內(nèi)容概要：我國多年來政府工作報告均指出要持續(xù)釋放內(nèi)需潛力，充分發(fā)揮消費的基礎作用，并提出要發(fā)展消費新業(yè)態(tài)、新模式。消費信貸作為一種新業(yè)態(tài)、新模式，對拉動內(nèi)需、促進消費以及促進經(jīng)濟從生產(chǎn)驅(qū)動型向消費驅(qū)動型轉(zhuǎn)型具有正向作用。同時，我國居民消費結構漸趨多元化，居民的消費隨著收入的增多而逐步增長，消費結構也在發(fā)生變化。穿的好、住的好、玩的好逐步成為消費主流，居民生活逐漸富足起來，對于資金的需求也在逐步提升。2024年1-11月，中國金融機構本外幣個人消費貸款余額為58.5萬億元，同比增長0.97%。

上市企業(yè)：光大銀行（601818）、華夏銀行（600015）、南京銀行（601009）、中信銀行（601998）、北京銀行（601169）、寧波銀行（002142）、工商銀行（601398）、交通銀行（601328）、浦發(fā)銀行（600000）、農(nóng)業(yè)銀行（601288）、建設銀行（601939）、招商銀行（600036）、平安銀行（000001）、民生銀行（600016）、中國銀行（601988）、興業(yè)銀行（601166）、郵儲銀行（601658）、京東集團-SW（09618）、ST易購（002024）、新力金融（600318）、小米集團-W（01810）

相關企業(yè)：招聯(lián)消費金融股份有限公司、馬上消費金融有限公司、南銀法巴消費金融有限公司、北銀消費金融有限公司、中銀消費金融有限公司、螞蟻科技集團股份有限公司、四川錦程消費金融有限責任公司、重慶度小滿信息技術有限公司、捷信消費金融有限公司、深圳市分期樂網(wǎng)絡科技有限公司、重慶小米消費金融有限公司

關鍵詞：消費信貸行業(yè)政策、消費信貸產(chǎn)業(yè)鏈、消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀、消費信貸競爭格局、消費信貸發(fā)展趨勢

一、消費信貸行業(yè)概述

消費信貸（consumer credit service）是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，是商業(yè)銀行陸續(xù)開辦的用于自然人（非法人或組織）個人消費目的（非經(jīng)營目的）的貸款。個人消費信貸的開辦，是國有商業(yè)銀行適應中國社會主義市場經(jīng)濟體制的建立與完善、適應金融體制改革、適應金融國際化發(fā)展趨勢的一系列全方位變革的重要措施之一，它打破了傳統(tǒng)的個人與銀行單向融資的局限性，開創(chuàng)了個人與銀行相互融資的全新的債權債務關系。個人消費信貸是指銀行或其他金融機構采取信用、抵押、質(zhì)押擔保或保證方式，以商品型貨幣形式向個人消費者提供的信用貸款。按接受貸款對象的不同，消費信貸又分為買方信貸和賣方信貸。其中，買方信貸是對購買消費品的消費者發(fā)放的貸款；賣方信貸是以分期付款單證作抵押，對銷售消費品的企業(yè)發(fā)放的貸款。按擔保的不同，又可分為抵押貸款、質(zhì)押貸款、保證貸款和信用貸款等。

中國商業(yè)銀行個人消費信貸尚處于成長階段，具有增長速度快、規(guī)模不斷擴張、品種豐富、結構體系日趨完善、地區(qū)之間發(fā)展不平衡、城鄉(xiāng)差異較大等特點。目前，中國消費信貸初步形成了以住房按揭貸款為主體、汽車消費貸款、綜合消費貸款、教育助學貸款等多種貸款品種組成的貸款業(yè)務體系。其中，個人住房信貸占絕對比例，汽車消費信貸其次。同時，信用卡消費信貸發(fā)展勢頭良好，信用卡持有量及使用量逐步增長。

消費信貸是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，在全社會居民中普遍地、較大規(guī)模地實施消費信貸，是現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下緩和生產(chǎn)與消費之間的矛盾，力求在生產(chǎn)與消費之間維系一種基本平衡關系的重要措施。 近幾年，國家確立了以擴大內(nèi)需拉動經(jīng)濟增長的基本經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，消費信貸已經(jīng)成為促進居民消費的一項重要措施。但消費信貸在我國的起步較晚，發(fā)展還不完善。基于此，國家級地方政府協(xié)調(diào)相關部門出臺一系列法律法規(guī)和行業(yè)政策，對消費信貸的利用、合理發(fā)放、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面提出規(guī)范化要求，以更好的發(fā)揮消費信貸在促進消費提質(zhì)升級中的積極作用，也為構建有中國特色的消費信貸理論及其制度建設奠定了重要基礎。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國消費信貸行業(yè)全景調(diào)研及競爭格局預測報告》

二、消費信貸產(chǎn)業(yè)鏈

消費信貸產(chǎn)業(yè)鏈上游包括資金提供、數(shù)據(jù)支持以及風控管理。其中信貸資金主要來源于公共存款、企業(yè)自有資金，由商業(yè)銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等金融機構提供。其中，商業(yè)銀行憑借強大的客戶資源和資金實力占據(jù)主導地位。中游為消費信貸服務。目前，我國提供消費信貸服務企業(yè)主要可分為商業(yè)銀行旗下金融企業(yè)、持牌消費金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的消費信貸平臺以及?信托公司、保理公司、保險公司、融資擔保等其他消費信貸服務企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈下游為消費者。

三、消費信貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我國政府及中央人民銀行始終把金融支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展擺在突出重要位置，聯(lián)合相關部門印發(fā)多項指導意見，用足用好各項貨幣政策工具，有效引導信貸合理增長、均衡投放，保持流動性合理充裕。此外，伴隨著電商于2010年以后的迅速崛起，我國的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸可謂“異軍突起”。由于參與主體的多元化，原有的P2P為主導的消費金融市場開始拓展到目前以電商生態(tài)為基礎的互聯(lián)網(wǎng)消費金融，互聯(lián)網(wǎng)金融開辟了一個非常便利的、新的消費融資渠道。隨著電子商務的不斷推廣和普及，特別是電子支付類工具的興起，網(wǎng)絡消費越來越成為我國居民消費的重要組成部分，消費信貸成為金融機構貸款業(yè)務的重要組成部分。2023年，中國金融機構本外幣各項貸款余額為258.65萬億元，同比增長7.3%。

消費已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的“主引擎”，進而帶動了消費信貸的蓬勃發(fā)展，二者相輔相成。我國多年來政府工作報告均指出要持續(xù)釋放內(nèi)需潛力，充分發(fā)揮消費的基礎作用，并提出要發(fā)展消費新業(yè)態(tài)、新模式。消費信貸作為一種新業(yè)態(tài)、新模式，對拉動內(nèi)需、促進消費以及促進經(jīng)濟從生產(chǎn)驅(qū)動型向消費驅(qū)動型轉(zhuǎn)型具有正向作用。同時，我國居民消費結構漸趨多元化，居民的消費隨著收入的增多而逐步增長，消費結構也在發(fā)生變化。穿的好、住的好、玩的好逐步成為消費主流，居民生活逐漸富足起來，對于資金的需求也在逐步提升。2024年1-11月，中國金融機構本外幣個人消費貸款余額為58.5萬億元，同比增長0.97%。

四、消費信貸企業(yè)競爭格局

目前，我國消費信貸市場的競爭格局逐漸激烈，行業(yè)主體包括商業(yè)銀行旗下消費企業(yè)、持牌消費金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)科技公司旗下金融平臺等構成。其中，商業(yè)銀行憑借其強大的客戶資源和資金實力，在消費信貸市場具有顯著優(yōu)勢，但同時也面臨著轉(zhuǎn)型壓力和新的利潤增長點的需求?。同時，隨著金融市場及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺如京東金融、度小滿、小米消金等開始布局消費信貸業(yè)務，并依托互聯(lián)網(wǎng)傳播速度快等優(yōu)勢迅速占領市場。此外，招聯(lián)消金、螞蟻消金、馬上金融等新興金融機構逐漸嶄露頭角，加劇了市場競爭。

1、招聯(lián)消費金融股份有限公司

招聯(lián)消費金融股份有限公司成立于2015年3月，是經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準、由招商銀行和中國聯(lián)通共同組建的持牌消費金融公司。招聯(lián)以“不忘初心、惠無止境”為發(fā)展宗旨，堅持“以科技踐行普惠，讓信用不負期待”的發(fā)展理念，實現(xiàn)了“質(zhì)量、效益、規(guī)模、結構”均衡穩(wěn)健發(fā)展，主要業(yè)務指標保持行業(yè)領先。公司旗下?lián)碛小昂闷谫J”、“信用付”兩大消費金融產(chǎn)品體系，為用戶提供全線上、免擔保、低利率的普惠消費信貸服務。招聯(lián)已全面覆蓋購物、旅游、教育、裝修等眾多消費場景，服務億萬客戶，業(yè)務覆蓋全國廣泛地區(qū)。2023年，招聯(lián)總資產(chǎn)達到1764.21億元，同比增長7.34%；貸款余額為1821.27億元，同比增長8.66%。

2、重慶螞蟻消費金融有限公司

重慶螞蟻消費金融有限公司成立于2021年6月，是經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局批準設立、持有消費金融牌照的金融機構。螞蟻消金經(jīng)營“花唄”和“借唄”兩大品牌，依托獨立自主的智能商業(yè)決策和智能量化風控能力，將金融服務深度融入中國大眾消費者的生活，為消費者提供適當、安全、純線上的健康消費金融服務。螞蟻消金主營業(yè)務包括發(fā)放個人消費貸款、向境內(nèi)金融機構借款、境內(nèi)同業(yè)拆借、代理銷售與消費貸款相關的保險產(chǎn)品等。截至2024年6月末，螞蟻消金資產(chǎn)總額為2715.95億元，較年初增長13.3%；凈利潤為9.25億元。

五、中國消費信貸行業(yè)發(fā)展趨勢研判

目前，擴大消費和促進消費結構不斷升級已成為各界共識，為解決居民當期收入對即期消費約束、通過持久收入來決定消費的問題，我國鼓勵金融機構創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品，充分發(fā)揮其在促銷費、擴內(nèi)需的作用。在政策紅利不斷釋放、居民收入持續(xù)增長、消費觀念轉(zhuǎn)變的背景下，未來消費信貸市場特別是短期消費信貸對中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的意義體現(xiàn)在多方面。一方面，發(fā)展消費信貸可以加大對新消費重點領域的金融支持和促進“互聯(lián)網(wǎng)+”技術在金融領域的應用。明確信息網(wǎng)絡消費、綠色消費、旅游休閑消費、教育文化體育消費、農(nóng)村消費等重點優(yōu)先支持領域，推動消費信貸與互聯(lián)網(wǎng)技術相結合，鼓勵運用大數(shù)據(jù)分析等技術，加強配套征信體系建設，提升風險防控能力，研發(fā)標準化網(wǎng)絡小額信用貸款，打造以移動互聯(lián)網(wǎng)為主的自助式消費貸款平臺。另一方面，中國消費信貸供給主體將擺脫單一化格局，持牌消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司、第三方支付機構等市場主體將圍繞新消費領域創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，促進消費金融行業(yè)生態(tài)圈完善和供給規(guī)模擴大。此外，消費信貸的壯大發(fā)展將優(yōu)化居民個人預算約束，為居民提供跨期選擇便利，改善居民財產(chǎn)結構，提高居民日常生活水平。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《中國消費信貸行業(yè)全景調(diào)研及競爭格局預測報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。