內容概況：我國PI薄膜的產業化進程發展較緩慢，依靠自主研發，在傳統電工絕緣領域形成了較強的產業能力，但在高端電工絕緣、電子等其他應用領域的產業化能力較弱，存在新產品種類不足、產品性能不穩定等情形，自主掌握高性能PI薄膜完整制備技術的企業很少。隨著市場需求的增加，且國產化需求較迫切，我國對高端PI膜的研發速度不斷提升，生產能力也隨之增長。近年來，瑞華泰、時代新材、國風新材均在積極推進擴產規劃，PI膜產能呈現上升趨勢。2016-2022年中國PI膜行業產能從6580噸增長至11431噸，估計2023年行業產能達到12225噸。

關鍵詞：PI膜、產能、市場規模、電子級PI薄膜、特種級PI薄膜

一、PI膜行業相關概述

聚酰亞胺薄膜又稱PI膜，是世界上性能最好的薄膜類絕緣材料，由均苯四甲酸二酐（PMDA）和二胺基二苯醚（DDE）在強極性溶劑中經縮聚并流延成膜再經亞胺化而成。PI膜具有優良的耐高低溫性、電氣絕緣性、粘結性、耐輻射性、耐介質性，能在－269℃～280℃的溫度范圍內長期使用，短時可達到400℃的高溫。因此特別適宜用作柔性印制電路板基材和各種耐高溫電機電器絕緣材料。目前，按應用類別的不同，PI薄膜可分為電工PI薄膜、電子PI薄膜、熱控PI薄膜、航天航空用PI薄膜、柔性顯示用CPI薄膜等五類。

PI薄膜的商業化進程始于20世紀50年代，1965年，美國杜邦實現了PI薄膜（商品名 Kapton）的商業化生產，主要應用于電工絕緣領域；20世紀七八十年代起，隨著半導體產業的發展，PI薄膜在電子產業鏈的應用被開發出來，電子PI薄膜的產業化獲得突破性進展；21世紀起，PI薄膜的更多應用被開發出來，如用作高導熱石墨的前驅體材料、柔性顯示蓋板材料等；同時，電子產業鏈的代工生產需求逐漸釋放，韓國和中國等國家抓住產業轉移的機遇，高端制造業迅速發展，PI薄膜行業隨之興起。

二、PI膜行業產業鏈

從產業鏈來看，PI膜行業上游主要是PI膜生產的原材料供應環節，包括PMDA、ODA以及其他相關原材料。這些原材料的質量和供應穩定性對PI膜的生產質量和成本具有重要影響。中游是PI薄膜的制造環節，包括PI樹脂的生產、PI基膜的生產以及后續的精密涂布和加工處理。這一環節是整個產業鏈中技術壁壘最高的部分，需要掌握先進的生產工藝和技術。下游是PI膜的應用領域，主要包括電工、電子、熱控、航空航天、柔性顯示等。這些應用領域對PI膜的性能要求各不相同，因此中游制造商需要根據下游需求進行定制化生產。

相關報告：智研咨詢發布的《中國PI膜行業市場運行態勢及前景戰略研判報告》

三、PI膜行業發展現狀

我國PI薄膜的產業化進程發展較緩慢，依靠自主研發，在傳統電工絕緣領域形成了較強的產業能力，但在高端電工絕緣、電子等其他應用領域的產業化能力較弱，存在新產品種類不足、產品性能不穩定等情形，自主掌握高性能PI薄膜完整制備技術的企業很少。隨著市場需求的增加，且國產化需求較迫切，我國對高端PI膜的研發速度不斷提升，生產能力也隨之增長。近年來，瑞華泰、時代新材、國風新材均在積極推進擴產規劃，PI膜產能呈現上升趨勢。2016-2022年中國PI膜行業產能從6580噸增長至11431噸，估計2023年行業產能達到12225噸。

聚酰亞胺（PI）薄膜位于高分子材料金字塔的頂端，素有“黃金薄膜”之稱，同時也是國家戰略性的基礎材料，產業轉型升級的重要支撐材料。近年來，為推動PI膜行業發展，我國政府發布了一系列政策，如《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2024年版）》《產業結構調整指導目錄（2024年本）》等。在這些政策的支持下，我國PI膜行業得到快速發展。但受全球經濟不確定性增加，消費電子市場的變化，2023年中國PI膜市場規模有所下降。據統計，2023年中國PI膜市場規模達到33.24億元左右，同比下降24.4%。估計2024年行業市場規模將有所恢復，同比上漲4%左右。未來，隨著5G通信、物聯網等技術的發展驅動消費電子產品升級，對材料的散熱性能、介電性能等要求越來越高，將推動PI膜行業進一步發展。

從市場規模占比來看，電子PI薄膜市場規模占比最高，2023年市場規模占比分別為53%。電子級PI薄膜因其優異的絕緣性、耐高溫性、耐化學腐蝕性以及良好的機械性能，被廣泛應用于電子行業中。隨著5G通信、物聯網、可穿戴設備等新興技術的快速發展，電子行業對PI薄膜需求不斷增長，進一步推動電子級PI薄膜市場規模的擴大。其次，電工PI薄膜市場規模占比達到14%，排名第二。熱控PI薄膜市場規模緊隨其后，市場占比為13%。

四、PI膜行業競爭格局

全球高性能PI薄膜的研發和制造技術主要由美國、日本和韓國企業掌握，美國杜邦、日本宇部興產、日本鐘淵化學和韓國PIAM等廠商占據全球80%以上的市場份額。國內PI薄膜行業的整體技術水平與國外巨頭存在差距，多數企業的技術實力難以達到制備高性能PI薄膜的要求，且規模普遍較小，在高性能PI薄膜領域的市場占有率較低。目前，行業內相關企業主要包括時代新材、國風新材、丹邦科技及瑞華泰等。

深圳瑞華泰薄膜科技股份有限公司專業從事高性能PI薄膜的研發、生產和銷售，主要產品系列包括熱控PI薄膜、電子PI薄膜、電工PI薄膜、航天航空用PI薄膜、柔性顯示用CPI薄膜等多個類別，其中多項產品打破國外廠商的市場壟斷。在產品種類多樣性方面具有較強優勢，有利于增強抗風險能力，為公司的業務發展奠定了良好的市場基礎。經過多年的發展，公司掌握高性能PI薄膜的核心技術，形成了從專用樹脂合成技術到連續雙向拉伸薄膜生產技術的完整制備技術，大大提高了企業的競爭力。2024年前三季度，公司實現營業收入為2.39億元，同比增長14.68%；歸母凈利潤為虧損0.49億元，同比下降534.33%。雖然公司營業收入有所增長，但由于銷售價格下降，以及嘉興項目處于產能爬坡階段，單位固定成本相對較高，導致公司歸母凈利潤仍下降。

五、PI膜行業發展趨勢

1、市場需求擴大，進口替代空間廣闊

由于國內PI薄膜行業的整體水平與國外存在差距，大部分停留于低端產品領域，而高性能PI薄膜領域主要被杜邦、鐘淵化學、SKPI等國外巨頭占據，產品嚴重依賴進口，影響我國高技術產業鏈安全，同時需要支付高昂成本。在我國產業結構升級、關鍵材料國產化的背景下，高性能PI薄膜進口替代的市場空間巨大。以瑞華泰為代表的具有獨立完善的核心技術體系的企業，有望獲得更多市場份額，推動高性能PI薄膜的國產化進程。

2、市場規模不斷增長

PI薄膜因其優異的物理性能、化學性能等，廣泛應用于柔性線路板、消費電子、高速軌道交通、風力發電、5G通信、柔性顯示、航天航空等多個領域。隨著共聚改性、雜化分散等新工藝技術的運用，通過配方設計、生產工藝的不斷研發和裝備水平的提升，PI薄膜可衍生出更多滿足國內新興市場所需求的有競爭性、與客戶共利共贏的產品，行業規模有望進一步增長。

3、國家政策推動行業發展

PI膜被譽為“高分子材料金字塔的頂端材料”，也被稱為“解決問題的能手”，因其在性能和合成方面的突出特點，不論是作為結構材料或是作為功能性材料都有著巨大的應用前景。近年來，我國相繼推出相關發展規劃和指導目錄，將PI薄膜列為“關鍵戰略材料”，并多次被列入國家“關鍵戰略材料”目錄中。政府補助力度也逐漸加大，支持國內企業加快高性能PI薄膜的研發和生產?。未來，在政策的支持下，我國PI膜行業將得到快速發展，高性能PI膜有望實現突破。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國PI膜行業市場運行態勢及前景戰略研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。