一、基本情況

氯化亞砜是一種無機化合物，化學式為SOCl?，可混溶于苯、氯仿、四氯化碳等有機溶劑。遇水水解，加熱分解。主要用于制造酰基氯化物，還用于農藥、醫藥、染料等的生產。就氯化亞砜工藝流程而言，氯磺酸法和三氯氧磷聯產法因為對整體環境影響較大逐步被淘汰，目前國內主要采用二氧化硫氣相工藝，德國朗盛、瑞士SF-Chem、印度Transpek公司等主要企業主要采用三氯化硫工藝路線。就二氧化硫生產工藝情況而言，主要步驟包括二氯化硫的制備、氯化亞砜的合成、氯化亞砜的粗品凈化（配硫）、產品精餾等，目前生產難點主要集中在產品的精餾提純，流程長、能耗高導致的生產成本太高。氯化亞砜屬于高污染、高環境風險目錄，各地政策紛紛出臺限制氯化亞砜產能。為了響應中央著力生態文明的建設，各地紛紛出臺了政策，具體政策表現在使化工企業整廠搬遷、限制產能、停產整改等，氯化亞砜的產量受到比較大的影響。就氯化亞砜產業鏈整體情況而言，氯化亞砜上游主要包括硫磺、氯氣（液氯）和二氧化硫等原材料供應商，中游主要氯化亞砜的生產制造商，目前國內產能占比全球產能一半左右。主要包括凱盛新材、金禾實業和世龍實業等，下游應用廣泛，在甜味劑、醫藥、農藥、燃料和鋰鹽行業需求廣闊。其中甜味劑和鋰鹽為目前主要行業增長點。

產業鏈情況

資料來源：公開資料整理

二、上游分析

二氧化硫氣相法是制備氯化亞砜的主要方法，主要原材料包括液氯、硫磺和二氧化硫等。根據數據顯示，目前我國氧化亞砜成本結構中，直接材料占比超86%，液氯、硫磺和二氧化硫分別占比43.7%、11.2%和14.9%，其他原材料占比約為16.4%。

2021年中國氯化亞砜成本結構占比情況

資料來源：公開資料整理

硫磺作為我國重要的化工原料之一，隨著下游化肥等需求持續增長，我國產量逐年增長，大量硫酸生產裝置投產。2020年中國硫磺生產791萬噸，同比2019年增長3.3%，2020-2021年硫磺價格持續高漲，帶動行業景氣度上升，2021年產量為849萬噸，同比2020年增長7.3%。

2018-2021年中國硫磺產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

液氯為市場氯化亞砜的主要原材料。從近年來我國的液氯產量情況來看，呈現上升的態勢。2018年我國液氯產量為2995.2萬噸，2021年我國的液氯產量上升至3228.3萬噸。

2018-2021年中國液氯產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

三、中游分析

我國氯化亞砜目前產能約為51萬噸，氯化亞砜作為性能優良的氯化劑，主要應用于農藥、醫藥及染料等傳統領域，2021年需求量為28萬噸左右。基于新LiFSI的合成工藝——每噸LiFSI消耗噸耗1.4噸氯化亞砜，預測至2025年氯化亞砜的需求將達到53萬噸，未來氯化亞砜可能出現供需偏緊情況。

2020-2025年中國氯化亞砜需求量預測（萬噸）

資料來源：公開資料整理

凱盛新材為我國最大的氯化亞砜生產制造企業，其氯化亞砜產量從2019年的12.26萬噸下降至2020年的11.68萬噸，然后在2021年回升至13.5萬噸。銷量從2019年的9.99萬噸下降至2020年的9.5萬噸，然后在2021年回升至10.37萬噸。從總體趨勢來看，該公司的氯化亞砜產銷量整體呈現出小幅波動，但總體水平保持穩定。

2019-2021年凱盛新材氯化亞砜產銷量（萬噸）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國氯化亞砜行業市場運行態勢及競爭格局預測報告》

四、下游分析

染料是指能使其他物質獲得鮮明而牢固色澤的一類有機化合物，由于現在使用的顏料都是人工合成的，所以也稱為合成染料。染料和顏料一般都是自身有顏色，并能以分子狀態或分散狀態使其他物質獲得鮮明和牢固色澤的化合物。2021年中國染料產量為83.5萬噸，同比增長8.6%。

2017-2021年中國染料行業產量

資料來源：公開資料整理

隨著社會的發展，染料技術的進步，以及中國政府政策的扶持，染料行業總體呈現上漲態勢，中國染料市場規模在2020年有所下降，2021年回暖，市場規模為633.23億元，同比2020年上漲8.98%。

2017-2021年中國染料市場規模變化情況（億）

資料來源：公開資料整理

國家統計局數據顯示：2019-2022年我國化學農藥原藥產量不斷增加，2022年我國化學農藥原藥產量為249.7萬噸。氯化亞砜在農藥行業中主要用于生產甲氰菊酯、溴氰菊酯、水胺硫磷、硫丹、甲(乙)基毒死蜱、蚜滅磷、滅幼脲3號、喹禾靈、殺鼠靈等。

2013-2022年中國化學農藥原藥產量

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國氯化亞砜行業市場運行態勢及競爭格局預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。