內容概況：國內5G基站大增驅動溫控產品需求量提升，同時在降低成本的推動下，數據中心制冷技術隨著數據中心和云計算行業的發展不斷進步，國內機柜空調市場規模持續擴容。數據顯示，2022年我國機柜空調行業市場規模約為38.6億元，同比增長29.5%。其中戶外機柜空調占據市場主導地位，機房機柜空調占比有所提升，2022年國內戶外機柜空調市場占比78.1%，機房機柜空調市場占比21.9%。

關鍵詞：機柜空調、機房空調、專用性空調、戶外機柜空調

一、機柜空調綜述

機柜空調是能夠對電氣控制柜內空氣的溫度、相對濕度、流動速度進行調節的裝置，機柜空調和普通空調的區別在于結構、所服務的對象和使用環境的不同。機柜空調器服務的對象主要是電氣、機械設備。機柜空調的制冷方式通常有蒸汽壓縮式、半導體式兩種，另外還有一種是壓縮空氣渦旋管冷卻方式。按應用場景分類，機柜空調可分為戶外機柜溫控空調、機房溫控空調。

二、機柜空調行業相關政策梳理

專用性空調可以為工業生產的發展提供環境保障，同時在減少生產污染、降低生產能耗等方面也具有重要作用，因此中央和地方均不斷在推進專用性空調行業的發展。2019年10月，國家發改委發布《產業結構調整指導目錄（2019年版本）》，明確提出“鼓勵發展制冷空調設備及關鍵零部件，包括使用環保制冷劑的制冷空調壓縮機”。2022年6月，云南省人民政府發布《關于印發云南省“十四五”節能減排綜合工作實施方案的通知》，提出“以建筑中央空調、數據中心制冷系統和冷鏈物流為重點，全面提升制冷系統能效水平”，明確將數據中心制冷系統作為發展重點。2022年8月，海南省人民政府發布《關于印發海南省碳達峰實施方案的通知》，提出“研究推進空氣源熱泵、太陽能空調等技術在建筑中的應用試點”，進一步明確發展熱泵技術。

三、機柜空調產業鏈

機柜空調行業的上游主要為壓縮機、風機、換熱器制造企業以及各種電子部件制造企業，產業鏈下游應用領域包括通信、互聯網、智能電網、軌道交通、金融等行業。

從產業鏈下游來看，電信、金融、政府為機柜空調主要應用行業。得益于數據中心及5G基站需求釋放，電信領域需求占比最高，占比整體規模34%左右，其次金融領域占比21.5%。近年來，隨著我國數據中心建設加快，數據中心機架速度持續增長，據統計，2022年我國數據中心機架數量達到670萬架，其中大型及以上機架數量為540萬架，占比達到80.6%。未來電信領域機柜空調需求占比仍將保持提升。

相關報告：智研咨詢發布的《中國機柜空調行業市場調查研究及投資策略研究報告》

四、機柜空調行業現狀分析

近年來，國內5G基站大增驅動溫控產品需求量提升，同時在降低成本的推動下，數據中心制冷技術隨著數據中心和云計算行業的發展不斷進步，國內機柜空調市場規模持續擴容。數據顯示，2022年我國機柜空調行業市場規模約為38.6億元，同比增長29.5%。其中戶外機柜空調占據市場主導地位，機房機柜空調占比有所提升，2022年國內戶外機柜空調市場占比78.1%，機房機柜空調市場占比21.9%。

國內機柜空調市場供需方面，自2020年開始，我國機柜空調行業供需量增長加快。據統計，2022年我國機柜空調行業產需量分別約為102.0、100.6萬臺，分別同比增長29.1%、29.8%。市場價格方面，我國機柜空調產品銷售均價呈下降態勢，2022年市場均價約為3837元/臺。

五、機柜空調行業競爭情況

機柜空調行業國內市場發展的初始階段，國際企業憑借其品牌優勢、技術優勢以及對市場渠道把控的先發優勢，占據行業主導地位，代表企業包括Liebert、Schneider、Dantherm等。近年來，隨著國內企業在研發、生產、質量、市場等多方面的不斷學習、成長和自我突破，從無到有、從小到大，逐步涌現出以英維克為代表的一批優秀國內企業。市場上逐漸形成國際企業、國內企業兩大陣營，2022年國內本土企業英維克在機柜空調市場占比約為12.4%。

深圳英維克自2005年成立伊始便專注精密溫控節能設備領域，經過數十年發展，目前已經成為國內技術領先的精密溫控節能設備提供商。在成立之初，公司主要面向信息與通信進行相關溫控解決方案的設計，其產品主要聚焦通訊基站、通訊戶外機柜、數據中心節能空調等產品，與華為、中興等客戶開展了深度合作。2013年英維克富有預見性的進軍儲能溫控領域，并成功在2020年儲能市場放量之際牢牢占據行業第一的位置。從公司經營情況來看，2022年英維克實現營業收入29.23億元，同比增長31.19%，凈利潤為2.80億元，同比增長36.69%，公司機房溫控節能產品營收14.41億元，占比49.29%，機柜溫控節能產品營收11.02億元，占比37.69%。

六、機柜空調行業未來發展趨勢

算力需求增長大背景下數據中心建設加速進行。隨著工業互聯網、云計算、大數據等新技術和新應用的快速發展，使得數據資源的存儲、計算和應用需求快速擴張，特別是ChatGPT技術推廣進一步催生了AI算力等大功率應用場景加速落地。國內包括全球的數據中心建設有望迎來建設高峰。根據《新型數據中心發展三年行動計劃（2021-2023年）》此前預計，在不考慮AI對算力需求拉動的情況下，到2023年國內數據中心在用機架數量有望達804萬架，相應的數據中心市場規模有望達2470.1億元。數據中心建設將持續帶動機柜空調行業發展。

同時，數據中心機柜空調面臨液冷替代風險。IT技術發展推動服務器功率和熱密度提升，主要包括三方面原因：CPU功耗持續增加、CPU使用日益增加、低延遲需求導致熱密度增加。在摩爾定律變緩的大背景下，芯片算力與其功耗同步出現了大幅提升。2022年Intel第四代服務器處理器單CPU功耗已突破350瓦，英偉達單GPU芯片功耗突破700瓦。持續進步的IT技術和算力能耗功率使得數據中心承載能力要求被不斷提升。國內更高單機柜功率數據中心占比持續提升，2021年中、高密度數據中心和高密度數據中心占比分別為21.5%與5.2%，同比2020年分別提升0.2pct與0.5pct。隨著國內數據中心建設面積和環保規定，預計國內更高密度數據中心建設占比將持續提升，冷技術能夠有效提升服務器運算效率并降低數據中心出現故障的概率，液冷方案還能為數據中心節能、降噪功能，機柜空調風冷方案面臨替代風險。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國機柜空調行業市場調查研究及投資策略研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。