盟實現(xiàn)百萬噸級綠色甲醇生產(chǎn)基地。

2024年9月10日，金風科技二氧化碳加綠氫制10萬噸綠色甲醇項目備案。項目主要建設二氧化碳捕集裝置、綠色甲醇合成裝置等主要生產(chǎn)線及配套公輔工程，建成后年產(chǎn)10萬噸綠色甲醇；項目計劃于2025年6月開工，2027年6月完工。

五、發(fā)展趨勢

1、政策持續(xù)利好行業(yè)發(fā)展

近年來，隨著全球對減少溫室氣體排放的迫切需求，各國政府紛紛出臺政策支持可再生甲醇的發(fā)展。特別是在中國，政府發(fā)布了多項政策，包括《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》等，明確提出要推動綠色甲醇等低碳技術的發(fā)展。此外，隨著傳統(tǒng)甲醇生產(chǎn)工藝的環(huán)境壓力增大，市場對可再生甲醇的需求也在不斷增加。預計在未來幾年，政策支持和市場需求的雙重驅動下，可再生甲醇行業(yè)將迎來快速發(fā)展。

2、技術進步提速，可再生甲醇生產(chǎn)成本將不斷降低

可再生甲醇的生產(chǎn)技術不斷進步，特別是在生物質制甲醇和二氧化碳制甲醇方面取得了顯著進展。這些新技術的應用不僅提高了生產(chǎn)效率，還降低了生產(chǎn)成本。例如，通過優(yōu)化生物質預處理、氣化及氣體調節(jié)等工藝，可以大幅提高生物質制甲醇的產(chǎn)率和質量。同時，利用可再生能源進行水電解制氫，再結合二氧化碳合成甲醇，也大大降低了生產(chǎn)成本。未來，隨著技術進步，將使得可再生甲醇更具市場競爭力，行業(yè)發(fā)展動力將更為充足。

3、可再生甲醇下游應用領域不斷拓展

可再生甲醇的應用領域不斷拓展，從傳統(tǒng)的化工原料擴展到燃料、電力等多個領域。特別是在交通運輸領域，綠色甲醇作為清潔燃料，正在逐步替代傳統(tǒng)的高含碳量燃料。此外，隨著產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，可再生甲醇還可以用于生產(chǎn)氫氣、電力等清潔能源，進一步推動了其在能源領域的應用。這種應用領域的拓展和產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，為可再生甲醇行業(yè)的發(fā)展提供了更廣闊的空間。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《中國可再生甲醇（綠醇）行業(yè)市場運行態(tài)勢及發(fā)展前景研判報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。