內容概況：隨著國內居民生活水平和文化水平的提升，我國中產階級的數量急劇增加，中高端消費群體逐漸涌現。國內越來越多的消費群體開始關注居家的整體生活藝術，對家居環境的自主設計意識日益增強，舊式的成品家具已不能滿足消費者對個性化生活的追求，人們更喜歡在居家生活中加入更多自主的創意與特色。同時隨著包括保障性住房在內的小戶型住宅增多，定制家具因兼顧了實用性與空間利用率，又能充分展現出消費者對個性、時尚、舒適的追求，使得定制家具越來越深入人心，人們對全屋定制家具的需求呈現上升趨勢，近年來，定制家具行業開始步入快速成長的發展階段，市場份額及市場地位不斷提升。雖然定制家具行業在過去幾年呈現快速增長的態勢，但成品家具目前仍占全行業較大份額，定制家具占我國家具市場的份額還不足30%，定制家具在家具市場的份額仍然較小。隨著定制家具的消費理念不斷深入人心，定制家具將會占比更多市場份額。

企業格局：行業進入及退出門檻低，競爭壁壘高

定制家具行業的市場格局整體相對分散，定制家具行業在生產制造環節、信息化系統等方面逐漸形成標準模式，生產設備采購成本相對可以承擔，前期固定資產投入有限，中小企業可以依托成熟的供應鏈體系進行產能建設，因此行業進入門檻相對較低:若經營不善，終端門店關停等沉默成本相對容易接受，因此行業退出門檻也相對較低。隨著80后、90后成為消費市場主力軍，消費者在家居裝修方面個性化要求越來越高，不再滿足于購置傳統的、可選擇性少、美觀度差的單品家具，而希望家居企業根據其對“家空間”風格、品質、功能的需求，量身打造專屬的全屋定制服務和產品，這對家居企業提出了更高要求。家居企業不僅需要擁有強大的全屋定制個性化設計能力，還需要具備快速反應的供應鏈能力，以及滿足個性化產品規?；圃斓纳a能力，這些能力需求使定制家居行業成為高壁壘競爭行業。

定制家具具有周期性，定制家具行業市場基數小，在家居行業內市占率仍然有較大提升空間，但宏觀經濟發展周期、地產銷售周期、國民收入及消費者消費理念的變化等，均會對定制家居行業產生一定的周期性影響。定制家具行業具有季節性特點，主要與居民的商品住房購買和商品房的交房時間有關，也與居民舊房二次裝修有關。同時，由于我國幅員遼闊，氣候差異大，因此季節性與地域分布也存在一定的關聯性

二、重點企業

1、歐派家居：定制家具龍頭企業，國內綜合型的整體家居一體化服務供應商。

歐派家居集團股份有限公司主要從事全屋家居產品的個性化設計、研發、生產、銷售、安裝和室內裝飾服務。公司在整體廚柜領域一直保持行業龍頭地位，并在整體衣柜、定制木門領域取得顯著增長，在整體家居行業中具有較高的知名度與影響力。公司產品包括整體廚柜、整體衣柜、整體衛浴、定制木門等，各產品主要分為尊貴系列、經典系列和時尚系列，組成了滿足不同消費群體需求的產品矩陣。公司先后獲得“廣東省名牌產品”、“中國名牌產品”、“中國馳名商標”、“中國廚房家具20年突出貢獻獎”等殊榮，“歐派”品牌在國內整體家居市場上已具有較高的知名度和美譽度。歐派公司獲得“中國名牌產品”和“中國馳名商標”。2016年、2017年、2018年公司連續3年入選中國最有價值品牌500強榜單，2018年歐派以285億元的品牌價值名列“第十二屆中國品牌價值500強”第169位。

隨著房地產市場變化及渠道結構調整，家具行業整體增長承壓。家具行業具備較強的線下體驗式消費特性，終端門店是重要的空間展示場所并承擔成交環節的職能。受新冠疫情在全國部分區域及城市反復的影響，家具企業經營環境及市場狀況存在一定的不確定性，終端零售渠道承壓，防疫政策影響下家具賣場及終端網點存在暫時關閉的情況，安裝服務人員無法上門進行交付安裝環節，進而導致家具制造業營業收入整體增長承受一定壓力。

2022年全國房地產市場下行壓力前所未有，雖中央及地方政府持續釋放穩樓市積極信號，利好政策不斷出臺，住房信貸環境不斷優化，但政策效果短期尚未顯現；面對房地產行業景氣度持續下行、經濟增速放緩等多重外部超預期不利因素的交織影響，購房者的預期和置業情緒不斷被打壓；消費者網購習慣在過去三年更加強化，家居產品及服務線上引流，線下體驗成交的新零售業態加速形成。面對房地產開發風險外溢并深度調整、家居行業競爭加劇、原材料供應波動、經濟下行、家居渠道多元化的經營環境，歐派家居穩中求進，全年通過大家居商業模式創新、智能制造、組織架構優化等有效實施，穩中求進。本報告期，公司實現營業收入224.80億元，同比增長9.97%，實現歸母凈利潤26.88億元，同比增長0.86%。

面對定制家具行業整體下行的壓力，歐派家居穩中求進，2018-2022年歐派家居產品產銷量呈持續增長的狀態，2020年，由于新冠疫情的突然爆發，生產節奏被疫情防控打亂、階段性訂單不足所致的人均產出效率下降以及前端銷售渠道劇烈分化等困難，產銷量增速下滑。2021年受疫情影響逐漸減小，生產效率逐漸恢復，截至2021年底，歐派家居主要產品產量為444.4萬套，較上年同比增長48%。

公司在集團層面設置家居產品研發中心，負責協調和統籌公司的產品和技術開發管理工作，同時公司的整體櫥柜、整體衣柜、大家居、整體衛浴、定制木門、門窗等各業務板塊均設有產品規劃與研發部門。公司各產品研發部門每年根據市場動態、產品銷售分析和公司發展需求，編制年度新產品研發任務、臨時性產品研發設計任務及延伸設計任務。研發部門、銷售部門、采購部門、工藝部門、生產部門及質量部門在新材料、新產品效果圖及實物樣品的評審中各司其職、協同合作，保障新品以優良的品質和成熟的工藝順利推向市場。公司一直以來堅持原創設計，除了擁有多支高水平設計師團隊外，還與國內知名設計工作室、意大利等頂級設計師達成戰略合作聯盟。成熟的產品研發管理體系、完善的培訓和研發激勵機制使公司研發水平和創新能力始終處于整體家居行業的領先水平。

公司產能設計立足于全國化布局及大家居戰略，以生產制造為依托，構筑東（無錫基地）、南（清遠基地）、西（成都基地）、北（天津基地）四大生產基地，形成輻射華東、華南、華西、華北的全國性生產能力。2022年索菲亞營業收入占比最多的是華東地區，營收為70.46億元，占總營收的32%，其次是華南地區，占18.10%。

相關報告：智研咨詢發布的《中國定制家具行業發展形勢分析及未來前景分析報告》

2、索菲亞：國內定制家具的領導品牌和馳名商標

公司為消費者提供全屋定制家居方案，于2011年在深圳證券交易所成功上市，是行業內首家A股上市公司。主要從事全屋定制家具及配套家居產品的設計、生產及銷售，為消費者提供全屋定制的空間解決方案，產品主要品牌為“索菲亞”全屋定制、司米“定制櫥柜”、米蘭納MILANA定制木門、華鶴定制木門以及易福諾地板。目前，公司主要產品包括臥室、書房、兒童房、老人房、廚房、客餐廳、衣帽間、入戶玄關等家居空間所需的衣柜、櫥柜、榻榻米、書柜、床、梳妝臺、電視柜、書桌、酒柜、餐柜、鞋柜、飾物柜、木門等全屋定制家具，以及床墊、飾品、窗

簾、沙發、茶幾、紡織用品等配套家居產品。公司在國內較早引入了“定制衣柜”的概念，通過將手工打制衣柜的個性化解決方案和成品衣柜規模化、標準化生產的優勢有效結合、充分運用信息技術和現代制造技術，為消費者提供定制化、個性化的產品。經過十余年的經營積累，目前公司定制衣柜及其配套定制家具產品已形成了多種空間、多類品類、多種風格自由搭配組合的產品方案，“索菲亞”已經成為國內定制家具的領導品牌和馳名商標。

經過十多年的快速發展，在中國東南西北中建成了八大制造基地，完成全國的工業布局。與此同時，公司持續不斷投入建設信息系統，已經形成了完善的貫穿前中后臺的信息平臺，相當于一個虛擬工廠，全面支撐并指導實體工廠的日常運作。在傳統零售渠道方面，截至2022年底，“索菲亞”柜類定制產品擁有專賣店達2829家；司米櫥柜擁有專賣店614家；“華鶴”木門共有319家專賣店。

索菲亞創始人將法國壁柜移門技術和定制衣柜概念相結合，開創了中國定制衣柜時代。索菲亞在中國市場精耕細作20年，至今已形成5大核心競爭力。

1.品牌力

公司建立起覆蓋全市場的完善品牌矩陣，分別是：以高精人群為目標的“司米”和“華鶴”，以中高端市場為目標的“索菲亞”，以大眾市場為目標的“米蘭納”，四大品牌互相呼應，覆蓋衣櫥門全品類，同時輔以墻板定制、家具家品風格搭配，全面服務線上線下零售、整裝、工程等全渠道客戶。

2.渠道力

零售渠道：組建了強大的終端銷售網絡，在建材批發市場、連鎖建材賣場、臨街店鋪、購物廣場、居民社區等區域，開設終端門店逾4000家，覆蓋全國1800個城市和區域。大宗業務渠道：承接地產、酒店、企事業、長租公寓、學校、醫院等樣板房及工程批量項目，提供室內家居全屋定制產品。整裝/家裝渠道：在全國范圍與實力較強的裝企開展合作，先推出渠道專屬產品與價格體系，與零售渠道形成區隔；同時推動經銷商和當地小型整裝/家裝公司合作。

3.數字化能力

公司在行業最早做數字化轉型。從2014年以來，公司成立的信息與數字化中心、寧基智能和極點三維，作為信息化和數字化三架馬車，為企業長期數字化戰略實施保駕護航。

4.產品力

洞察消費者需求、緊跟家裝行業設計方向，跟國際接軌，加大對產品研發的力度，創新產品工藝技術，穩步推出引領行業的新產品。

5.供應鏈能力

公司在全國擁有八大生產基地，投資建設了行業內亞洲先進的工業4.0車間，極大地縮短了產品交付周期，工廠對經銷商的平均交貨周期多年保持在7至12天，突破定制行業普遍面臨的產能瓶頸；準確率和返修率實現行業領先水平，為前端銷售提供供應鏈保障，同時降低了工廠端和經銷商端的運營成本。

索菲亞高度重視對新產品和技術的研發，經過多年的技術積累和自主創新，公司擁有一批資深的研發與應用技術人才及團隊，并形成了以研發中心為核心的技術平臺。2022年索菲亞的研發費用為3.58億元，較上年同比增加23.4%，占營業收入的比例達3.18%。公司現階段研究項目重點在數字化、智能化領域，主要項目有定制家居智能制造關鍵技術及信息化管理系統的研發、個性化定制家居訂單高效自動處理技術的研究等，旨在實現自動化、節能化，提高公司業務運營效率。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國定制家具行業發展形勢分析及未來前景分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。