摘要：

一、發展環境：經濟向好消費升級，為行業注入發展動力

隨著中國經濟的不斷發展，近年來中國人均GDP不斷上升，居民人均可支配收入增加，人們的消費能力和生活水平顯著提升。根據國家局統計顯示：2017-2021年中國人均GDP及居民人均可支配收入呈逐年上升趨勢。2021年中國人均GDP達到8.1萬元，同比增長12.7%。2021年中國居民人均可支配收入為3.51萬元，同比增長9.13%，相較2017年增長了9154元。未來經濟向好發展的趨勢未變，將繼續推動社會消費升級，這將為我國增塑劑行業提高穩定的發展環境，同時拉動增塑劑應用領域如醫療器械、兒童玩具、建筑、汽車、食品包裝、電線電纜等產業的發展，從而為我國增塑劑行業的高速發展注入巨大動力。

二、發展現狀：產需規模不斷增長，市場均價走勢上揚

增塑劑是世界產量和消費量最大的塑料助劑之一。目前 PVC 塑料制品是增塑劑的最大應用領域，隨著 PVC 在下游電線、電纜、地板、壁紙、汽車和包裝等方面的應用不斷擴大，增塑劑的市場需求容量仍十分廣闊。由于受原材料成本、加工成本、市場供求關系、對外出口量等因素影響，我國增塑劑行業市場均價呈波動上漲走勢。2021年受石油價格上升影響，原材料價格上升推動了增塑劑市場價格提高，全國增塑劑行業市場均價達到8450元/噸。

三、市場格局：市場集中度較低，尚未出現行業龍頭

當前我國增塑劑行業企業格局分散，市場集中度較低，尚未出現行業龍頭。部分頭部企業把握先發優勢，發展態勢良好，如嘉澳環保、正丹股份、元利科技、建業股份、卓越新能。其中嘉澳環保占據全國增塑劑行業市場份額第一位，市占率為2.94%。正丹股份和元利科技分別占據第二、第三為，其市占率分別為1.41%、1.24%。排名前五的頭部企業合計占據全國增塑劑行業市場份額的7.4%。

四、發展趨勢：環保增塑劑需求快速增長，市場集中度進一步提升

隨著歐美地區陸續頒布法規嚴格限制增塑劑產品性能標準，國內出現的“有毒增塑劑”風波也引發社會廣泛高度關注，無毒環保型增塑劑將成為全球增塑劑的主要發展趨勢。同時增塑劑下游產業如醫療器械、兒童玩具、建筑、汽車、食品包裝、電線電纜等行業也面臨著向綠色環保轉型的趨勢，未來對綠色環保型增塑劑的需求將快速增長。在政策推動和低碳環保發展趨勢下，長期來看增塑劑產品向環保型增塑劑轉型必定使行業進入門檻提升，行業壁壘增加將淘汰掉部分競爭實力微弱企業，未來增塑劑行業的市場集中度將不斷提升。

關鍵詞：增塑劑行業發展環境、增塑劑行業發展現狀、增塑劑行業市場格局、增塑劑行業發展趨勢

一、發展環境：經濟向好消費升級，為行業注入發展動力

塑化劑是在工業生產上被廣泛使用的高分子材料助劑，又稱增塑劑。凡是添加到聚合物材料中能使聚合物塑性增加的物質都稱為塑化劑。塑化劑的使用可以改善高分子材料的性能，降低生產成本，提高生產效益。是一類重要的化工產品添加劑，作為助劑普遍應用于塑料制品、混凝土、泥灰、水泥、石膏、化妝品及清洗劑等材料中，特別是在聚氯乙烯塑料制品中，為了增加塑料的可塑性和提高塑料的強度，需要添加鄰苯二甲酸酯，其含量有時可達產品的50%。增塑劑的作用主要是減弱樹脂分子間的次價鍵，增加樹脂分子鍵的移動性，降低樹脂分子的結晶性，增加樹脂分子的可塑性，使其柔韌性增強，容易加工，可合法用于工業用途，廣泛存在于食品包裝、化妝品、醫療器材，以及環境水體中，例如保鮮膜、食品包裝、玩具等。

從產業鏈情況來看，增塑劑上游主要包括鄰苯二甲酸酐、檸檬酸、偏苯三酸酐、木質素磺酸鹽及其他基礎化工原料等；中游為增塑劑的生產與制造，主要包括通用性增塑劑與其他各類特殊增塑劑；下游產業主要為醫療器械、兒童玩具、建筑、汽車、食品包裝、電線電纜等行業。

隨著中國經濟的不斷發展，近年來中國人均GDP不斷上升，居民人均可支配收入增加，人們的消費能力和生活水平顯著提升。根據國家局統計顯示：2017-2021年中國人均GDP及居民人均可支配收入呈逐年上升趨勢。2021年中國人均GDP達到8.1萬元，同比增長12.7%。2021年中國居民人均可支配收入為3.51萬元，同比增長9.13%，相較2017年增長了9154元。未來經濟向好發展的趨勢未變，將繼續推動社會消費升級，這將為我國增塑劑行業提高穩定的發展環境，同時拉動增塑劑應用領域如醫療器械、兒童玩具、建筑、汽車、食品包裝、電線電纜等產業的發展，從而為我國增塑劑行業的高速發展注入巨大動力。

近年來我國經濟水平不斷發展，工業化進程不斷加快，促使農村人口大量流入城市，推動了城鎮化建設，城鎮化率保持逐年穩定上升趨勢。根據國家統計局官方數據顯示，2021年中國城鎮化率達到64.72%，相較2014年上漲了近9個百分點。未來，隨著我國土地、財政、教育、就業、醫療、養老、住房保障等領域配套改革持續推進，農業轉移人口的市民化將更為便捷、順暢，有望推動我國城鎮化進程加速，從而帶來對增塑劑下游產業的巨大需求，拉動增塑劑內需市場的進一步擴張。

聚氯乙烯，英文簡稱PVC，是氯乙烯單體（VCM）在過氧化物、偶氮化合物等引發劑或在光、熱作用下按自由基聚合反應機理聚合而成的聚合物。PVC曾是世界上產量最大的通用塑料，應用非常廣泛。在建筑材料、工業制品、日用品、地板革、地板磚、人造革、管材、電線電纜、包裝膜、瓶、發泡材料、密封材料、纖維等方面均有廣泛應用。隨著國民經濟快速發展，我國對聚氯乙烯的需求不斷增加，近年來全國聚氯乙烯的產量及消費量呈同步穩定增長走勢。根據統計數據顯示，2021年全國聚氯乙烯產量為2310萬噸，同比增長11.4%，相較2015年全國聚氯乙烯年產量增加了701萬噸。2021年全國聚氯乙烯表觀消費量達到2156.7萬噸，同比增長2.4%，相較2015年全國聚氯乙烯消費量增長了524.7萬噸。增塑劑作為世界產量和消費量最大的塑料助劑之一，目前PVC塑料制品是增塑劑的最大應用領域，隨著PVC在下游電線、電纜、地板、壁紙、汽車和包裝等方面的應用不斷擴大，其產銷量不斷提高，這將直接拉動我國增塑劑需求規模的增長。

相關報告：智研咨詢發布的《中國增塑劑行業市場發展潛力及投資風險預測報告》

二、發展現狀：產需規模不斷增長，市場均價走勢上揚

增塑劑是世界產量和消費量最大的塑料助劑之一。目前 PVC 塑料制品是增塑劑的最大應用領域，隨著 PVC 在下游電線、電纜、地板、壁紙、汽車和包裝等方面的應用不斷擴大，增塑劑的市場需求容量仍十分廣闊。近年來我國增塑劑產需量呈波動增長走勢，其中2014-2021年期間，全國增塑劑產量由385.3萬噸上升至426.2萬噸，期間增長幅度達到40.9萬噸。2021年全國增塑劑需求量達到391萬噸，同比增長7.7%，相較2012年全國增塑劑需求量增長了32萬噸。

增塑劑因其延展性好，性能穩定等特點被應用于電線電纜，汽車裝飾，篷布，醫療用品等的生產上，應用領域廣泛，因而增塑劑下游涉及產業多樣也就決定了增塑劑行業受到的影響因素較多。尤其是增塑劑行業的主要下游PVC行業受國民經濟運營周期影響較大，PVC行業的周期波動直接影響其對增塑劑的需求，對增塑劑行業的產量和利潤水平產生重大影響；同時DCP等增塑劑產品部分上游行業是石化行業，其市場波動受到國際原油價格的直接影響，因此增塑劑行業具有一定的周期性。近年來我國增塑劑行業市場規模整體呈波動增長走勢，2014-2021年期間，全國增塑劑市場規模由223.5億元增長至330.4億元，期間增長幅度達到約107億元。從市場規模擴張速度來看，2016-2018年全國增塑劑行業處于高速發展中，2019-2020年增速下滑出現負增長，但隨著宏觀經濟恢復良好態勢以及下游行業回暖，2021年全國增塑劑市場規模大幅增長，增速達到52.12%。

由于受原材料成本、加工成本、市場供求關系、對外出口量等因素影響，我國增塑劑行業市場均價呈波動上漲走勢。2014-2020年期間，全國增塑劑行業市場均價在5964-7542元/噸區間范圍內波動。2021年受石油價格上升影響，原材料價格上升推動了增塑劑市場價格提高，全國增塑劑行業市場均價達到8450元/噸。

增塑劑產品種類繁多，根據化學結構劃分主要包括鄰苯二甲酸酯類、脂肪族類、環氧類、偏苯三酸酯類、聚合物等。其中，增塑劑鄰苯二甲酸酯被廣泛應用于工業、醫療、生活等領域，如食品加工和包裝、地板制造、汽車生產、兒童塑料玩具、醫療器具制造等。作為增塑劑最大下游的聚氯乙烯（PVC），其生產中由于需要大量添加增塑劑鄰苯二甲酸酯，含量有時可達PVC產品的50%。因而鄰苯二甲酸酯類是增塑劑中消費量最大的品種，占比高達88%左右。

從增塑劑下游產品市場分布格局來看，增塑劑的下游產品市場主要有薄膜、塑料鞋、電信電纜、革制品以及泡沫單板等。其中薄膜是增塑劑的最大下游產品，占比達到35%。塑料鞋和革制品是第二、第三大下游，其占增塑劑下游產品市場的比重分別為18%、8%。

三、市場格局：市場集中度較低，尚未出現行業龍頭

當前我國增塑劑行業企業格局分散，市場集中度較低，尚未出現行業龍頭。部分頭部企業把握先發優勢，發展態勢良好，如嘉澳環保、正丹股份、元利科技、建業股份、卓越新能。其中嘉澳環保占據全國增塑劑行業市場份額第一位，市占率為2.94%。正丹股份和元利科技分別占據第二、第三為，其市占率分別為1.41%、1.24%。排名前五的頭部企業合計占據全國增塑劑行業市場份額的7.4%。

從增塑劑行業重點企業經營情況來看，近年來正丹股份和建業股份的增塑劑業務經營狀況良好，營業收入和毛利率均保持增長態勢。其中，正丹股份公司是一家特種精細化工領域的高科技企業，提供高品質的高端環保新材料產品，研發、生產和銷售偏苯三酸酐、偏苯三酸三辛酯、對苯二甲酸二辛酯、乙烯基甲苯、均四甲苯等高性能、高環保、高附加值的新材料產品。建業股份主營業務為低碳脂肪胺、增塑劑、乙酸酯、電子化學品等精細化工產品的生產、研發和銷售，經過數十年的發展，公司品牌已經在低碳脂肪胺、增塑劑等市場形成了廣泛的影響力。2021年隨著全球范圍疫情好轉、各國經濟活動逐步重啟，在寬松財政貨幣政策推動下，經濟復蘇推動市場對增塑劑需求的上升；同時國際原油等大宗商品價格大幅攀升，國內大部分化工產品價格持續上漲，化工行業整體呈現高景氣。在此形勢下，正丹股份和建業股份的增塑劑業績，增塑劑產品的平均銷售價格同比增長，同時毛利率也明顯增長，行業重點企業的整體盈利能力提升。2021年正丹股份的增塑劑營業收入達到8.02億元，同比增長38.6%；建業股份增塑劑營業收入達到4.95億元，增速高達63.9%。正丹股份和建業股份的增塑劑毛利率分別為10.8%、5.8%，可以看出正丹股份的盈利能力更佳。2021年正丹股份的增塑劑產品均價為13184元/噸，比全國增塑劑行業市場均價每噸高出近4734元，公司的產品主要流入中高端市場。建業股份的增塑劑產品均價為9475元/噸，比全國增塑劑行業市場均價每噸高出1025元。

四、發展趨勢：環保增塑劑需求快速增長，市場集中度進一步提升

1、綠色低碳發展趨勢下，環保增塑劑需求增長

近年來，全球各國特別是工業發達國家都把推進石油產業資源節約化、生產清潔化的綠色發展作為重點發展戰略，隨著社會經濟的進一步發展及環保意識的提升，人們對電子電氣、汽車、機械工業、建筑新材料、風電光電等新能源及新型環保材料的需求將進一步上升。隨著歐美地區陸續頒布法規嚴格限制增塑劑產品性能標準，國內出現的“有毒增塑劑”風波也引發社會廣泛高度關注，無毒環保型增塑劑將成為全球增塑劑的主要發展趨勢。同時增塑劑下游產業如醫療器械、兒童玩具、建筑、汽車、食品包裝、電線電纜等行業也面臨著向綠色環保轉型的趨勢，未來對綠色環保型增塑劑的需求將快速增長。

2、行業壁壘增加，市場集中度不斷提升

增塑劑產品品種眾多，傳統型的鄰苯類增塑劑在產品生產設備和加工工藝方面相對比較簡單，行業進入壁壘較低；但對于生產技術工藝、產品質量及性能要求較高的環保型增塑劑而言，則存在一定的行業進入門檻。首先是技術壁壘，與傳統增塑劑相比，環保型增塑劑作為主要助劑參與制成的塑料制品由于使用環境各異，其性能指標的要求差異性也較大，這就要求增塑劑生產企業必須具備較高的技術水平，不僅要使塑料產品在特定環境下能保持其性能優異性和穩定性，還要具備較好的安全環保性，隨著行業競爭加劇，技術研發水平的高低、生產工藝的先進熟練程度決定著企業的核心競爭力。目前下游市場對增塑劑產品的耐候性、穩定性等性能指標尚未形成統一的考量標準，下游客戶為保證產品供應端質量穩定，往往會選擇品牌知名度較好的供應商，并與之建立長期穩定的合作關系，因此具備先發優勢的頭部企業以及積累一定的市場渠道資源和品牌影響力，這對新進入企業新成一定的市場壁壘。此外。當前歐盟、美國等海外市場對增塑劑無毒、環保的性能指標已建立規范體系且必須達到相應標準才能銷售，而隨著增塑劑產品質量政策標準的不斷更新變化，將對增塑劑企業的生產環境、品質研發等提出較高要求，對行業內微小企業及新進入企業形成政策壁壘和資金壁壘。在政策推動和低碳環保發展趨勢下，長期來看增塑劑產品向環保型增塑劑轉型必定使行業進入門檻提升，行業壁壘增加將淘汰掉部分競爭實力微弱企業，未來增塑劑行業的市場集中度將不斷提升。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國增塑劑行業市場發展潛力及投資風險預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。