內容概要：進入2022年以來，在復雜嚴峻的國內外形勢和多重超預期因素沖擊下，發光二極管（LED）行業下游需求不振，行業整體生產成本攀升，行業整體產值規模連續下滑。2023年，我國發光二極管（LED）市場規模約為6578億元，同比下降2.55%。

關鍵詞：發光二極管（LED）、發光二極管（LED）產業鏈、發光二極管（LED）產值規模

一、發光二極管（LED）行業概述

發光二極管，簡稱為LED，由含鎵（Ga）、砷（As）、磷（P）、氮（N）等的化合物制成，是一種常用的發光器件，通過電子與空穴復合釋放能量發光。發光二極管的核心部分是由P型半導體和N型半導體組成的晶片，在P型半導體和N型半導體之間有一個過渡層，稱為PN結，具有單向導電性。在某些半導體材料的PN結中，注入的少數載流子與多數載流子復合時會把多余的能量以光的形式釋放出來，從而把電能直接轉換為光能。PN結加反向電壓，少數載流子難以注入，故不發光。當給發光二極管加上正向電壓后，從P區注入到N區的空穴和由N區注入到P區的電子，在PN結附近數微米內分別與N區的電子和P區的空穴復合，產生自發輻射的熒光。不同的半導體材料中電子和空穴所處的能量狀態不同。當電子和空穴復合時釋放出的能量多少不同，釋放出的能量越多，則發出的光的波長越短。常用的是發紅光、綠光或黃光的二極管。

發光二極管可分為單色發光二極管、變色發光二極管、閃爍發光二極管、紅外發光二極管、紫外發光二極管和有機發光二極管等。其中單色發光二極管又可分為普通單色發光二極管、高亮度發光二極管和超高亮度發光二極管。普通單色發光二極管具有體積小、工作電壓低、工作電流小、發光均勻穩定、響應速度快、壽命長等優點，可用各種直流、交流、脈沖等電源驅動點亮。它屬于電流控制型半導體器件，使用時需串接合適的限流電阻。高亮度單色發光二極管和超高亮度單色發光二極管使用的半導體材料與普通單色發光二極管不同，所以發光的強度也不同。通常，高亮度單色發光二極管使用砷鋁化鎵（GaAlAs）等材料，超高亮度單色發光二極管使用磷銦砷化鎵（GaAsInP）等材料，而普通單色發光二極管使用磷化鎵（GaP）或磷砷化鎵（GaAsP）等材料。

相關報告：智研咨詢發布的《中國發光二極管（LED）行業市場調查研究及發展前景展望報告》

二、發光二極管（LED）產業鏈

發光二極管（LED）產業鏈上游包括LED襯底材料，包括藍寶石、碳化硅、硅、砷化鎵等；以及LED外延片、LED芯片、工業氣體和MOCVD設備。其中LED外延生長是指在LED襯底上利用各種外延生長法（如LPE、MOCVD、MBE等）形成半導體發光材料薄膜從而制成LED外延片的過程。此環節是LED生產過程中對生產設備及技術工藝要求最高的環節，LED 外延片的品質對下游產品的質量具有重要影響，目前生產高亮度LED外延片的主流技術是MOCVD（金屬有機化學氣相淀積法）。中游為發光二極管（LED）生產和封裝環節，是指將外引線連接至LED芯片電極，形成LED器件的環節。封裝的主要作用在于保護LED芯片與提高光提取效率。產業鏈下游為發光二極管（LED）的市場化應用。發光二極管（LED）可高效地將電能轉化為光能，在現代社會具有廣泛的用途，最初用于儀器儀表的指示性照明，隨后擴展到交通信號燈，再到景觀照明、車用照明和手機鍵盤及背光源。后來發展出微型發光二極管(micro-LED)的新技術，其將原本發光二極管的尺寸大幅縮小，用可獨立發光的紅、藍、綠微型發光二極管成陣列排列形成顯示陣列用于顯示技術領域。

三、發光二極管（LED）發展現狀

我國發光二極管（LED）產業開始于上世紀60年代末，由于當時應用領域較少，產業發展較為緩慢，主要以科研院所或具備科研院所背景的企業所主導，產業化能力較為薄弱。進入21世紀，由于我國宏觀經濟持續增長，國家產業政策的扶持，以及LED技術的不斷突破，國內LED產業發展迅速，已形成了較為完整的產業體系，并逐步在各環節實現規模化國產替代。同時，數字消費、虛擬現實、人工智能、文娛消費等新興領域成為我國發光二極管（LED）市場化應用的新亮點，也為行業帶來了新的發展機遇，使得發光二極管（LED）產品在各種下游應用領域滲透率持續提升。但進入2022年以來，在復雜嚴峻的國內外形勢和多重超預期因素沖擊下，發光二極管（LED）行業下游需求不振，行業整體生產成本攀升，行業整體產值規模連續下滑。2023年，我國發光二極管（LED）市場規模約為6578億元，同比下降2.55%。

一直以來，廣東照明產業在我國照明產業版圖中的領先地位不可動搖。廣東省照明行業高質量發展對加速我國照明行業高質量發展、推動我國實現由照明產品“制造大國”到“制造強國”的跨越具有重要意義。放眼全國，照明制造企業主要集中在廣東、浙江、福建、江蘇、安徽以及山東等地。而作為全國產業沉淀最深厚、產業鏈條最完整、產業資源最豐富的發光二極管（LED）產區，廣東無論是在產值規模、企業數量，或是產區輻射、市場覆蓋等方面均領跑于全國，擁有絕對中心地位。以產業集群來說，廣東省以其雄厚的產業基礎疊加優勢機遇培育建設了多個發光二極管（LED）特色產業集群，其中，深圳的發光二極管（LED）產業是中國LED的代名詞，它擁有完善的產業鏈、國內最大的發光二極管（LED）封裝和顯示屏生產基地，以及全國最大的發光二極管（LED）上市公司產業集群。目前。廣東發光二極管（LED）封裝產量約占全國的70%，占全世界的50%。2024年1-8月，我國廣東省發光二極管（LED）產量為5489.24億只，同比增長13.5%。

四、發光二極管（LED）競爭格局

縱觀中國發光二極管（LED）產業，初步形成四大產業集群，分別是珠江三角洲、長江三角洲、北方地區、江西及福建地區四大區域，每一區域都初步形成了比較完整的產業鏈，85%以上的LED企業分布在這些地區。其中珠江三角洲，是國內發光二極管（LED）封裝規模最大、投資最集中的區域。廣東地區發光二極管（LED）產業鏈配套相對較為完善，相關材料、配件、設備配套企業眾多，且LED封裝企業數量超過5000家，占據了全國企業數量的三分之二以上。發光二極管（LED）應用行業前景廣闊，但行業集中度不高，市場份額較為分散，且新的競爭者不斷涌入，行業競爭呈加劇之勢，是一個充分競爭的市場，大量中小規模企業依靠低廉的勞動成本生產低端產品，導致境內市場價格競爭激烈。但與此同時，我國木林森、國星光電、瑞豐光電、聚飛光電、鴻利智匯、兆馳股份、東山精密、萬潤科技、三安光電、福日電子等發光二極管（LED）封裝企業通過優化運營架構、加強項目精細化成本管控、提高人力效率等多項措施持續提升精益管理水平，在日益激烈的市場脫穎而出，位居發光二極管（LED）龍頭地位。

五、中國發光二極管（LED）發展趨勢研判

目前，在全球經濟逐漸復蘇、全球智能化持續深入的背景下，虛擬拍攝、影院屏、裸眼3D、體育賽事屏等細分市場仍將保持著較高的增長速度，全球發光二極管（LED）市場前景廣闊，將為LED顯示屏及配套企業帶來更大的發展空間。而Mini LED作為新一代的核心顯示技術，具備高顯示效果、低功耗、高集成、高技術壽命等優良特性。伴隨著供應鏈規模化生產、工藝良率提高，疊加COB、MIP封裝技術的陸續成熟，Mini LED成本正穩步下降。該產品在拓寬家用電視、電影院等應用場景的同時，進入消費級、車載等市場，帶來新的產值量級增長，接力推動發光二極管（LED）行業持續繁榮。

同時，巨大的新型發光二極管（LED）產品需求量，勢必將長期拉動企業業績增長，且伴隨新型產品商業化進程加快，加之擴產產能的逐漸釋放，行業內龍頭企業有望搭上產業發展快車，享受產業規模擴張、產業價值上升、產業紅利外溢帶來的機遇，打造業績新增長點。在此背景下，具備較強實力的發光二極管（LED）企業將通過收并購、優化產業鏈布局、建立子品牌，進行產業鏈橫向和縱向延伸，以此來深化研發端一體化布局和拓展市場增量，行業集中度有望進一步提升。

此外，當前發光二極管（LED）產業整體處在技術轉型的關鍵時期，但由于產品同質化現象依舊較為嚴重，因而市場競爭極為激烈，行業整體也由于受到下游行業需求疲軟的影響，營收端及利潤端承壓。未來，隨著技術層面的持續分化，國內發光二極管（LED）企業也將逐漸拓展細分領域，逐漸加大植物照明、漁業照明、醫療照明、車用LED、深紫外LED、新型顯示、定制燈光等細分市場布局，以扭轉業績頹勢。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國發光二極管（LED）行業市場調查研究及發展前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。