一、產業鏈概述

包裝油，是指經過包裝后在制作食品過程中使用的動物或者植物油脂。常見的包裝油多為包裝植物油，包括菜籽油、大豆油、花生油、玉米油、橄欖油、山茶油、棕櫚油、芝麻油等。包裝油的上游主要是油料作物，包括大豆、菜籽和葵花籽等；中游是油料壓榨及加工企業，代表性企業有金龍魚、魯花集團、京糧控股等；下游包裝油用于餐飲服務、食品加工和零售多個場景。

包裝油產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游產業分析

據國家統計局數據顯示，2018-2022年中國油料（花生、油菜籽、芝麻、向日葵籽、胡麻籽和其他油料，不包括大豆、木本油料和野生油料）產量呈不斷上升趨勢。2022年油料產量為3653萬噸，較2021年增加了40萬噸，同比增長1.10%。

2018-2022年中國油料產量統計（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

大豆也是油料的重要組成部分，從大豆植物的種子中提取的大豆油是最常見的包裝油之一。我國大豆對外依存度超過80%，農業農村部加大力度支持擴種大豆，不斷提高大豆自給率。2022年中國大豆產量創歷史新高，為2028萬噸，較2021年增加了388萬噸，同比增長23.69%。

2018-2022年中國大豆產量統計（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國包裝油行業市場競爭態勢及發展前景研判報告》

三、中游分析

新冠疫情期間，人員流動受到限制，許多餐飲企業被迫關停或縮減部分業務，疊加消費者出于安全考慮會減少到餐飲場所就餐的頻次，餐飲行業受到嚴重沖擊。受下游餐飲業發展的拖累，包裝油行業短期承壓明顯。2022年中國包裝油消費量為1344萬噸，同比下降4.13%。

2021-2022年中國包裝油消費量統計（萬噸）

資料來源：東北證券、智研咨詢整理

2022年包裝油消費量有所下降，但消費金額逆勢增長。2022年中國包裝油消費金額為1174億元，同比增長4.89%。消費金額上漲主要系生產企業為轉移原料、加工和運輸等環節中的成本上漲進行產品提價所致，2022年包裝油零售均價達到過去五年中的最高水平。

2021-2022年中國包裝油消費金額統計（億元）

資料來源：東北證券、智研咨詢整理

2022年包裝油銷售金額位列前三的是大豆油、玉米油和菜籽油。2022年大豆油銷售金額為399.49億元，占當年銷售總額34.02%；玉米油銷售金額為137.09億元，占當年銷售總額的11.68%；菜籽油銷售金額為130.84億元，占當年銷售總額的11.14%。

2022年中國包裝油銷售金額明細（億元）

資料來源：東北證券、智研咨詢整理

包裝油行業集中度較高，2022年包裝油企業前三名的市場份額之和為61.0%。前三大企業分別為益海嘉里、中糧集團和魯花集團，市場份額分別為39.0%、15.3%和6.7%。受調和油和大豆油消費量下降的影響，益海嘉里的市場份額有所下滑。中糧集團和魯花集團的市場份額有所提升。

2022年中國包裝油企業市場份額情況

資料來源：東北證券、智研咨詢整理

四、下游分析

2018-2022年中國餐飲業收入波動變化。2020年受疫情沖擊中國餐飲業收入驟降，為39527億元，較2019年減少了7194億元，同比下降15.40%，隨著疫情的有效控制，餐飲業回暖，2021年中國餐飲業收入為46895億元，同比增長18.64%，2022年中國餐飲業收入為43941億元，同比下降6.40%。

2018-2022年中國餐飲業收入規模統計（億元）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國包裝油行業市場競爭態勢及發展前景研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。